Ms Industrie Ag · XETR:MSAG
Ms Industrie — Shareholder Meeting (July 2025)
45 slides from Ms Industrie's shareholder meeting presentation, Jul 1, 2025
Slide 1: MS Industrie AG Ordentliche Hauptversammlung 2025
MS Industrie AG ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG 2025 München, 01. Juli 2025
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Unternehmensstruktur und Erläuterung der Finanzdaten 2. Aktuelle Geschäftsentwicklung und Ausblick 3. Sonstige Berichte und Erläuterungen zu ausgewählten Tagesordnungspunkten I2
Slide 3: Wesentliche Meilensteine und Ereignisse 2024
WESENTLICHE MEILENSTEINE UND EREIGNISSE 2024 • Starke Nachfragerückgänge ab dem 2. Quartal 2024; • Überwindung der Auslieferungsverschiebungen aus der insgesamt rund -18% Lieferkettenproblematik 2022 und 2023 • Weitgehender Abschluss des Groß-Projektes der flexiblen • Daher Rückgang der Gesamtleistu
Slide 4: Transaktion MS UTG / Schunk Sonosystems
TRANSAKTION MS UTG / SCHUNK SONOSYSTEMS Sonosystems • Closing der Transaktion zum 05. Juli 2024 • Entkonsolidierung des Segments Ultraschall („MS UTG“) auf Basis der Zahlen zum 30. Juni 2024 I4
Slide 5: Strategische Kernbeteiligung / Weitere Engagements
STRATEGISCHE WEITERE KERNBETEILIGUNG ENGAGEMENTS MS Industrie AG, München 51% 20% MS Ultraschall Technologie Management GmbH, Spaichingen, 49% Consulting GmbH Deutsche Elektromotoren Holding 100% GmbH, 15% MS XTEC GmbH, Trossingen-Schura Grundstück Leipzig (GCI 100% BridgeCapital GmbH), 100% MS XTEC
Slide 6: Umsatz
UMSATZ TEUR -31,5% ▪ Der deutliche Umsatzrückgang im Geschäftsjahr 2024 resultiert aus zwei Effekten: i. Rund Mio. EUR -50 aufgrund des unterjährigen -78.779 Teilverkaufs des Segments „Ultrasonic“ zum 05.07.2024 ii. Rund Mio. EUR -29 aufgrund des deutlichen Rückgangs von Kundenabrufen im Segment „An
Slide 7: Umsatzerlöse nach Regionen
UMSATZERLÖSE NACH REGIONEN Sonstige 6% Sonstige 3% Nordamerika Nordamerika 16% 15% 2023 2024 Europa 13% 250 Mio. € 171 Mio. € Europa 15% Deutschland 63% Deutschland 69% I7
Slide 8: Sonstige Erträge
SONSTIGE ERTRÄGE TEUR -36,2% ▪ Die sonstigen Erträge enthalten Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen und anderen abgegrenzten Verbindlichkeiten sowie periodenfremde Erträge in Höhe von insgesamt TEUR 752 (Vorjahr 2023: TEUR 2.417). -1.764 ▪ Darüber hinaus sind Wechselkursgewinne in Höhe von T
Slide 9: Personalaufwand
PERSONALAUFWAND TEUR -29,8% ▪ Im Geschäftsjahr 2024 sank der durchschnittliche Personalstand nach Köpfen um rund -25,9 % auf 612 festangestellte Mitarbeiter (ohne Leiharbeitskräfte und Azubis) (Vorjahr 2023: durchschnittlich 826 Mitarbeiter). -18.640 ▪ Zum 31.12.2024: 406 festangestellte Mitarbeiter
Slide 10: Abschreibungen
ABSCHREIBUNGEN TEUR ▪ Planmäßige Abschreibungen sind im Geschäftsjahr aufgrund der gleichbleibend hohen Investitionsrate -5,6% erwartungsgemäß nur leicht gesunken und damit nahezu unverändert. ▪ Darin sind die Abschreibungen des Segments -527 „Antriebstechnik“ in Höhe von TEUR 7.211 (Vj. 2023: 6.098
Slide 11: Sonstige Aufwendungen
SONSTIGE AUFWENDUNGEN TEUR -23,8% Mio. EUR 2023 2024 Delta -10.114 Energie & Verbrauchsstoffe 8,1 6,8 -16% Instandhaltung 5,6 4,8 -14% Miet- und Leasingkosten 4,3 4,6 7% Leiharbeiter / so. Personal 8,1 4,1 -49% 42.534 Fracht- und Transportkosten 2,8 1,7 -39% 32.420 Rechts- und Beratungskosten 1,5 1,
Slide 12: Finanzergebnis
FINANZERGEBNIS TEUR ▪ In 2024 sind Finanzerträge in Höhe von TEUR 877 (Vj. 2023: TEUR 928) und Finanzaufwendungen in Höhe von TEUR - 4.332 (Vj. 2023: TEUR -3.922) saldiert enthalten. ▪ Das Finanzergebnis hat sich gegenüber dem Vorjahr per -2.994 Saldo um rund -15,4 % verschlechtert. Der Hauptgrund h
Slide 13: Jahresergebnis Konzern EAT
JAHRESERGEBNIS KONZERN EAT TEUR -185,5% ▪ Das Konzernjahresergebnis nach Ertragsteuern (EAT) ist erheblich schlechter ausgefallen als im Vorjahr und beträgt Mio. EUR -3,9 (Vorjahr 2023: Mio. EUR +4,6). ▪ Im Geschäftsjahr 2023 gab es keine wesentlichen Effekte aus 4.558 Sondereinflüssen. -8.457 Im Ge
Slide 14: Anlagevermögen
ANLAGEVERMÖGEN TEUR ▪ Hauptgrund für den Anstieg der langfristigen +9,7% Vermögenswerte im Geschäftsjahr sind im Wesentlichen die Zugänge aus der erstmaligen ”at equity”- Konsolidierung der Minderheitsbeteiligung an der 7.598 MS Ultraschall Technologie GmbH, Spaichingen, in Höhe von rund Mio. EUR +1
Slide 15: Umlaufvermögen
UMLAUFVERMÖGEN TEUR -55,2% ▪ Erfolgreicher Working Capital-Abbau im Zuge der Veräußerung der „Ultrasonic“-Sparte im Geschäftsjahr. ▪ Das „Net Working Capital“ (Vorräte und Kundenforderungen abzüglich Lieferantenverbindlichkeiten) beläuft sich zum 31. Dezember 2024 auf Mio. EUR 11,1 (Vorjahr: Mio. EU
Slide 16: Eigenkapital
EIGENKAPITAL TEUR -6,7% ▪ Aufgrund des negativen Konzernjahresergebnisses in Höhe von Mio. EUR -3,9 (Vj. 2023: positives Konzernjahres- ergebnis i,H.v. Mio. EUR +4,6), absolut gesehen leicht verschlechtert. -4.321 ▪ Die Eigenkapitalquote ist im Vergleich zum 31.12.2023 hingegen deutlich gestiegen. S
Slide 17: Fremdkapital & PRAP
FREMDKAPITAL & PRAP TEUR -35,6% ▪ Deutlicher Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in 2024 um insgesamt rund Mio. EUR -5,9 auf rund Mio. EUR 16,9. ▪ Der Nettoverschuldungsgrad (definiert als -42.526 Nettoverschuldung/Eigenkapital) des Konzerns hat sich von 106,1 % zum Jahrese
Slide 18: Bilanzstruktur zum 31. Dez. 2024
BILANZSTRUKTUR ZUM 31. DEZ. 2024 137,6 137,6 Webberville, USA 8,4 MS-Anleihe Immobilien 17,1 Leipzig & Zittau, GER 11,9 Bankverbindlichkeiten 49% MS Ultrasonic Minderheitsbeteiligungen 18,7 15% DEMH Gruppe 23,5 Mietkauf & Finanzierungsleasing Liquide Mittel 2,3 Latente Steuerforderungen 7,8 16,9 Lie
Slide 19: Betrieblicher Cash Flow
BETRIEBLICHER CASH FLOW TEUR ▪ In dem im Vorjahresvergleich deutlich gesunkenen -35,6% Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit spiegelt sich vor allem das deutlich rückläufige Jahresergebnis 2024 wider. -16.992 21.145 4.153 2023 Veränderung 2024 I 19
Slide 20: Cash Flow aus Investitionen
CASH FLOW AUS INVESTITIONEN TEUR +532,8% ▪ Im deutlich positiven Cashflow aus der Investitionstätigkeit spiegeln sich im Geschäftsjahr 2024 in Höhe von Mio. EUR +34,9 die Einzahlungen aus dem Abgang von ehemals vollkonsolidierten Tochterunternehmen abzüglich mit dem Verkauf abgegebener Zahlungsmitte
Slide 21: Cash Flow aus Finanzierung
CASH FLOW AUS FINANZIERUNG TEUR ▪ Im negativen Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit spiegeln sich im Geschäftsjahr 2024 insbesondere die folgenden Einflussfaktoren wider: -10.496 ▪ Cash-Flow-Positiv wirkten sich in 2024 in Höhe von Mio. EUR +3,8 im Wesentlichen nur die -13.484 Einzahlungen aus de
Slide 22: Eckdaten 2023-2024
ECKDATEN 2023-2024 MS Industrie Gruppe 2023 2024 Delta HGB / EUR Millionen ▪ Rückgang der Gruppenerlöse aufgrund − des Verkaufs von 51% des MS Ultrasonic Segments Umsatzerlöse 249,9 171,2 -32% (EUR -50 Mio) EBITDA 18,0 7,5 -58% − schwache Nachfrage nach Lkw-Motoren im zweiten EBIT 8,5 -1,4 -117% Hal
Slide 23: Agenda
AGENDA 1. Unternehmensstruktur und Erläuterung der Finanzdaten 2. Aktuelle Geschäftsentwicklung und Ausblick 3. Sonstige Berichte und Erläuterungen zu ausgewählten Tagesordnungspunkten I 23
Slide 24: 60 Jahre Historie von 1965 bis 2025
60 JAHRE HISTORIE VON 1965 BIS 2025 MS XTEC GmbH MS XTEC LLC Germany USA 1965 1984 1994 2016 2023 2024 Gründung der Einstieg in die Produktion von Weiteres Wachstum Erweiterung der Aufbau MS “Maschinenfabrik Antriebstechnik als Kipphebeln und und Umzug in den Hallenfläche um XTEC LLC Spaichingen Gmb
Slide 25: Hauptstandort / Trossingen
HAUPTSTANDORT / TROSSINGEN 48° 3′ 16″ N , 8° 38′ 36″ O 400+ Mitarbeiter 22.600 qm >150 Mio. € Umsatz Technische Fakten: − 180 Maschinen − Automatisierte 5-Achs-Bearbeitung − Höchste Qualität & Prozess- Dokumentation − Automatisiertes Logistiksystem − 3,8 MW Photovoltaik-Anlage 25 I 25
Slide 26: Charlotte
CHARLOTTE North Carolina 35° | 14′ N , 80° 51′ W geplant 25+ Mitarbeiter 1.600 qm Technische Fakten: − Automatisierte 5-Achs-Bearbeitung − Komponenten bis Baugröße 800 x 800 x 800 mm − Höchste Qualität & Prozess-Dokumentation − “State-of-the-art” Reinigungs-, Montage-, Messtechnik- und Finishing-Pro
Slide 27: Umsatz nach Anwendungen
UMSATZ NACH ANWENDUNGEN LKW Europa 61% Off-Highway 12% Alternative 10% Antriebe LKW USA 10% PKW 7% Gesamter Vertragsbestand > € 1,1 Milliarden I 27
Slide 28: Kunden & Märkte
KUNDEN & MÄRKTE 55,9 46,9 34,5 32,5 16,5 Umsätze der Top 5 Global Truck Companies 2023 (€ Mrd.) I 28
Slide 29: Kunden-News
KUNDEN-NEWS ▪ Daimler Truck hat im Rahmen einer Ausschreibung einen Großauftrag der BwFuhrparkService GmbH, dem Mobilitätsdienstleister der Bundeswehr, erhalten. Dieser umfasst die Lieferung einer mittleren dreistelligen Anzahl an Logistikfahrzeugen vom Typ Mercedes-Benz Arocs. ▪ Es handelt sich dab
Slide 30: Zulassungen Nutzfahrzeuge >16T
ZULASSUNGEN NUTZFAHRZEUGE >16T (EUROPA INKL. UK) Im Zeitraum 2019 bis 2024 hat sich das Durchschnittsalter der LKW-Flotten in der EU von 12,4 auf 14,2 Jahre erhöht. Dies deutet auf einen Nachholbedarf in den kommenden Jahren hin. I 30
Slide 31: Aktuelle Trends in Deutschland
AKTUELLE TRENDS IN DEUTSCHLAND (100% = 2021) I 31
Slide 32: Produkte
PRODUKTE Systeme Gehäuse Komponenten I 32
Slide 33: Kernkompetenzen & Kapazitäten
KERNKOMPETENZEN & KAPAZITÄTEN Zerspanende Bearbeitung Montage Tieflochbohren Schleifen Drehen Oberflächenbehandlung I 33
Slide 34: Präzision & Dokumentation
PRÄZISION & DOKUMENTATION ▪ Automatisierte Zuführungs- und Bearbeitungs-Maschinen ▪ 1 Spannung – 5-Achs-Bearbeitung ▪ Rückverfolgbarkeit jedes einzelnen Teils (“Traceablilty”) ▪ Integration Messzellen in Produktionsablauf ▪ Rückmeldung von Messzellen an Maschinen Kundenvorteile: ▪ Höchste Produktqua
Slide 35: Produktionslayout und Automatisierung
PRODUKTIONSLAYOUT UND AUTOMATISIERUNG Beispiel: Automatisierte Kleinteilefertigung auf insgesamt 30 Bearbeitungszentren I 35
Slide 36: Produktionslayout und Automatisierung Video Clip
PRODUKTIONSLAYOUT UND AUTOMATISIERUNG Video Clip I 36
Slide 37: Geschäftslage & Trend
GESCHÄFTSLAGE & TREND MS Industrie Gruppe HGB / EUR Millionen Q3 24 Q4 24 Q1 25 Umsatzerlöse 32,5 29,5 36,2 Rohertrag / Wertschöpfung 13,2 12,1 14,8 EBITDA -0,3 -0,7 1,5 *) 6M-Auftragsbestand Quartalsumsatz EBIT -1,5 -2,7 -0,3 *) 81,9 81,2 76,2 72,4 69,4 *) inkl. -0,4m Anlaufkosten USA 61,4 Auftrags
Slide 38: Solide Langfristperspektive
SOLIDE LANGFRISTPERSPEKTIVE (NUR SOG. “BOOKED BUSINESS”) 170 156 154 158 157 154 148 150 140 12% 10% 10% 115 9% 9% 8% 96 7% 7% 5% 4% -1% 13,2 15,4 16,8 3,9 7,3 4,7 2 2 2 2 2 2020 2021 2022 2023 2024 2025f 2026f 2027f 2028f 2029f 2030f Kumulierter Cash Flow *) Umsatzerlöse (€ m) Investitionen (€ m) E
Slide 39: Strategische Transformation und künftiges Geschäftsmodell
STRATEGISCHE TRANSFORMATION UND KÜNFTIGES GESCHÄFTSMODELL Automatisierte, hoch präzise Metallbearbeitung & Montage als Single-Source, 1st Tier Systemlieferant HISTORISCH AKTUELL ZUKUNFT bis 2020 2025 bis 2030 ▪ Branchen: 100% Antriebstechnik für ▪ Branchen: 70% Antriebstechnik für ▪ Branchen: ~50% A
Slide 40: Agenda
AGENDA 1. Unternehmensstruktur und Erläuterung der Finanzdaten 2. Aktuelle Geschäftsentwicklung und Ausblick 3. Sonstige Berichte und Erläuterungen zu ausgewählten Tagesordnungspunkten I 40
Slide 41: Nicht-strategisches Vermögen
NICHT- STRATEGISCHES VERMÖGEN WEBBERVILLE 15.300 qm ZITTAU 5.300 qm 49% 15% I 41
Slide 42: Nachhaltigkeitsbericht 2024 der MS Industrie Gruppe
NACHHALTIGKEITSBERICHT 2024 DER MS INDUSTRIE GRUPPE I 42
Slide 43: MS Anleihe
MS ANLEIHE Emittent MS Industrie AG WKN / ISIN DE000A30VS72 / A30VS7 Stückelung EUR 1.000,00 Aktuelles Volumen EUR 8.650.000,00 Zins 6,25 % p.a. LAUFZEITÜBERSICHT Laufzeit 5 years until 17.10.2027 Typus Inhaberschuldverschreibung 18. Oktober 2022 April 2025 17. Oktober 2027 Börse Frankfurt, Open Mar
Slide 44: MS Aktie
MS AKTIE WKN / ISIN 585518 / DE0005855183 Ticker Symbol MSAG Handelssegment Open Market, Segment m:access Börsenplatz München & XETRA Designated Sponsor mwb fairtrade Wertpapierhandelsbank AKTIONÄRSSTRUKTUR Abschlussprüfung RSM Ebner Stolz GmbH & Co. KG MS ProActive Aufsichtsrat Karl-Heinz Dommes 15
Slide 45: MS Industrie AG Kontakt und Disclaimer
MS Industrie AG MS XTEC GmbH Brienner Straße 7 Neuenbühlstraße 6 80333 München 78647 Trossingen-Schura Tel. +49 89 20 500 900 Tel. +49 7424 701 530 info@ms-industrie.ag info@ms-xtec.de www.ms-industrie.ag www.ms-xtec.de Dr. Andreas Aufschnaiter Vorstand DISCLAIMER: No investment advice The informati