Slide 1: Seguimiento de Actividad: Presentación inversores y analistas 12M 2023
Seguimiento de Actividad Presentación inversores y analistas 12M 2023 14 febrero 2024 1
Slide 2: Advertencia
ADVERTENCIA MAPFRE S.A. (MAPFRE) advierte que las cifras y ratios que contiene esta presentación de actividad, salvo indicación contraria, son cifras contables locales homogeneizadas obtenidas a partir de los estados financieros elaborados por las empresas del Grupo MAPFRE, presentados bajo los prin
Slide 3: Introducción: MAPFRE crece a pesar de las incertidumbres
SEGUIMIENTO DE ACTIVIDAD – 12M 2023 INTRODUCCIÓN MAPFRE CRECE A PESAR DE LAS INCERTIDUMBRES Avances en la gestión técnica Mejora significativa de la Diversificación geográfica y del negocio: Ratio Combinado mejora casi 1 p.p. rentabilidad, Vida, España, LATAM y reaseguro lideran el crecimiento renta
Slide 4: Principales magnitudes
SEGUIMIENTO DE ACTIVIDAD – 12M 2023 PRINCIPALES MAGNITUDES 26.917 32.239 +9,7% +9,2% 692 767 +7,7% +19,4% ** PRIMAS INGRESOS BENEFICIO ATRIBUIBLE 97,2% ‐0,8 p.p 189,7% Excluyendo las medidas transitorias 9,0% 9,9% +0,9 p.p +1,8 p.p ** RATIO COMBINADO RATIO DE ROE NO VIDA SOLVENCIA II* Millones de eu
Slide 5: Puntos claves
SEGUIMIENTO DE ACTIVIDAD – 12M 2023 PUNTOS CLAVES VIDA NO VIDA Fuerte crecimiento de las primas (+8.4%) Excelente crecimiento (+14,6%) Se consolida la mejora del ratio combinado AUTOS INGRESOS FINANCIEROS Mayor rentabilidad (+12%) Máximo foco en tarifas y Resultado recurrente suscripción para retorn
Slide 6: Dividendos 2023: compromiso demostrado con los accionistas
SEGUIMIENTO DE ACTIVIDAD – 12M 2023 DIVIDENDOS 2023 COMPROMISO DEMOSTRADO CON LOS ACCIONISTAS con un incremento en el dividendo complementario 15 Céntimos por accion 462 M€ ≈7,7% ≈67% Dividendo 2023* Dividendo 2023* Rentabilidad del dividendo** Pay‐out *El dividendo total con cargo al ejercicio 2023
Slide 7: Primas
SEGUIMIENTO DE ACTIVIDAD – 12M 2023 PRIMAS PRIMAS TOTALES €26.917M +9,7% +9,8%* PRINCIPALES RAMOS SEGUROS +8,4% +14,6% Contabilidad local 7 Millones de euros / * A tipos de cambio constantes
Slide 8: Principales magnitudes y ratios
SEGUIMIENTO DE ACTIVIDAD – 12M 2023 PRINCIPALES MAGNITUDES Y RATIOS PRINCIPALES MAGNITUDES POR REGIONES Y UNIDADES ROE (Principales mercados/unidades) Primas Resultado neto Ratio combinado No Vida 12M 2023 12M 2023 Δ% 12M 2023 Δ% 12M 2023 Δ% IBERIA 8.832,6 15,8% 361,0 ‐3,9% 99,9% 3,0 p.p BRASIL 24,3
Slide 9: Principales magnitudes > Autos
SEGUIMIENTO DE ACTIVIDAD – 12M 2023 PRINCIPALES MAGNITUDES > AUTOS Primas Unidades aseguradas Resultado atribuible Ratio combinado 12M 12M Unidades 12M 12M 12M 12M Δ% Δ% 2022 2023 (mn) 2022 2023 2022 2023 GRUPO MAPFRE 5.912 6.109 3,3% 13,53 ‐3,4% ‐57,3 ‐67,6 106,1% 106,0% IBERIA 2.267 2.388 5,3% 6,1
Slide 10: Principales magnitudes > Seguros generales
SEGUIMIENTO DE ACTIVIDAD – 12M 2023 PRINCIPALES MAGNITUDES > SEGUROS GENERALES Primas Resultado atribuible Ratio combinado 12M 2022 12M 2023 Δ% 12M 2022 12M 2023 12M 2022 12M 2023 GRUPO MAPFRE 7.658 8.491 10,9% 259,7 216,6 87,9% 87,6% BRASIL 2.722 2.929 7,6% 106,8 134,0 75,0% 69,8% IBERIA 2.328 2.54
Slide 11: Principales magnitudes > Negocio de Vida
SEGUIMIENTO DE ACTIVIDAD – 12M 2023 PRINCIPALES MAGNITUDES > NEGOCIO DE VIDA Crecimiento de primas > Unidades de seguros Resultado Vida Técnico‐Financiero 12M 2022 12M 2023 Δ YoY 19,7% Total Grupo MAPFRE* 721,9 809,3 12,1% 4,7% Total Unidades de Seguro 714,8 789,0 10,4% de los cuales: 4,9% IBERIA 25
Slide 12: Estructura de capital & métricas de crédito
SEGUIMIENTO DE ACTIVIDAD – 12M 2023 ESTRUCTURA DE CAPITAL & MÉTRICAS DE CRÉDITO Ratio de apalancamiento (%) 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 %Δ YTD 25% Marco de 23% referencia Fondos propios 8.536 8.464 7.289 8.071 10,7% Socios externos 1.302 1.203 1.071 1.143 6,7% Patrimonio neto 9.838 9
Slide 13: Flujo de dividendos
SEGUIMIENTO DE ACTIVIDAD – 12M 2023 FLUJO DE DIVIDENDOS Dividendos recibidos en las sociedades holding de sus filiales* (millones de euros) 2021 2022 2023 * IBERIA 346 813** 345 de los cuales: MAPFRE ESPAÑA 228 393 75 MAPFRE VIDA 118 421 270 INTERNACIONAL 219 150 201 de los cuales: BRASIL 85 57 140
Slide 14: Activos gestionados
SEGUIMIENTO DE ACTIVIDAD – 12M 2023 ACTIVOS GESTIONADOS Valor de mercado 31.12.2023 %Δ Renta fija gobiernos 22,7 14,6% España 9,7 8,7% Italia 2,5 2,7% Otros Europa 1,7 ‐6,8% Estados Unidos 1,7 73,3% Brasil 3,3 22,4% Otros LATAM 2,6 31,2% Otros 1,1 22,3% Renta fija corporativa 8,2 10,7% Inmuebles* 1,
Slide 15: Cartera de inversión
SEGUIMIENTO DE ACTIVIDAD – 12M 2023 CARTERA DE INVERSIÓN Zona euro – Carteras de renta fija – Gestión activa Ingresos financieros netos – No Vida Valor de mercado Rentabilidad Rentabilidad Duración 2022 2023 Δ% (€ miles de mn) contable (%) mercado (%) modificada (%) IBERIA 117 178 52% IBERIA NO VIDA
Slide 16: NIIF 17&9: Indicadores principales
NIIF 17&9 INDICADORES PRINCIPALES NIIF 17&9 Contabilidad local* 2022 2023 %∆ 2022 2023 %∆ Primas ‐ ‐ ‐ 24.540 26.917 9,7% Ingresos del servicio de 22.717 24.781 9,1% ‐ ‐ ‐ seguro** Resultado neto 564 677 20,2% 642 692 7,7% Activos totales 52.197 54.947 5,3% 59.626 62.998 5,7% Fondos propios 7.797 8.
Slide 17: NIIF 17&9: Principales magnitudes por regiones y unidades
NIIF 17&9 PRINCIPALES MAGNITUDES POR REGIONES Y UNIDADES Ingresos del servicio de seguro Resultado atribuible ÁREA / UNIDAD DE NEGOCIO 2022 2023 Δ% 2022 2023 Δ% IBERIA 6.517,4 6.978,1 7,1% 187,0 341,4 82,6% BRASIL 4.234,6 4.823,7 13,9% 138,6 227,5 64,2% OTROS LATAM 4.202,6 4.451,0 5,9% 185,3 120,6 ‐
Slide 18: NIIF 17&9: Conciliación de cuenta de resultados
NIIF 17&9 CONCILIACIÓN DE CUENTA DE RESULTADOS – diciembre 2023 IMPACTO NIIF 17: IMPACTO NIIF 9: IMPACTO TOTAL: (45) 30 (15) * Contabilidad local homogeneizada ** Incluye el descuento y acreditación de los activos y pasivos de los contratos de seguro y reaseguro, así como el efecto de las variacione
Slide 19: NIIF 17&9: Fondos propios
NIIF 17&9 FONDOS PROPIOS– diciembre 2023 Variación en fondos propios Conciliación de fondos propios Saldo a 1 de enero 2023 7.797 IMPACTO NIIF 17 Diferencias de conversión 64 301 Variación del valor de mercado de los activos financieros 680 Variación del valor de las provisiones (320) técnicas (Vida
Slide 20: NIIF 17&9: Componente de pérdida y margen de riesgo
NIIF 17&9 COMPONENTE DE PÉRDIDA Y MARGEN DE RIESGO Componente de pérdida ‐ Saldo al final del período BBA VFA PAA(1) TOTAL ∆ €mm 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 IBERIA 10 17 9 6 35 40 54 63 15,8% BRASIL 1 0 9 1 49 53 58 54 ‐7,9% OTROS LATAM 17 86 1 0 4 5 22 92 314,7% EMEA 2 (0) ‐‐ ‐‐ 44 54 4
Slide 21: NIIF 17&9: Cambio en el CSM
NIIF 17&9 CAMBIO EN EL CSM Δ CSM +296 CSM dic. 2023 Neto de impuestos y participaciones no dominantes 1.522 De los cuales: De los cuales: IBERIA: 118 Δ CSM antes de la liberación: +651 BRASIL: 213 IBERIA: 1.687 BRASIL: 570 OTROS LATAM: 250 EMEA: 90 21 Millones de euros
Slide 22: Plan estratégico: Objetivos financieros
PLAN ESTRATÉGICO OBJETIVOS FINANCIEROS CRECIMIENTO EFICIENCIA Y PRODUCTIVIDAD PERSONAS Y SOSTENIBILIDAD PRIMAS RATIO COMBINADO BRECHA SALARIAL DE GÉNERO Objetivo: Objetivo: Objetivo: 5% ‐ 6% ≈ 96% +/‐1% A perímetro constante Sin extraordinarios ni catastróficos 9,8% 0,9% brecha 2023 97,2% 2023 2023
Slide 23: Plan estratégico: Marco de referencia
PLAN ESTRATÉGICO MARCO DE REFERENCIA RATIO DE SOLVENCIA II PAYOUT RATIO DE APALANCAMIENTO Marco de referencia Marco de referencia Marco de referencia 175% ‐ 225% ≥50% 23% ‐ 25% 198,1% 67% 22,7% Sept. 2023 incluyendo medidas transitorias* 2023 Status Status 2023 *Datos a septiembre de 2023, incluidas
Slide 24: Hacia dónde queremos ir
HACIA DÓNDE QUEREMOS IR FLEXIBILIDAD: OPORTUNIDADES NOS ADAPTAMOS AL DE CRECIMIENTO CONTEXTO CAMBIANTE RECUPERAR LA RENTABILIDAD EN AUTOS 24
Slide 25: Relaciones con inversores: contactos y próximos eventos
RELACIONES CON INVERSORES CONTACTOS Email: IR@mapfre.com Teléfono: (+34) 91 581 23 18 Página web corporativa: www.mapfre.com Centro de documentación financiera: https://www.mapfre.com/informacion‐financiera/ Leandra Clark Leslie Hoffman Natalia Chavarría Lidia Bermúdez Directora de Relaciones con Re
Slide 26: Anexo
92 MAPFRE Anexo
Slide 27: NIIF 17&9: Balance 31.12.2023 vs. 31.12.2022
NIIF 17&9 BALANCE 31.12.2023 vs. 31.12.2022 ACTIVO 31.12.2022 31.12.2023 %∆ PATRIMONIO NETO Y PASIVO 31.12.2022 31.12.2023 %∆ A) ACTIVOS INTANGIBLES 2.790 2.680 ‐3,9% A) PATRIMONIO NETO 8.870 9.656 8,9% B) INMOVILIZADO MATERIAL 1.303 1.184 ‐9,1% I. Patrimonio atribuido a los accionistas de la Socied
Slide 28: NIIF 17&9: Detalle de CSM
NIIF 17&9 DETALLE DE CSM 31.12.2023 CSM neto de CSM CSM CSM neto de impuestos y REGION 31.12.2022 31.12.2023 impuestos participaciones no dominantes IBERIA 1.532 1.686 1.265 1.254 BRASIL 456 570 337 96 OTROS LATAM 246 250 174 155 EMEA 68 90 59 15 NORTEAMÉRICA 2 3 2 2 TOTAL 2.304 2.600 1.837 1.522 28
Slide 29: NIIF 17&9: Cuenta de resultados diciembre 2023
NIIF 17&9 CUENTA DE RESULTADOS ‐ diciembre 2023 12M 2022 12M 2023 %∆ I. INGRESOS DEL SERVICIO DE SEGURO 22.717 24.781 9,1% 1. Liberación Pasivos por cobertura restante 22.544 24.579 9,0% 1.1. Prestaciones y otros gastos del servicio de seguro esperados 1.025 1.099 7,3% 1.2. Cambios en el ajuste por
Slide 30: Anexo: NIIF 17 – Enfoques de valoración
Anexo:NIIF Anexo: NIIF 17 –17 – Enfoques Enfoques de valoración de valoración El objetivo de este método es valorar los flujos de caja de cumplimiento a través de En base a las directrices técnicas, MAPFRE cree que, en un cálculo dinámico, actualizando las hipótesis en cada cálculo, así como reconoc
Slide 31: Anexo: NIIF 17&9 – Enfoques de valoración y opciones utilizadas
Anexo: NIIF 17&9 – Enfoques de valoración y opciones utilizadas Enfoque de valoración Tipo de producto Pasivo Activo Decesos Las variaciones en la curva de descuento Building Block Approach Vida Inmunizada Carteras ≈100% Renta Fija FVOCI con (curva libre de riesgo+spread) se reflejan en (BBA) recicl
Slide 32: Terminología (I/II)
TERMINOLOGÍA TERMINOLOGÍA (I/II) Contabilidad local homogeneizada Ingresos/Ingresos consolidados Primas + Ingresos financieros de las inversiones + Ingresos de entidades no aseguradoras y otros ingresos Primas / Primas emitidas y Primas emitidas seguro directo + Primas reaseguro aceptado aceptadas P
Slide 33: Terminología (II/II)
TERMINOLOGÍA TERMINOLOGÍA (II/II) NIIF 17&9 Ingresos del servicio de seguro + Ingresos del servicio de reaseguro + Ingresos financieros de contratos de seguro y reaseguro + Ingresos financieros no relacionados con contratos de seguro + Reversión de deterioro de activos financieros + Participación en