Liberta Co., Ltd. · TSE:4935
Liberta — Q1 FY2024 Earnings Presentation
40 slides from Liberta's earnings presentation, May 15, 2024
Slide 1: 2024年12月期第1四半期 決算説明資料
0 2024 年 12 月期第1四半期 2021年12月期 第3四半期 決算説明資料 証券コード 4935 2021年11月12日 株式会社リベルタ 2024年5月15日 証券コード：4935
Slide 2: 目次
1 1. 会社概要 2. 2024年12月期第1四半期 業績ハイライト 3. 2024年12月期第1四半期 トピックス ４. 株主還元
Slide 3: Company Profile
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Slide 4: 基本情報
3 基本情報 3 会社名 株式会社リベルタ（LIBERTA CO.,LTD.） 設立 1997年2月 所在地 〒150-8512 東京都渋谷区桜丘町26-1 セルリアンタワー5F 従業員数 156名（連結） ※2024年3月31日時点 経営陣 代表取締役 佐藤 透 専務取締役 二田 俊作 常務取締役 筒井 安規雄 取締役 栗林 聡一 取締役 山下 耕平 社外取締役（監査等委員） 阿部 洋 社外取締役（監査等委員） 山本 龍太朗 取締役（監査等委員） 海野 容子 事業内容 美容・日雑・機能衣料商品等の企画販売、輸入腕時計日本総代理店業務 関係会社 上海李瑠多贸易有限公司、ＶＩＶＡネットワーク株式
Slide 5: 経営理念
4 経営理念 4 時代が目まぐるしく変化する近年。 それでも人々にとって「喜び」は万国共通の永遠なるニーズ。 こんな商品が欲しかった！と、商品と出会う喜び、使用する喜び、 それをまた誰かと共有する喜び、様々な企業とともに生み出す喜び。 世界中に商品を流通させるマーケティングのプロフェッショナル企業として 商品を買う満足を超えた喜びの刺激を世界中に届けていきます。 既成概念や常識にとらわれず、学歴、職歴、国籍、年齢問わず積極的に雇用し、 個を認め合いながら、自由な発想と創造により無限の可能性をもった企業へと成長するよう 社名はイタリア語で自由を意味する「Liberta」と名付けました。
Slide 6: 事業ジャンル
5 事業ジャンル ＼ NEW！／ ■国内店舗数 (店舗卸) 23,700 店舗以上 ■海外店舗数 25,600 店舗以上 コンビニ 百貨店 スーパー ドラッグ バラエティ 既存ブランドのシリーズ強化に重点を置きつつ、 通販会社 ストア ショップ 積極的なM&Aを実施することにより ホーム ディスカウント スポーツ バイク用品店 家電量販店 GMS センター 新たな商品ジャンルの拡大を推し進めます。 ストア 量販店 ※ 店舗数は2024年3月31日時点
Slide 7: 商品実績 ベビーフット
6 商品実績 ベビーフット ブランド概要 “美しい素足づくりを応援したい”という想いで誕生。 「履くだけ簡単、足裏つるり。」をキャッチコピーに、足型のパックを一回履 いて、洗い流すだけで、徐々に角質が柔軟化してツルスベ足になる、足の角質 グローバルシェアNo.1を獲得 を削らないケアアイテム。 創業当初から販売を開始して今年発売28周年を迎える、当社を代表するロング セラー商品。 3,000 1997年の発売開始より、 3,000万個 「履くだけ簡単、足裏つるり。」図解 累計 以上販売 ※ 2024年3月31日時点
Slide 8: 商品実績 デンティス
7 商品実績 デンティス ブランド概要 “目覚めてすぐキスできる”オーラルケアブランドの長時間口臭予防ハミガキ。 口臭を予防し、目覚めの朝もスッキリ口臭の原因をしっかりマスキングし、口 臭をカバー。 口臭予防をサポートする複数種類の植物エキスにより、口内を潤すことで口臭 予防を保ちます。 2006年の発売開始より、 多数の著名人・インフルエンサーも愛用！ 1,100万個 累計 以上販売 ※ 2024年3月31日時点
Slide 9: 商品実績 カビトルネード
8 商品実績 カビトルネード ブランド概要 洗濯機周りの清掃に特化した日用雑貨品ブランド「カビトルネード」。 “竜巻洗浄と発泡パワー”の力で効果が目に見えて実感できる洗濯槽クリーナーは、 2021年に「日本洗濯機クリーニング協会」の推奨品にも認定。 昨年には『カビやニオイが気になる時に使いたい No.1』『安心感 No.1』『知 人に紹介したい No.1』を獲得しています。※調査会社：日本マーケティングリサーチ機構 2018年の発売開始より、 900万個 累計 以上販売 ※ 2024年3月31日時点
Slide 10: 商品実績 フリーズテック
9 商品実績 フリーズテック ブランド概要 汗と風で驚きの冷感が持続する『氷撃』クーリング・ギア。 接触冷感の生地に冷感プリントを施すことで、気化熱・接触・プリントによる 3つの冷感効果を発揮。 独自のトリプル冷感テクノロジー ※フリーズテックは、 猛暑対策に特化した氷撃ウェアブランド。 一般財団法人日本気象協会 コラボレーション・OEM・生地売り・加工売り等、様々な企業様との商品の共 が推進するプロジェクト 同開発も行っている。 「熱中症ゼロへ」の活動を 応援しております。 2017年の発売開始より、 風を受けることで冷感がさらにアップ！ 140万枚 累計 風を受ける前 風を受けた後 以上販
Slide 11: Financial Highlights 2024年12月期第1四半期 業績ハイライト
10 2024年12月期第1四半期 業績ハイライト Financial Highlights
Slide 12: 第1四半期決算サマリー
11 第１四半期決算サマリー 売上高 [国内] コスメジャンル「クーリスト」「デンティス」、トイレタリージャンル 1,651 百万円 「さよならダニー」の販売好調により増収。 [海外] コスメジャンル「ライオス」の輸出が好調なものの、「ベビーフット」 前年同期比 の米国向けの輸出を当初よりQ2以降に計画しているため、前年同期の 304 百万円 増 (+22.6%) 実績分が減収。 ・コスメジャンル「ベビーフット」の前年同期の米国向けの輸出がなかったこと 売上総利益 により94百万円減益、なお第２四半期以降の米国向け輸出は前年並を見込む。 550 百万円 ・前年の「デンティス」自主回収に伴う検品
Slide 13: 第1四半期決算サマリー
12 第１四半期決算サマリー 販売費及び一般管理費 734 百万円 大幅増収計画に伴う販売促進費の計画的増加や、㈱アフラのM&Aに伴う仲介手数料 前年同期比 及び2023年12月期第2四半期よりフジアンドチェリー㈱を連結の範囲に含めたこと 118 百万円 増（+19.2%） による、のれん償却費の増加などが影響。 営業利益 EBITDA 親会社株主に帰属する四半期純利益 ▲183 百万円 ▲139 百万円 ▲143 百万円 前年同期比 前年同期比 前年同期比 ▲144 百万円 減 ▲123 百万円 減 ▲118 百万円 減 営業利益・ EBITDA・親会社株主に帰属する四半期純利益は、売上総利
Slide 14: 連結損益計算書
13 連結損益計算書 （2024年12月期第１四半期） 単位：百万円 2023/12 2024/12 2023/12 2024/12 増減額 増減率 Q1 実績 Q1 実績 通期 実績 通期 予想 売 上 高 1,347 1,651 +304 +22.6% 7,087 9,700 売 上 総 利 益 577 550 ▲26 ▲4.6% 2,853 3,840 販 売 費 及 び 616 734 +118 +19.2% 2,681 3,546 一 般 管 理 費 営 業 利 益 ▲38 ▲183 ▲144 － 172 294 E B I T D A ▲15 ▲139 ▲123 － 302 424
Slide 15: 商品ジャンル別連結売上高
14 商品ジャンル別連結売上高 （2024年12月期第１四半期 前年比） 単位：百万円 2023/12 2024/12 構成比 構成比 増減額 増減率 Q1 実績 Q1 実績 コスメ 655 48.6% 788 47.8% +133 +20.4% トイレタリー 203 15.1% 265 16.1% +62 +30.5% 機能衣料 25 1.9% 35 2.1% +9 +35.0% 浄水器・医療機器 188 14.0% 205 12.4% +17 +9.3% 生活雑貨・家電他 351 26.1% 396 24.0% +45 +12.8% リベート等控除 ▲77 ▲5.7% ▲40 ▲2.5%
Slide 16: 商品ジャンル別連結売上高 コスメ
15 商品ジャンル別連結売上高 （2024年12月期第１四半期 前年比） コスメ 2024年12月期 第1四半期実績 （前年同期比） ・ “目覚めてすぐキスできる”オーラルケアブランドの「デンティス」 +20.4% は、昨年下半期に発生した自主回収による返品の影響の収束に加え、 著名人によるSNS投稿が続きブランド認知度が高まったことなどに 133 増収 より、大手ドラッグストアで販売好調となり増収。 百万円 ・新感覚の暑さ対策ブランドの「クーリスト」は、昨年の販売実績が 各社好調であったことから、取扱い店舗が約5,000店舗増加し増収。 788 百万円 ・子どもも使えるやさしい日焼け止めブラ
Slide 17: 商品ジャンル別連結売上高 トイレタリー
16 商品ジャンル別連結売上高 （2024年12月期第１四半期 前年比） 2024年12月期 第1四半期実績 トイレタリー （前年同期比） ・汗と風で驚きの冷感が持続する冷感ウェアブランドの「FREEZE TECH」 +30.5% の「衣類用冷感ミスト」が、大手バラエティショップ210店舗への導入が 進んだことにより増収。 62 百万円 増収 ・ダニ対策ブランドの「さよならダニー」は、新商品の「さよならダニー DX」が販売好調となり増収。 265 百万円 203 百万円 23/12 24/12 FREEZE TECH さよならダニーDX Q1 Q1 衣類用冷感ミスト
Slide 18: 商品ジャンル別連結売上高 浄水器・医療機器
17 商品ジャンル別連結売上高 （2024年12月期第１四半期 前年比） 浄水器・医療機器 2024年12月期 第1四半期実績 （前年同期比） ・浄水器「ウォーターワーク」の新規契約数が前年同期比108.6%と +9.3% なり増収。リニューアルモデルが年内発売開始に向け進行中。 17 増収 ・医療機器である「真空成形型式副木 ボディフィックス・スプリント」 百万円 は、消防署や自衛隊など全国39拠点・67の施設に導入が進み好調。 ・昨年4月に発売開始した浄水シャワー「ベリッシモ」をリニューアル。 マイクロバブル機能を搭載し下半期に生協販路にて拡販予定 。 205 百万円 188 百万円 23
Slide 19: 商品ジャンル別連結売上高 生活雑貨・家電他
18 商品ジャンル別連結売上高 （2024年12月期第１四半期 前年比） 生活雑貨・家電他 2024年12月期 第1四半期実績 （前年同期比） +12.8% ・2023年12月期第2四半期よりフジアンドチェリー㈱を連結の 範囲に含めたことにより、ヘルス&ビューティー家電ブランド 45 増収 百万円 「La Luna」の売上が純増。 396 百万円 351 百万円 La Luna La Luna La Luna 筋膜リリースガン エアーアイマスク ネックケア 23/12 24/12 Q1 Q1 ※2023年12月期までの「Watch」「生活雑貨・オーラルケア」「ヘルス&ビューティー家電」「その他
Slide 20: 商品ジャンル別連結売上高 機能衣料
19 商品ジャンル別連結売上高 （2024年12月期第１四半期 前年比） 2024年12月期 第1四半期実績 機能衣料 （前年同期比） ・驚きの暖かさを実現する電熱テクノロジーウェアブランドの +35.0% 「Heat Master」は、昨冬シーズンから暖冬傾向にあったものの、 今年1月の急激な気温低下のタイミングで特にAmazonや楽天に 9 増収 百万円 おける販売が好調となり増収。 ・汗と風で驚きの冷感が持続する冷感ウェアブランドの「FREEZE TECH」は、OEM受注が好調であったことや、昨年テスト展開した ホームセンター流通で販売好調であったことから拡販となり増収。 35 百万円
Slide 21: 地域別連結売上高
20 地域別連結売上高 （2024年12月期第１四半期 前年比） 単位：百万円 2023/12 2024/12 構成比 構成比 増減額 増減率 Q1 実績 Q1 実績 国内 1,277 94.9% 1,562 94.6% +284 +22.3% 海外 146 10.9% 129 7.8% ▲17 ▲11.8% 内、北米 98 7.3% ー 0.0% ▲98 ▲100.0% 内、アジア・中東 48 3.6% 113 6.9% +65 +134.8% 内、欧州・他 ー 0.0% 15 1.0% +15 ー リベート等控除 ▲77 ▲5.7％ ▲40 ▲2.5% +36 ー 合計 1,347 100
Slide 22: 地域別連結売上高 海外地域
21 地域別連結売上高 （2024年12月期第１四半期 前年比） 2024年12月期 2024年12月期 アジア 2024年12月期 北米 第1四半期実績 第1四半期実績 欧州 第1四半期実績 ・中東 （前年同期比） （前年同期比） （前年同期比） －% +134.8% ・他 －% 98 百万円 減収 65 百万円 増収 15 百万円 増収 113 百万円 98 百万円 15 百万円 48 百万円 －百万円 －百万円 23/12 24/12 23/12 24/12 23/12 24/12 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 ・アジア・中東では、秘めた悩みに寄り添うパーツケアブランド「himec
Slide 23: 連結経常利益増減
22 連結経常利益増減 （2024年12月期第１四半期 前年比） 単位：百万円 2023/12 Q1 人件費、 2024/12 Q1 経常利益 売上総利益の減少 採用教育費の増加 広告販促費の増加 その他 経常利益 ▲ 26 ▲ 32 ▲ 41 ▲ 38 ▲ 40 ▲ 181 ・前年の「デンティス」自主回収における検品等の作業に伴う一時的な原価の増加による売上総利益の減少 ▲26百万円減益 ・営業及び管理体制強化のための人件費、採用教育費の増加 ▲38百万円減少 ・大幅増収計画に伴う広告販促費の計画的増加 ▲32百万円減少 ・その他では㈱アフラのM&Aに伴う業務委託費、のれん償却費等の増加、売
Slide 24: 連結貸借対照表
23 連結貸借対照表 （2024年12月期第１四半期 前期末比） 単位：百万円 2023/12 2024/12 2023/12 2023/12 増減 増減 期末 Q1 期末 Q1 現預金 880 1,313 432 仕入債務 742 998 255 売上債権 1,261 1,165 ▲95 有利子負債 2,487 3,277 790 棚卸資産 1,305 1,878 573 その他負債 653 834 180 その他流動資産 892 397 ▲495 負債合計 3,883 5,110 1,226 固定資産 1,627 1,794 166 資本金 199 199 ー 剰余金他 1,438 1,2
Slide 25: 商品ジャンル別連結売上高（四半期推移）
24 商品ジャンル別連結売上高 （四半期推移） +22.6% （304百万円） 生活雑貨・家電他 +31.1% 浄水器・医療機器 （319百万円）2,130 2,124 2,029 機能衣料 単位：百万円 1,855 トイレタリー 623 445 1,586 1,800 1,624 621 1,651 コスメ 601 1,347 195 409 396 194 リベート等控除 490 187 1,300 205 214 351 124 1,027 181 182 205 207 35 175 133 188 474 446 273 415 110 265 25 800 27 252 368 2
Slide 26: 地域別連結売上高（四半期推移）
25 地域別連結売上高 （四半期推移） +22.6% （304百万円） 欧州・他 +31.1% アジア・中東 （319百万円）2,130 2,124 20 2,029 72 24 北米 24 59 38 単位：百万円 1,855 161 145 50.0% 国内 33 144 1,800 59 1,624 1,586 1,651 リベート等控除 172 25 13 15 73 93 113 海外比率 110 1,347 106 40.0% 48 1,300 98 1,926 1,027 34 30.0% 1,865 64 1,623 1,455 1,871 140 1,277 1,486 1,
Slide 27: Topics
202457127 BASS 1 POE KEYAR Topics O Liberta!
Slide 28: トピックス① 米国現地法人 LIBERTA USA INC.を設立
27 トピックス① 米国現地法人 LIBERTA USA INC.を設立 2024年3月25日付で、機能衣料ジャンル「FREEZE TECH」の事業展開の加速を目的とした現地法人 （LIBERTA USA INC.）を、米国カリフォルニア州に設立しました。 現地法人設立の目的と役割、概要や今後の見通しなどについての詳細は開示資料をご確認ください。 地球温暖化による酷暑が世界的に問題視されていることから「冷感生地」の需要は高まっており、 既に北米等での展示会では高評価を受けています。また冷感生地の日本市場は約70億円（2021年度時点）という規模に比べ、 グローバル市場は2024年に約3,740
Slide 29: トピックス② FREEZE TECH 営業・販促活動の強化
28 トピックス② 【FREEZE TECH】営業・販促活動の強化 福岡ソフトバンクホークス 世界トップレベルの 2024年度オフィシャルスポンサー ブランドのアンバサダーに ロープレスキューチーム「JW9PM」 【ホークスパートナーズ】に決定！ 魔裟斗さんが就任！ に公式ウエアの提供を開始！ 2023年より選手の夏の練習着として 「FREEZE TECH」のオフィシャルアンバサ 災害時には多くの救助・レスキュー隊などが 「FREEZE TECH」を提供しホークスを ダーとして、 2024年４月１日より１年間、 現地派遣され、様々な活動を行っています。 応援してまいりましたが、2024年度は
Slide 30: トピックス③ ㈱アフラをM&Aにより子会社化
29 トピックス③ ㈱アフラをM&Aにより子会社化 2024年2月16日付で㈱アフラ（以下、アフラ社）の株式の100%を取得しました。 会社概要、経営成績及び財政状態などについての詳細は開示資料をご確認ください。 ㈱アフラは2007年の創業以来17年もの間、最先端処方やテクノロジー、原料等を研究し続けています。 2014年にはエステ業界初となるヒト幹細胞培養液配合の化粧品を手掛け、2017年には国内初「純国産ヒト幹細胞培養上清」 を配合した化粧品のOEMを開始。今後さらに、日進月歩で進化する化粧品業界の中で、常にインパクトを与える唯一無二の 商品を創造し続けます。 主な流通先の市場規模 商品実
Slide 31: トピックス④ 2024年12月期第1四半期 新商品
30 トピックス④ 2024年12月期第１四半期 新商品 ▼ Cosme Kitchen 新商品展示会 ブース写真 第１四半期発売（コスメ） ＼ 売れ行き絶好調！／ Cosme Kitchenにおいて、発売開始から２週間で約5,000個即完！ ※ダークブラウンカラーのみ（一部店舗にて） Instagramフォロワー約100万人の某有名モデル・スタイリストも愛用中！ サッとひと塗り、自然なまとめ髪に。 ヘアスタイリスト・毛髪診断士「shuco」が手掛けるナチュラルヘアバーム ・1/26 （金） 「ELLE」WEB露出 ・1/31 （水） 「FASHION SNAP」WEB露出 ・2/14 （水）
Slide 32: トピックス④ 2024年12月期第1四半期 新商品
31 トピックス④ 2024年12月期第１四半期 新商品 第１四半期発売（コスメ） 売上高 前年同期比 今年も猛暑が予想される中、夏物季節商品である「クーリスト」が 続々人気テレビ番組やSNSなどで紹介され話題となっています！ 約 540 UP % 【ボディケア】 【ボディケア】 【ボディケア】 【既存ブランド】 【既存ブランド】 【既存ブランド】 「スカルプクーラー 「アサニシャン」 「アセダレーヌ ボディUV 」 シトラスミントの香り」 ￥1,320（税込） ￥880（税込） ￥1,320（税込） 【ボディケア】 ・3/16 （土） YouTube露出（再回数約13万回） 【既存ブランド】
Slide 33: トピックス④ 2024年12月期第1四半期 新商品
32 トピックス④ 2024年12月期第１四半期 新商品 第１四半期発売（コスメ） 【スキンケア】 【化粧品】 【新ブランド】 【既存ブランド】 ドン・キホーテ・ ドン・キホーテ・ リベルタEC限定 リベルタEC限定 「ビタチャージ ホット美容液C10」 「メイクキープ＆モイスチャーミスト」 ￥3,080（税込） ￥1,650（税込） 【ボディケア】 【ボディケア】 【ボディケア】 【既存ブランド】 【既存ブランド】 【既存ブランド】 「薬用デオドラントフットクリーム」 「薬用デオドラントバー ミントクール」 「スムージングジェル ミニチューブ付」 ￥1,540（税込） ￥1,540（税込）
Slide 34: Shareholder Return
33 Shareholder Return ' Liberta!
Slide 35: 株主還元 株式分割
34 株主還元 株式分割 当社株式の投資単位当たりの金額を引き下げることにより、投資家の皆様がより投資しやすい 環境を整え、投資家層の更なる拡大と当社株式の流動性の向上を図ることを目的とし、株式分割 を行うことを決定いたしました。 株式分割の割合 １：２ 分割前の発行済株式総数 3,010,000株 分割後の発行済株式総数 6,020,000株 基準日 2024年６月30日（日） 効力発生日 2024年7月1日（月） ※株式分割の詳細につきましては、2024年5月15日開示の「株式分割及び株式分割に伴う定款の一部変更並びに株主優待制度の一部変更、 配当予想の修正及び自己株式の取得に係る事項の一
Slide 36: 株主還元 自己株式取得
35 株主還元 自己株式取得 当社は、譲渡制限付株式制度対象者に交付する株式への充当および株主への一層の利益還元、 資本効率の向上、企業価値の拡大ならびに機動的な資本政策の実行を図ることを目的として、 自己株式の取得を実施しています。 2024年2月15日の取締役会で決議した自己株式取得については、2024年5月15日の開示の とおり、自己株式の取得枠の拡大と取得期間の延長を決定いたしました。 変更前 変更後 （参考）2023年12月期 結果 取得株式総数 15,000株（上限） 30,000株（上限） 18,900株 取得価格の総額 11百万円（上限） 変更なし 13百万円 取得期間 202
Slide 37: 株主還元 配当政策
36 株主還元 配当政策 当社は、連結配当性向20～30％の範囲を目安として、長期にわたり安定した配当を維持する ことを第一に、財務体質の一層の改善や将来に備えた技術開発、設備投資等を図るための 内部留保の充実を勘案のうえ、自己株式取得も含め、業績に応じた利益還元を行うことを 基本方針としております。 2024年12月期の配当予想は9円00銭となり、これは2024年7月1日を効力発生日とし1株につき 2株の割合をもって株式分割を行う影響を考慮した金額であります。 配当予想の実質的な変更はなく、前期と同水準となります。 2021年12月期 2022年12月期 2023年12月期 2024年12月
Slide 38: 株主還元 株主優待制度
37 株主還元 株主優待制度 当社は、株主の皆様からの日頃のご支援に感謝するとともに、事業へのご理解を深めていただき、 投資魅力を高め、中長期的に株式を保有いただくことを目的とし、株主優待制度を導入しております。 2024年12月末基準より、7月1日の効力発生日をもって実施する株式分割の影響を考慮し、優待対象 株主様を変更いたしますが、実質的な変更はございません。 変更前（2023年12月末基準） 変更後（2024年12月末基準以降） 当社オンラインショップ「Liberta! ONLINE STORE うれしいコトうれしいモノ」にてご利用いただける下記特典 優待内容 変更なし ①5,000円分
Slide 39: 株主還元 株主優待制度
38 株主還元 株主優待制度 当社はこの度、株主の皆様への更なる感謝と、自社商品へより 一層ご理解いただくことを目的として、株主優待制度の内容を さらに拡充することを検討しています。 2024年12月期基準日より 株主優待制度の拡充を予定 ※拡充内容は変更となる可能性がございます。 ※詳細が決まり次第、当社ホームページへ掲載いたします。
Slide 40: 免責事項・お問合せ
39 本資料には、当社に関連する予想、見通し、目標、計画等の将来に関する記載が含まれています。これらは、 当社が資料作成時点において入手した情報に基づく、当該時点における予測等を基礎として作成されていま す。これらの記載は、一定の前提及び仮定に基づいており、また、当社の経営陣の判断または主観的な予想 を含むものであり、国内外の経済状況の変化、市場環境の変化、社会情勢の変化、他社の動向等の様々なリ スク及び不確実性により、将来において不正確であることが判明しまたは将来において実現しないことがあ ります。したがって、当社の実際の業績、経営成績、財政状態等については、当社の予想と異なる結果とな る可