Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — Q1 FY2015 Earnings Presentation
39 slides from Japan Communications's earnings presentation, Aug 1, 2014
Slide 1: 2015年3月期（第19期）第1四半期 決算説明会資料
2015年3⽉期（第19期） 第1四半期 決算説明会資料 (2014年4⽉ 6⽉) (2014年4⽉〜6⽉) 2014年8⽉1⽇ ⽇本通信株式会社
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ. はじめに （代表取締役社⻑ 三⽥ 聖⼆） Ⅱ. 第1四半期決算の概要 第 四半期決算 概要 （代表取締役副社⻑ 福⽥ 尚久） Ⅲ. ヒューマンリソース経営 （代表取締役常務 ⽚⼭ 美紀） Ⅳ. Q & A ＜ご注意＞ 本資料に記載された⾒解、⾒通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の 様々な要因により、今後の⾒通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 1
Slide 3: (LUMlc
(LUMlc URAL = =H # Ho — —
Slide 4: 現預金と有利子負債
現預⾦と有利⼦負債 （百万円） 3,500 3,000 ■現預⾦ Cash ■ Debt 有利⼦負債 2,500 , 2,000 1,500 000 1,000 500 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 3
Slide 5: 10-+FHRAOMS
5 10-+FHRAOMS ARRAN a ALR ta eA
Slide 6: 第1四半期 実績（連結）
第1四半期 実績（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q1 15/3期 Q4 14/3期 Q to Q Q1 14/3期 Y to Y 売上⾼ 1,303 100.0% 1,547 100.0% ▲ 243 ▲15.8% 1,046 100.0% 256 24.5% 売上原価 735 56.4% 652 42.2% 83 12.7% 530 50.6% 204 38.6% 差引売上総利益 568 43.6% 895 57.9% ▲ 326 ▲36.5% 517 49.4% 51 10.0% 販売費及び⼀般管理費 540 41.4% 532 34.4% 7 1.4% 434 41.5% 1
Slide 7: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q1 15/3期 Q4 14/3期 Q to Q Q1 14/3期 Y to Y 流動資産 5 104 5,104 5 208 5,208 ▲ 104 3 783 3,783 1 321 1,321 現⾦及び預⾦ 3,432 2,686 745 2,226 1,205 売掛⾦ 863 1,029 ▲ 166 539 324 商品等 215 421 ▲ 205 308 ▲ 92 繰延税⾦資産 377 377 ▲0 167 210 その他流動資産 215 693 ▲ 477 541 ▲ 326 固定資産 1,301 1,301 ▲0 1,2
Slide 8: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q1 15/3期 Q4 14/3期 Q to Q Q1 14/3期 Y to Y 営業活動によるキャッシュ・フロー 886 345 540 188 698 投資活動によるキ 投資活動によるキャッシュ・フロー シ フ ▲ 107 ▲ 36 ▲ 71 ▲ 85 ▲ 21 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲ 31 142 ▲ 173 ▲ 46 15 現⾦及び現⾦同等物に係る換算差額 ▲1 ▲1 ▲0 2 ▲4 現⾦及び現⾦同等物の増減額 745 450 295 58 687 現⾦及び現⾦同等物の期⾸残⾼ 2 686 2,236 2
Slide 9: 現預金と有利子負債
現預⾦と有利⼦負債 （百万円） 3,500 3,000 ■現預⾦ Cash ■ Debt 有利⼦負債 2,500 , 2,000 1,500 000 1,000 500 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 8
Slide 10: 月額課金SIM データ通信回線数
9 '14年6 6⽉ '14年5 5⽉ '14年4 4⽉ '14年3 3⽉ 2⽉ '14年2 “Time to Harvest” '14年1⽉ '13年12⽉ '13年11⽉ '13年10⽉ '13年9 9⽉ デ タ通信回線数 データ通信回線数 '13年8 8⽉ '13年7 7⽉ '13年6 6⽉ '13年5 5⽉ '13年4 4⽉ '13年3 3⽉ 2⽉ '13年2 '13年1⽉ '12年12⽉ '12年11⽉ ⽉額課⾦SIM '12年10⽉ '12年9 9⽉ '12年8 8⽉ '12年7 7⽉ '12年6 6⽉ '12年5 5⽉ '12年4 4⽉ （回線） 100,000 90 000 9
Slide 11: 月額課金SIM 音声通信回線数
10 '14年6 6⽉ '14年5 5⽉ '14年4 4⽉ '14年3 3⽉ '14年2 2⽉ '14年1⽉ “Time to Harvest” '13年12⽉ '13年11⽉ '13年10⽉ '13年9 9⽉ '13年8 8⽉ ⾳声通信回線数 '13年7 7⽉ '13年6 6⽉ '13年5 5⽉ '13年4 4⽉ '13年3 3⽉ '13年2 2⽉ '13年1⽉ '12年12⽉ '12年11⽉ ⽉額課⾦SIM '12年10⽉ '12年9 9⽉ '12年8 8⽉ '12年7 7⽉ '12年6 6⽉ '12年5 5⽉ （回線） '12年4 4⽉ 60,000 50,000 40,000 30,0
Slide 12: 月額課金SIM 解約率は低下傾向
⽉額課⾦SIM 解約率は低下傾向 MNPキャッシュバック狙いと想定される１ヶ⽉内解約を含めたのがグロス解約率 18% 16.0% 16% 14% 12.0% 解約率 12% 10.7% 10.3% グロス解約率 10% 8% 5.9% 6% 6.7% 6.0% 5.8% 4% 3.7% 2% 3.0% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014年3⽉期 2015年3⽉期 11
Slide 13: 月額課金SIM 平均月額売上単価
⽉額課⾦SIM （円） 平均⽉額売上単価 2,500 2,181 2,175 2,047 2,000 1,925 1,845 1,500 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014年3⽉期 2015年3⽉期 12
Slide 14: プリペイドSIM 新規販売数と期間満了率
プリペイドSIM （回線） 新規販売数と期間満了率 24.4% 80,000 25% 22.8% 75 000 75,000 70,000 18.8% 20% 17.7% 新規販売数 65 000 65,000 16 3% 16.3% 期間満了率 58,752 60,000 15% 55,377 55 000 55,000 52 170 52,170 51,415 50,000 47,569 10% 45,000 40,000 5% 35,000 30,000 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014年 3⽉期 2015年 3⽉期 13
Slide 15: プリペイドSIM 平均月額販売単価
プリペイドSIM (円) 平均⽉額販売単価 3,500 3,003 3,066 2 944 2,944 3,000 2,800 2,838 2,500 2,000 1,500 1 000 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014年 3⽉期 2015年 3⽉期 14
Slide 16: トライアングル革命
トライアングル⾰命 お客様 ビックカメラ 販売 様 デバイス ネットワ－ク ネットワ ク （SIM） 15
Slide 17: 先行投資
先⾏投資 2014年3⽉期 第1四半期⽐での経費増加額 お客様 「格安SIM」から 「格安スマホ」へ 販売 ビックカメラ パートナー 様 + 65百万円 新ソリューション 基幹事業の更なる 新デバイスの 強化のための 開発体制強化 デバイス ネットワーク ⼈材育成投資 + 25百万円 ソリューション SIM + 70百万円 160百万円増の投資 16
Slide 18: 日本通信プラットフォーム
⽇本通信プラットフォーム GTP Platform (L2) Prepaid Charge Platform Mobile IP Phone Platform PWLL Platform Postpaid Charge Platform FMC Phone Platform Dual Network Platform Real-time Charge g Platform M2M Update p Platform Session Persistence Platform Turbo Charge Platform 24/7 Monitoring Platform Traffic Manage
Slide 19: MSP事業戦略
MSP事業戦略 家電メーカー ⾦融機関 ⾃動⾞メーカー パートナー戦略 カ ナビ カーナビ 電⼦書籍 監視機器 ソリューション 戦略 FMCフォン 格安 格安スマホ ホ ATM / POS O プラットフォ ム プラットフォーム 戦略 MSP：Mobile Solution Platform 18
Slide 20: 格安SIMから格安スマホへ
格安SIMから格安スマホへ 第1弾 第2弾 第3弾 4⽉ 7⽉ 8⽉ Ascend G6 (Huawei) CP-F03A (Covia) スマート Nexus4 (LG) FT132A (freetel) G2 mini ((LG)) デバイス Q5001 (StarQ) + + + SIM SIM SIM パートナー イオン ヨドバシカメラ ドバシカメラ アマゾン 19
Slide 21: 売上推移 MSP事業の立ち上げに注力
売上推移 MSP事業の⽴ち上げに注⼒ （百万円） 1,600 1,547 1,400 232 1,303 1,200 255 195 1,046 1,059 1,014 1,000 195 ■その他 225 229 235 ■プリペイド 800 258 239 ■⽉額課⾦ 243 493 600 973 ■ モバイル ソリュ ション ソリューション 400 プラットフォーム 456 445 507 200 420 107 91 84 87 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014年3⽉期 2015年3⽉期 20
Slide 22: 日本通信の成長拡大
⽇本通信の成⻑拡⼤ 汎⽤ 専⽤ スマートフォン ⼈ ウェアラブルデバイス タブレット etc. センサー機器 モノ M2M ルータ 制御機器 21
Slide 23: ヒューマンリソース経営
ヒューマンリソース経営 ヒュ マンリソ ス経営 代表取締役 常務 ⽚⼭ 美紀
Slide 24: AAR ISAt
AAR ISAt WCi Japan Com naticasine IIV—-YVAF LOEAM RET 3 7 @F 23
Slide 25: クルーシステムの投資効果
クルーシステムの投資効果 ⼀般管理費（千円） 売上⾼（千円） 900,000 1,600,000 1 400 000 1,400,000 800,000 1,200,000 700,000 1,000,000 600,000 800 000 800,000 500,000 600,000 400,000 400,000 300,000 200,000 200,000 0 2009.6 2009.9 2009.12 2010.3 2010.6 2010.9 2010.12 2011.3 2011.6 2011.9 2011.12 2012.3 2012.6 2012.9 2012.12 2013
Slide 26: 報告
報告 ⽶国⼦会社でもクルーシステムに対する 積極的な参加を獲得 クルーシステムの投資効果を⻑期的に 維持拡⼤できることを確認 25
Slide 27: クルーシステムについて
クルーシステムについて 従来組織 クルーシステム クル システム 社⻑の新年度⽅針演説 今週のフォ カス by 今週のフォーカス b EO （社⻑含む役員7名） １年に１回の組織変更 １⽇に１〜６回の組織変更 １⽇に１ ６回の組織変更 １年に１回の辞令 １⽇に1〜６回の辞令 １年に１回のパフォーマンス評価 毎⽇1〜６回のパフォーマンス評価 １⼈からの評価 up to 31⼈の評価 １年に１つの評価ポイント １年に1,500の評価ポイント １年に１回の年功序列に基づく昇給 パフォーマンスに基づき１年に4回 26
Slide 28: Pay as you go (PAYG) インセンティブシステム
Pay as you go (PAYG) インセンティブシステム パフォーマンスに基づき１年に4回 Aコース Bコース Cコース ＋30％ ＋15％ Stay －10％ －5％ 各⼈ ⾃由意思 選択 各⼈の⾃由意思で選択 27
Slide 29: PAYG昇給
PAYG昇給 四半期開始前にコ スを選択 四半期開始前にコースを選択 3ヶ⽉間毎⽇フィードバック すべてのフィードバックを⾼度統計処理 基本給×PAYG結果＝PAYG昇給(マイナスもあり) 28
Slide 30: スケーラビリティに対する疑問
スケーラビリティに対する疑問 組織規模 スキルマトリックスを 活⽤した⾃動アサイメント 国⺠性・⽂化 ⼈の本能的なニーズを 満たす毎⽇のフィードバック ⼈の⽇常⽣活に反映される PAYG昇給 29
Slide 31: 文化的スケーラビリティ
⽂化的スケーラビリティ クルーシステムの効率を本格的に ク 効率を本格的 担保するPAYG ⽇本での効果は実証済み 今期第1四半期⽶国でもPAYGを実施 30
Slide 32: Pay as you go (PAYG) インセンティブシステム
Pay as you go (PAYG) インセンティブシステム パフォーマンスに基づき１年に4回 Aコース Bコース Cコース ＋30％ ＋15％ Stay －10％ －5％ 各⼈ ⾃由意思 選択 各⼈の⾃由意思で選択 31
Slide 33: 2014 Q1 PayG Results
ei oe Foe JC! 2014 Q1 PayG Results AASB RASAt Japan Communications Inc. 32
Slide 34: 日本通信のグローバルのTOP10
⽇本通信のグローバルのTOP10 2014年7⽉16⽇発表 33
Slide 35: クルーシステムのスケーラビリティ
クルーシステムのスケーラビリティ グロ バル グローバル 業務効率の 社員のコミットメントを ⾶躍的向上 ⻑期的に担保 ⼤規模 34
Slide 36: クルーシステムの投資効果
クルーシステムの投資効果 ⼀般管理費（千円） 売上⾼（千円） 900,000 1,600,000 1 400 000 1,400,000 800,000 1,200,000 700,000 1,000,000 600,000 800 000 800,000 500,000 600,000 400,000 400,000 300,000 200,000 200,000 0 2009.6 2009.9 2009.12 2010.3 2010.6 2010.9 2010.12 2011.3 2011.6 2011.9 2011.12 2012.3 2012.6 2012.9 2012.12 2013
Slide 37: ez CD
ez CD
Slide 38: グローバル展開 SIM事業 MSP事業
グローバル展開 SIM事業 MSP事業 Mobile Solution Platform
Slide 39: Q&A
Q&A
Japan Communications — Q1 FY2015 Earnings Presentation on 6ix