Econergy Ltd · TASE:ECNR
Econergy — Econergy Renewable Energy — Q4 2023 Earnings Presentation
36 slides from Econergy's earnings presentation, March 2024
Slide 1: אקונרג'י אנרגיה מתחדשת - מצגת לשוק ההון רבעון 4 2023
אקונרג׳י אנרגיה מתחדשת מצגת לשוק ההון | רבעון 2023 4 מרץ 2024
Slide 2: הגבלת אחריות
הגבלת אחריות מטרת מצגת זו להציג את אקונרג'י אנרגיה מתחדשת בע"מ ("החברה") והיא מיועדת למסירת מידע בלבד .מצגת זו אינה מהווה הצעה לציבור של ניירות הערך של החברה או הצעה להשקעה בחברה ,ואין לפרשה כהצעה לרכישה או למכירה של ניירות ערך של החברה, או כהזמנה לקבל הצעות כאמור .מצגת זו מהווה הצגה
Slide 3: אקונרג'י - פלטפורמת אנרגיה מתחדשת מובילה באירופה
אקונרג'י פלטפורמת אנרגיה מתחדשת מובילה באירופה צפי הכנסות החברה לשנת שחקן מקומי צבר פרויקטים גדול ומגוון לחברה צוותי פיתוח ,הקמה ותפעול מקומיים צבר גדול בפיתוח של 8.3GWו6.7GWh - 2024כ 121-מיליון אירו**: בכל אחד משווקי הפעילות בעלי ידע ,מומחיות, בשלושת הסגמנטים הע
Slide 4: צבר פרויקטים גדול ומגוון
צבר פרויקטים גדול ומגוון אקונרג'י בונה את עצמה כ IPP-מוביל באירופה 4
Slide 5: סה"כ צבר הפרויקטים של החברה | רבעון 4 2023
סה"כ צבר הפרויקטים של החברה | רבעון 2023 ,4 מתוך סך מערכות לקראת הקמה 402MWפרויקטי PV 1,663MW+153MWh ורוח ועוד 245MWh פרויקטי אגירה צפויים להתחיל הקמה בשנת ***2024 3,746MW + 7,030MW 204MWh + 943MWh 1,104MW + 484MWh 358MW + 102MWh **159
Slide 6: פרויקטים בפיתוח | פריסה גיאוגרפית ושלבי פיתוח
פרויקטים בפיתוח | פריסה גיאוגרפית ושלבי פיתוח פולין אנגליה 29פרויקטים 11פרויקטים 968MW 222 943 MW MWh 429MW רומניה 153MWh 22פרויקטים 488MW 22MW + 204MWh 51MW 201MW + 484MWh 2,286MW 102MWh 1,251MW מערכות בייזום מקדמי*
Slide 7: מו"מ מתקדם למימוש פרויקטים בשלב RTB ברומניה בפרמיה משמעותית
מו"מ מתקדם למימוש פרויקטים בשלב RTBברומניה בפרמיה משמעותית מימוש הפרמיה היזמית :החברה צופה כי מחיר המכירה מו"מ מתקדם למכירה של ארבעה פרויקטים ינוע בין 120-140אלף אירו למגה-וואט זאת לעומת עלות בשלב מוכנות להקמה ( ,)RTBסה"כ 309מגה-וואט פיתוח נמוכה משמעותית של כ 15-אלף איר
Slide 8: פרויקטים מחוברים, בהקמה וצפויים להתחיל הקמה בשנת 2024
פרויקטים מחוברים ,בהקמה וצפויים להתחיל הקמה בשנת 2024 8
Slide 9: פרויקטים מחוברים ובהקמה | רומניה
פרויקטים מחוברים ובהקמה | רומניה Parau* Oradea 92MW 87MW Melinesti 31MW Bobicesti Bucharest 25MW Scurtu Ratesti Mare 155MW 55MW ה ר לרשת וב חשמל 9 ח *הפרוייקט בסטאטוס מוכן לחיבור
Slide 10: Ratesti - פרויקט ה-PV הגדול ברומניה
ר לרשת | Ratestiפרויקט ה PV-הגדול ברומניה* ה וב חשמל ח סטטוס 155 MW הפרויקט חובר הספק מותקן €20M הכנסה שנתית צפויה ()2 לרשת החשמל €102M 50% €18M עלות הקמה כוללת()1 שיעור אחזקה (3) EBITDA 170 Hectares כ€20M - במונחי 100% הקרקע בב
Slide 11: Parau | רומניה
הפרויקט בסטאטוס מוכן לחיבור | Parauרומניה סטטוס 92 MW הפעלה מסחרית צפויה ()1 הספק מותקן €11M הכנסה שנתית צפויה ()3 Q2-2024 €64M 50% €9M עלות הקמה כוללת()2 שיעור אחזקה (4) EBITDA הכנסות €4.5M במונחי 100% ממימוש ייזום השקעת הון עצמי –
Slide 12: Oradea | רומניה
הפרויקט נמצא בשלב סיום הקמה | Oradeaרומניה סטטוס 87 MW הפעלה מסחרית צפויה ()1 הספק מותקן €9M הכנסה שנתית צפויה ()4 Q2-2024 €62M 51% €8M שיעור אחזקה ()2 עלות הקמה כוללת()3 (5) EBITDA הכנסות €21M במונחי 100% ממימוש ייזום השקעת הון עצמ
Slide 13: Scurtu Mare | רומניה
הפרויקט נמצא בשלב הקמה | Scurtu Mareרומניה סטטוס 55 MW הפעלה מסחרית צפויה ()1 הספק מותקן €7M הכנסה שנתית צפויה ()4 Q4-2024 €32M 51% €6M שיעור אחזקה ()2 עלות הקמה כוללת()3 (5) EBITDA €10M תמונה להמחשה בלבד הכנסות במונחי 100% ממימוש י
Slide 14: Resko | פולין
הפרויקט השלים את הקמת המתקן ותחנת המשנה והוא בסטטוס מוכן לחיבור* | Reskoפולין סטטוס 51 MW הפעלה מסחרית צפויה ()1 הספק מותקן €5M הכנסה שנתית צפויה ()4 Q3-2024 €41M 51% €4M שיעור אחזקה ()2 עלות הקמה כוללת()3 (5) EBITDA הכנסות €14M במונחי 1
Slide 15: צבר פרויקטים | איטליה
צבר פרויקטים | איטליה 7פרויקטים עם הספק מותקן של 17מגה וואט סיימו הקמה ונמצאים בסטאטוס מוכנים לחיבור €2.2M הכנסה שנתית צפויה ()3 סטטוס הפעלה מסחרית צפויה ()1 17MW הספק מותקן Q2/2024 €1.9M (4) EBITDA €14M 50% עלות הקמה כוללת()2 שיעור אחזקה במונ
Slide 16: Swangate | אנגליה
הפרויקט נמצא בשלב ההקמה | Swangateאנגליה €8M הכנסה שנתית צפויה ()3 סטטוס הפעלה מסחרית צפויה ()1 102 MWh הספק מותקן Q3-2024 €6M(4) EBITDA €41M 100% עלות הקמה כוללת()2 שיעור אחזקה במונחי 100% ספק הבטריות וקבלן ההקמה .חברה מובילה עולמית בתעשיי
Slide 17: פרויקטים מחוברים, מוכנים לחיבור ו/או בהקמה
()1 פרויקטים מחוברים ,מוכנים לחיבור ו/או בהקמה הנתונים הכספיים באלפי אירו ()3( )4 EBITDA הכנסות סך עלויות הקמה היקף אגירת אנרגיה הספק מותקן ()3( )4( )5 חזויות MWh PVורוחMWp , 18,476 21,078 105,359 159 סה"כ פרויקטים מחוברים* ()2 9
Slide 18: פרויקטים נוספים הצפויים להתחיל הקמה במהלך שנת 2024
()1 פרויקטים נוספים הצפויים להתחיל הקמה במהלך שנת 2024 הנתונים הכספיים באלפי אירו לחברה יש את הפרויקטים בסבירות התממשות הפרויקטים בשיעורי סך ההון הנדרש גבוהה ביותר- בעלות גבוהים של להקמת הפרויקטים תחילת הקמות במהלך )1)2024 בין 50%-100% להלן טבלת הפרויקטים לפי מדינו
Slide 19: צפי התפתחות הון עצמי ואירועים מהותיים 2024
9 צפי התפתחות הון עצמי ואירועים מהותיים 2024 19
Slide 20: צפי לגידול מהותי בהון העצמי בשנת 2024
צפי לגידול מהותי בהון העצמי בשנת *2024 תחזית גידול בהון העצמי במיליוני אירו (מאוחד ,כולל חלק המיעוט) * צפי לרווח של כ 38-מיליון אירו מעלייה לשליטה באקונרג'י Archmoreבשל רכישת חלקה של UBSבפרויקטים באיטליה()1 צפי לרווח ממימוש ייזום :רווח של כ 35-מיליון אירו ממכירת ארבעה
Slide 21: שותפויות אסטרטגיות ותחזיות כספיות
1 שותפויות אסטרטגיות ותחזיות כספיות 21
Slide 22: שותפויות אסטרטגיות והסכמי מימון
שותפויות אסטרטגיות והסכמי מימון הערות נוספות עיקרי ההסכם שוק יעד היקף ההשקעה (מיליוני )€ שותף/מממן הלוואה מסוג "בלון" לתקופה של חמש שנים כאשר הריבית רומניה השנתית בגובה 9-9.5%משולמת אחת לרבעון. איטליה €150m מסגרת ראשונה בהיקף של 100מיליון אירו :תועמדנה אנגליה
Slide 23: דוגמא - מימון הקמה של פרויקט Parau
דוגמא -מימון הקמה של פרויקט Parau במיליוני אירו()1 100% 71.8 השקעה נדרשת מימון גישור טווח קצר (עד 5שנים) ע"י השותף ,Rgreen Invest 50% 35.9 הלוואה למימון ההקמה גמיש להחלפה במימון ארוך טווח ,ללא קנס יציאה בנוסף ,אקונרג'י זכאית 35.9 הון נדרש להשלמת ההק
Slide 24: שוק האנרגיה המתחדשת | שינויים והשפעות בסביבת המאקרו
שוק האנרגיה המתחדשת | שינויים והשפעות בסביבת המאקרו תחזית מחירי החשמל ) (Wholesaleברומניה תחזית מחירי החשמל ) (Wholesaleבאיטליה תחזית מחירי החשמל ) (Wholesaleבפולין תחזית לירידה במחירי החשמל יורו ל*MWh- יורו ל*MWh- יורו ל*MWh- באירופה בעשור הקרוב בעיקר עקב צפי להמשך יר
Slide 25: פירוט תחזית הכנסות לשנת 2024
פירוט תחזית הכנסות לשנת *2024 סה"כ הכנסות נטו מייזום ופיתוח פרויקטים** סה"כ צפי הכנסות לשנת 121 2024מיליון 9 9 רישוי אירו ב 4-מדינות פעילות 5 4 1 לקראת הקמה הכנסות משמעותיות של כ 48-מיליון אירו 74 35 39 הכנסות ממימוש ייזום (מכירת 4פרוייקטי
Slide 26: תחזית חיבור פרויקטים על בסיס צבר קיים
תחזית חיבור פרויקטים על בסיס צבר קיים מתוך צבר הפרויקטים בפיתוח של החברה בסך 7ג'יגה וואט PVורוח ועוד כ 1-ג'יגה וואט שעה אגירה ועל פי הסתברויות הצלחה להשלמת תהליך הפיתוח שהחברה פרסמה בדוחותיה ,תחזית חיבור פרויקטים עד 2026ב( MWh ,MW-במונחי *)100% 1,096MW + 347MWh (במצטבר)
Slide 27: תחזית תוצאות עסקיות לפי שלבי פיתוח | חלק החברה
במיליוני אירו* תחזית תוצאות עסקיות לפי שלבי פיתוח | חלק החברה תחזית תוצאות עסקיות ממכירת חשמל בלבד ללא הכנסות נטו ממימוש ייזום פיתוח פרוייקטים ושירותים ** מערכות בייזום מקדמי הכנסות*** EBITDA FFO 188 מערכות ברישוי 2 161 127 2 2 מערכות לקראת הקמה מערכות
Slide 28: אקונרג'י | ESG - אבני דרך ויעדים
אקונרג’י | - ESGאבני דרך ויעדים אקונרג'י ובעלי העניין בחברה מחויבים להטמעת מדיניות אחריות תאגידית בהיבט דוח אחריות תאגידית שנתי סביבתי ,כלכלי וחברתי ,המהווים גורם מפתח לפיתוח עסקי וצמיחת החברה: מותאם לסטנדרטים הבינלאומיים: אנחנו תומכים בשבעה יעדי האום לפיתוח בר-קיימא ( )SDG
Slide 29: נספחים
9 נספחים 29
Slide 30: מבנה אחזקות כולל השקעות שותפים אסטרטגיים
מבנה אחזקות כולל השקעות שותפים אסטרטגיים אקונרג'י אנרגיה מתחדשת בע"מ ECNR:TASE 80% )Econergy International Limited (UK (חברת אחזקות) IG Fund Rgreen Invest 20% הושקעו €87.5Mתמורת 20% לפי שווי €350Mלפני הכסף 50% 100% 100% 50-51% חברות פרויקט ייעודיו
Slide 31: אקונרג'י שחקן משמעותי בתחום האגירה באנגליה
אקונרג’י שחקן משמעותי בתחום האגירה באנגליה פרויקט Swangateבעל הספק מותקן של 102מגה-וואט שעה אקונרג'י מפתחת פרויקטי אגירה ב 2 -תצורות: ( )MWhהחל הקמה ונחתם הסכם עם Trina Storageכספק כפרויקטי Co-Locationיחד עם פרויקטי ה PVורוח וכפרוייקטי הבטריות וכקבלן הקמה אגירה עצ
Slide 32: מחירי חשמל חזויים במדינות הפעילות
מחירי חשמל חזויים במדינות הפעילות לפי טכנולוגיה בשנים הקרובות* מחירי שוק ב 10-שנים הראשונות מחיר צפוי מדינה **2024 ***MAX ***MIN 117 76 93 €/MWh רוח איטליה 109 54 84 €/MWh PV איטליה 95 54 89 €/MWh PV אנגליה 137
Slide 33: פרויקטים לקראת הקמה
()1 פרויקטים לקראת הקמה הנתונים הכספיים באלפי אירו EBITDA3,4, 6 הכנסות סך עלויות KWh/ שנה מלאה שנת חיבור שנת תחילת חלק הספק BESS הספק מותקן טכנולוגיה פרויקט מדינה 5 ,4 ,3 3 2 חזויות הקמה חזויות KWp/ ראשונה צפויה הקמה החברה MWh
Slide 34: פרויקטים לקראת הקמה
()1 פרויקטים לקראת הקמה הנתונים הכספיים באלפי אירו EBITDA3,4, 6 הכנסות סך עלויות KWh/ שנה מלאה שנת חיבור שנת תחילת חלק הספק BESS הספק מותקן טכנולוגיה פרויקט מדינה 5 ,4 ,3 3 2 חזויות הקמה חזויות KWp/ ראשונה צפויה הקמה החברה MWh
Slide 35: מאזן ליום 31.12.2023 (אלפי אירו)
מאזן ליום ( 31.12.2023אלפי אירו) 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 90,710 32,599 76,806 סה"כ נכסים שוטפים 45,567 168,975 295,332 סה"כ נכסים לא שוטפים 136,277 201,574 372,138 סה"כ נכסים 8,128 15,072 21,464 סה"כ התחייבויות שוטפות
Slide 36: תודה רבה!
תודה רבה! 36
Econergy Renewable Energy — Q4 2023 Earnings Presentation on 6ix