Grupo Elektra SAB de CV · BME:XEKT
Grupo Elektra SAB de CV — Debt Investor Presentation (March 2011)
41 slides from Grupo Elektra SAB de CV's debt investor presentation, March 2011
Slide 1: Grupo Elektra Marzo 2011
ELEKTRA— SALINAS Y ROCHA'= BODEGA DE REMATES — BANCO AZTECA — AFORE AZTECA = SEGUROS AZTECA = FAW =ITALIKA Nes grupo elektra Marzo 2011
Slide 2: Forward-looking statements notice
La siguiente información contiene o pudiera contener expresiones identificadas con resultados futuros. Por su naturaleza, estas expresiones proyectadas involucran riesgos e incertidumbre. Las cifras pueden variar de las proyectadas debido a factores que van más allá del control de la compañía. La co
Slide 3: Agenda
Agenda Características de la Emisión Descripción de la Compañía Desempeño Financiero Estrategias de Negocio Perfil de Deuda 3
Slide 4: Características de la Emisión
Características de la Emisión Instrumento: Certificado bursátil Emisor: Grupo Elektra, S.A. de C.V. Monto del programa: Hasta $5,000 millones de pesos Monto quinta emisión: Hasta $2,000 millones de pesos Plazo de la emisión: Aproximadamente 3 años Fecha de cierre de libro: 30 de marzo de 2011 Fecha
Slide 5: Calificaciones de la Emisión
Calificaciones de la Emisión HR Ratings México HR AA : La cual significa que el emisor o emisión con esta calificación se considera de alta calidad crediticia, y ofrece gran seguridad para el pago oportuno de obligaciones de deuda. Mantiene muy bajo riesgo crediticio bajo escenarios económicos adver
Slide 6: Agenda
Agenda Características de la Emisión Descripción de la Compañía Desempeño Financiero Estrategias de Negocio Perfil de Deuda 6
Slide 7: Perfil de la Compañía
Perfil de la Compañía Grupo Elektra es la compañía líder en servicios financieros y de comercio especializado en América Latina. Su fuerza radica en seis décadas de experiencia, contribuyendo a mejorar el poder adquisitivo y la calidad de vida de millones de familias, a través del acceso a productos
Slide 8: Historia
Historia 1950 - 1952 Fundada por Hugo Salinas Rocha para producir radios Primera compañía en producir televisores de marca propia en México 1954 - 1957 Inicia el otorgamiento de créditos y las ventas de cambaceo 1987 Ricardo B. Salinas es nombrado Presidente de Grupo Elektra 1993 - 1996 Inicia opera
Slide 9: Estructura
Estructura Mercancías Servicios México LAM México LAM Captación Guatemala Argentina Honduras Panamá * Perú Productos Brasil El Salvador Electrónica Línea Blanca Muebles Motocicletas Colocación Telefonía Otros 9
Slide 10: Mercado Objetivo
Mercado Objetivo Ingreso Familiar Mensual Ps.60,000 ó más A,B, 7% Mercado Objetivo : Ps.27,000 a Ps.59,990 C+, 13% Ps.9,000 a Ps.26,990 65% C, 17% Ps.5,500 a Ps.8,990 de las familias latinoamericanas D+ , 35% Ps.5,490 ó menos D/E, 28% 10
Slide 11: Presencia en América Latina
Presencia en América Latina 2,253 Puntos de venta 1,830 en México 423 en Latinoamérica Diciembre 31, 2010 11
Slide 12: Formato Elektra
Formato Elektra Enfocado a los segmentos: C y D+ 1,109 Puntos de venta* México 923 Perú 55 Guatemala 54 Honduras 24 Argentina 22 Brasil 19 Panamá 12 Piso de venta promedio: 810 m2 * Puntos de venta al 31 de diciembre de 2010 12
Slide 13: Formato Salinas y Rocha
Formato Salinas y Rocha Enfocado a los segmentos: C+ y C 55 Puntos de venta* en México Piso de venta promedio: 830 m2 * Puntos de venta al 31 de diciembre de 2010. 13
Slide 14: Sucursales Banco Azteca
Sucursales Banco Azteca •Banco Azteca tiene presencia en todas las tiendas pertenecientes a Grupo Elektra, tanto Elektra como Salinas y Rocha. •Además, cuenta con sucursales independientes y presencia en canales de terceros; por ejemplo: Almacenes García, Milano y Azulemex. Número de puntos de venta
Slide 15: Centros de Distribución
Centros de Distribución Al cierre de 2010, para la operación de México, contamos con una flotilla propia de 136 unidades para el transporte dedicado, de los centros de distribución a las tiendas. 15
Slide 16: Ingresos por Línea de Producto
Ingresos por Línea de Producto Al 31 de diciembre de 2010 16
Slide 17: Italika
ITALIA. b Jerfenece
Slide 18: Italika
Italika 20 modelos (desde motonetas hasta mototaxis) Es la marca No. 1 en México con una participación de mercado de 63% Algunos de los modelos son importados de China y otros son ensamblados en nuestra planta Ensamblika, ubicada en el Estado de México Ensamblika tiene una capacidad instalada de has
Slide 19: Italika units sold since 2005
Italika Unidades vendidas desde el inicio de operaciones de Italika en 2005 País Elektra Distribuidores Total México 933,694 17,691 951,385 Guatemala 37,457 - 37,457 Honduras 19,131 721 19,852 Perú 13,225 627 13,852 Brasil 1,024 - 1,024 Total 1,004,531 19,039 1,023,570 19
Slide 20: Transferencias Electrónicas Western Union
Transferencias Electrónicas Western Union Participación de Mercado en Participación de Mercado en Número de Operaciones Montos Transferidos (Transferencias) 10.8 $40.1 mil millones millones 13.2% 16.0% 12.8% 15.4% 15.2% 12.6% 2008 2009 2010 2008 2009 2010 Fuente: Banxico 20
Slide 21: Transferencias Electrónicas Dinero Express
Transferencias Electrónicas Dinero Express* Millones de Operaciones, Millones de Pesos Número de Operaciones Montos Transferidos (Transferencias) 10.7 $12,839 10.4 $12,369 10.1 $12,098 2008 2009 2010 2008 2009 2010 * Dinero Express es una marca propia que incluye transferencias electrónicas en terri
Slide 22: Tiempo Aire
Tiempo Aire Millones de Operaciones, Millones de Pesos Número de Operaciones Montos Operados (Recargas de Tiempo Aire) 30.2 $1,378 23.2 $1,101 $1,003 18.6 2008 2009 2010 2008 2009 2010 22
Slide 23: Recursos Humanos
Recursos Humanos Número de empleados 39,429 37,121 37,498 32,800 30,259 30,915 Centro y Sudamérica México Total 6,862 6,583 6,629 2008 2009 2010 23
Slide 24: Agenda
Agenda Características de la Emisión Descripción de la Compañía Desempeño Financiero Estrategias de Negocio Perfil de Deuda 24
Slide 25: Desempeño Financiero Consolidado
Desempeño Financiero Consolidado Millones de Pesos Ingresos EBITDA TACC: 4% $46,019 TACC: 14% $6,776 $43,122 $42,248 $5,636 $5,230 2008 2009 2010 2008 2009 2010 25
Slide 26: VENTA $18.08
Eo | VENTA $18.08 @e) | m, BANCO AZTEC.
Slide 27: Datos Relevantes Banco Azteca México
Datos Relevantes Banco Azteca México Millones de Cuentas, Millones de Pesos Número de Cuentas Depósitos Totales (Depósitos) 10.8 $54,110 8.7 $50,131 6.8 $45,441 2008 2009 2010 2008 2009 2010 27
Slide 28: Datos Relevantes Banco Azteca México
Datos Relevantes Banco Azteca México Millones de cuentas, Millones de Pesos Número de cuentas (Crédito) Cartera Bruta (Crédito) 9.5 $26,001 $25,357 $21,440 9.1 9.0 2008 2009 2010 2008 2009 2010 Cartera Vencida Índice de Morosidad $2,834 8.3% 7.6% $1,776 4.6% $1,195 2008 2009 2010 2008 2009 2010 28
Slide 29: 29
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Slide 30: Seguros Azteca
Seguros Azteca Millones de Pesos Ingresos Netos EBITDA $1,364 $358 $1,332 $1,189 $315 $316 2008 2009 2010 2008 2009 2010 30
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Slide 32: Afore Azteca
Afore Azteca Millones de Pesos Ingresos $220 $214 $203 2008 2009 2010 EBITDA Utilidad Neta $94 $119 $80 $90 $46 $29 2008 2009 2010 2008 2009 2010 32
Slide 33: Agenda
Agenda Características de la Emisión Descripción de la Compañía Desempeño Financiero Estrategias de Negocio Perfil de Deuda 33
Slide 34: Estrategias de Negocio
Estrategias de Negocio Impulso al crecimiento del crédito • Préstamos personales Renovación de imagen de tiendas • Proyecto iniciado en 2008 como estrategia para ofrecer a nuestros clientes una experiencia aún más agradable de compra • Al cierre de 2010 logramos un avance del 30% Apertura de nuevos
Slide 35: i iddddddddldiiiiddiiiddiitdiddig¢disididddddiiididiiditddidditididdididddididitddtidtiditdddddddddddddid
L = = i iddddddddldiiiiddiiiddiitdiddig¢disididddddiiididiiditddidditididdididddididitddtidtiditdddddddddddddid MMMMAQHAY 4 WS
Slide 36: Somos los reyes de los préstamos
SOMOS LOS REYES DE LOS PRESTAMOS Presta Prenda, te saca del apuro, he
Slide 37: Presta Prenda
Presta Prenda Presta Prenda es un negocio de préstamo prendario Otorga préstamos a cambio de prendas en garantía de oro Los valuadores analizan el valor de la prenda considerando el quilataje y el peso de la prenda El préstamo se otorga basado en el valor de la prenda por gramo de oro 37
Slide 38: Agenda
Agenda Características de la Emisión Descripción de la Compañía Desempeño Financiero Estrategias de Negocio Perfil de Deuda 38
Slide 39: Pasivo Antes y Después de la Oferta
Pasivo Antes y Después de la Oferta Antes de la Después de (1) Oferta la Oferta(1) (Cifras en Millones de pesos) Pasivo con costo y Capital Vencimientos a menos de un año Bancarios 2,055 2.055 Bursátiles 3,577 3,577 Otros Créditos 58,155 58,155 D euda a Largo Plazo Bancarios 125 125 Bursátiles 3,629
Slide 40: Ratios de Apalancamiento y Cobertura
Ratios de Apalancamiento y Cobertura Veces Apalancamiento* Cobertura** Deuda con costo/EBITDA EBITDA/Intereses pagados 1.69 1.43 4.93 1.39 3.42 2.82 2008 2009 2010 2008 2009 2010 Ratio después de oferta: 1.69 * Se considera sólo la deuda con costo bancaria y bursátil, se excluyen los depósitos de lo
Slide 41: Grupo Elektra Marzo 2011
ELEKTRA— SALINAS Y ROCHA'= BODEGA DE REMATES — BANCO AZTECA — AFORE AZTECA = SEGUROS AZTECA = FAW =ITALIKA Nes grupo elektra Marzo 2011
Grupo Elektra — Debt Investor Presentation (March 2011) on 6ix