F-tech Inc. · TSE:7212

F-tech — Q2 FY2019.3 Earnings Presentation

32 slides from F-tech's earnings presentation, Nov 8, 2018

  1. Slide 1: 2019年3月期 第2四半期決算説明会

    2019年3月期 第2四半期決算説明会 2018年11月8日 株式会社エフテック 東証1部：7212 http://www.ftech.co.jp Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 1

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 2

  3. Slide 3: 目次

    目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 3

  4. Slide 4: 連結決算概要（前年同期比）

    連結決算概要（前年同期比） （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 増減 2Q累計実績 2Q累計実績 売上高 107,511 ― 115,393 ― 7,882 7.3% 営業利益 3,902 3.6% 2,995 2.6% ▲907 ▲23.3% 経常利益 3,248 3.0% 2,567 2.2% ▲680 ▲20.9% 親会社株主に帰属す る四半期純利益 1,969 1.8% 1,398 1.2% ▲570 ▲29.0% 1株利益(円) 114.89 ― 74.89 ― ▲40.00 ▲34.8% 為替 2018年3月期2Q 2019年3月期2Q 増減額 １US$ 111.

  5. Slide 5: 連結売上高（前年同期比）

    連結売上高（前年同期比） （単位：百万円） セグメント別連結売上高（金額） 売上高シェア（%） 120,000 107,511 115,393 日本, 日本, 日本, （日本） 日本, 15,108 12.5% 13.1% 0.6%増加 100,000 13,393 80,000 北米, 北米, 北米, 北米, （北米） 66,855 59.8% 57.9% 60,000 64,322 ▲1.9%減少 40,000 20,000 アジア, アジア, アジア, アジア, （アジア） 29,795 33,429 27.7% 29.0% 1.3%増加 0 2018年3月期 2019年3月期 2018

  6. Slide 6: セグメント別営業利益（前年同期比）

    セグメント別営業利益（前年同期比） （単位：百万円） 金額 シェア 2018年 2019年 2018年 2019年 3月期 3月期 増減 増減率 3月期 3月期 増減 ２Q実績 ２Q実績 ２Q実績 ２Q実績 日本 935 232 ▲703 ▲75.2% 24.0% 7.8% ▲16.2% 北米 727 ▲319 ▲1,046 ▲143.9% 18.6% ▲10.7% ▲29.3% アジア 2,297 2,810 512 22.3% 58.9% 93.8% 35.0% 合計 3,960 2,723 ▲1,237 ▲31.2% 101.5% 90.9% ▲10.6% 調整 ▲57 271 329

  7. Slide 7: 目次

    目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 7

  8. Slide 8: 連結業績予想（2019年3月期 通期予想）

    連結業績予想（2019年3月期 通期予想） （単位：百万円） 2019年3月期通期 2019年3月期通期 増減 前回発表 今回発表 売上高 226,000 ― 233,000 ― 7,000 3.1% 営業利益 7,500 3.3% 6,500 2.8% ▲1,000 ▲13.3% 経常利益 6,600 2.9% 5,600 2.4% ▲1,000 ▲15.2% 親会社株主に帰属 する当期純利益 4,000 1.8% 3,100 1.3% ▲900 ▲22.5% 1株利益(円) 214.15 ― 165.97 ― ▲48.18 ▲22.5% 為替 前回発表 今回発表 増減額 １US$ 105.

  9. Slide 9: 連結売上高（2019年3月期 見直計画）

    連結売上高（2019年3月期 見直計画） （単位：百万円） セグメント別連結売上高（金額） 売上高シェア（%） 226,000 233,000 日本, 日本, 日本, 日本, （日本） 33,606 14.8% 14.4% ▲0.4%減少 200,000 33,331 150,000 北米, 北米, 北米, 北米, （北米） 132,326 55.8% 56.8% 126,182 1.0%増加 100,000 50,000 アジア, アジア, （アジア） アジア, アジア, ▲0.6%減少 66,485 67,066 29.4% 28.8% 0 2019年3月期 2019年3月期 2019年3

  10. Slide 10: セグメント別営業利益（2019年3月期 通期予想）

    セグメント別営業利益（2019年3月期 通期予想） （単位：百万円） 金額 シェア 2019年 2019年 2019年 2019年 3月期 3月期 増減 増減率 3月期 3月期 増減 前回 今回 前回 今回 日本 332 482 150 45.1% 4.4% 7.4% 3.0% 北米 1,723 669 ▲1,054 ▲61.2% 23.0% 10.3% ▲12.7% アジア 5,955 5,299 ▲655 ▲11.0% 79.4% 81.5% 2.1% 合計 8,012 6,451 ▲1,560 ▲19.5% 106.8% 99.3% ▲7.5% 調整 ▲512 48 560 109.4%

  11. Slide 11: 得意先別売上高の推移

    得意先別売上高の推移 172,456 175,579 196,343 197,941 226,060 233,000 100% 3.9% 3.9% 3.5% 3.9% 3.4% 3.4% 4.2% その他 90% 4.4% 4.0% 3.8% 3.5% 3.5% 3.1% FTC 8.6% スズキ 9.5% 10.9% 12.0% 80% 11.4% 三菱 12.7% トヨタ 日産 70% GM ホンダ 79.9% 79.0% 77.6% 76.4% 75.2% 72.7% 60% 50% 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期計画 ホンダ 14/3期 137,

  12. Slide 12: 財務の状況

    財務の状況 総資産 設備投資 減価償却費 有利子負債 有利子負債依存度 160,000 50.0% 140,000 40.0% 120,000 100,000 30.0% 80,000 20.0% 60,000 40,000 10.0% 20,000 0 0.0% 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期予 総資産 111,062 132,697 137,980 144,420 150,525 144,414 設備投資 12,715 14,987 20,578 14,094 12,436 10,065 減価償却費 7,508 8,920 10,081 10,335

  13. Slide 13: 目次

    目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 13

  14. Slide 14: 中期3カ年経営計画 ～基本方針～

    中期3カ年経営計画 ～基本方針～ 会社方針 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期 健全なる財務体質 高収益企業の実現 実績 目標 連結売上高 連結売上高 営業利益率 営業利益率 有利子負債依存度 有利子負債依存度  お客様に最高の価値を提供する  生産拠点は、利益を最大化する  機能組織は、コストの最小化と生産拠点へ価値を提供する  健全な財務体質を構築する  新規重要顧客を獲得、拡大する  画期的新製品を提案する  新技術・新加工方法を確立する  新規事業の企画・推進 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Rig

  15. Slide 15: 中期3カ年経営計画 ～アプローチ～

    中期3カ年経営計画 ～アプローチ～ 日本からの発信力アップ 日本 北米 中国 ア大 生 営業 既存量産機種の継続受注・新規ビジネスの獲得 産 開発 最少コスト・最短期間での効率的開発 拠 生産 新機種安定立上支援・高効率、高品質ノウハウの共有 点 に 購買 購入原価低減・物流費削減 価 EG 廉価設備・高効率加工方法の具現化 値 を 管理 ガバナンス強化・リスク管理・人材育成 提 経営企画 拠点収支分析・収益向上施策の共同立案、フォロー 供 生産拠点はプロフィットセンターとして中期目標を必達 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 15

  16. Slide 16: 中期3カ年経営計画 ～経営目標～

    中期3カ年経営計画 ～経営目標～ 売上高 営業利益 営業利益 営業利益率 億円 億円 2,200 2,090 2,070 2,120 120 10.0% 105 1,979 2,000 100 90 8.0% 80 80 1,800 80 6.0% 1,600 60 4.0% 1,400 40 5.0% 4.1% 4.3% 3.8% 1,200 20 2.0% 1,000 0 0.0% 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期 実績 実績 投資計画 有利子負債依存度 総資産 有利子負債 有利子

  17. Slide 17: 中期3カ年経営計画 ～2年目 計画対実績～

    中期3カ年経営計画 ～2年目 計画対実績～ 中期経営計画2年目 計画対実績 (億円) 中期経営計画 2019年3月期 進捗率 2年目 第2四半期実績 売上高 ２，０７０ １，１５３.９ ５５.７％ 営業利益 ９０ ２９.９ ３３.２％ 投資計画 １３０ ２９.４ ２２.６％ ※ 有利子負債額 ５４６ ５２７.７ 達成 ※ 有利子負債依存度 ３９．０％ ３６．５％ 達成 売上高、投資計画、有利子負債額、有利子負債依存度は計画通り進捗 営業利益は計画に対して３３％の進捗率であり、北米地域の改善が課題 ※…通期計画値 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right R

  18. Slide 18: 北米地域の課題と取り組み

    北米地域の課題と取り組み 北米地域の問題 北米地域の改善への取り組み コストアップ コスト削減 労務費・外注費＋付随 内作取り込み、倉庫削減、要員削減、etc ロスの増加 ロスの削減 仕損/追加検査の発生 プレス単品精度改善、仕損削減、etc 生産効率低下 生産効率アップ 更なる外注の発生 作業者習熟度アップ、自動化の推進、etc 収支の悪化 本社からのサポート機能組織による支援実施中 本社・拠点一体での改善策を展開中 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 18

  19. Slide 19: 北米地域の状況

    北米地域の状況 外部要因による改善効果圧迫 米国通商政策 ： カナダ、メキシコからの輸入材料に関税負荷 主 要 得 意 先 ： 機種MIXの変化 ダ 労 務 コ ス ト ： カナダで生産増加により経費増加 ウ ン 収 収 益 益 ア 内部改善策への取り組みは概ね計画通り ッ プ 【コスト削減】 【ロスの削減】 【生産効率アップ】 内作取り込み 倉庫削減 プレス単品精度改善 作業者習熟度アップ 要員削減 仕損費削減 自動化の推進 etc etc etc 内部改善策への取り組みを更にスピートアップさせていく Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reser

  20. Slide 20: 目次

    目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 20

  21. Slide 21: 受注状況

    受注状況 Honda 全グローバル車種 部品供給率 100％ 軽量化と強度・剛性を両立し、高い信頼性を獲得。 外資系メーカー 日系メーカー GM サスペンション/マウント部品供給 日産 コントロール部品供給 2018年 世界生産シェア 2018年 世界生産シェア 獲得 (FR) (RR) (千台)4,000 2023年 40 (％) GM生産台数 2018年 3,000 約910万台 30 2010年 2,000 20 25% 49.2% 50.8% 1,000 10 75% 0 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 エフテック その他 FR系台数 RR系台

  22. Slide 22: 受注状況 ～2019年3月期上期生産開始新機種～

    受注状況 ～2019年3月期上期生産開始新機種～ 地域 得意先 4月 5月 6月 7月 8月 9月 CR-V VEZEL 日 HONDA 久喜 久喜 ⇒日本 ⇒日本(EU向け) 【見方】 本 機種名 OTHER 生産拠点 RDX INSIGHT ⇒納入先 HONDA 北 FPA ⇒米国 米 OTHER CDX CRIDER SPIRIOR 中 HONDA FTZ FTZ FTW ⇒中国 ⇒中国 ⇒中国 国 KIKCS ORLANDO OTHER FTZ FTW ⇒台湾 ⇒中国 HONDA ア 大 ERTIGA 新規F WGN-R ERTIGA OTHER FTI FMTL VEEGEE VEE

  23. Slide 23: 受注状況 ～2019年3月期上期生産開始新機種～

    受注状況 ～2019年3月期上期生産開始新機種～ CR-V CRIDER 、 SPIRIOR 量産：2018年6月 量産：2018年9月 生産：日本（久喜） 生産：中国（中山） 受注：サスペンション部品 中国（武漢） マウント部品 受注：サスペンション部品 ペダルコントロール部品 マウント部品 MOUNT系 SUS系 CONTL系 ERTIGA 、 WGN-R 量産：2018年4月、6月、8月 生産：インドネシア（FTI） インド（VEEGEE） 受注：ペダルコントロール部品 主要得意先のニーズに的確に応え主要部品を受注からの量産 積極的な拡販活動で新機種向け部品の受注からの量産 Copyri

  24. Slide 24: 研究・開発力

    研究・開発力 ＜エフテックの独自開発技術＞ 人のノウハウとシミュレーション技術 を融合し最適設計を実現 軽量化の 開発スピード 設計精度の向上 更なる向上 の向上 ・製品性能（強度・剛性・振動） 空間梁解析 ・試作機会の極少化 ・製造領域（プレス・溶接・塗 ・設計精度の向上 装） 強度・剛性・衝突性能と まで加味した設計を実現 軽量化を両立 開発期間2ヵ月短縮 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 24

  25. Slide 25: Bodyメーカーとの共創

    共創 素材メーカーとの共創 ボディ骨格部品 ◆材料 ・鋼板：高ハイテン薄板メイン -材料進化- (780～980Mpa級) ◆接合 適用グレード拡大(超ハイテン化) ・抵抗溶接メイン (SPOT/Projection Weld) 590/780材 ⇒ 980/1180材 材料・工法に合わせた Bodyメーカーとの共創 製品仕様/形状のアウトプット -加工技術 ・衝突性能 ・成形手法 シャーシ足廻り部品 ・剛性(操安/NV) ・CAE/予測技術 ◆材料 ・強度 ・材料知見 ・鋼板：比較的厚板メイン からの最適板組み (270～590Mpa級) ・評価指標 ◆接合 ・MIG溶接メイン(P.W.併用

  26. Slide 26: 生産技術力

    生産技術力 超細密塑性加工 摩擦撹拌接合(FSW)技術を応用した 鉄とアルミの異材接合 4か所増肉 世界初 4つの新技術 全面減肉 ・異種金属接合技術 ・防錆技術 素材板厚から ・FSW接合システム 『+1mm』の増肉 ・非破壊検査システム 『-3mm』の減肉 ⇒FR SUBFRAMEの ⇒END PLATE18%軽量化 軽量化 -25% 省電力化-50% +1mm 運動性能 20%向上 -3mm を実現 素材 増肉 減肉 日刊工業新聞社様主催 第60回 『超』モノづくり部品大賞2018 大河内記念技術賞 モビリティ関連部品賞 受賞 受賞 Copyright(c) 2018 F-TECH IN

  27. Slide 27: IR活動等 ～投資家向け～

    ＩＲ活動等 ～投資家向け～ ～日経IRフェア出展～ ブース出展 日時：2018年8月31日～9月1日 場所：東京ビッグサイト 会社説明会 ～個人投資家様向け会社説明会～ 日時：2018年10月24日 場所：草加市文化会館 ～機関投資家様向け施設見学会～ 日時：2018年9月28日 日時：2018年10月12日 場所：芳賀テクニカルセンター 場所：亀山事業所 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 27

  28. Slide 28: IR活動等 ～技術展参加～

    ＩＲ活動等 ～技術展参加～ ～人とくるまのテクノロジー展2018～ 日時：2018年7月11～13日 場所：ポートメッセ なごや 来場者数：41,306人 ブース出展、 CFRTP応用技術、FSW異材接合、 インバースト―ション、差厚クラッシュトーションなど ～第9回クルマの軽量化技術展～ 認知度(昨年比) 日時：2019年1月16日～18日 場所：東京ビッグサイト 34% ⇒ 58% 24%UP!! (当社アンケート調べ) OEMメーカーに当社の開発技術力を積極的にPR Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 28

  29. Slide 29: CSR ～環境～

    CSR ～環境～ 2018年10月11日： ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 環境省より 「エネルギー効率国家 パートナーシップ(EENP)賞2018」 講演要請があり参加 【参考】 2016年6月： Energy Management Insight Award 2017年1月： 省エネ大賞 省エネ事例部門 省エネルギーセンター会長賞受賞 2017年1月： Honda優良感謝賞（環境） Hondaグリーン大会 グローバル大会 優秀賞 日本地域大会 優秀賞 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 29

  30. Slide 30: CSR ～社会貢献～

    CSR ～社会貢献～ 企業の森づくり 奨学財団 従業員の環境教育・ 2017年4月より公益財団 環境保全意識の向上 エフテック奨学財団の奨学活動開始 ※ 埼玉県 首都圏の大学32校の44名 の学生に 対し奨学金給付を開始 ※2018年度対象者 工作教室 奨学生交流会 （子供向けイベント） 「埼玉県森づくりサポーター」として企業の 奨学金給付を通じ世界で 森づくりを通じて環境保全や社会貢献に尽力 活躍できる人材の育成支援 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 30

  31. Slide 31: CSR ～社会貢献～

    CSR ～社会貢献～ 被害にあわれた皆様に 救援物資の提供 心よりお見舞い申し上げます 平成30年7月 西日本豪雨 提供先：岡山県総社市 （災害対策本部） 芳賀テクニカルセンター 提供品：缶詰パン 数 量：792缶 救援物資（缶詰パン） 総社市長様からの御礼状 過去の被災経験から災害対応用食糧を備蓄 災害対策本部を通して被災者へ物資を提供 Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved 31

  32. Slide 32: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました 本資料で記述している将来予測及び業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が 判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績と記述としている将来見通しは、大きく異なる 可能性があることを御承知おき下さい。 IR情報のお問い合わせ、取材申し込みは 株式会社エフテック 管理本部 総務ブロック/経理ブロック 代表TEL 0480-85-5211 Mail webmaster@ftech.co.jp Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved

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