Okaya Electric Industries Co., Ltd. · TSE:6926
Okaya Electric Industries — H1 FY2009/3 Earnings Presentation
25 slides from Okaya Electric Industries's earnings presentation, Dec 1, 2008
Slide 1: 2009年3月期（2008年度）中間決算説明会
東京証券取引所 市場第一部 証券コード 6926 ２００９年３月期 （2008年度） 中間決算説明会 2008年12月1日（月） 1
Slide 2: 2009年3月期中間決算説明
〔Ⅰ〕 ２００９年３月期（2008年度） 中間決算説明 2
Slide 3: 連結経営成績の概要（１）
連結経営成績の概要（１） ２００８年度上期業績 ※ ＵＳ＄ベースで99.94％ 連 結 業 績（百万円） 計画比（％） 前年比（％） 売上高 7,764 94.7 93.8 営業利益 398 79.6 47.8 （利益率） (5.1%) (6.1%) (10.1%) 経常利益 448 89.6 52.0 （※４ ＵＳ＄ベースで99.94 純利益 128 42.7 22.7 3
Slide 4: 連結経営成績の概要（２）事業別売上高
連結経営成績の概要（２） 事業別売上高 （連結） 売上高 構成比 前 年 前 年 事業別 内 容 (百万円) （％） 上期比（％） 下期比（％） ・上期比 ＵＳ＄ベースで103％ ノイズ 4,401 56.7 95.6 101.0 ・数量ベースでＣｏｎ 増 ・上期比 ＵＳ＄ベースで 90％ 表 示 1,724 22.2 85.3 101.8 ・ＬＥＤが減 ・上期比 ＵＳ＄ベースで 97％ サージ 1,383 17.8 92.4 94.8 ・工作機向けが減 センサー 256 3.3 167.3 134.0 ・光センサ類全般 増 4
Slide 5: 事業別売上高
事業別売上高 ｾﾝｻｰ関連 (167.3%) 3.3% 表示関連 (85.3%) 1.9% 22.2% 24.4% ノイズ関連 内円は 07/9期 (95.6%) 55.6% サージ関連 18.1% 56.7% (92.4%) 17.8% （売上高構成比 08/9期） 5
Slide 6: ノイズ対策市場の現状
ノイズ対策市場の現状 35% 35%→30% 家電製品 産業機器 ・テレビ ・エアコン ・工作機器 ・半導体装置 ・空気清浄機 ・ロボット ・医療機器 等 ・冷蔵庫 ・給湯器 ・洗濯機 ・IH調理器 等 ノイズ 対策 事務機 車両関連 ・電話 ・ファクシミリ ・自動車 ・電車 等 ・パソコン ・複合複写機 ・プロジェクター ・デジタルカメラ 等 30%→35% 6
Slide 7: サージ対策実施商品
サージ対策実施商品 産業機器 ・工作機器、インバータ電源 ・半導体製造装置 ・ロボット ・医療機器等 25%→20％ 30%→35％ 家電製品 通信関連 ・PDP-TV,LCD-TV，HDレコーダ 20% ・エアコン ・冷蔵庫 サージ ・携帯電話基地局 ・モデム ・スプリッター ・給湯器 ・洗濯機 ・ＩＨ調理器 等 対策 ・セキュリティ装置 ・カーナビ ・電話交換機・PBX 事務機 ・電話 ・ファクシミリ 25% ・パソコン ・複合複写機 ・プロジェクター等 7
Slide 8: 事業別受注高推移（実勢レート）
千円 20 04 . 0 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000 1,400,000 2 0 3月 1,600,000 04 . 2 0 5月 04 . 2 0 7月 04 2 0 .9月 04 .1 20 1月 05 . 2 0 1月 05 . 2 0 3月 05 . 2 0 5月 05 . 2 0 7月 05 2 0 .9月 05 .1 1 20 月 06 . 2 0 1月 06 . 2 0 3月 06 . 2 0 5月 06 . 2 0 7月 06 2 0 .9月 06 .1 20 1月 07 . 2 0 1月 07 . 2
Slide 9: 連結経営成績の概要（３）地域別売上高
連結経営成績の概要（３） 地域別売上高 売上高 前 年 前 年 地域別 構成比（％） 内 容 （百万円） 上期比（％） 下期比（％） ・新規取引先は150口増えたものの、 日 本 3,805 49.0 88.2 97.5 既存ユーザの受注が減 ・上期比 ＵＳ＄ベースで116％の成長 アジア 3,055 39.3 102.9 102.6 ・Ｃｏｎ・アブソーバが増 USA、 904 11.7 91.3 110.3 ・ＵＳＡのモノクロＬＣＤ事業が好調 EU他 9
Slide 10: 地域別売上高
地域別売上高 US A・ EU 1 1 .7 % 海外 11.9% 日本 51.0% 49.0% 内円は アジア 07/9期 52.2% 3 9 .3 % 35.9% （売上高構成比 08/9期） 10
Slide 11: 受注高推移（実勢レート）
受注高推移 （実勢レート） 受注高推移(実勢レート) 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 国内 海外営業G 千円 800,000 三国間 トータル 600,000 400,000 200,000 0 .3月 .5月 .7月 .9月 1月 .1月 .3月 .5月 .7月 .9月 1月 .1月 .3月 .5月 .7月 .9月 1月 .1月 .3月 .5月 .7月 .9月 1月 .1月 .3月 .5月 .7月 .9月 0 0 4 0 0 4 0 0 4 0 0 4 0 4 .1 0 0 5 0 0 5 0 0 5 0 0 5 0 0 5 0 5 . 1 0
Slide 12: 連結経営成績の概要（１）
連結経営成績の概要（１） ２００８年度上期業績 連 結 業 績 （百万円） 計画比 （％） 前年比 （％） 売上高 7,764 94.7 93.8 営業利益 398 79.6 47.8 （利益率） (5.1%) (6.1%) (10.1%) 経常利益 448 89.6 52.0 （※４ ＵＳ＄ベースで99.94 純利益 128 42.7 22.7 12
Slide 13: 営業利益（利益率５．１％）
営業利益 （利益率５．１％） （１） 国内受注の減速 （上期比 ８８％） ① 高付加価値品の減 ② 国内生産会社の操業度低下 （２） 海外受注の変動（数量ベース １１６％〔アジア〕） ① 労務費 ＵＰ ・ 最低賃金 １１％ ＵＰ ・ 週５日制スタート → 平日残業、休日・祝日出勤の大幅増 ② 材料費 ＵＰ ・２００７年度下期 ７，７００万円 ＵＰ ・２００８年度上期 ９，５００万円 ＵＰ （３） スリランカ会社の立上げ費用 ・・・ ７，０００万円 13
Slide 14: 連結経営成績の概要（１）
連結経営成績の概要（１） ２００８年度上期業績 連 結 業 績 （百万円） 計画比 （％） 前年比 （％） 売上高 7,764 94.7 93.8 営業利益 398 79.6 47.8 （利益率） (5.1%) (6.1%) (10.1%) 経常利益 448 89.6 52.0 （※４ ＵＳ＄ベースで99.94 純利益 128 42.7 22.7 14
Slide 15: 純利益
純利益 （経常利益４．４８億円 → 純利益１．２８億円） （１） 投資有価証券評価損 ３ 口分 １．８ 億円 （２） 実効税率 ５２．６％ （前年同期３６．１％） 15
Slide 16: 2009年3月期中間 財務状況（連結）
2009年3月期中間 財務状況（連結） （単位：百万円） 07/9期 08/3期 08/9期 増減額 スリランカ工場 流動資産 7,454 6,365 6,452 86 の設備投資など 現金預金 917 913 490 △ 422 で減少 売上債権 4,283 3,623 3,763 139 たな卸資産 1,608 1,325 1,699 373 その他 645 502 498 △ 4 固定資産 6,599 6,255 6,278 22 有形固定資産 3,320 3,297 3,779 481 建物・構築物 880 922 製品 +172 1,149 227 機械装置・運搬具 861 933
Slide 17: NET有利子負債の推移～健全な経営体質
NET有利子負債の推移～健全な経営体質 （売上高は右縦軸、その他は左縦軸） 売上高 （百万円） 7,500 20,000 有利子負債 6,500 売掛金 17,500 棚卸資産 5,500 利益剰余金 15,000 4,500 12,500 3,500 10,000 2,500 7,500 1,500 5,000 500 2,500 -500 0 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 .3 84百万円 .9 .3 .9 .3 .9 .3 .9 .3 .9 .3 .9 .3 .9 .3 .9 .3 .9 05 06 06 07 07 08 08 04 04 05
Slide 18: 2009年3月期（2008年度）業績見通し
〔Ⅱ〕 ２００９年3月期（2008年度） 業績見通し 18
Slide 19: 下期の事業環境
下期の事業環境 プラス要因 懸念事項 z材料の値上りは ＳＴＯＰ z世界経済の減速、円高、株価低落、 → 値下りに転ずる 部材高騰の四重苦 zＦ-ＴＶ・エアコンの zＵＳＡ･ＥＵ･日本向けの 自動車･ 新年度モデルの生産スタート 携帯電話･パソコン･デジカメ等 （規模？） の生産減速（生産減＋在庫調整） この影響を受けて z中国作業員の 売り手市場 → 買い手市場 z国内事業の工作機･半導体装置等 へ少しずつ移行 の生産が更に減速（？） zBRIC’S内需は、比較的堅調 z ・納入ユーザ z国内事業は ・材料･部品･副資材の供給元 Ｅｃｏ発電が伸びてくる ・加工外注先 のＭ＆Ａまたは倒産リスク
Slide 20: 下期の施策 １．国内事業
下期の施策 １．国内事業 （１） 上期から続けている新顧客の開拓 ・上期は 新顧客候補 ２，０００口のうち１５０口 開拓 ・下期は 有望新顧客 １，２００口に絞り、増員し、開拓活動強化 （２） 生産会社は、受注に合わせた効率的なフレキシブル生産体系を 作り上げる （３） 東北オカヤ福島工場に、センサ 及び 表示の工場建設 ・センサ及び表示の生産技術を開発 ・国内の外注を内製化 （４） ＦＳ-ＬＣＤ、モノクロＬＣＤを拡大 ・市場戦略を明確に ・品質、納期保証体制 20
Slide 21: 下期の施策 ２．海外事業
下期の施策 ２．海外事業 （１） スリランカ工場の操業度をUPさせ、東莞工場との 効率的生産Mapを確立する。 ・東莞工場 ・ 高付加価値 （Hi-Tech) 品へ順次移行する ・ コンデンサは機械化省人化ラインを作る （２） ・ 材料の改善 ・ 効率的な生産Map 土台を固めてから、市場拡大を図る ・ 新商品開発 （３） 中国を中心に省エネ政策強化 インバータ化技術 （インバータノイズ・高調波ノイズ対策展開） （４） 海外市場 （ＵＳＡ･ＥＵ･Ａｓｉａ） へ雷サージ対策を拡大していく 21
Slide 22: 2009年3月期 業績見通し
2009年3月期 業績見通し 業績（連結） （単位：百万円、％） 09/3期 前 年 08/3期 上期実績 下期予想 (予想) 増 減 売上高 15,972 7,764 7,836 15,600 △372 ノ イ ズ 8,958 4,401 4,400 8,801 △157 サ ー ジ 2,955 1,383 1,400 2,783 △172 表 示 3,714 1,724 1,736 3,460 △254 センサー 343 256 300 555 212 営業利益 1,592 398 302 700 △892 減価償却 １億円増 営業利益率 10.0 5.1 3.9 4.5 ― 経常利益 1
Slide 23: 売上高推移
売上高推移 （単位：百万円） 売上高 20,000 経常利益 15,885 15,972 １５６億円 売上高 15,000 13,684 12,535 11,170 10,000 経常利益 ・ 中間期 7,915 8,273 7,764 6,455 6,546 5,469 2,000 5,000 1,500 1,000 500 0 0 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 23
Slide 24: 配当の推移
配当の推移 （円） 14 12 記念配当3円 10 8 6 4 中間配当 2 0 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 24
Slide 25: ご清聴ありがとうございました。連絡先
ご清聴ありがとうございました。 ご支援のほどよろしくお願いいたします。 連絡先 窓口：総務部 メールアドレス：OEI_Kouhou@okayaelec.co.jp 電話番号：03-4544-7000 FAX番号： 03-4544-7007 なお、本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に基づき判断した 予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。従いまして、実際の業績等が、様々な要因に より異なる可能性がありますことをご了承ください。 25
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