Kghm Polska Miedz S.a. · GPW:KGH
Kghm Polska Miedz — H1 2024 Earnings Presentation
48 slides from Kghm Polska Miedz's earnings presentation, Aug 14, 2024
Slide 1: Pokłady możliwości – Wyniki Grupy KGHM za I półrocze 2024
Pokłady możliwości Wyniki Grupy KGHM za I półrocze 2024 roku Warszawa, 14 sierpnia 2024 r.
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja została opracowana przez KGHM Polska Miedź S.A. (KGHM). Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Odbiorcy prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacji
Slide 3: Prawa własności intelektualnej
Prawa własności intelektualnej Wszelkie prawa zastrzeżone. Wszystkie treści zawarte w niniejszej prezentacji KGHM są chronione prawem autorskim i innymi właściwymi prawami z zakresu własności intelektualnej. Prezentacja oraz zawarte w niej znaki towarowe, znaki usługowe i logotypy są własnością KGHM
Slide 4: Agenda
Agenda 1. Zrównoważony rozwój – zobowiązania i inicjatywy KGHM Polska Miedź S.A. 2. Kluczowe zagadnienia i realizacja głównych założeń 3. Wyniki produkcyjne Grupy KGHM w układzie segmentowym 4. Realizacja inicjatyw rozwojowych 5. Wyniki finansowe Grupy KGHM 4
Slide 5: Zrównoważony rozwój – zobowiązania i inicjatywy
Zrównoważony rozwój – zobowiązania i inicjatywy KGHM Polska Miedź S.A.
Slide 6: Działania Wolontariatu Pracowniczego KGHM
Działania Wolontariatu Pracowniczego KGHM 66 akcji wolontariackich Liczba projektów wolontariatu 435 pracowników – wolontariuszy biorących udział w akcjach 163 66 1 695 godzin przeznaczonych H1 2023 H1 2024 na realizację projektów wolontariackich 6
Slide 7: Neutralność klimatyczna do roku 2050
Pokłady możliwości Neutralność klimatyczna do roku 2050 Osiągnięcie neutralności klimatycznej do roku 2050 celem nadrzędnym Polityki Klimatycznej KGHM Polska Miedź S.A. Celem pośrednim – redukcja łącznych emisji Zakresu 1 i 2 do 2030 roku o 30%1) Redukcja emisji o 30% Neutralność klimatyczna 2030 wz
Slide 8: Do 2030 wzrost udziału OZE przyczyni się do spadku emisji CO2
Do 2030 wzrost udziału OZE przyczyni się do znaczącego spadku emisji CO2 Udział źródeł energii elektrycznej w dostawach dla KGHM Polska Miedź S.A. Rok 2020 - bazowy (2,9 TWh): H1 2024: Własne źródła energii, w tym OZE, pozwoliły pokryć 21,29% ogólnego zużycia energii elektrycznej w KGHM Polska Miedź
Slide 9: Bezpieczeństwo pracowników jako priorytet strategiczny Grupy KGHM
Bezpieczeństwo pracowników jako priorytet strategiczny Grupy KGHM Pokłady możliwości Bezpieczeństwo i rozwój ▪ ISO 45001:2018 Wskaźniki wypadkowości1) Posiadamy certyfikat Systemu Zarządzania Bezpieczeństwem Zmiana2) LTIFR 2023/2020 i Higieną Pracy. -18,2% w KGHM Polska Miedź S.A. ▪ Złota Karta Lide
Slide 10: Kluczowe zagadnienia i realizacja głównych założeń
Kluczowe zagadnienia i realizacja głównych założeń
Slide 11: Otoczenie makroekonomiczne – notowania surowców i walut
Otoczenie makroekonomiczne Notowania surowców i walut Ceny miedzi w H1 2024 wahały się między Cena (USD/t) Śr. roczna lub YTD (USD/t) 8 085 a 10 857 USD/t, pozostając początkowo w trendzie bocznym, [USD/t] [PLN/t] Cena (PLN/t) Śr. roczna lub YTD (PLN/t) przy gorszych danych z gospodarki chińskiej i
Slide 12: Notowania metali szlachetnych w H1 2024
Notowania metali szlachetnych w H1 2024 Inwestorzy kupowali złoto oczekując rozpoczęcia cyklu obniżek stóp procentowych i zabezpieczając się przed ryzykiem geopolitycznym. W maju 2024 ceny złota osiągnęły historyczne maksimum. W H1 2024 ceny złota, wbrew historycznej zależności, rosły Ceny srebra wz
Slide 13: Słaby wzrost w strefie euro i Chinach obniżył popyt na miedź
Słaby wzrost w strefie euro, trudności gospodarki niemieckiej i niższa niż oczekiwano dynamika PKB w Chinach przyczyniły się do spadku popytu na miedź Mimo ustanowienia rekordów przez ceny miedzi, fundamenty rynku nie poprawiały się Spośród największych globalnych gospodarek jedynie USA Zapasy miedz
Slide 14: Wskaźniki nastrojów przemysłu strefy euro i USA
Podczas, gdy wskaźniki nastrojów strefy euro wskazują, że przemysł nie może wyjść z marazmu od 2 lat, wskaźniki przemysłu w USA utrzymują się wyżej. ▪ W H1 2024 indeksy PMI w USA wróciły ponad poziom 50 będący granicą między oczekiwanym spowolnieniem a rozwojem gospodarczym. W Chinach z kolei, po dw
Slide 15: Prognozy wzrostu gospodarczego MFW z lipca 2024
Pokłady możliwości Prognozy wzrostu gospodarczego MFW z lipca 2024 roku 15 Projekcje (F) realnego wzrostu PKB – International Monetary Fund - World Economic Outlook Update z lipca 2024 w zestawieniu do kwietnia 2024; dla Chile kwiecień 2024 w zestawieniu do stycznia 2024.
Slide 16: Stan realizacji strategicznych mierników sukcesu po H1 2024
Stan zaawansowania realizacji wybranych strategicznych mierników sukcesu – poziom po H1 2024 Strategiczny miernik sukcesu Bazowa wartość miernika H1 2024 Cel 2030 (KPI strategiczny) w 2020 roku ~560 tys. ton miedzi ~600 tys. ton miedzi elektrolitycznej Krajowa produkcja elektrolitycznej (w tym w opa
Slide 17: Podsumowanie H1 2024 w Grupie KGHM
Podsumowanie H1 2024 w Grupie KGHM Najważniejsze czynniki makroekonomiczne i charakterystyki Grupy w porównaniu do H1 2023 Otoczenie makroekonomiczne1) Wyniki operacyjne Wskaźniki b/z +4% -3% Wydobycie urobku wagi suchej w KGHM Polska Miedź S.A. +15% Notowania Notowania Wyższa realizacja CAPEX miedz
Slide 18: Podstawowe miary wynikowe w H1 2024
Pokłady możliwości Podsumowanie H1 2024 w Grupie KGHM i KGHM Polska Miedź S.A. Podstawowe miary wynikowe w H1 2024 Grupa KGHM KGHM Polska Miedź S.A. 17 480 mln PLN 15 076 mln PLN Przychody Przychody 4 208 mln PLN 2 472 mln PLN Skorygowana EBITDA Skorygowana EBITDA 1 074 mln PLN 1 331 mln PLN Wynik n
Slide 19: Podsumowanie wyników produkcyjnych i sprzedażowych Grupy w H1 2024
Podsumowanie wyników produkcyjnych i sprzedażowych Grupy w H1 2024 Na tle przyjętych rocznych założeń budżetowych 2024 Budżet Produkcja Miedź w koncentracie [tys. t] 205,5 391,0 KGHM Polska Miedź S.A. Srebro w koncentracie [t] 679,7 1 281,0 Miedź elektrolityczna ogółem [tys. t] 292,5 569,2 Miedź ele
Slide 20: Produkcja miedzi płatnej w Grupie Kapitałowej KGHM
Kluczowe wskaźniki produkcyjne H1 2024 358 Produkcja miedzi płatnej +2% H1/H1 w Grupie Kapitałowej KGHM [tys. t] wyższa o 2% (H1/H1) ▪ KGHM Polska Miedź – Produkcja miedzi płatnej Produkcja miedzi płatnej -10% H1/H1 wielkość produkcji nieznacznie niższa KGHM Polska Miedź S.A. [tys. t] Sierra Gorda1)
Slide 21: Produkcja metali
Produkcja metali Grupa Kapitałowa ▪ Niewielki spadek produkcji miedzi w KGHM Polska Produkcja miedzi płatnej Produkcja srebra [t] Miedź S.A. wynika z realizacji przyjętych założeń [tys. t] -5% H1/H1 w planie produkcji na 2024 rok 712 678 ▪ Wzrost produkcji miedzi w KGHM INTERNATIONAL +2% H1/H1 LTD.
Slide 22: Wyniki produkcyjne Grupy KGHM w układzie segmentowym
Wyniki produkcyjne Grupy KGHM w układzie segmentowym
Slide 23: Wyniki produkcyjne
Wyniki produkcyjne KGHM Polska Miedź S.A. Wydobycie urobku b/z H1/H1 Produkcja miedzi +1,6% H1/H1 Produkcja miedzi -1,0% H1/H1 Produkcja srebra -4,7% H1/H1 [mln t wagi suchej] w koncentracie [tys. t] elektrolitycznej [tys. t] metalicznego [t] 296 293 15,6 15,6 699 99 666 205,5 101 202,3 Ze wsadów 50
Slide 24: Wyniki produkcyjne – Sierra Gorda
Wyniki produkcyjne Sierra Gorda S.C.M.1) Produkcja miedzi płatnej -11% H1/H1 Produkcja srebra +7% H1/H1 [tys. t] [t] 11,1 11,9 5,8 6,1 ▪ Wielkość produkcji 40,1 metali szlachetnych 35,7 Q2 2023 Q2 2024 H1 2023 H1 2024 uwarunkowana zawartością tych metali Produkcja TPM -17% H1/H1 w eksploatowanej rud
Slide 25: Wyniki produkcyjne – KGHM INTERNATIONAL LTD.
Wyniki produkcyjne KGHM INTERNATIONAL LTD. Produkcja miedzi płatnej +91% H1/H1 Produkcja srebra -53% H1/H1 ▪ Niższa produkcja srebra [tys. t] [t] 1,5 w Zagłębiu Sudbury 0,8 wynikiem niższych 0,7 0,3 zawartości srebra w rudzie 29,4 oraz niższego wolumenu wydobycia 13,4 15,4 Q2 2023 Q2 2024 H1 2023 H1
Slide 26: Realizacja inicjatyw rozwojowych
Realizacja inicjatyw rozwojowych
Slide 27: Racjonalny i odpowiedzialny program inwestycyjny
Racjonalny i odpowiedzialny program inwestycyjny Nakłady inwestycyjne KGHM Polska Miedź S.A. w H1 2024 Realizacja CAPEX w H1 2024, w tym KFZ wg obszarów działalności wg kategorii analitycznych Górnictwo Odtworzenie Hutnictwo Utrzymanie Pozostała działalność Rozwój (w tym B+R) Leasing MSSF 16 Dostoso
Slide 28: Realizacja zakresu rzeczowego w ramach kluczowych inwestycji
Realizacja zakresu rzeczowego w ramach kluczowych inwestycji Uzbrojenie rejonów Program Udostępnienia Złoża górniczych Uzbrojenie rejonów górniczych Projekty 267 ▪ Szyb GG-1 – kontynuowano prace dla obiektów ostatecznych. Utrzymanie szybów ▪ Transport taśmowy – kontynuowano prace związane dostosowaw
Slide 29: Rola złoża Głogów Głęboki-Przemysłowy w utrzymaniu wydobycia
Rola złoża Głogów Głęboki-Przemysłowy w utrzymaniu wydobycia w Polsce Program udostępnienia złoża w obszarach koncesyjnych KGHM Udział produkcji pochodzącej z GGP w krajowej Obszary koncesyjne produkcji ogółem produkcyjne Wydobycie urobku wagi suchej z GGP [tys. t] i perspektywiczne +2% Q2/Q1 +18% H
Slide 30: Realizacja strategii przez krajowe podmioty Grupy w H1 2024
Realizacja strategii przez krajowe podmioty Grupy Kapitałowej w H1 2024 Kontynuacja procesu nabycia spółek celowych, będących operatorami farm fotowoltaicznych - dokonanie zakupu udziałów Działalność Reorganizacja Grupy Kapitałowej trzech kolejnych spółek celowych (pierwsza spółka została nabyta wsp
Slide 31: Program Rozwój Energetyki, w tym OZE – wydarzenia H1 2024
Program „Rozwój Energetyki, w tym OZE” |wybrane istotne wydarzenia w H1 2024 Zapewnienie bezpieczeństwa energetycznego w KGHM Pozyskiwanie projektów z rynku (M&A) Rozwój energetyki wiatrowej ▪ Bloki Gazowo-Parowe Centrali pracowały na rzecz zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego ▪ Dnia 12 wrześni
Slide 32: Wyniki finansowe Grupy KGHM
Wyniki finansowe Grupy KGHM
Slide 33: Kluczowe wskaźniki finansowe Grupy KGHM
Kluczowe wskaźniki finansowe Grupy KGHM H1 2024 EBITDA skorygowana Grupy1) EBITDA skorygowana Grupy1) [mln PLN] [mln PLN] EBITDA skorygowana Grupy KGHM +35% H1/H1 4 208 2 657 Wzrost skorygowanej EBITDA w porównaniu do I półrocza 2023 roku 184 dotyczy głównie KGHM INTERNATIONAL 475 4 208 LTD. i w mni
Slide 34: Przychody Grupy Kapitałowej
Przychody Grupy Kapitałowej H1 2024 Przychody z umów z klientami -2% H1/H1 Przychody z umów z klientami [mln PLN] [mln PLN] 17 757 17 480 17 757 +723 +43 +57 17 480 1 030 1 043 1 217 1 361 -37 -1 063 15 510 15 076 Przychody Zmiana Zmiana notowań Zmiana kursu Korekta Pozostałe Przychody H1 2023 wolum
Slide 35: Koszty rodzajowe
Koszty rodzajowe Grupa Kapitałowa Zmniejszenie kosztów rodzajowych w relacji do I półrocza 2023 roku dotyczyło przede wszystkim Koszty według rodzaju niższych kosztów zużycia wsadów obcych oraz [mln PLN] energii i gazu 17 371 Odpisy i odwrócenia 7 16 394 -6% H1/H1 Podatek od wydobycia 11 174 1 973 1
Slide 36: Koszt jednostkowy C1
Koszt jednostkowy C11) Grupa Kapitałowa C1 – Grupa Kapitałowa C1 – KGHM Polska Miedź S.A. ▪ KGHM Polska Miedź S.A. – zmniejszenie kosztu [USD/funt] [USD/funt] C1 o 1% przede wszystkim na skutek wyższej -1% H1/H1 -7% H1/H1 3,03 3,00 produkcji koncentratów własnych, wyższej w tym podatek wyceny produk
Slide 37: Wyniki finansowe – wynik netto
Wyniki finansowe Grupa Kapitałowa Wynik netto [mln PLN] 1 074 skonsolidowanego zysku netto w H1 2024 Zwiększenie wyniku netto Grupy Kapitałowej przede wszystkim w związku ze wzrostem EBITDA w KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz skutkiem [mln PLN] różnic kursowych +1 233 + 865 1 074 - 373 - 162 401 - 890 Wy
Slide 38: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne Grupa Kapitałowa [mln PLN] +3 028 + 405 2 441 - 102 - 43 1 729 -2 576 Środki Przepływy pieniężne netto z Przepływy pienieżne netto z Wpływy / Spłata kredytów i Spłata odsetek Pozostałe Środki pieniężne działalności operacyjnej działalności inwestycyjnej pożyczek oraz instrumentów
Slide 39: Zadłużenie Grupy Kapitałowej KGHM
Zadłużenie Grupy Kapitałowej KGHM Stan na koniec Q2 2024 Główne czynniki wpływające na zadłużenie Dług netto / skorygowana EBITDA1) netto w 2024 roku 1,2 1,4 Wzrost zadłużenia 0,9 1,0 0,7 ▪ Wydatki na inwestycje rzeczowe (2 599 mln PLN) ▪ Podatek od wydobycia niektórych kopalin (1 955 mln PLN) 30-06
Slide 40: Wyniki operacyjne
Wyniki operacyjne Grupa Kapitałowa Zmiana skorygowanej EBITDA1) +35% H1/H1 Skorygowana EBITDA [mln PLN] [mln PLN] 4 208 260 +1 021 +29 4 208 3 108 807 3 108 +183 231 -133 940 669 H1 2023 KGHM Polska KGHM Sierra Pozostałe H1 2024 2 472 Miedź S.A. INTERNATIONAL Gorda segmenty 2 289 LTD. -352 Wzrost sk
Slide 41: Przychody oraz EBITDA w Q2 2024
Przychody oraz EBITDA w Q2 2024 Grupa Kapitałowa i segmenty działalności Przychody z umów z klientami Skorygowana EBITDA [mln PLN] [mln PLN] 9 165 2 657 8 172 532 526 836 184 506 Wzrost skorygowanej EBITDA 475 w porównaniu do Q2 2023 o 1 351 mln 1 306 422 PLN dotyczy przede wszystkim 220 KGHM Polska
Slide 42: Stabilna i bezpieczna sytuacja finansowa Grupy KGHM
Stabilna i bezpieczna sytuacja finansowa Grupy KGHM 2024 Budżet Całkowity jednostkowy koszt produkcji miedzi elektrolitycznej ze wsadów własnych 31,1 36,0 KGHM Polska Miedź S.A.1) [tys. PLN/t] 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 110% Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne rzeczowe 1 400 4
Slide 43: Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży KGHM Polska Miedź S.A. Niższe o 434 mln PLN (-3%) przychody z umów Przychody z umów z klientami [mln PLN] z klientami zrealizowane w H1 2024 w stosunku do -3% H1/H1 H1 2023 głównie na skutek mniej korzystnych warunków makroekonomicznych 15 510 15 076 Pozostałe 1 272 1 145 Sreb
Slide 44: Koszty rodzajowe
Koszty rodzajowe KGHM Polska Miedź S.A. Zmniejszenie kosztów rodzajowych w relacji do I półrocza 2023 roku dotyczyło przede wszystkim Koszty według rodzaju niższych kosztów zużycia wsadów obcych oraz [mln PLN] energii i gazu 14 150 13 277 -6% H1/H1 Podatek od wydobycia 9 368 1 973 niektórych kopalin
Slide 45: EBITDA i wynik finansowy netto
EBITDA i wynik finansowy netto KGHM Polska Miedź S.A. Skorygowana EBITDA Wynik finansowy netto EBITDA i wynik netto Spółki [mln PLN] [mln PLN] +8% H1/H1 +10% H1/H1 ▪ EBITDA na poziomie wyższym w relacji do H1 2023 o 183 mln 2 472 1 331 2 289 1 207 PLN pomimo mniej korzystnych warunków makroekonomicz
Slide 46: Wynik finansowy netto
Wynik finansowy netto KGHM Polska Miedź S.A. Wynik finansowy netto [mln PLN] +340 +183 1 331 1 207 -221 -91 -87 Zysk netto Zmiana Różnice Zyski i straty ze zmiany Podatek Pozostałe Zysk netto H1 2023 skorygowanej kursowe wartości godziwej dochodowy H1 2024 EBITDA aktywów finansowych wycenianych w wa
Slide 47: Zarządzanie ryzykiem rynkowym
Zarządzanie ryzykiem rynkowym Pozycja zabezpieczająca na rynku miedzi, srebra, walutowym oraz stopy procentowej (stan na 30.06.2024) Miedź Na koniec H1 2024 Jednostka Dominująca Pozycja zabezpieczająca - otwarta na 31.12.2023 [tys. ton] Pozycja zabezpieczająca wdrożona w H1 2024 9,75 9,75 9,75 zanot
Slide 48: Dziękujemy
Śledź nas w mediach Dziękujemy społecznościowych: Departament Relacji Inwestorskich kghm.com/pl/inwestorzy ir@kghm.com +48 76 74 78 280