Scherzer & Co. Ag · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (April 2021)
31 slides from Scherzer &'s investor presentation, April 2021
Slide 1: Unternehmenspräsentation April 2021
Unternehmenspräsentation April 2021
Slide 2: Executive Summary: Über die Scherzer & Co. AG
Executive Summary Über die Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Köln, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben. Unter sicherheitsorientie
Slide 3: Executive Summary: Mission Statement der Scherzer & Co. AG
Executive Summary Mission Statement der Scherzer & Co. AG Ziel ist das Erreichen eines nachhaltigen Vermögenszuwachses, die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Sondersituationen und Corporate Action, die Positionierung der Gesellsch
Slide 4: Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG
Investments Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschsprachigen Rechtsraum – Deutschland, Österreich und Schweiz (DACH-Region). Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewe
Slide 5: Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen
Investments Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen • Veränderungen der Aktionärsstruktur, Management- und Aufsichtsratswechsel • Ad-hoc-Mitteilungen, Corporate News (Ankündigung Übernahme-, Pflicht- oder sonstige Erwerbsangebote, Kapital- oder Daten Strukturmaßnahmen, Spin-offs, Fusionen, Delistings
Slide 6: Sicherheit & Chance
Investments Sicherheit & Chance Die Scherzer & Co. AG hat sich zum Ziel gesetzt, für die Gesellschaft den langfristigen Aufbau des Ver- mögens zu betreiben. Sie baut dabei auf ein ausbalanciertes Portfolio aus sicherheits- und auch chancen- orientierten Investments. Prämisse: Risikoreduzierte Vermög
Slide 7: Investments – Chance: GK Software SE
Investments – Chance GK Software SE WKN: 757 142 Die GK Software SE ist ein technologisch führender Software-Partner des Einzelhandels in Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen zur Abwicklung aller Branche: Software geschäftskritischen Prozesse in Filialen und Unternehmenszentralen.
Slide 8: Investments – Chance: freenet AG
Investments – Chance freenet AG WKN: A0Z 2ZZ Die freenet AG operiert in ihrem traditionellen Geschäftsfeld als netzunabhängiger Mobilfunk-Service-Provider in Deutschland. Sie adressiert ihre Vertragskunden über die Branche: Telekommunikation Hauptmarke mobilcom-debitel sowie über diverse Discountmar
Slide 9: Investments – Sicherheit: Rocket Internet SE
Investments – Sicherheit Rocket Internet SE WKN: A12 UKK Die Rocket Internet SE ist ein deutscher Internetinkubator, der Beteiligungen an mehr als 200 Internet-Startups hält. Dabei setzt Rocket Internet häufig auf Neugründungen von Branche: Beteiligungsunternehmen Unternehmen, die bereits ein intern
Slide 10: Investments – Sicherheit: Weleda AG
Investments – Sicherheit Weleda AG WKN: 908 429 (Partizipationsscheine) Weleda ist eine führende Herstellerin von zertifizierter, ganzheitlicher Naturkosmetik sowie anthroposophischen Arzneimitteln und gilt als Pionierin auf diesen Gebieten. Die Wurzeln Branche: Naturkosmetik, Arzneimittel reichen z
Slide 11: Investments – Sicherheit: Lotto24 AG
Investments – Sicherheit Lotto24 AG WKN: LTT 247 Die Lotto24 AG ist der führende deutsche Anbieter staatlicher Lotterien im Internet (Lotto24.de). Lotto24 vermittelt Spielscheine von Kunden an die staatlichen Branche: Lotterievermittlung Landeslotteriegesellschaften sowie die Deutsche Fernsehlotteri
Slide 12: Investments – Sicherheit: Kabel Deutschland Holding AG
Investments – Sicherheit Kabel Deutschland Holding AG WKN: KD8 888 Die Kabel Deutschland Holding („KDH“) AG ist die oberste Verwaltungs- und Holdinggesellschaft der Kabel Deutschland Gruppe und hat ihren Sitz in Unterföhring. Die Branche: Kabelnetzbetreiber Geschäftstätigkeit der Gruppe wird vornehm
Slide 13: Investments – Chance: Agfa-Gevaert N.V.
Investments – Chance Agfa-Gevaert N.V. WKN: 980 872 Die Agfa-Gevaert Group besteht aus 2 Firmen: Agfa und Agfa HealthCare. Agfa ist ein führendes Unternehmen in der Imaging-Technologie mit über 150 Jahren Erfahrung. Agfa Branche: Medizintechnik, Photo, Druck entwickelt, produziert und vermarktet ana
Slide 14: Investments – Chance: 1&1 Drillisch AG
Investments – Chance 1&1 Drillisch AG WKN: 554 550 Mit fast 15 Mio. Kundenverträgen zählt die 1&1 Drillisch AG zu den großen Telekommunikationsanbietern in Deutschland. Das Unternehmen bietet seinen Kunden ein Branche: Telekommunikation umfassendes Produktportfolio aus den Bereichen Breitband und Mo
Slide 15: Investments – Chance: Data Modul AG
Investments – Chance Data Modul AG WKN: 549 890 Als weltweit führender Anbieter von Visual Solutions und Displaydistributor Nr. 1 in Europa ist die Data Modul AG aus München Partner für Lösungen im Bereich Displays, Touch Branche: Displaylösungen Displays, Embedded- und Systemlösungen. Dabei profiti
Slide 16: Investments – Chance: NFON AG
Investments – Chance NFON AG WKN: A0N 4N5 Die NFON AG aus München ist der einzige paneuropäische Anbieter von Cloud- Telefonanlagen (Cloud PBX) und zählt über 40.000 Unternehmen in 15 europäischen Branche: Cloud-Telefonie Ländern zu seinen Kunden. Die Cloud-Telefonanlage von NFON bietet vielfältige
Slide 17: Die 10 größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. MAN SE Stämme/Vorzüge 593 700(3) 9,72 Sicherheit 2. freenet AG ¹ A0Z 2ZZ 8,53 Chance 3. GK Software SE ¹ ² 757 142 6,87 Chance 4. Rocket Internet SE A12 UKK 6,41 Sicherheit 5. Allerthal-Werke AG ¹ 503 420 5,87 Sicherheit 6
Slide 18: Portfolio: Aktuelles
Portfolio Aktuelles GK Software SE: Das Unternehmen berichtete über einen starken Gewinnsprung im Geschäftsjahr 2020 und konnte die EBITDA-Marge auf über 15% steigern. Ende März wurde erfolgreich eine Kapitalerhöhung ohne Bezugsrecht zu 105,75 EUR je Aktie platziert, an der die Scherzer & Co. AG t
Slide 19: Nachbesserungsvolumen
Portfolio Nachbesserungsvolumen Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchverfahren im Nachgang v
Slide 20: Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio
Portfolio Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio Das Spruchverfahren zum Squeeze-out bei der Röder Zeltsysteme und Service AG wurde mit Beschluss des OLG Frankfurt v. 28.11.2019 ohne Erhöhung der Barabfindung beendet. Die Scherzer & Co. AG hat im April 2020 ihre Aktien der Superior Industries
Slide 21: Ausgewählte Projektabschlüsse
Portfolio Ausgewählte Projektabschlüsse Colonia Real Deutsche Postbank AG Data Modul AG Sky Deutschland AG Estate AG Generali Deutschland Linde AG Fidor Bank AG Pironet NDH AG Holding AG hotel.de AG IBS AG AXA Konzern AG AUDI AG Oldenburgische buch.de AG Miba AG STRABAG AG Landesbank AG April 2021
Slide 22: Finanzkennzahlen: Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 31.12.2020 31.12.2019 Wertpapiere des TEUR 24.638 24.675 Anlagevermögens Wertpapiere des TEUR 55.938 52.653 Umlaufvermögens Bilanzsumme TEUR 86.071 81.466 Eigenkapital TEUR 66.994 54.418 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 15.026 22.6
Slide 23: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Ergebnis nach Steuern TEUR 12.576 -2.330 Jahresüberschuss TEUR 12.576 -2.330 Ergebnis je Aktie (DVFA/SG) EUR 0,42 -0,08 Dividende EUR 0,05* - * Vorschlag der Verwaltung April 2021
Slide 24: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Erträge TEUR 21.229 5.225 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 8.528 4.135 aus Finanzinstrumenten sonstige betriebliche Erträge TEUR 2.177 1.771 Dividendenerträge TEUR 607 1.644 Sonstige Zinsen und ähnliche TEUR 3.4
Slide 25: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Personalaufwand TEUR 794 690 Abschreibungen TEUR 24 18 sonstige betriebliche TEUR 1.528 700 Aufwendungen Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 3.851 5.263 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche TEUR 224 253 Aufwend
Slide 26: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Marktkapitalisierung TEUR 81.437 70.658 65.269 73.054 79.281 62.575 48.802 44.910 42.784 Höchst-/Tiefstkurs EUR 2,70/2,32 2,40/1,24 2,53/2,06 3,00/2,42 2,80/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 1,82/1,40 1,49/1,10 Schlusskurs EUR 2
Slide 27: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 3,20 EUR 3,10 EUR 3,00 EUR 2,90 EUR 2,80 EUR 2,70 EUR 2,60 EUR 2,50 EUR 2,40 EUR 2,30 EUR 2,20 EUR 2,10 EUR 2,00 EUR Kurs (Xetra) 1,90 EUR 1,80 EUR Net Asset Value 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR 1,40 EUR 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR 15,0% 5,0% Auf- -5,
Slide 28: Notierung
Scherzer & Co. AG Notierung Grundkapital EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Segment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse; Börse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel PZS PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.TG (
Slide 29: Organe
Scherzer & Co. AG Organe Vorstand Dr. Georg Issels Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Ste
Slide 30: Kontakt & Finanzkalender
Scherzer & Co. AG Kontakt & Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2021 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft 17.03.2021: Aufsichtsratssitzung Friesenstraße 50 D-50670 Köln 27.05.2021: Hauptversammlung Telefon +49 221 - 8 20 32 0 27.05.2021: Aufsichtsratssitzung Telefax +49 221 - 8 20 32 30 01.10
Slide 31: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine