19 slides from Wuxi Apptec Co., Ltd. Class A's earnings presentation, 2020
Slide 1: 2020年第三季度业绩
无锡药明康德新药开发股份有限公司 2020年第三季度业绩 603259.SH / 2359.HK
Slide 2: 前瞻性陈述 / Non-IFRS财务计量
前瞻性陈述 本演示材料有若干前瞻性陈述，该等前瞻性陈述并非历史事实，乃基于本公司的信念、管理层所作出的假设以及现时所掌握的资 料而对未来事件做出的预测。尽管本公司相信所做的预测合理，但是基于未来事件固有的不确定性，前瞻性陈述最终或变得不正 确。前瞻性陈述受到以下相关风险的影响，其中包括本公司所提供的服务的有效竞争力、能够符合扩展服务的时程表、保障客户 知识产权的能力、行业竞争、紧急情况及不可抗力的影响。因此，阁下应注意，依赖任何前瞻性陈述涉及已知及未知的风险。本 演示材料载有的所有前瞻性陈述需参照本部分所列的提示声明。本演示材料所载的所有信息仅以截至本演示材料做出当日为准， 且仅基于当日的假设
Slide 3: 2020年三季度经营亮点
2020年三季度经营亮点 “长尾客户”战略 全球化布局 900+ 新增客户 全球 29 个营运基地&分支机构 4,100+ 活跃客户 21,400+ 名科学家&技术人员 客户粘性强 收购了明捷医药，整合拓展药物 前十大客户保留率 质量分析服务规模 100% 小分子药 2020前三季度为客户申报 1,100+ 个项目； 18 个IND；20 个CTA 42 个III期临床项目； 累计为客户申报 26 个商业化项目 103个IND；77 个CTA 细胞和基因治疗 项目临床试验进展 11 个II/III期临床项目； 1 个III期临床项目；9个II期临床项 22 个I期临床项目 目；56 个I期临床
Slide 4: 2020年三季报业绩实现加速增长
2020年三季报业绩实现加速增长 收入 经调整Non-IFRS归母净利润 人民币百万元 人民币百万元 11,815 2,477 9,279 4,583 1,842 958 3,384 664 7,231 1,519 5,894 1,179 Q1-Q3'2019 Q1-Q3'2020 Q1-Q3'2019 Q1-Q3'2020 H1 Q3 H1 Q3 4
Slide 5: 一体化的赋能平台持续带来丰硕成果
一体化的赋能平台持续带来丰硕成果 国际化的平台 忠诚且不断扩大 实施“长尾”战略 增强客户转化 赋能全球医药创新 的客户群 并提高大药企渗透率 持续驱动业绩增长 收入组成 收入组成 收入组成 收入组成 海外客户 原有客户 “长尾”客户和中国客户 使用多种服务的客户 9,023M, 25.3%↑ 11,109M, 29.1%↑ 7,938M, 28.4%↑ 10,164M, 27.1% ↑ 中国客户 新增客户 全球前20大制药企业客户 2,792M, 34.4%↑ 706M 3,877M, 25.1%↑ 新增客户, 客户使用一个 6.0% 中国客户， 部门服务， 全球前20大 14.0% 23.
Slide 6: 分板块收入
分板块收入 中国区实验室服务 CDMO服务 人民币百万元 人民币百万元 6,473 3,752 3,710 6,118 5,113 4,672 2,699 2,717 4,121 2,338 1,548 2,109 999 Q3 1,683 Q3 H1 H1 3,780 1,718 2,162 2,989 2017 2018 2019 Q1-Q3'2019 Q1-Q3'2020 2017 2018 2019 Q1-Q3'2019 Q1-Q3'2020 美国区实验室服务 临床研究及其他CRO服务 人民币百万元 人民币百万元 1,563 1,063 741 815 1,135 1,204 1,14
Slide 7: 主要财务数据
主要财务数据 营业收入 Non-IFRS毛利 Non-IFRS毛利率 人民币百万元 人民币百万元 Q3 Q3 H1 42.2% 40.3% 40.6% 41.0% 40.1% H1 12,872 11,815 9,614 9,279 5,259 4,583 4,743 7,765 3,893 3,835 3,384 3,277 1,826 1,438 5,894 7,231 2,918 2,397 2017 2018 2019 Q1-Q3'2019 Q1-Q3'2020 2017 2018 2019 Q1-Q3'2019 Q1-Q3'2020 归母净利润 经调整Non-IFRS归母净利润 人民
Slide 8: 经调整Non-IFRS归母净利润
经调整Non-IFRS归母净利润 (1) 人民币百万元 Q3’20 Q3’19 Q1-Q3’20 Q1-Q3’19 人民币百万元 归属于上市公司股东的净利润 651 708 2,368 1,765 加： 2,477 股权激励费用 138 26 413 89 可转股债券发行费用 1 3 4 3 1,842 958 可转债衍生金融工具部分的公允价值变动损益 190 - 676 - 664 汇率波动相关损益 133 -6 154 75 并购所得无形资产摊销 9 7 26 20 Non-IFRS归属于上市公司股东的净利润 1,122 739 3,641 1,952 1,519 1,179 加： 已实现
Slide 9: 中国区实验室服务经营亮点
中国区实验室服务经营亮点 小分子药物发现 一体化分析测试 能力和规模建设 针对 COVID-19 病毒的小分子 YTD’2020，WIND平台共签 成都研发中心正式落成并 药物发现平台，赋能 60+全球客 约 78 个一站式服务服务项 投入运营，赋能全球客户。 户。 目，贯彻整个新药服务链， 并通过eCTD（电子申报） 收购 明捷医药 ，进一步整 的方式，为众多合作伙伴成 HitS平台赋能359个全球客户。 合拓展公司药物质量分析服 功在全球多个国家和地区进 务规模。明捷医药在南京、 YTD’2020收入约1.4亿元，同比 行IND申报、获得许可，并 进入临床研究。 上海拥
Slide 10: 里程碑+销售分成，分享新药成功收益
里程碑+销售分成，分享新药成功收益 截至2020年9 月30日，累计 中国公司 中国公司 103 为客户完成 50 同类第一1 82 同类前三1 IND申报 截至Q3’2020，共有188个项目在进行中2 药物发现&临床前研发：91 IND & 临床开发：97 IND: 26 临床开发：71 5 56 9 1 CTA P1 P2 P3 备注： 1.在中国公司产品中的排名； 2. 剔除临床暂停的项目。 10
Slide 11: CDMO：跟随药物分子发展阶段扩大服务
CDMO：跟随药物分子发展阶段扩大服务 小分子药CDMO 管线分子数量新 增加442个 417 863个临床前和I期临床试验项目 服务于全球 23 208个II期临床试验项目 ~13.4%的临 床阶段小分子创 新药 2 42个III期临床试验项目 26个商业化 生产项目 11
Slide 12: CDMO：合全药业四个基地同时顺利通过NMPA核查
CDMO：合全药业四个基地同时顺利通过NMPA核查 批准前现场核查(NMPA) (9月15日– 10月3日) 4 项新纪录 首次 制剂项目接受新药批准前检查 研发制造工厂 原料药工厂 喷雾干燥工厂 制剂工厂 喷雾干燥生产工艺接受药监部 (DS/DP) 首次 门的新药批准前检查 一体化CMC平台从原料药到制 首次 剂接受全面检查 合全四个基地同时接受国家药 金山 常州 无锡 上海外高桥 首次 监局检查 12
Slide 13: 美国区实验室服务经营亮点
美国区实验室服务经营亮点 Q3’2020细胞和基因治疗 预计2021年有2-3个项目，包括自体细胞疗 CDMO在手订单环比增长 法和异体细胞疗法产品，将进入BLA阶段 ~35% 截至2020年9月30日细胞和基因治疗项目数 33 11 腺相关病 慢病毒载 TIL/ MIL及 体 CAR-T 毒载体 其他 22 一体化的平台、卓越的运营体系、稳定的供应链、高素质 的人才梯队、更好的技术平台和商业模式 临床I期 临床II/III期 总计 13
Slide 14: 临床研究及其他CRO服务经营亮点
临床研究及其他CRO服务经营亮点 能力&规模 在手订单 项目 SMO保持中国 #1的行业 截至2020年9月30日， 截至2020年9月30日， 领先地位，团队拥有 SMO在手订单同比增长 SMO助力客户完成14个 3,100+员工，分布在全 ~45%。 药品和医疗器械产品的核 国145个城市。 查并获批上市，其中包括 截至2020年9月30日， CDS在手订单同比增长 参与中国首个单克隆 CDS在中美两地拥有 ~100%。 抗体生物类似药在欧 810+的临床团队，助力 盟获批上市。 客户进行中美双报的临床 研究。 截至2020年9月30日， CDS团队参与10个中美
Slide 15: 预判新兴研发趋势，赋能全球医药创新
预判新兴研发趋势，赋能全球医药创新 新分子类别：一体化的药物发现、分析测试和生产服务平台 药物发现 DEL PROTAC 多肽 寡核苷酸 PDC 疾病 靶点 ADC 药物分子 细胞治疗 溶瘤病毒 分析测试 CDMO 基因治疗 15
Slide 16: 快速发展的人才梯队，助力公司高速成长
快速发展的人才梯队，助力公司高速成长 公司员工人数保持稳定快速增长 截至2020年9月 海外员工 25,743 30日员工人数 1,756 25,743 21,744 17,730 14,763 11,422 研发人员 CDMO员工1 21,407 7,417 2016 2017 2018 2019 Q3'2020 2019年，公司核心员工保留率：94%2 备注： 1. 包括小分子药CDMO&细胞和基因治疗CDMO； 2. 核心员工：公司股权激励计划覆盖的员工。 16
Slide 17: 持续推进能力和规模建设
持续推进能力和规模建设 金山 无锡 天津 慕尼黑 明尼苏达 常州 苏州 圣地亚哥 新泽西 费城 成都 武汉 持续推进能力和规模建设 上海 k m2 1,200 1,132 1,000 943 768 800 622 600 545 400 全球约113.2万平方米实验 200 室、工厂和办公室 0 2018 2019 2020E 2021E 2022E 17 17
Slide 18: 资本开支 & 总借款
资本开支 & 总借款 资本开支 (1) 总借款(2) (1) 人民币百万元 人民币百万元 2,572 2,532 2,249 762 1,920 1,618 1,529 1,363 300 1,810 1,529 1,318 135 15 120 2017 2018 2019 YTD'2020 2017 2018 2019 YTD'2020 短期借款 长期借款 备注: 1.资本开支包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产； 2.总借款包括短期借款及长期借款，未包括租赁负债及2019年第三季度发行的可转债。 18
Slide 19: 谢谢！
谢谢！ G l o b a l P l a t f o r m . O n e V i s i o n . 19 www.wuxiapptec.com