Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — Investor Presentation (September 2024)
34 slides from Yamaguchi Financial's investor presentation, Sep 12, 2024
Slide 1: 個人投資家さま向け会社説明会
個人投資家さま向け会社説明会 2024年9月12日 株式会社山口フィナンシャルグループ (東証プライム市場：8418）
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．YMFG概要 … 3 Ⅱ．業績および2024年度計画 … 12 Ⅲ．株主還元 … 20 Ⅳ．【ご参考】YMFGの取り組み … 26
Slide 3: Ⅰ．YMFG概要
Ⅰ．YMFG概要 3
Slide 4: YMFG概要
YMFG概要 パーパス（使命・存在意義） 地域の豊かな未来を共創する ビジョン（将来あるべき姿） 地域に選ばれ、地域の信頼に応える、 株式会社 山口フィナンシャルグループ 地域価値向上企業グループ ブランドスローガン 本店所在地 山口県下関市 代表取締役社長CEO 代表者 椋梨 敬介 ブランドスローガン策定の背景 総資産 12兆5,485億円 当社グループのパーパスは「共創」の言葉を含んでいるとおり、すべての ステークホルダーの皆さまにご理解・共感いただいて初めて実現できるも のです。パーパスの理念を分かりやすくお伝えするため、一人ひとりが グループ 「じぶん」を主語にして捉えられるブランドス
Slide 5: YMFGブランドCM
YMFGブランドCM ユズの場合 ＞＞＃１はコチラ ＞＞＃２はコチラ イノリの場合 ＞＞＃１はコチラ ＞＞YMFGブランドCM特設サイト Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 5
Slide 6: YMFG沿革
YMFG沿革 「健全なる積極進取」の精神を以て、新たなチャレンジを続ける地域金融グループ ⚫ YMFG誕生 ➢ 2006年、山口銀行ともみじホールディングス （もみじ銀行の持株会社）が経営統合しYMFGが誕生 • ㈱ドリームインキュベータ を持分法適用関連会社化 ➢ 2011年には北九州銀行も営業開始し、現在の3行体制を構築 • ワイエムリース㈱、㈱やまぎ • ワイエム証券㈱を設立 んカード、もみじカード㈱を • ワイエムセゾン㈱を設立 • ㈱YMFG ZONEプラニ 完全子会社化 ングを設立 • ㈱井筒屋ウィズカードの 発行済株式全株を取得 • ワイエムアセットマネジメン ト㈱を設立 • ワ
Slide 7: ドリームインキュベータとの資本業務提携
ドリームインキュベータとの資本業務提携 “新たな地銀ビジネス”の確立に向け、 ドリームインキュベータと資本業務提携 ✓ ドリームインキュベータとはSIB※の推進に向け、2022年12月に連携協定を締結 ✓ 資本業務提携により幅広い領域で連携を強化することで、事業領域の拡大を図る - SIB事業 - - 観光事業 - - 地域企業成長支援事業 - ファイナンス 将来課題 地域価値 × の予防 リデザイン ビジネスプロデュース 福山市をはじめとした、 富裕層インバウンド向け ファイナンス及びビジネスプロデュー YMFGエリアでの案件化 観光体験コンテンツの開発 ス機能を活用した支援スキームの構築
Slide 8: グループ会社
グループ会社 地域、お客さまの課題解決に資する多彩なグループ企業を有す コア事業領域 国内 125拠点 海外 3拠点 国内 103拠点 国内 37拠点 ワイエム証券 新事業領域 戦略コンサルティング業務 株式会社ドリームインキュベータ Dream Incubator Inc. （2024年4月末時点） Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 8
Slide 9: グループ会社
グループ会社 3銀行を中心にグループのシナジー発揮により高品質なソリューションを提供 山口県を中心に 国内 125店舗 海外 992店舗 1駐在員事務所 • 山口県内で盤石な基盤を有す • 法人取引に強く、東京等の首都圏企業に 対しても太いパイプを持つ 広島県を中心に 国内 103店舗 • 旧相互銀行の歴史を有し、中小企業取引 や、ローン・資産運用などリテール取引 に強みを持つ 福岡県を中心に 国内 937店舗 • グループ３銀行中で規模は一番小さいが、 機動力を活かした運営でスピーディーな 対応により、法人、リテールともに取引 拡大中 （2024年6月末時点） Copyright(C) 20
Slide 10: マーケット
マーケット 山口・広島・福岡の3県を主要エリアとして広域に展開 ⚫ 主要エリア人口 山口県 ➢ 人口 129万人（全国27位） ➢ 県内総生産 6兆1,481億円（全国24位） 912万人 ➢ 県民所得 3兆9,731億円（全国25位） ➢ 産業構造 鉄鋼、石油、化学製品などの基礎素材型産業が主な産業 ⚫ 主要エリア内総生産 企業誘致における投資額が過去最高の約1,229億円を記録 ➢ TOPICS ※山口県産業労働部 令和6年度産業労働部事業概要より 36兆5,904億円 広島県 ➢ 人口 273万人（全国12位） ➢ 県内総生産 11兆5,554億円（全国12位) ➢ 県民所得 8兆3,1
Slide 11: 規模・健全性
規模・健全性 高い健全性を併せ持つ、全国有数の地域金融グループ ⚫ 全国上場地銀・グループランキング（全73社） 西日本 全国 総資産 12.8兆円 ４位 １１位 総預金残高 10.4兆円 ４位 １０位 総貸出金残高 8.7兆円 ４位 ９位 株式時価総額 4,285億円 ５位 １１位 （2024年6月末時点） ⚫ 高い健全性 総自己資本比率 12.78％ （2024年6月末時点） ⚫ 外部評価 外部格付情報（R＆I） YMFG A＋（安定的） （2024年7月末時点） 《ご参考》 信用度 山口銀行 A+（安定的） もみじ銀行 A+（安定的） 北九州銀行 A+（安定的） Copyright(C)
Slide 12: Ⅱ．業績および2024年度計画
Ⅱ．業績および2024年度計画 12
Slide 13: 貸出金
貸出金 貸出金は10年間で2.6兆円増加 総貸出金平残（３行合算） 8.4兆円 5.8兆円 2014/3期 2019/3期 2024/3期 ｼｯﾌﾟﾌｧｲﾅﾝｽ末残（3行合算） ｽﾄﾗｸﾁｬｰﾄﾞﾌｧｲﾅﾝｽ末残※（3行合算) ｻｽﾃﾅﾌﾞﾙﾌｧｲﾅﾝｽ累計実行額（3行合算） （単位：億円） （単位：億円） （単位：億円） サステナブルファイナンス実績/目標 6,590 6,825 うち環境分野・気候変動対応に資するもの 15,000 5,802 5,891 5,339 5,115 5,000 4,527 2,328 1,514 2,819 2022/3期 2023/3期 2024/3期 20
Slide 14: 預金・預り資産
預金・預り資産 預金は10年間で2兆円増加 総預金平残（３行合算） 10.3兆円 8.3兆円 2014/3期 2019/3期 2024/3期 ｽﾏﾎｱﾌﾟﾘ累計DL数（3行合算） NISA口座新約数（3行合算) 投資信託残高（FG連結） （単位：万件） （単位：件） （単位：億円） 68 18,207 2,575 52 2,025 1,975 34 2,694 3,410 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Gr
Slide 15: 利益推移
利益推移 マイナス金利の解除など外部環境は改善 経常利益および当期純利益※（FG連結） （単位：億円） 2016年1月～ 日銀によるマイナス金利導入 マイナス金利解除 経常利益 2020年～ 新型コロナ感染症の拡大 5類へ移行 当期純利益※ 467 478 475 366 369 372 315 329 334 330 253 249 256 252 231 178 ▲ 76 ▲ 130 中期経営計画2016 中期経営計画2019 中期経営計画2022 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期
Slide 16: 中期経営計画2022の進捗
中期経営計画2022の進捗 現中期経営計画は1年目、2年目と計画指標を達成 経営基盤の再構築、および外部環境の改善により、 現中期経営計画最終年度の当期純利益は過去最高益を見込む 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 計画 実績 計画 実績 計画 1Q実績 進捗率 経常利益 250億円 256億円 350億円 372億円 475億円 160億円 33.8％ 当期 純利益 ※1 170億円 178億円 240億円 252億円 330億円 115億円 34.8％ ROE 2.7％ 2.9％ 3.7％ 4.0％ 5.0％程度 7.1％ ※2 ー ※１ 親会社株主に帰属する当期純利益（
Slide 17: 社員の経営参画意識の醸成
社員の経営参画意識の醸成 株価や業績と社員の処遇の連動性をより高める制度を整備 ⚫ 社員向け株式給付信託（J-ESOP）導入（2023年5月） ✓ 原則すべての社員を対象とし、組織業績へ貢献した社員に対しポイントを付与 ✓ 社員は退職時に累積ポイントに相当する当社株式等を受領 組織業績への貢献（成果） YMFG社員 報酬 累積ポイントに応じた+αのインセンティブ部分 給与・賞与・退職金 当社株式等 ⚫ 従業員持株会の拠出金における奨励金の引き上げ ✓ 2023年1０月、持株会への拠出金における会社からの奨励金を5％から10％へ引き上げ ✓ 全業種平均8.9％、銀行業平均6.2％を大きく上回る設
Slide 18: 株価推移
株価推移 中期経営計画2022スタート以降、株価は上昇 株価推移 2000 2024年6月 2006年の上場来高値を更新（1,959円） 1500 2022年4月 中期経営計画2022がスタート（686円） 1000 500 2020年3月 コロナショックにより上場来安値を記録（444円） 0 2020/1/1 2021/1/1 2022/1/1 2023/1/1 2024/1/1 2024/8/31 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 18
Slide 19: PBR推移
PBR推移 中長期的にPBR1倍超を目指す PBR※の推移 PBR１倍超 0.61 0.34 0.26 2022/3末 2023/3末 2024/3末 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ 中長期的 ※ 一株当たり純資産は自己株式を除く、株価は決算発表翌営業日の終値を基準に算出 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 19
Slide 20: Ⅲ．株主還元
WM. tEi85c 20
Slide 21: 株主還元方針
株主還元方針 【株主還元方針】 配当性向 40％程度を目標 市場動向・業績見通し等を勘案した 自己株式取得 柔軟かつ機動的な自己株式の取得 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 21
Slide 22: 配当金
配当金 13期連続で増配を継続 年間配当／株・配当性向の推移 ✓ 配当金額は13年で4倍に増加しており、 2024/3期まで13期連続増配継続中 ✓ 2025/3期は一株当たり17円増配の60円を予想、 40% 40％程度 38% 配当利回りは3.6％※ ※ 2025/3期予想年間配当60円、株価は2024年8月30日の終値（1,683円）に基づき算出 60円 26% 23% 24% 配当性向 43円 16% 15% 14% 14% 12% 11% 12% 11% 31円 年間配当/株 10円 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 20
Slide 23: 総還元額・自己株式取得
総還元額・自己株式取得 3年連続で自己株式取得額100億円を公表 配当総額・自己株式取得額の推移 （単位：億円） ✓ 総還元額は13年で約7.5倍に増加 総還元額 195 自己株式 100 取得額 100 100 配当総額 95 26 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 予想 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights
Slide 24: 株主優待
株主優待 売 買 単 位：100株 最低購入額：168,300円 （2024年8月31日時点） 株数 株主優待内容 カタログギフト 5,000株～ （10,000円相当） 1,000株～ カタログギフト 5,000株未満 （5,000円相当） 100株～ QUOカード500円 1,000株未満 ※毎年3月末が基準日 ※上記は2024年3月末基準の株主さまに対する優待内容 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 24
Slide 25: 株主優待
株主優待 地域から選りすぐりの特別な商品をラインナップ ＞＞実際のカタログギフト内容はこちらからご覧ください ※上記は2024年3月末基準の株主さまに対する優待カタログ（10,000円相当）内容 Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 25
Slide 26: Ⅳ．【ご参考】YMFGの取り組み
lV. [Cc Bs) YMFGQ@EX5 #8 26
Slide 27: 国内でも先進的なSearchファンドの推進
国内でも先進的なSearchファンドの推進 ⚫ Searchファンド※活用による事業承継の実現 ✓ 当社は日本初となるSearchファンド事業に取り組み、9社の事業承継を実現 ✓ 2023年2月には山口県内初のSearchファンドを活用した事業承継を実現 ※ Searchファンド：企業経営を志す経営人財に投資をし、企業のバリューアップを図る欧米発祥の投資モデル 都市部の 地方の 経営者候補 後継者不在企業 （サーチャー） キャピタルゲイン 株式取得費用投資 サーチ費用投資 サーチャー採用 SPC設立 承継企業探索 承継交渉・株式取得 持続的成長 Copyright(C) 2024 Yamagu
Slide 28: グループシナジーを発揮した地域共創プロジェクト
グループシナジーを発揮した地域共創プロジェクト ⚫ 老舗旅館を事業承継し、地域の「面的再生」を加速 ✓ 長門湯本温泉は山口県で約600年の歴史を有する温泉郷 ✓ 当社は「長門湯本温泉まちづくりファンド投資事業有 限責任組合（長門湯本ファンド）」を活用して、株式 会社Staple（広島県尾道市）とともに株式会社SOIL Nagatoyumotoに共同出資し、長門湯本温泉の老舗旅 館「六角堂」を事業承継 ✓ 当社グループ会社であるYMFG ZONEプラニングや山口 キャピタルも参画し、グループ一体で温泉旅館の再生 プロジェクトに取り組む SOIL Nagatoyumoto完成イメージ図 【スキーム
Slide 29: 新スキームによる街づくりプロジェクトの実現
新スキームによる街づくりプロジェクトの実現 ⚫ LABV※を用いた全国初の取り組み ✓ 山陽小野田市にて当社グループが主体的に関与および支援してきた「山陽小野田市LABV プロジェクト」が進捗し、中核複合施設「A-SQUARE」がオープン ✓ LABVを用いたプロジェクトは全国初の取り組みであり、2023年2月に「2022年度地方 創生SDGｓの達成に向けた官民連携取り組み事例」において、最上位の賞である「内閣 府地方創生推進事務局長賞」を受賞 ※LABV Local Asset Backed Vehicle（官民協働開発事業体）の略。自治体が保有する土地の現物出資と民間事業者等からの資金出資
Slide 30: 投資を通じたスタートアップ支援
投資を通じたスタートアップ支援 ⚫ スタートアップ企業やファンドへの投資 YMFGによる投資実績※ ※山口キャピタルを含む、山口フィナンシャルグループ全体での投資実績 （単位：億円） ファンド出資約束総額 655 うちスタートアップへの出資約束総額 573 482 650 スタートアップへの投資先数（先） 541 578 600 311 182 445 450 356 250 400 277 250 200 230 128 166 50 200 -150 0 -350 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 ⚫ 地方創生サミット「Shimonoseki
Slide 31: デジタルを活用した徹底的な効率化とお客さまの利便性向上
デジタルを活用した徹底的な効率化とお客さまの利便性向上 ⚫ クラウド型銀行業務統合プラットフォームの導入 ✓ 地銀初となる住宅ローン業務でのクラウド型銀行業務統合プラットフォームを2024年 11月より運用開始予定 ✓ 申込から契約までの業務プロセスを統合しWEBで完結することで、徹底的な効率化と 顧客利便性の向上を図る Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 31
Slide 32: 組織における多様性の促進
組織における多様性の促進 ⚫ 女性管理職・リーダー層への積極登用 女性管理職比率 リーダー層への女性登用率※ （単位：％） （単位：％） 6.2 39.4 16.7 1.2 2022/3期 2024/3期 2022/3期 2024/3期 ※ リーダー層への女性登用率＝係長以上への女性登用者（期中）／係長以上への登用者数（期中） ⚫ 女性が活躍できる職場環境づくり Women’s Day 女性管理職ネットワーク「なでしこ塾」 ✓ 女性の前向きなキャリアの実現支援と社員 ✓ 女性管理職同士の繋がり強化や相互支援・相互 同士のネットワーキングを目的に開催 研鑽の機会創出を目的として、定期的に開催 ✓
Slide 33: 組織における多様性の促進
組織における多様性の促進 ⚫ 人事制度の抜本的な改正 ✓ 「年功序列型」であった昇格要件を改正し、個人の特性や能力を重視（2023年4月） ✓ グループ子会社では30～40代の社長が複数活躍 ✓ 2025/3期には「職務を限定した専門コースの新設」、「等級制度の見直し」等の人事 制度改正を行い、多様な人財の活躍をさらに加速 昇格要件改正 「年功序列」から 最低在任期間 ✖ 廃止 「スキル・適正重視」へ 「銀行業務知識」だけでなく、 昇格試験 ✖ 廃止 「多様な業務に合わせた専門性」を 考慮 ⚫ アルムナイ（中途退職者）ネットワークの構築（2023年10月） ✓ アルムナイと中長期的に良好な関係
Slide 34: お問い合わせ先
本資料は情報の提供のみを目的として作成されたものであり、特定の証券の売買を勧誘するものではあり ません。本資料に記載された事項の全部又は一部は予告なく変更されることがあります。本資料の将来の 業績に関わる記述については、その内容を保証するものではなく、経営環境の変化等による不確実性を有 しておりますのでご留意ください。 【本資料に関するお問い合わせ先】 株式会社 山口フィナンシャルグループ 総合企画部 広報・IR室 TEL 083-223-5511 https://www.ymfg.co.jp/ Copyright(C) 2024 Yamaguchi Financial Group,Inc.
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