Shobunsha Holdings, Inc. · TSE:9475

Shobunsha — H1 FY2017/3 Earnings Presentation

21 slides from Shobunsha's earnings presentation, Dec 9, 2016

  1. Slide 1: 2017年3月期 第2四半期（上期）決算説明

    2017年3月期 第2四半期（上期） 決算説明 2016年12月9日（金） 株式会社昭文社 証券コ ド 9475 証券コード：9475

  2. Slide 2: 資料の内容

    資料の内容 1 2017年3月期 第2四半期（上期） 連結決算概要 P3-11 2 2017年3月期 通期 業績の見通し P12-16 3 参考資料 P17-20 【本資料の記載数値・内容について】 百万円未満は切り捨てております。 ％表示は小数第1位未満を四捨五入しております。 第2四半期累計期間を上期と表記しております。 【本資料の内容についてのお問い合わせ先】 株式会社昭文社 取締役 経営管理本部長 大野真哉 電話 03（3556）8171 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 2/ 21

  3. Slide 3: 資料の内容：連結決算概要

    資料の内容 1 2017年3月期 第2四半期（上期） 連結決算概要 2 2017年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 3/ 21

  4. Slide 4: 連結決算概要

    2017年3月期 上期 連結決算概要 市販出版物の返品大幅増加や大型シリーズの新規立ち上げ、全面改訂等がなかったこと の影響を受けて、売上高は12億79百万円の大幅減少。減収の影響で損失も拡大 単位:百万円 単位:百万円 2016年 3月 期 2017年 3月 期 増減額 増減率 2017年 3月 期 増減額 上期実績 上期実績 （期首予想） （予想比） 売上高 6 030 6,030 4 750 -1,279 4,750 1 279 -21.2% 21 2% 5 340 5,340 -589 589 営業損失 -449 -1,000 -551 - -440 -560 （売上高比、以下同） -

  5. Slide 5: 分類別売上高（前年同期比）

    2017年3月期 上期 分類別売上高（前年同期比） 1 電子売上の減収は、PNDの売上減少に加え、以前から継続受注していた大型案件の失注 を補うための新規案件の獲得が進まなかったことが主な要因 単位 :百万円 年 3月 2016年 月期上期 年 3月 2017年 月期上期 増減額 増減率 実績 構成比 実績 構成比 電子売上 1,671 27.7% 1,351 28.5% -320 -19.2% 手数料収入 17 0.3% 20 0.4% 2 12.4% 市販出版物合計 3,782 62.7% 2,837 59.7% -945 -25.0% 地図 1 292 1,292 21 4% 21.4%

  6. Slide 6: ハイライト

    2017年3月期 上期 ハイライト ● 売上高は前年同期比12億79百万円の減少 ● 電子売上は、PND関連の売上減少に加え、大型案件の非継続の影響を補えな か た ともあり 前年同期比 3億20百万円減少 かったこともあり、前年同期比で3億20百万円減少 ● 市販出版物の売上は、返品大量発生の影響を受けて、前年同期比9億45百万 円の大幅な減少 ● コスト削減に取り組んだが、減収の影響をカバーするには及ばず、前年同期を上回 る営業損失、経常損失、四半期純損失を計上 ● インバウンド事業に関連する「旅行関連プラットフォーム提供事業」を行う株式会社ト リプコンは 第1四半期から連結対象 リプコン

  7. Slide 7: 市販出版物売上高・返品率の推移

    2017年3月期 上期 市販出版物売上高 市販出版物売上高・返品率の推移 返品率の推移 前期末の改訂商品の出版に伴う旧版商品の返品が第1四半期に大量に計上され、返品率 は大幅に悪化 単位：百万円 売上高（左軸） 返品率（右軸） 5,000 50.0% 4,000 45.0% 42.5% 3 000 3,000 40 0% 40.0% 地図 34.5% 2,000 33.4% 33.6% 31.7% 35.0% 雑誌 1,000 30.0% ガイドブック ↙実用書 0 25.0% 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 上期実績 上期実績 上期実

  8. Slide 8: 営業損益の増減分析（前年同期比）

    2017年3月期 上期 営業損益の増減分析（前年同期比） 原価・販管費の削減に努めたものの、売上減少、返品増加の影響がそれらを大きく上回り、 営業損失は拡大 単位：百万円 0 改善要因 2016年3月期上期 売上、返品の影響 売上原価の影響 販管費の影響 2017年3月期上期 営業損失（実績） 営業損失（実績） 減益要因 売上総利益 - 659 -500 -449 -759 -1,000 +108 -1,000 +100 営業損失 - 551 -1,500 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 8/ 21

  9. Slide 9: 販管費・設備投資額・償却費の状況

    2017年3月期 上期 販管費 販管費・設備投資額・償却費の状況 設備投資額 償却費の状況 退職給付費用以外の販管費項目は全般的に減少。設備投資は、インバウンド事業関連の 戦略的投資を中心に実施 単位:百万円 2016年 3月 期 2017年 3月 期 増減額 増減率 上期実績 上期実績 売上高 6,030 4,750 -1,279 -21.2% 販管費合計 2,145 2,037 -108 -5.0% 販売促進費 70 70 0 -0.6% 広告宣伝費 113 89 -23 -20.9% 従業員給与・賞与 686 671 -15 -2.2% 賞与引当金繰入額 184 155 -29 29 -

  10. Slide 10: 連結貸借対照表

    2017年3月期 上期 連結貸借対照表 売上債権が減少し、総資産は圧縮 単位: 百万円 2016年3月期 3月末 2017年3月期 9月末 増減額 増減主要因 実績 構成比 実績 構成比 資産合計 28,063 100.0% 25,580 100.0% -2,482 流動資産 17 191 17,191 61 3% 61.3% 14 974 14,974 58 5% 58.5% -2,216 2 216 受取手形及び売掛金の減少 固定資産 10,871 38.7% 10,606 41.5% -265 投資有価証券の減少 負債合計 6,410 22.8% 5,264 20.6% -1,146 支

  11. Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書

    2017年3月期 上期 連結キャッシュ 連結キャッシュ・フロー計算書 フロ 計算書 売上債権の回収等が進み営業活動によるキャッシュ・フローは増加。投資活動によるキャッ シュ・フローは、有価証券の取得による支出があり、支出増加 単位: 百万円 キャッシュ・フロー 過去5年間推移 単位：百万円 2016年 2017年 営業活動によるキャッシュ・フロー 3月 期 3月 期 増減額 増減主要因 上期実績 上期実績 536 2017/3 上期 純損失の増加 -543 ‐285 2016/3 上期 営業活動による 返品調整引当金の増減額の減少 -405 キャッシュ・フロー -285 536 822 売上債

  12. Slide 12: 資料の内容：通期業績の見通し

    資料の内容 1 2017年3月期 第2四半期（上期） 連結決算概要 2 2017年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 12/ 21

  13. Slide 13: 通期業績予想の修正

    2017年3月期 通期 業績予想の修正 上期の業績および今後の事業計画を踏まえて、10月28日、通期業績予想の修正を発表 単位： 百万円 2017年 3月 期 通 期 予 想 2017年 3月 期 通 期 予 想 増減額 増減率 (5月 13日 期 首 発 表 ) (10月 28日 発 表 ) 売上高 12 360 12,360 11 580 11,580 -780 780 -6 3% -6.3% 営業利益（営業損失） 60 -1,200 - -1,260 , (売上高比、以下同） 0.5% -10.4% 110 -1,140 経常利益（経常損失） -1,250 - 0 9% 0.9% -9

  14. Slide 14: 通期業績の見通し

    2017年3月期 通期 業績の見通し 上期の減収を補うことは難しく、通期決算も減収となる見込み。地図データベースの改善施 策を当期中に行うこと等の影響で利益面も大幅に悪化する見通し 単位： 百万円 2016年 3月 期 2017年 3月 期 増減額 増減率 通期実績 通期予想 売上高 13,035 11,580 -1,455 -11.2% 営業利益（営業損失） 306 -1,200 -1,506 1 506 - （売上高比、以下同） 2.4% -10.4% 経常利益（経常損失） 363 -1,140 -1,503 - 2.8% -9.8% 親会社株主に帰属する 538 -1,150 1 150

  15. Slide 15: 通期 分類別売上高の見通し

    2017年3月期 通期 分類別売上高の見通し（前年同期比） 上期の返品増加を主な要因として、市販出版物は総じて減収の見通し 単位 :百万円 2016年 3月 期 通 期 2017年 3月 期 通 期 増減額 増減率 実績 構成比 予想 構成比 電子売上 3,503 26.9% 3,450 29.8% -53 -1.5% 手数料収入 48 0 4% 0.4% 55 0 5% 0.5% 6 13 8% 13.8% 市販出版物合計 7,950 61.0% 6,340 54.7% -1,610 -20.3% 地図 3,206 24.6% 2,260 19.5% -946 -29.5% 雑誌 3,281

  16. Slide 16: 通期 営業損益の増減分析

    2017年3月期 通期 営業損益の増減分析（前年比） 減収見込みの局面での売上原価の増加は、地図データベースの根本的改善施策を当期 中に実施するため 単位：百万円 500 営業損失 -1,506 1 506 改善要因 306 減益要因 0 2016年3月期通期 売上、返品の影響 売上原価の影響 販管費の影響 2017年3月期通期 営業利益(実績) 営業損失(予想) -870 -500 -535 535 -1,000 -101 売上総利益 -1,405 -1 405 -1,200 1 200 -1,500 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights rese

  17. Slide 17: 資料の内容：参考資料

    資料の内容 1 2017年3月期 第2四半期（上期） 連結決算概要 2 2017年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 17/ 21

  18. Slide 18: 当社グループ概要

    当社グル プ概要 当社グループ概要 当社グループは当社、連結子会社4社および持分法非適用関連会社1社の計6社で構成 （2016年9月30日現在） 社名 株式会社昭文社 創業 1960年5月 設立 1964年6月 社 数 社員数 393人(2016年3月31 現在) 393人(2016年3月31日現在) 当 社 上場市場 東京証券取引所 市場第一部 本社所在地 東京都千代田区麹町三丁目1番地 当社グループは、独自開発による地図データ・ガイドデータを中核とし、それを活用した地図・雑誌・ガイドブックの 事業内容 企画・制作及び出版販売や、デジタルデータベースの企画・制作・販売及びそれらを活用したサー

  19. Slide 19: 四半期別売上高、営業利益の推移

    四半期別売上高、営業利益の推移 売上高、営業利益ともに厳しい傾向が長期化 売上高 単位：百万円 営業利益 6,000 4,763 4,438 4,500 3 291 3,291 3,191 32 2 3,252 3 318 3,318 2,926 3,080 2,889 2,871 3,000 2,711 2,566 2,453 2,297 1,500 637 771 73 139 72 68 0 -189 189 -68 68 -15 -173 -275 -1,006 -521 -478 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q -1,500 201

  20. Slide 20: グループ主要トピックス

    2017年3月期 上期 グル グループ主要トピックス プ主要トピックス 4 ‐ 6月 7 ‐ 9月 A B C D E F A 無料コミュニティアプリ C 人気ガイドブック D 「まっぷるリンク」累計500万DL突破 F 累計発行部数10万部の 『ことりっぷ』 バージョンアップ 『ことりっぷ』国内版 (7/25発表) ガイドブックの続刊 (2016年 4/7発表) リニューアル (6/8発表) 『首都圏発 日帰り ・当社旅行ガイドの読者限定無料アプリ 大人の小さな旅』 ・ガイド「ことりっぷ」の ガ ド「 ・国内版18点を 「ま ぷるリンク が 月末に 「まっぷるリンク」が、6月末に 特別編集版

  21. Slide 21: 注意事項

    注意事項 本資料に記載されている当社の計画、見通し、戦略などのうち、歴史的事実で ないものは将来の業績に関する見通しであり、これらは発表日現在において入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、多様な要因によって、これらの業績見通しと大きく異なる結果に なりうることをご承知おき願います。 これらの業績見通しに全面的に依拠して 投資判断を行うことは控えられますよ これらの業績見通しに全面的に依拠して、投資判断を行うことは控えられますよ うお願いいたします。 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved.

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