Slide 1: Risultati 2019 – Gruppo Banca Profilo
Risultati 2019 – Gruppo Banca Profilo 6 Febbraio 2020
Slide 2: Agenda
Agenda • Sintesi 2019 • Commento ai risultati 2019 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati |2|
Slide 3: Scenario di riferimento: congiuntura incerta ma banche centrali accomodanti
Scenario di riferimento: congiuntura economica incerta ma banche centrali di nuovo accomodanti Mercati obbligazionari Mercati azionari 10Y BTP/Bund Spread 10Y BONO/Bund Spread 10Y OAT/Bund Spread Euro High Yield S&P Index SX5E Index FTSEMIB Index 400 145% Spread vs German 10Y Bund (bp 350 135% 300 I
Slide 4: Raccolta in aumento, attivo patrimoniale in riduzione
Raccolta in aumento, attivo patrimoniale in riduzione Totale Raccolta Clientela YoY (€mld) Totale Attivo YoY (€mld) -6,6% +1,7% Target PI 9,0 mld 2,3 2,1 8,2 8,3 0,5 -21% YoY 0,3 -23% YoY 0,8 1,8 1,1 1,7 6,3 0,2 0,2 -39% YoY 0,3 5,7 2,7 0,3 1,1 2,5 +8% YoY 0,1 0,3 -4% YoY - 0,3 1,1 0,3 0,4 0,8 0,6 +
Slide 5: ALM: attivo ben diversificato tra banking book, trading e crediti commerciali
ALM: attivo ben diversificato tra banking book, trading e crediti commerciali; funding mix equilibrato a copertura dell’attivo Composizione Attivo netto e Funding (€ mln) CET 1 capital ratio (%) Cash Cash collateral Collateral 4% 5% 1% 1% MtM Derivati 7% 5% +2,3 p.p. MtM Derivati 4% 5% Negoziazione
Slide 6: Ricavi netti e Costi operativi in incremento anno su anno
Ricavi netti e Costi operativi in incremento anno su anno Ricavi Netti YoY (€mln) Ricavi Netti YoY (%) Costi Operativi YoY (€mln) +31,1% +12,2% 70,9 Target PI Private & Inv. > 70 mln 12,9% Banking 59,9 58,7 54,1 52,3 51,7 Finanza 42,2% Attività 37,7% Estera +14% 2017 2018 2019 Ex Dynagest 2017 2018
Slide 7: Risultato operativo e Utile netto in crescita
Risultato operativo e Utile netto in crescita Risultato di Gestione (€mln) Accantonamenti (€mln) Utile netto Consolidato (€mln) n.s. n.s. Target PI 12,2 > 10 mln Target PI > 6 mln 8,2 8,4 5,2 -0,1 1,8 1,6 -0,4 -0,6 2017 2018 2019 2017 2018 2019 2017 2018 2019 Cost/Income Tax rate 30,1% 22,5% 24,6% 8
Slide 8: Agenda
Agenda • Sintesi 2019 • Commento ai risultati 2019 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati |8|
Slide 9: Margine di interesse in riduzione e POF in crescita
Margine di interesse in riduzione e POF in crescita Margine di interesse evoluzione YoY (€mln) POF evoluzione YoY (€mln) -6,4% n.s. 1,8 17,3 0,3 0,7 17,9 HTC 16,7 20,5 BPdG Crediti -3,9 -4,9 Trading & HTCS Banking Book (HTC Intermediazione & HTCS) BPdG 0,9 7,2 Ptf Trading 2018 2019 2018 2019 4,7 5,0
Slide 10: Commissioni in crescita nella Banca, in BPdG e nella Fiduciaria
Commissioni in crescita nella Banca, in BPdG e nella Fiduciaria Commissioni nette YoY (€mln) Altri proventi e oneri (€mln) +15,2% 1,4 32,3 0,9 28,3 28,1 0,6 2017 2018 2019 2017 2018 2019 Ricavi Totali per Società (€mln) • Commissioni in crescita in Banca Profilo grazie 2,3 1,1 70,9 12,9 alle commiss
Slide 11: Costi operativi in crescita YoY
Costi operativi in crescita YoY Evoluzione YoY (€mln)* Costi Operativi QoQ (€mln)* +12,2% 17,3 15,2 12,9 14,3 14,2 58,7 Ex Bonus 52,3 3,7 2,0 0,7 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Dynagest Costi Operativi per Società (€mln)* Piattaforma Componente informatica 1,9 fissa + 12,9 58,7 e spese variabile 46,0
Slide 12: Agenda
Agenda • Sintesi 2019 • Commento ai risultati 2019 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 12 |
Slide 13: Il Private & Investment Banking registra ricavi in crescita e raccolta stabile
Il Private & Investment Banking registra ricavi in crescita e raccolta stabile Evoluzione e Composizione ricavi (€mln) Raccolta Clientela PB & IB (€mld) +12,9% +0,0% Redd.tà Redd.tà prodotto prodotto +4% (bps) 28,7 (bps) ex Fiduciaria 2,5 5,2 5,2 25,4 Maggiori commissioni di Corporate Advisory, di 1
Slide 14: Altri indicatori del Private Banking: crediti privati e masse fiduciarie
Altri indicatori del Private Banking: crediti privati e masse fiduciarie Crediti privati (€mln) Masse fiduciarie lorde (€mld) +1,6% -16,6% 282 286 1,5 1,4 233 1,2 2017 2018 2019 2017 2018 2019 • Crediti a clientela private in leggera • Masse fiduciarie lorde in flessione a crescita (+2% YoY) seguito
Slide 15: Check point Piano Industriale – Private Banking
Check point Piano Industriale – Private Banking Raccolta netta Privati a €638 mln nel triennio Oltre il 25% della clientela privata esistente ha aumentato più del 25% la propria raccolta presso Banca Profilo nel triennio Impatto positivo anche dall’allargamento della base clienti in crescita del 40%
Slide 16: Check point – Private Banking: Attività di comunicazione
Check point– Private Banking: Attività di comunicazione Campagna di comunicazione volta a rafforzare la brand awareness della Banca riposizionandola come leader nell’individuazione e strutturazione di soluzioni di investimento alternative Organizzazione nell’ultimo triennio di 50 eventi di relazione
Slide 17: Check point Piano Industriale – Private Banking
Check point Piano Industriale – Private Banking Ricavi da nuovi prodotti € 11,3 mln nel triennio Lancio di due SIF immobiliari (East Germany Real Nuova linea di business dedicata all’attività Estate e Eurocare, uno in corso di collocamento produttiva in house, finalizzata alla realizzazione Student
Slide 18: Check point Piano Industriale – Private Banking
Check point Piano Industriale – Private Banking Masse in Prodotti Assicurativi (€mln) Multiramo +22% Azioni per la protezione Ramo I/V 3Y Ramo III Soluzioni assicurative multi-ramo (Ramo I e III) Serie4 451 finalizzate all’efficienza fiscale degli investimenti finanziari 396 418 attraverso la compen
Slide 19: Check point Piano Industriale – Private Banking
Check point Piano Industriale – Private Banking Ricavi da investimenti alternativi € 8,5 mln nel triennio Fondi di investimento alternativi focalizzati su frazionamento catastale a Berlino (Profilo East Germany Real Estate) e senior housing europeo (Eurocare) Club deal industriali su settori di ecce
Slide 20: Leader nella proposizione di soluzioni di investimento alternativo
Check point – Private Banking: leader nella proposizione e strutturazione di soluzioni di investimento in ambito alternativo Rendimento Decorrelazione Mega-trend Industriali Eurocare Real Estate Immobiliari Profilo East Germany RE (RSA) Profilo Global Student Housing LEADENHALL Cat Bond Finanziari F
Slide 21: Check Point – Private Banking: recenti iniziative industriali
Check Point – Private Banking: recenti iniziative industriali Ricerca delle migliori opportunità di investimento in ambito industriale per solidità del sottostante e rapporto rischio-rendimento, sempre in partnership con professionisti esperti di private equity Primo spin-off del portafoglio di Il n
Slide 22: Check Point – Private Banking: recenti iniziative immobiliari
Check Point – Private Banking: recenti iniziative immobiliari Principali trend globali come opportunità di investimento nel real estate in partnership esclusiva con i migliori operatori dei singoli settori Investimento nel settore delle residenze per anziani Investimento nel settore delle residenze
Slide 23: Check Point – Private Banking: recenti iniziative finanziarie
Check Point – Private Banking: recenti iniziative finanziarie Innovazione finanziaria e opportunità di investimento esclusive, in partnership con i migliori specialisti di settore Fondo di private debt che finanzia operazioni Collocamento di uno dei primi ELTIF italiani, il originate da imprenditori
Slide 24: Check Point – Private Banking: recenti iniziative finanziarie
Check Point – Private Banking: recenti iniziative finanziarie In partnership strategica con L’Intelligenza Artificiale come driver di sviluppo della gestione patrimoniale individuale Aumento delle valutazioni e compressione dei rendimenti In tutti i settori caratterizzati da elevata complessità e ma
Slide 25: P&IB: Focus sui principali mandati di Investment Banking
P&IB: Focus sui principali mandati di Investment Banking Ricavi netti Investment Banking (€mln) 2,9 Capital Markets 2,3 +26,4% YoY 2019 2019 2019 1,7 Nomad & Global Advisor di Nomad Coordinator 2017 2018 2019 Controllata da • Per l’Investment Banking, ricavi in crescita grazie Nel processo di IPO su
Slide 26: Check point Piano Industriale – Investment Banking
Check point Piano Industriale – Investment Banking Concluse con successo 5 operazioni di quotazione, per un controvalore collocato pari a circa 42 mln di Euro, che hanno visto la partecipazione dei primari investitori istituzionali italiani ed esteri e nelle quali Banca Profilo ha assunto il ruolo d
Slide 27: Finanza in crescita grazie al trading proprietario
Finanza in crescita grazie al trading proprietario Ricavi Finanza (€mln) Trading (€mln) Banking book (€mln) Intermediazione (€mln) +42,2% -7,6% +1,7% n.s. 29,4 27,3 13,1 20,7 10,6 12,1 6,3 6,4 1,0 2017 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 VAR (99%, 1d) Trading 0,43 0,47 HTCS ex AFS 3,80 2,15 • In
Slide 28: Trend trimestrali e VAR
Trend trimestrali e VAR Ricavi trimestrali medi (€mln) Assorbimento medio VaR 12M 2019 (€mln; %) 71% 71% Trading Intermediazione Banking Book 4,5 7,4 7,4 4,3 6,9 6,8 6,1 Var medio 2,2 5,2 3,0 3,2 Limite 4,5 2,7 11% 1,7 3,3 1,6 38% 2,3 1,5 20% 1,4 3,0 3,2 1,4 1,0 2,9 2,7 0,7 2,0 1,6 1,5 1,4 0,3 0,1 0
Slide 29: Attività Estera in miglioramento, grazie alla crescita delle masse private
Attività Estera in miglioramento, grazie alla crescita delle masse private e al contributo di Dynagest Ricavi (€mln) Risultato Operativo (€mln) Utile netto (€mln) +37,7% 12,9 -2% T&F Svizzero 9,4 9,3 0,6 0,3 0,1 0,0 -1,0 -1,6 2017 2018 2019 2017 2018 2019 2017 2018 2019 Totale Masse (€mld) +8,0% Rac
Slide 30: Attività Estera: composizione Masse e Ricavi
Attività Estera: composizione Masse e Ricavi Private Banking Institutional Composizione Masse (€mld) AuM by Channel Type of Investment +8,0% AA 27% 2,7 2,5 Internal CHF Mutual CHF 54% Funds +11,4% 1.156 mln Managed 1.773 mln 17% 1,1 1,0 Accounts 83% GFI 19% 1,5 1,6 +5,7% Revenues Revenues Other 2018
Slide 31: Tinaba: principali evidenze
Tinaba: principali evidenze Costi Operativi YoY (€mln) +20,4% 2,9 2,4 2,2 2017 2018 2019 • Con l’obiettivo di ottimizzare i costi sono state inoltre completate le seguenti iniziative: 1. Firmato il nuovo contratto per i servizi di gestione infrastruttura Tinaba in cloud con Google e Amazon Web Servi
Slide 32: Tinaba: Highlights del 2019
Tinaba: Highlights del 2019 • Avviate diverse iniziative di Salvadanaio Remunerato a tassi attrattivi Nuovi Prodotti e • Attivato il servizio di Offerta Azienda per la gestione di casse Servizi comuni dedicate ai dipendenti, il pagamento degli stipendi e il supporto nell’allestimento di vetrine fisi
Slide 33: Canali digitali – evoluzione del servizio
Canali digitali – evoluzione del servizio Insourcing Contact Center Switch applicativo CRM Rafforzamento presidi antifrode Campagna Instant Robo Gestioni Insurance e Credit Attività Revisione Nuova App contratto quadro Banca-Tinaba Nuovo accordo commerciale Alipay Effettuare il Razionalizzare Miglio
Slide 34: Principali cantieri progettuali
Principali cantieri progettuali Aree/Funzioni di Progetto Avanzamento Stato Scadenza Impatto Supporto riferimento Compliance e Follow up MiFID2 90% In lavorazione I trimestre 2020 Antiriciclaggio/ N.A. Organizzazione Sistemi e Operation/ PSD2 80% In lavorazione I trimestre 2020 Compliance / Organizz
Slide 35: I principali partner dell’innovazione di Banca Profilo
I principali partner dell’innovazione di Banca Profilo Oltre alle attività innovative pianificate e attualmente in corso di realizzazione sui processi operativi ad esempio attraverso l’RPA, sono stati avviati appositi tavoli di analisi con due principali partner per ricercare nuove possibilità di in
Slide 36: Robotic Process Automation (RPA) in corso di realizzazione
Robotic Process Automation (RPA) in corso di realizzazione Che cos’è la Robotic Process Automation? • E’ un software che opera a livello di interfaccia utente replicando le azioni altrimenti svolte da un operatore umano • Può essere implementata velocemente ed efficientemente senza alterare l’infras
Slide 37: Agenda
Agenda • Sintesi 2019 • Commento ai risultati 2019 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 37 |
Slide 38: Implementazione delle linee guida del piano industriale
Implementazione delle linee guida del piano industriale 6 pilastri Azioni Evidenze 1 • Fee crediti strutturati: 1,0 mio • Crescita organica Rafforzamento della componente Private • Soluzioni di investimento proprietario • Commissioni SIF + Club Deal + e Investment Banking collocamenti: 11,3 mio • Nu
Slide 39: Principali evidenze del 2019 rispetto al 2018
Principali evidenze del 2019 rispetto al 2018 Risultato al lordo delle imposte YoY (€mln) 8,7 -3,6 11,6 -2,0 3,5 Costi personale Italia Ricavi Finanza 3,3 Costi BPdG Ricavi BPdG 1,6 Ricavi PB&IB 2018 2019 • Risultato al lordo delle imposte in crescita grazie alla diversificazione dei ricavi delle di
Slide 40: Risultati 2019 vs Piano Industriale 2017 - 2019
Risultati 2019 vs Piano Industriale 2017 - 2019 Ricavi (€mln) Risultato Operativo (€mln) +2% +24% 70 71 12 10 PI 2019 2019 PI 2019 2019 Utile netto (€mln) Tier 1 (%) +44% +3 p.p. 8,0 21,0 18,0 6,0 PI 2019 2019 PI 2019 2019 | 40 |
Slide 41: Conclusioni
Conclusioni Superati i target del Piano Industriale 2017-19 sia in termini economici sia di patrimonializzazione, grazie all’efficace implementazione delle iniziative strategiche e commerciale previste Tutte le principali aree di business coinvolte nella crescita rispetto al 2018 e nello sviluppo de
Slide 42: Agenda
Agenda • Sintesi 2019 • Commento ai risultati 2019 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 42 |
Slide 43: Principali Dati Consolidati
Principali Dati Consolidati | 43 |
Slide 44: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato | 44 |
Slide 45: Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre | 45 |
Slide 46: Riferimenti
Riferimenti Via Cerva 28 20122 Milano Tel. +39 02 58408.1 www.bancaprofilo.it Capitale Sociale Euro 136.794.106,00 i.v. Iscrizione al Registro Imprese di Milano, C.F. e P.IVA 09108700155 - bancaprofilo@legalmail.it Iscritta all’Albo delle Banche e dei Gruppi bancari Aderente al Fondo Interbancario d
Slide 47: Disclaimer
Disclaimer I dati e le informazioni contenuti nel presente documento, redatto da Banca Profilo S.p.A. (la “Banca”), sono forniti con finalità puramente informative e rivestono carattere strettamente riservato e confidenziale. Il presente documento è destinato all’uso esclusivo di soggetti che abbian