Nihon M&a Center Holdings Inc. · TSE:2127
Nihon M&a Center — FY2012 Earnings Presentation
17 slides from Nihon M&a Center's earnings presentation, Apr 27, 2012
Slide 1: 2012年３月期 決算説明資料
2012年３月期 決算説明資料 2012年４月27日 -M&A業務を通じて企業の「存続と発展」に貢献する- 本資料における業界の動向や分析、今後の計画、見通し等は、現在入手可能な情報による判断に 基づいております。今後、将来の事業を取り巻く環境が大きく変動するリスクや不確実性が存在し ます。従いまして、今後の計画や見通しの実現を保証するものではありません。 http://www.nihon-ma.co.jp/ 東証１部 ： 2127
Slide 2: はじめに
はじめに 日本Ｍ＆Ａセンターは、「中堅・中小企業Ｍ＆Ａ」という プレーヤー間の競争の少ない分野に特化しております。 さらに、事業承継問題の深刻化により、 市場は高成長が見込めます。 日本最大級のＭ＆Ａ情報ネットワーク※を活用し、 効率よくM&A情報を入手できます。 ※会計事務所327、地域金融機関254等（2012年3月末時点）との提携により、日本全国をカバー 長期にわたり高い利益成長が期待できます。 http://www.nihon-ma.co.jp/ (ｃ) Nihon M&A Center Inc. 1
Slide 3: 長期的な業績推移
長期的な業績推移 2012/3期も当初予想を超過し、最高益を大幅に更新 売上高 実績 経常利益 実績 （百万円） （ 百万円） 当初予想 当初予想 7,000 3,000 2,834 6,005 5,008 2,500 5,500 2,171 4,400 4,009 5,280 2,000 1,651 2,200 4,000 3,423 4,800 1,485 1,800 2,000 1,500 2,631 3,655 1,650 3,820 1,005 2,500 1,376 1,000 3,160 1,200 2,540 850 1,000 500 07/3 08/3 09/3 10/3
Slide 4: 長期的な売上とコンサル数の推移
長期的な売上とコンサル数の推移 コンサル数の増加により、売上も増加してきた ⇒Ｍ＆Ａニーズが強いため 百万円 人 7,000 売上高 100 6,005 コンサル数 90 6,000 5,008 80 87 5,000 4,009 70 71 74 3,423 60 4,000 63 50 2,631 3,000 3,655 2,099 49 40 1,469 30 2,000 38 32 20 1,000 22 10 0 0 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 http://www.nihon-ma.co.jp/ (ｃ) Nihon M&A Cen
Slide 5: 財務内容と増配
財務内容と増配 財務体質を強化するとともに、増配で株主還元を継続的に拡充 純資産額の推移 一株あたり年間配当額の推移 ※ 2012/4/1の株式200分割考慮前、ただし2007/4/1の株式分割は考慮した実質推移 百万円 純資産額 円 8,000 一株あたり年間配当額 6,932 9,000 8,500 7,000 8,000 6,500 6,000 5,764 7,000 6,000 5,000 5,000 4,940 5,000 5,000 4,440 3,886 4,000 5,000 4,000 3,205 3,000 3,000 2,000 2,500 1,000 ※記念配含む 2,
Slide 6: 決算サマリー（累計損益）
決算サマリー（累計損益） 売上高6,005百万円は対前年同期比119.9％ 上方修正へ 経常利益2,834百万円は同130.6％ 2012/3期 対前年 2012/3期 2011/3期 （通期実績） 同期比 （当初通期予想） （通期実績） (単位：百万円、％) 金額 比率 比率 金額 比率 金額 比率 売上高 6,005 100.0 119.9 5,280 100.0 5,008 100.0 ■持分法による投資損失 （うちM&A売上高） （5,877） （97.9） （4,901） （97.9） 売上原価 2,017 33.6 1,643 32.8 （うち案件紹介料・外注費） （638） （1
Slide 7: 部門別損益推移
部門別損益推移 連結売上高を「M&A売上高」と「その他売上高」に分解し、 比較したものは以下のとおり (単位：千円) 2008/3期 2009/3期 2010/3期 2011/3期 2012/3期 対前年 対前年 対前年 対前年 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 同期比 同期比 同期比 同期比 売上高 3,423,052 100.0% 4,009,611 100.0% 117.1% 3,655,284 100.0% 91.2% 5,008,810 100.0% 137.0% 6,005,664 100.0% 119.9% 直接原価 ※1 434,538 12
Slide 8: 決算サマリー（財政状態）
決算サマリー（財政状態） 自己資本比率は80.3％と健全なＢ/Ｓを維持 ⇒株主への配当増額により還元を強化 【資産】 （単位：百万円、％） 2012/3期 構成 対前期末 2011/3期 期末 比率 比増減額 （前期末） Ⅰ流動資産 6,984 80.9 1,406 5,578 (うち現金及び預金) （4,284） （49.7） （979） （3,305） (譲渡性預金・売掛金等) （2,700） （31.3） （428） （2,272） Ⅱ固定資産 1,644 19.1 -179 1,823 資産合計 8,628 100.0 1,227 7,401 【負債・純資産】 2012/3期 構成 対
Slide 9: 成約件数等の推移
成約件数等の推移 成約件数（会社数カウント）累計194件は、 前期比24.4％増で過去最高 （単位：件、百万円） 10/3期 11/3期 12/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 成約数計（会社数カウント） ※1 28 25 32 37 122 19 44 53 40 156 39 55 48 52 194 同上年度累計 28 53 85 122 - 19 63 116 156 - 39 94 142 194 - 売り案件成約数 13 13 16 18 60 10 21 27 20 78 18 28 23 25 94 買い案件成約数
Slide 10: 第４四半期（1～3月）成約案件のご紹介
第４四半期（1～3月）成約案件のご紹介 譲渡企業 譲受け企業 取引スキーム 事業内容 所在地 事業内容 所在地 1 自動車部品小売 東海・北陸 リサイクル 東海・北陸 株式譲渡 2 食品検査 関東 調剤薬局 関東 株式譲渡 3 不動産関連 関西 建設 関西 株式譲渡 4 自動車用品小売 関西 自動車用品小売 関東 株式譲渡 5 造花企画卸 中国・四国 花卉商社 関西 株式譲渡 6 ソフトウェア受託開発 関東 生産受託 東海・北陸 株式譲渡 7 清掃サービス 関東 リース 関東 株式交換 8 調剤薬局 関東 調剤薬局 関東 事業譲渡 9 食品卸 関東 業務用食品卸 関西 株式譲渡 10 食品卸
Slide 11: 連結ベースの人員数推移
連結ベースの人員数推移 新事業年度は中途で20名以上のコンサルタント採用を目指す (単位：人) 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 期末 期末 期末 期末 期末 期末 期末 ※C コンサル数 22 32 38 49 63 71 74 87 売上原価 非コンサル数 ※a - - 3 4 5 4 5 6 販管費 非コンサル数 6 8 9 12 8 10 10 11 計 28 40 50 65 76 85 89 104 (コンサル期中単純平均数) 19.5 27 35 43.5 56 67 72.5 80.5 ※b ※a 売上原価の非コンサル数は営業本部所
Slide 12: TOPICS（1）2012年問題
ＴＯＰＩCS（1） 2012年問題 「2012年問題」とは・・・ “2012年は団塊の世代が引退時期の65歳を迎え始める年であり、中小企業の 後継者問題が顕在化していく”という問題 「経営者のためのM&Aセミナー」のお申込人数は急増 【その背景として】 国内企業の2/3が後継者不在 帝国データバンク「後継者不在企業の実態調査」 ※2011年12月26日公表 調査対象 408,954社 後継者不在企業 269,488社 後継者不在率 65.9％ ※2012年2月開催 「経営者のためのＭ＆Ａセミナー」名古屋会場 http://www.nihon-ma.co.jp/ (ｃ) Nihon M&A Ce
Slide 13: TOPICS（2）医療M&Aに関する書籍を上梓
ＴＯＰＩCS（2） 医療Ｍ＆Ａに関する書籍を4月27日に上梓 日本初の医療・介護M&Aの実例集。 医療M&A特有の問題を網羅し、医療経営者に向けたマーケティングを実施 【出版記念】 医療・介護M&Aセミナーを開催 会場 日程 東京 6/27（水） 大阪 7/18（水） 名古屋 7/19（木） 札幌 6/21（木） 広島 7/11（水） 福岡 7/10（火） 仙台 6/28（木） 新潟 6/19（火） http://www.nihon-ma.co.jp/ (ｃ) Nihon M&A Center Inc. 12
Slide 14: TOPICS（3）業績連動の有償ストックオプションを発行
ＴＯＰＩCS（3） 業績連動の有償ストックオプションを全役職員に発行 各人の権利行使できるストックオプションの数が、経常利益の達成状況によって変動 ⇒経常利益50億円達成に向けて、業績に直接リンク ※2013年3月期から2016年3月期までのいずれかの期に達成した場合 経常利益（年間） ストックオプション行使割合 ① 30億円超過 割り当て分の10％まで ② 40億円超過 割り当て分の30％まで ③ 50億円超過 割り当て分の100％まで ※増加する株数は最大で発行済株式総数の2.7％、希薄化効果は大きくない。 また本新株予約権の行使可能時期は、2016年6月30日～2018年6月29日まで。
Slide 15: TOPICS（4）1株を200株に分割、売出を実施
ＴＯＰＩCS（4） 1株を200株に分割、売出を実施 ⇒ 流動性確保 日次出来高推移（売買単位の出来高、2011年10月3日～2012年4月24日） 3/28 4/1 売買単位 2/9 実質的株式分割 株式分割 2000 株式分割発表 実施日 実施日 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 12 9 12 6 12 5 12 2 11 /3 3 0 9 6 11 17 31 11 14 11 28 12 26 / / / / /2 /2 /1 /1 ※3/28～の数値は /1 /2 /3 /4 0 0/ 0/ 1/ 1/ 2/ 2/ /1 /1 /
Slide 16: 新事業年度の業績見通し
新事業年度の業績見通し 新年度も最高益を更新する見通し （単位：百万円） 2013年3月期予想 2012年3月期実績 中間 期末 売上高 3,100 6,500 6,005 営業利益 1,500 ※3,000 2,771 経常利益 1,500 3,000 2,834 当期純利益 910 1,820 1,609 一株当たり当期純利益 68.27 円 136.54 円 120.77 円 （分割前参考値；24,154円） ※ 売上原価2,239百万円（うち人件費・交通費1,575百万円、紹介料等M&A売上原価617百万円）、販管費1,261百万円 http://www.nihon-ma.co.jp/
Slide 17: 予想配当について
予想配当について 過去最高益予想を背景に来期も過去最高の配当額を目指す 配当推移（株式200分割考慮後ベース） 年間配当実績 当初予想 実績（赤字；修正予想） 連結配当 期末配当実績 性向 中間配当実績 配当金額 内訳 配当金額 内訳 当初年間配当予想 単位；円 当初中間配当予想 中間 25円 36.6％ 2013/3期 50円※ 期末 25円 - - （予想） \50.0 42.5 50 2012/3期 35円 中間 17.5円 42.5円 中間 17.5円 35.2％ \40.0 32.5 35 期末 17.5円 期末 25円 （対修正予想） \30.0 25 30 25 25 中間 15