Tokyo Electron Device Limited · TSE:2760

Tokyo Electron Device — H1 FY2024 Earnings Presentation

40 slides from Tokyo Electron Device's earnings presentation, Nov 1, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期 中間決算説明会

    2024年3月期 中間決算説明会 2023年11月1日 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ 決算報告 取締役 執行役員副社長 佐伯 幸雄 2024年3月期 業績見込み 中期経営計画 VISION2025 代表取締役社長 徳重 敦之 取締役 執行役員専務 篠田 一樹 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 決算報告

    決算報告 取締役 執行役員副社長 佐伯 幸雄 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights Reserved. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2024年3月期 中間決算概要

    2024年3月期 中間決算概要 前年同期比 増益増収 売上高 7.1％ 増加 経常利益 20.1％ 増加 親会社株主に帰属する当期純利益 27.0%増加 CN事業 IT投資は堅調 製品販売・サービスともに好調 EC事業 半導体の供給改善 顧客商権移管 円安もあり好調 PB事業 部材入手難が緩和傾向 設計・量産受託サービス堅調 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 業績概要 前期比

    業績概要 前期比 (百万円) 2023年3月期 2024年3月期 2024年3月期予想 増減額 中間 中間 10月13日修正 売上高 111,769 119,698 7,928 119,680 売上原価 95,706 101,686 5,979 売上総利益 16,062 18,011 1,949 販管費 9,489 10,858 1,369 営業利益 6,573 7,153 580 営業外収益 160 185 25 営業外費用 1,524 1,085 -439 経常利益 5,208 6,253 1,045 6,250 中間純利益 3,584 4,551 966 4,550 従業員数 1,313

  6. Slide 6: 業績概要 売上高 増減

    業績概要 売上高 増減 2023年3月期 EC事業 EC事業 2024年3月期 CN事業 中間売上高 (ディストリビューション) （PB事業） 中間売上高 +56億円 +7億円 1,197億円 +17億円 1,118億円 ※金額は四捨五入で 記載しております セグメント区分では、PB事業はEC事業に含まれております。 PB事業とは、プライベートブランド事業の略称であり、従来の呼称である自社ブランド事業を呼称変更しております。 PB事業には、東京エレクトロン デバイス長崎株式会社、株式会社ファーストを含んでおります。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD.

  7. Slide 7: セグメント別 売上高・利益

    セグメント別 売上高・利益 • CN事業 製品販売・サービスともに好調 為替対応により利益率改善 増益増収 • EC事業 半導体の供給改善 商権拡大と円安の影響もあり 増益増収 (百万円) 2023年3月期 中間 2024年3月期 中間 セグメント セグメント 売上高 売上高 増減額 増減額 利益 利益 コンピュータシステム関連 (CN)事業 12,670 903 14,353 1,682 1,263 360 半導体及び電子デバイス (EC)事業 99,098 4,305 105,344 6,246 4,990 685 合計 111,769 5,208 119,698 7,928 6,253

  8. Slide 8: セグメント情報 CN事業

    セグメント情報 CN事業 • ネットワーク関連製品 システムインテグレーター データセンター・クラウド事業者向け好調 • セキュリティ関連製品他 システムインテグレーター エンタープライズ向け好調 • 保守・監視サービス堅調 ネットワーク ストレージ セキュリティ 関連製品 関連製品 関連製品他 保守・監視サービス 23/3月期 中間 30% 17% 13% 40% 品目別 売上高 構成比 24/3月期 中間 33% 11% 16% 40% データセンター・ システムインテグレーター エンタープライズ他 クラウド事業者 通信事業者 23/3月期 中間 46% 33% 14% 7% 販売形態別

  9. Slide 9: セグメント情報 EC事業

    セグメント情報 EC事業 • 産業機器 商権移管によりプロセッサが増加 受託開発も堅調 • 車載機器 商権移管によりプロセッサ ロジックIC メモリICが増加 アナログICは需要堅調 • コンピュータ及びその周辺機器 通信機器 低調 ボード・電子部品他 ソフトウェア・サービス アナログIC プロセッサ ロジックIC メモリIC PB 23/3月期 4 4 6 中間 35% 19% 18% % 14% % % 品目別 売上高 構成比 24/3月期 6 4 6 中間 34% 21% 18% % 11% % % コンピュータ及び 民生機器 産業機器 車載機器 その周辺機器 通信機器 その他 23/3

  10. Slide 10: 海外連結子会社 売上高 EC事業

    海外連結子会社 売上高 EC事業 • 産業機器向け 堅調 • コンピュータ及びその周辺機器向け 低調 2023年3月期 2024年3月期 増減額 増減率 中間 中間 海外連結子会社 売上高(百万円) 25,985 25,876 ▲108 ▲0.4% 海外連結子会社 売上高比率 26.2% 24.6% 海外連結子会社 売上高(M$) 193 183 ▲10 ▲5.4% 為替レート(円) 134.03 141.06 ※ 売上高比率は EC事業の売上高に対する比率です。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: PB事業 売上高 EC事業

    PB事業 売上高 EC事業 • 設計・量産受託サービス 医療機器 半導体製造装置向け 堅調 • TED長崎 半導体製造装置向け 自社製品ともに堅調 • ファースト 画像関連製品 回復基調 (百万円) 2023年3月期 2024年3月期 増減額 増減率 中間 中間 PB事業売上高 6,088 6,776 688 11.3% 売上高比率 6.1% 6.4% ※ 売上高比率は EC事業の売上高に対する比率です。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 貸借対照表

    貸借対照表 資産 負債・純資産 • 前期末売上分 回収進捗により売上債権減少 • 仕入高減少に伴い 仕入債務減少 • 商権拡大に伴い 棚卸資産増加 • 売上債権減少も棚卸資産増加し有利子負債微増 143,452 146,342 （百万円） 143,452 146,342 （百万円） 6,538 6,502 現預金 20,214 17,594 仕入債務 58,046 売上債権 45,817 有利子負債 62,538 45,653 38,587 40,538 その他負債 43,657 51,963 棚卸資産 21,575 20,004 その他流動資産 38,997 42,392 純資産 9,143

  13. Slide 13: キャッシュ・フロー計算書

    キャッシュ・フロー計算書 2023.3.31 2023.9.30 営業C/F 投資C/F 財務C/F 換算差額 現金残高 現金残高 2,895 ▲1,018 (百万円) ▲2,083 6,442 163 6,400 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 受注高の推移

    受注高の推移 • CN事業 2024年3月期1Q以降 IT投資堅調も 大型案件減少傾向 • EC事業 長期受注減少傾向も 今期の売上高予想に対して十分な水準を維持 EC事業 CN事業 81,125 79,767 80,096 (百万円) 76,983 7,086 7,955 11,605 70,925 12,926 66,827 8,412 60,540 6,090 6,404 54,042 49,568 50,170 8,918 43,965 6,513 43,667 8,623 37,030 6,973 6,359 69,520 73,010 7,668 69,027 66,841 60,

  15. Slide 15: 2024年3月期 業績見込み / 中期経営計画 VISION2025

    2024年3月期 業績見込み 中期経営計画 VISION2025 代表取締役社長 徳重 敦之 取締役 執行役員専務 篠田 一樹 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights Reserved. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 2024年3月期 下期 事業計画前提

    2024年3月期 下期 事業計画前提（期初からの変更） 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 急伸期 調整期 成長期 ⚫ 半導体市場 好調 ⚫ 半導体市場 前年比マイナス ⚫ 半導体市場 ⚫ 半導体供給 →下期から影響が顕在化 幅広い分野で回復 →回復に遅れ 逼迫 継続 ⚫ 半導体供給 段階的に正常化 （中国市場の停滞） ⚫ IT投資堅調 ⚫ IT投資堅調 ⚫ 半導体供給 ⚫ 為替 円安 逼迫 限定的 ⚫ 為替 前年同水準 →円安水準 ⚫ IT投資堅調 ⚫ 半導体商権拡大 →円滑に進捗 売上高 2,403 億円 売上高 2,500 億円 売上高 ≧ 2,500 億円 経常利益率

  17. Slide 17: 2024年3月期 業績見込み

    2024年3月期 業績見込み (百万円) 2023年3月期 2024年3月期 対前期比 通期 上期実績 下期予想 通期予想 増減額 増減率 売上高 240,350 119,698 130,301 250,000 9,649 4.0% CN事業 29,255 14,353 17,826 32,180 2,924 10.0% EC事業(連結) 211,094 105,344 112,475 217,820 6,725 3.2% EC事業 196,595 98,568 104,521 203,090 6,494 3.3% PB事業 14,498 6,776 7,953 14,730 231 1.6%

  18. Slide 18: 利益成長に向けた有望事業の推進

    利益成長に向けた有望事業の推進 サービスビジネスの強化 ⚫ セキュリティ関連製品 および サービス 自社サービスを提供する ⚫ AI 関連サービス（AI評価・検証） DXベンダー ⚫ クラウドサービス メーカー機能の強化 ⚫ ODM（医療関連機器） プライベートブランド製品を提供する ⚫ モノづくりシステムの海外展開 メーカー ⚫ ロボットビジョンの高機能化 ⚫ 設計・量産受託サービス Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: サービスビジネスの強化

    サービスビジネスの強化 顧客のシステム構築・運用支援する 自社ＩＴサービスの拡大 クラウド ITインフラ セキュリティ AI ITインフラ クラウド AI 運用保守 NOC SOC インテグレーション エンジニアリング DX サービス サービス サービス サービス プラットフォーム 24時間365日 24時間365日 世界最速クラス クラウド導入・ ITシステム運用 ネットワーク セキュリティ AIアクセラレータ利用・ 運用支援 サポート 運用・監視 運用支援 エンジニアサポート ※NOC: Network Operation Center ※SOC: Security Operation C

  20. Slide 20: モノづくりシステム ウェーハ検査装置 （1/4）

    モノづくりシステム ウェーハ検査装置 （1/4） 化合物半導体ウェーハ検査装置 「RAYSENS」 検査対象物の拡大 ウェーハ大口径化 カセット数増加 2020年 販売開始 化合物半導体ウェーハの欠陥を 装置概要 検出する外観検査装置 販売開始 2020年 技術方式 専用マクロ光学＋画像処理技術 特徴 高速スループット 化合物半導体 主なターゲット （LT・LN/SiC/GaN/など） 主な応用製品 パワー半導体/センサ/フィルター Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: モノづくりシステム ウェーハ検査装置 （2/4）

    モノづくりシステム ウェーハ検査装置 （2/4） NED社 ウェーハ検査装置事業 事業譲受け ⚫ 譲受け部門の内容 ⚫ NED社概要 ⚫ ウェーハ検査装置事業 日本エレクトロセンサリデバイス株式会社 （ウェーハ検査装置の製造・販売 名称 （NED社） 及び付随するメンテナンス業務) 代表者 代表取締役社長 力身 総一郎 ⚫ 目的 ⚫ ウェーハ検査装置の拡充 工業用カメラ及び画像処理検査装置の ⚫ 検査技術の強化 事業内容 開発・製造・販売 ⚫ 日程 資本金 98,000千円 ⚫ 契約締結日：2023年 9月15日 ⚫ 事業譲受日：2023年10月 2日 設立年月日 1975年11月10日 Co

  22. Slide 22: モノづくりシステム ウェーハ検査装置 （3/4）

    モノづくりシステム ウェーハ検査装置 （3/4） 事業譲受けによるシナジー効果 得意分野や販売地域において補完関係 新規検査技術の獲得により製品開発期間短縮が可能に 顧客基盤も拡大 東京エレクトロンデバイス 日本エレクトロセンサリデバイス （RAYSENS） ウェーハ検査装置事業 新規検査技術の獲得 マクロ光学検査 検査方式 光学検査 (魔鏡・クラック・結晶欠陥 他) 化合物半導体 対象物 シリコン （ LT・LN / SiC / GaN ） ～ 200 mm ウェ‐ハサイズ 300 mm 顧客基盤の拡大 国内・海外 販売地域 国内 Copyright © Tokyo Electron Dev

  23. Slide 23: モノづくりシステム ウェーハ検査装置 （4/4）

    モノづくりシステム ウェーハ検査装置 （4/4） マーケット ・ ビジネス展開 持続的高成長が期待できるターゲット市場 ビジネス基盤の構築とグローバル展開を加速 2026年 ウェーハ検査装置市場予測 ビジネス基盤構築の加速 (M$) ⚫ 既存顧客サポート ⚫ 技術開発 1,400 ターゲット市場 ・マクロ検査装置 ・Unpatterned グローバル展開の加速 ウェーハ検査装置 光学方式、SEM方式など ⚫ 海外展開 ⚫ 半導体メーカー市場開拓 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 株主還元 配当

    株主還元 配当 1株当たり配当金 配当金・配当性向 (円) 2024年3月期 配当性向（％） 2022年 2023年 (分割考慮無し) 3月期 3月期 期初予定 10/31時点 ■ 1株当たり配当金（円） 中間 105 145 140 183 600 40.1% 40.0% 40.1% 40.1% 40.2% 45.0% 期末 100 210 210 210 40.0% (※ 70) (※ 70) 350 210 35.0% 合計 205 355 350 393 393 400 355 30.0% ※2023年10月1日付で 1株につき3株の割合で 25.0% 株式分割を実施 ※210 20.

  25. Slide 25: 本資料に関する注意事項

    本資料に関する注意事項 本資料で述べられている将来に関する見通しは、現時点で知りうる情報をもとに構築されたものです。 当社の業績に直接的・間接的に影響を与える様々な要因により、今後の業績見通しが本資料と異なる 可能性があることをあらかじめご了承ください。 また、大きな変更がある場合は、その都度発表していく所存です。 本資料に掲載された会社名、製品名、サービス名ならびにロゴは、各社の商標または登録商標です。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 25

  26. Slide 26: 補足資料

    補足資料 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights Reserved. All Rights Reserved. 26

  27. Slide 27: 補足資料 一覧

    補足資料 一覧 ⚫ 2024年3月期 通期連結業績予想の修正 P28 ⚫ 中期経営計画 VISION2025 P29-32 ⚫ 為替差損 P33 ⚫ 損益計算書 P34-35 ⚫ CN事業 品目別売上高構成 P36 ⚫ EC事業 品目別売上高構成 P37 ⚫ EC事業 用途別売上高構成 P38 ⚫ 品目 P39 ⚫ 受注残高の推移 P40 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: 2024年3月期 通期連結業績予想の修正

    2024年3月期 通期連結業績予想の修正 （2023年10月31日） (百万円) 2024年3月期 2023年3月期 A: 前回発表予想 B: 今回修正予想 増減額 (2023年4月27日) (B–A) 売上高 240,350 230,000 250,000 20,000 経常利益 12,478 12,000 13,500 1,500 当期純利益 8,778 8,450 9,770 1,320 ※ 当期純利益は親会社株主に帰属する当期純利益 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 中期経営計画 VISION2025：事業環境とMISSION

    中期経営計画 VISION2025：事業環境とMISSION 想定する事業環境 当社のMISSION Society 5.0 の到来 DRIVING DIGITAL TRANSFORMATION 低成長経済下における デジタルトランスフォーメーションを 高効率スマート社会 実現する製品・サービスを提供し 高効率スマート社会の持続的発展に 貢献する Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 中期経営計画 VISION2025：当社のVISION

    中期経営計画 VISION2025：当社のVISION 技術商社機能を持つメーカーへ 進化する技術商社機能 メーカーとして目指す形 ⚫ データ・サービス・ストックビジネスを ⚫ モノづくりシステムメーカー 利益源泉とするビジネスモデル ⚫ ODMメーカー ⚫ メーカー事業の成長に資する ⚫ 課題解決型の設計開発部門 顧客基盤の維持・拡大 ⚫ 高効率スマート工場 ⚫ 安定的な利益基盤の構築 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: VISION2025 財務指標 最新見通し

    VISION2025 財務指標 最新見通し 2023年3月期 財務指標を達成 VISION2025 VISION2025 2023年3月期 目標値（初期） 最新見通し 売上高 2,000 億円±10％ 2,403 億円 ≧ 2,500 億円 経常利益率 ＞ 5.0 % 5.2 % ≧ 5.5 % ROE（株主資本） ＞ 15.0 % 26.1 % ≧ 20.0 % 増益増収（増益率＞増収率）による持続的成長を目指す 次期中期経営計画 2024年度中に公表予定 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: 中期経営計画

    中期経営計画 VISION2020 VISION2025 ROE(株主資本)： 売上高（億円） 26.1% 20.0% 24.6% 経常利益率 17.2% 売上高： ROE（株主資本） 2,500 2,500億円 2,403 11.4% 9.5% 8.8% 6.8% 4.2% 4.3% 1,799 3.2% 1,598 1,410 1,432 1,318 1,353 1,116 1,178 経常利益率： 5.2% 5.4% 5.5% 4.1% 2.6% 3.2% 2.2% 1.2% 1.4% 1.0% 1.7% 0 0.0% 15/ 3月期 16/ 3月期 17/ 3月期 18/ 3月期 19

  33. Slide 33: 為替差損

    為替差損 為替リスクヘッジとして先物為替予約を実施 円安進行時のイメージ 売上・仕入の計上： 計上レート（発生時レート） 為替レート差による （損益計算書） 売上総利益増加分 一致しない レート差により ⊕ 売上総利益が増減 入金・支払の決済 ： 予約レート 経費等 相殺 相殺 売上 総利益 入金・支払の決済時に 為替差損益を計上 為替 予約レートとの差額が発生 差損 経常 利益 為替変動の経常利益への影響は軽微 ※ ただし、先物為替予約コストである、日米金利差による金利ディスカウント費用は為替差損として計上されます。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD

  34. Slide 34: 損益計算書

    損益計算書 (百万円) 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上高 41,009 41,770 45,112 52,014 50,677 61,091 64,127 64,453 59,012 60,685 CN事業 4,455 5,547 5,477 7,980 5,407 7,263 7,191 9,393 7,099 7,253 EC事業 36,554 36,223 39,634 44,034 45,270 53,828 56,935 55,059 51,912 53,431 売上原価 35,377 36,14

  35. Slide 35: 損益計算書

    損益計算書 (百万円) 2023年3月期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 通期 前年比 前年比 前年比 前年比 前年比 前年比 前年比 売上高 50,677 23.6% 61,091 46.3% 111,769 35.0% 64,127 42.1% 64,453 23.9% 128,580 32.4% 240,350 33.6% CN事業 5,407 21.4% 7,263 30.9% 12,670 26.7% 7,191 31.3% 9,393 17.7% 16,584 23.2% 29,255 24.7% EC事業 45,270 23.8% 53,828 48.6% 99,098 36

  36. Slide 36: CN事業 品目別売上高構成

    CN事業 品目別売上高構成 セキュリティ関連製品 ネットワーク関連製品 ストレージ関連製品 保守・監視サービス 23/3月期 中間 30% 17% 13% 40% 24/3月期 33% 11% 16% 40% 中間 品目 増減率 主な要因 主な仕入れ先 システムインテグレーター向け 機器販売好調 アリスタネットワークス ネットワーク 23.1% 前期受注のデータセンター・クラウド事業者向け F5 関連製品 大型案件が寄与 エクストリームネットワークス ストレージ 需要堅調も ピュアストレージ ▲27.3% 関連製品 前期のシステムインテグレーター向け大型案件分 減少 デル・テクノロジーズ ネッ

  37. Slide 37: EC事業 品目別売上高構成

    EC事業 品目別売上高構成 ボード・電子部品他 ソフトウェア・サービス アナログIC プロセッサ ロジックIC メモリIC PB 23/3月期 中間 35% 19% 18% 4% 14% 4% 6% 24/3月期 34% 21% 18% 6% 11% 4% 6% 中間 品目 増減率 主な要因 主な仕入れ先 メーカー直販化による減少あるも アナログIC 4.3% 車載機器向け需要で増加 TI / NXP PCストレージ向け低調も プロセッサ 19.3% 商権移管で車載機器向け大幅増加 NXP / ｲﾝﾌｨﾆｵﾝ / TI / ｲﾝﾃﾙ / ストレージ向け減少も ｲﾝﾌｨﾆｵﾝ / TI / NX

  38. Slide 38: EC事業 用途別売上高構成

    EC事業 用途別売上高構成 コンピュータ及び 通信機器 その他 産業機器 車載機器 その周辺機器 民生機器 23/3月期 中間 45% 20% 15% 12% 7% 1% 24/3月期 中間 46% 32% 9% 6% 5%2% 用途 増減率 主なアプリケーション 当社の傾向 医療機器／分析装置 半導体製造装置 FA機器 直販化によりアナログIC減少も 産業機器 7.3% 工業用ロボット 加工機 計測器 制御システム プロセッサ PBが増加 電子部品実装関連装置 インバータ カーナビゲーション 車載計器 先進運転支援システム 商権移管でプロセッサ メモリIC ロジックIC増加 車載機器 70.

  39. Slide 39: 品目

    品目 品目 主な製品 機能 ネットワーク負荷分散装置 インターネットの接続負荷の分散 ネットワーク関連製品 イーサネットスイッチ スイッチングハブ ストレージ関連製品 フラッシュストレージ 大容量データに高速に接続、記憶する CN事業 コンピュータシステム、ネットワーク、データなどを、攻撃や セキュリティ関連製品 エンドポイント ネットワーク クラウド 破損、不正アクセスから保護する 保守・監視サービス 機器の保守サービス セキュリティ監視サービス アナログIC アナログIC 色々な用途に共通に使用されるIC プロセッサ CPU DSP 電子機器の頭脳 演算機能・制御機能 画像処理用IC 通信

  40. Slide 40: 受注残高の推移

    受注残高の推移 (百万円) 226,862 216,777 EC事業 CN事業 207,857 34,427 201,892 36,154 193,049 178,767 34,604 176,031 35,384 34,797 159,857 27,085 33,903 26,653 123,843 20,525 88,631 192,435 173,253 180,623 18,117 166,508 158,252 66,083 151,682 142,128 133,203 49,704 16,852 42,943 103,318 18,889 70,513 16,982 49,230

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