Slide 1: 2009年12月期 第1四半期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2009年12月期 第1四半期連結決算報告 代表取締役 COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2009年5月12日
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2009年度第1四半期 連結業績ハイライト
2009年度第1四半期 連結業績ハイライト 2009年1月～3月 Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 3
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第1四半期 3ヶ月累計 1Q2008 1Q2009 変化率 売上高 25,604 22,915 - 11% 売上原価 4,054 3,597 - 11% 販売費及び一般管理費 13,211 12,289 - 7% 営業利益 （営業利益率） 8,338 （33%） 7,028 （31%） - 16% 経常利益 7,517 7,936 6% 当期純利益 4,594 4,821 5% (日本会計基準) 契約締結ベースの金額 Bookings 24,302 27,456 + 13% (為替影響を除去した場合） + 2% (Non-GAAP) 2008年第1四
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第1四半期 3ヶ月累計 1Q2008 1Q2009 変化率 売上高 244,128 244,324 0% 売上原価 38,661 38,352 - 1% 販売費及び一般管理費 125,967 131,033 4% 営業利益 79,500 74,938 - 6% 経常利益 71,678 84,615 18% 当期純利益 43,802 51,408 17% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 1Q2008：1米ドル＝ 10
Slide 6: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) (未監査) 10,000 9,823 9,784 - 0% 9,000 1Q2008 8,000 - 4% 1Q2009 7,000 6,178 5,953 6,185 - 23% 6,000 5,000 4,748 4,000 - 31% 3,000 2,680 2,000 1,842 - 20% 1,000 735 585 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 6
Slide 7: 地域別売上高(為替影響除去)
地域別売上高 2008年第1四半期と同じ為替レートを2009年第1四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 10,000 9,823 9,784 - 0% (0) 9,000 + 8% (+704) 1Q2008 8,000 - 1% (+1,384) 1Q2009 7,000 6,657 6,178 6,185 6,133 6,000 5,000 - 10% 4,000 (+578) 3,000 2,680 2,421 + 19% (+289) 2,000 1,000 735 874 0 Japan US Europe Asia Pac
Slide 8: 売上増減分解(対前年同期)
売上増減分解（対前年同期） Latin (未監査) America Japan Europe Asia Pacific - 39M - 52M US + 138M - 259M + 479M Exchange impact - 2,956M 2008Ｑ1 Net sales 2009Ｑ1 Net sales 25,604 M 22,915 M (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 8
Slide 9: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 10,000 Growth rate 9,000 Consumer + 5% 8,000 All Enterprise 4,570 - 17% 7,000 6,000 5,000 2,564 277 4,000 3,000 5,213 4,471 2,000 3,389 386 1,000 18 1,456 566 0 Japan US Europe APAC Latin America (Non-GAAP) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 9
Slide 10: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 1Q2008 1Q2009 25,604 百万円 22,915 百万円 中南米 中南米 ｱｼﾞｱ・ ｱｼﾞｱ・ 3% 3% ｵｾｱﾆｱ ｵｾｱﾆｱ 8% 10% 日本 日本 欧州 欧州 38% 43% 21% 24% 北米 北米 26% 24% (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 10
Slide 11: Bookings(契約締結ベース金額)
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) + 8% 12,628 11,696 1Q2008 1Q2009 + 41% 7,358 - 1% 5,226 4,608 4,584 + 6% 2,153 2,040 + 0% 730 730 Japan US Europe Asia Pacific Latin Am erica (Non-GAAP) * Bookings = 売上高 ＋ 当四半期末繰延収益残高 － 前四半期末繰延収益残高 Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 11
Slide 12: 現地通貨建てBookings(US、Europe)
現地通貨建てBookings （US、Europe） US、Europe それぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) 1Q2008 1Q2008 1Q2009 1Q2009 ($ in thousands) (€ in thousands) 80,000 40,000 71,682 - 10% 36,421 + 6% 70,000 35,000 34,384 64,358 60,000 30,000 50,000 25,000 40,000 20,000 30,000 15,000 20,000 10,000 10,000 5,000 0 0 US Europe (Non-GAAP
Slide 13: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 70,000 68,000 69,817 66,000 67,516 69,707 64,000 66,152 65,166 62,000 60,000 58,000 56,000 54,000 52,000 50,000 Mar-'08 Jun-'08 Sep-'08 Dec-'08 Mar-'09 * 短期及び長期合計 (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 13
Slide 14: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 40,000 9% * 短期及び長期合計 34,367 35,000 31,523 Dec-08 30,000 Mar-09 25,000 9% 20,000 17,340 -1% 15,935 15,000 12,359 12,195 10,000 7% 14% 5,000 4,326 4,637 1,021 1,167 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 14
Slide 15: 地域別繰延収益(為替影響除去)
地域別繰延収益 2008年第4四半期と同じ為替レートを2009年第1四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 40,000 9% (0) * 短期及び長期合計 35,000 34,367 31,523 Dec-08 30,000 Mar-09 25,000 (-1,325) 0% 20,000 (-157) -3% 15,935 16,014 15,000 12,359 12,037 10,000 1% (-279) 8% (-69) 5,000 4,326 4,357 1,021 1,098 0 Japan US Europe Asia
Slide 16: Cost
Cost (単位：百万円) Stock option & Goodwill Salary & Benefit Office overhead Outside service (未監査) Administration Selling & Marketing Goods 20,000 18,000 603 470 451 16,000 3,198 519 2,886 3,342 743 2,954 14,000 2,411 2,647 2,696 2,474 12,000 2,791 2,252 2,388 10,000 1,968 2,086 2,356 1,896 1,154 1,287 1,
Slide 17: Bookings vs 総費用
Bookingsⅴs 総費用 (単位：百万円) (未監査) Bookings Total Costs 32,000 30,000 29,769 28,000 26,000 27,456 24,000 22,000 24,302 23,667 20,000 21,680 18,000 18,385 16,000 17,266 17,552 16,699 14,000 15,886 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 (Non-GAAP) * “Total costs” means C
Slide 18: Q1 ハイライト
Q1 ハイライト • この厳しい景気状況下においても31％の営業利益率を維 持 • 欧州地域ビジネスの改善 • 新しい製品・サービスが成果を見せ始めた (Hosted services, Threat management solution, Encryption…) • Third Brigade （サードブリゲイド）の買収 Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 18
Slide 19: Q1 “ロー”ライト
Q1 “ロー”ライト ・ 新規ライセンス販売の成長率が未だ想定より低い • 法人向けビジネスが振るわなかった Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 19
Slide 20: Third Brigade(サードブリゲード)の買収
Third Brigade (サードブリゲード)の買収 • 4/29発表 • Webアプリケーション防御、アプリケーションコントロール、 完全性監視、ログ調査を含めたIDS/IPS技術を当社に提供。 物理サーバだけでなく、仮想化環境やクラウド環境での防 御のレイヤーまで拡張。 • 既にエンドポイントのIDファイヤウォールのOEMビジネスは 成功している Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 20
Slide 21: 従業員数
従業員数 2008年12月末 2009年3月末 4,120 4,239 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス 営業、マーケ プロセス 営業、マーケ 616 ティング ティング 618 1,087 + 119 1,154 テクニカル (+ 3%) テクニカル サポート サポート 研究開発 研究開発 1,309 1,341 1,108 1,126 Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 21
Slide 22: 売上構成 vs 従業員構成
売上構成 vs 従業員構成 当社人員の過半以上を占めるアジア地域の人員（主にR＆Dやサポート）の世界的なレバ レッジ効果を引き出す 100% 90% LA 80% APAC EMEA 70% USA 60% Japan 50% 40% 30% 20% 10% 0% Revenues Head count Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 22
Slide 23: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 持分法投資利益 その他 支払利息 有価証券売却損 (未監査) 33 M 1M 8M 為替差益 328M その他 62M 814 M 受取利息 443M 経常利益 税引前当期純利益 営業利益 7,936 M 7,936 M 7,028M (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 23
Slide 24: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2008年12月末 増減 2009年3月末 資産 現金及び現金同等物 60,861 + 7,008 67,869 売掛金 (貸倒引当金控除後) 21,728 + 47 21,775 有価証券及び投資有価証券 59,415 - 6,567 52,848 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 65,166 + 4,541 69,707 資本 資本金及び資本剰余金 39,495 +0 39,495 自己株式 - 21,798 -3 - 21,801 （日本会計基準） Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 24
Slide 25: 保有CDO(債務担保証券)の状況(アップデート)
保有ＣＤＯ(債務担保証券)の状況（アップデート） ・ 所謂サブプライムローンも含めRMBS（住宅ローン担保証券）を参照資産とするCDOは保有していない ・ 基礎的なキャッシュフローに問題ないため、途中売却は考えておらず償還日まで保有する ・ 当社保有の“有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 2％ ・ 当社保有の“現金＋有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 1％ (単位：百万円） 銘柄名 販売会社 当初元本 2009年3月末時価 減損処理済額 含み損益額 損益率 現在の格付 参照資産 償還日 Corporate BERYL FINANCE Lehman Bro. 1,000
Slide 26: Q2業績予想前提
Q2業績予想前提 • 日本は1けた台前半のプラス成長を見込む一方、為替影 響により北米は1けたマイナス、欧州は2けたのマイナ ス成長を想定 • ストックオプション費用は約5億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 95円 （昨年105円） 1EUR = 125円（昨年164円） Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 26
Slide 27: 2Q2009 業績予想
2Q2009 業績予想 (未監査) 第2四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2009年4月~ 6月 予想変化率 売上高 23,800 - 9% 営業利益 7,200 - 16% 経常利益 7,500 - 20% 当期純利益 4,600 + 17% (日本会計基準) •ストックオプション費用および営業権償却費 の概算額(約787百万円) を含む。 為替影響を除去した場合 売上高 + 2% (Non-GAAP) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 27
Slide 28: Thank you!
Thank you! Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 28
Slide 29: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (1) (単位：百万円) 2008年度 2009年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 25,604 26,105 25,968 24,030 22,915 売上原価 4,054 3,859 4,188 3,646 3,597 販売費及び 一般管理費 13,211 13,693 14,197 13,053 12,289 営業利益 8,338 8,552 7,582 7,330 7,028 経常利益 7,517 9,313 9,157 7,652 7,936 当期純利益 4,5
Slide 30: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2008年度 2009年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 9,823 9,885 9,405 9,987 9,784 北米 6,178 6,570 7,098 6,344 5,953 欧州 6,185 6,551 6,137 5,016 4,748 ア ジ ア ・ オセア ニア 2,680 2,325 2,530 2,060 1,842 中南米 735 772 795 621 585 合計 25,604 26,105 25,96
Slide 31: Copyright 2009 - Trend Micro Inc.
Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 31