Echeverria Izquierdo Sa · BCS:EISA
Echeverria Izquierdo Sa — IPO Roadshow (July 2012)
31 slides from Echeverria Izquierdo Sa's IPO roadshow presentation, July 2012
Slide 1: Apertura en Bolsa
Apertura en Bolsa Julio 2012 Asesor Financiero y Agente Colocador
Slide 2: ¿Quiénes somos?
Planta de Celulosa Nueva Aldea, Celulosa Arauco y Constitución ¿Quiénes somos?
Slide 3: Una de las principales empresas de Ingeniería y Construcción del país
Una de las principales empresas de Ingeniería y Construcción del país Ventas del área Ingeniería y Construcción A diciembre de 2011 en millones de US$(1) 1.309 362 339 327 188 160 153 ______________________ (1) Considera tipo de cambio Ch$/US$ de 500. Fuente: Memorias de SalfaCorp (Ingeniería y Cons
Slide 4: Historia años de exitosa trayectoria…
Historia 34 años de exitosa trayectoria… Expansión Se internacional constituye Nace la la sociedad sociedad, holding Ingreso al Nace la junto con un mercado de sociedad nuevo socio Inicio Nace fundaciones administradora expansión Echeverría especiales de proyectos internacional Izquierdo inmobiliari
Slide 5: Historia: de crecimiento y rentabilidad
Historia …de crecimiento y rentabilidad Ingresos En millones de US$(1) CAC(2) 19% 350 301 299 210 Patrimonio neto(3) 177 En millones de US$(1) 82 78 2008 2007 2009 2010 2011 Marzo Marzo 2011 2012 CAC 24% 97 100 Utilidad neta(3) 77 En millones de US$(1) 62 55 Utilidad participaciones no controladas d
Slide 6: Malla societaria
Echeverría Izquierdo S.A. Malla societaria Echeverría Izquierdo S.A. Áreas de Desarrollo Ingeniería y Construcción negocio Inmobiliario 100% 100% 100% 50% 50% 33% 100% EQUIPOS TERRATEST 50% 50% 33% 100% Filiales 50% 33% 100% 29% 50% Segmentos Montajes Desarrollo Edificación Obras Civiles de negocio
Slide 7: Backlog histórico: portafolio de proyectos balanceado
Backlog histórico Portafolio de proyectos balanceado Evolución del backlog Backlog marzo 2012 En millones de US$(1) Descomposición Var. Otros 48% 4% Edificio 452 Celulosa 10% Oficinas 22% CAC 10% 309 305 298 Obras Hospitalarias 218 7% 193 Minería Edificio 135 36% Habitacional 5% Hoteles 5% Fundacion
Slide 8: Nuestra industria
Tablero por voladizos sucesivos Puente Río Huasco Nuestra industria
Slide 9: Sector construcción: industria clave en Chile
Sector construcción Industria clave en Chile Durante el año 2011 el sector contribuyó con más del 7% a la economía chilena PIB nominal de Chile PIB nominal de Chile 2011 En billones de US$(1) Descomposición Construcción 7,4% Otros servicios 240 10,6% Otros 2,4x 49,5% 102 Servicios financieros 17,2%
Slide 10: Industria dinámica: perspectivas de crecimiento en Chile
Industria dinámica Con importantes perspectivas de crecimiento en Chile… Inversiones esperadas en nuevos proyectos Plan de concesiones MOP Por sector para el período 2011-2015(1) Cartera de proyectos 2011-2015(1) Monto Proyecto US$ 75.400 millones US$ millones En proceso de licitación 2012 904 Puert
Slide 11: Industria dinámica: oportunidades en Latinoamérica
Industria dinámica …y oportunidades concretas en Latinoamérica Colombia Brasil • CAC esperado del PIB real 4,1% • CAC esperado del PIB real 4,5% (2013-2017)(1) (2013-2017)(1) • 4 nuevas plantas de celulosa por • Plan de Infraestructura por US$ 55 bn US$ 9,8 bn (2012-2014)(2) (2011-2016)(2) • 4 ampli
Slide 12: ¿Qué nos caracteriza?
Seawater Intake, Terminal GNL, Quintero ¿Qué nos caracteriza?
Slide 13: Modelo de negocios replicable en América Latina
Modelo de negocios Replicable en América Latina El modelo de negocios de Echeverría Izquierdo está basado en obtener ventajas comparativas LIDERAZGO mediante la innovación y creatividad para crecer de EQUIPO Atraer y retener a los manera sostenible, junto con un mejores VALOR SOLUCIONES estricto con
Slide 14: Equipo humano
Equipo humano Amplio conocimiento del negocio y larga experiencia Capital humano Equipo cohesionado y calificado Socios directores 35 años de experiencia promedio en Fernando Echeverría V. Álvaro Izquierdo W. Darío Barros R. Bernardo Echeverría V. el sector Ingeniero Civil PUC Ingeniero Civil PUC In
Slide 15: Crecimiento basado en innovación
Crecimiento basado en innovación Segmentos de negocio y especialidades Ingresos • Montaje US$ millones(1) electromecánico en planta minera en altura 400 • Viaducto por dovelas pre-fabricadas 350 • Montajes en la • Obra civil y industria montaje GNL petroquímica y de la 300 celulosa • Concesión OO.PP
Slide 16: Diversificación
Diversificación Por áreas de negocio, segmentos y especialidades Fuentes de ingreso diversificadas % sobre ingresos de Echeverría Izquierdo 2011 (US$ 350 millones(1)) Áreas Desarrollo de negocios Ingeniería y Construcción 93% Inmobiliario 7% Segmentos Edificación y Montajes de negocios Obras Civiles
Slide 17: Clientes de primer nivel
Clientes de primer nivel Y certificaciones de estándar internacional Minería Energía y Consumo Otras industrias RR.NN. Trabajamos para clientes de primer nivel Con calidad y seguridad certificada 17
Slide 18: Riesgo y seguridad
Riesgo y seguridad Estricto control con menores índices de accidentabilidad del país Seguridad Tasa de accidentabilidad(1) 7,3 6,9 5,5 Industria 5,1 5,0 construcción 3,5 3,1 2,5 2,5 2,6 2,5 1,7 1,2 0,6 0,7 2007 2008 2009 2010 2011 Premio Responsabilidad Cuadro de Honor Certificado Certificado Social
Slide 19: Plan de expansión
Muro de tierra retenida, Minera Collahuasi Plan de expansión
Slide 20: Plan de expansión enfocado
Plan de expansión enfocado Apalancado en el know-how de especialidades, los mercados y sus oportunidades respectivas Colombia • Consolidar especialidad de Brasil Fundaciones Profundas • Consolidar especialidades en celulosa de Montajes Industriales Perú • Desarrollar especialidades • Incrementar Des
Slide 21: Plan de expansión: enfocado en Ingeniería y Construcción
Plan de expansión Enfocado en Ingeniería y Construcción Áreas de Segmentos Especialidades CHILE PERÚ ARGENTINA BRASIL COLOMBIA Negocio de Negocio El incremento, Energía consolidación y desarrollo Celulosa Montajes de la actividad de la Industriales Minería Compañía en los Industrial diferentes paíse
Slide 22: Plan de inversiones
Plan de inversiones Uso de fondos será un 90% en Ingeniería y Construcción La incorporación de capitales frescos permitirá emprender este ambicioso plan sin abandonar la política de bajo endeudamiento Uso de fondos Uso de fondos Por área de negocios Ingeniería y Construcción Desarrollo de nuevas esp
Slide 23: Antecedentes financieros
Planta de Celulosa Nueva Aldea Celulosa Arauco y Constitución Antecedentes financieros
Slide 24: Resultados financieros
Resultados financieros Crecimiento y altos márgenes Ingresos EBITDA(2) En millones de US$(1) En millones de US$(1) 350 346 301 299 40 36 34 210 21 18 UDM 2010 2011 2008 2009 UDM 2008 2009 2010 2011 Utilidad neta(3) Márgenes En millones de US$(1) Como % de los ingresos Utilidad participaciones no con
Slide 25: Antecedentes financieros: aportes por segmentos
Antecedentes financieros Aportes por segmentos Ingresos 2008 – 2011 EBITDA 2008 – 2011 Desarrollo Desarrollo Inmobiliario Inmobiliario 3% 6% Montajes Industriales Montajes 45% Industriales 50% Edificación y Edificación y Obras Obras Civiles(1) Civiles(1) 44% 52% ______________________ (1) Edificació
Slide 26: Balance: sólida posición financiera
Balance Sólida posición financiera Balance resumido Patrimonio neto(2) En millones de US$(1) En millones de US$(1) 2011 Marzo 2012 97 100 Total de activos corrientes 203 208 77 Total de activos 255 261 62 Total de pasivos corrientes 133 138 55 Total de pasivos 143 146 Patrimonio atribuible a (2) 97
Slide 27: Características de la oferta
Proyecto terminal GNL Quintero Características de la oferta
Slide 28: Características de la colocación
Características de la colocación 100% primaria para financiar crecimiento Emisor Echeverría Izquierdo S.A. Código nemotécnico EISA Tipo de oferta 100% primaria Número actual de acciones suscritas y pagadas 454.023.600 Número de acciones emitidas (aumento de capital) 151.341.200 Máximo de acciones a
Slide 29: Estructura de propiedad
Estructura de propiedad Hasta un 25% de free float post-apertura Pre-apertura(1) Post-apertura(1) 454.023.600 acciones 605.364.800 acciones Bernardo Echeverría V. Darío Barros R. 6,0% Bernardo 7,5% Darío Barros R. Echeverría V. 10,0% 4,5% Álvaro Fernando Izquierdo W. Echeverría V. 29,6% 44,5% Free f
Slide 30: Calendario estimado
Calendario estimado Colocación el 3 de agosto L M M J V S D L M M J V S D Julio 2012 Agosto 2012 2 3 4 5 6 7 8 1 2 3 4 5 9 10 11 12 13 14 15 6 7 8 9 10 11 12 16 17 18 19 20 21 22 13 14 15 16 17 18 19 23 24 25 26 27 28 29 20 21 22 23 24 25 26 30 31 27 28 29 30 31 Julio Julio Julio Julio - Agosto Agos
Slide 31: Importante
Importante Esta presentación ha sido preparada por Echeverría Izquierdo S.A. (en adelante “Echeverría Izquierdo", la "Compañía" o el "Emisor") en conjunto con IM Trust Asesorías Financieras S.A. (en adelante, el "Asesor Financiero") y por IM Trust S.A. Corredores de Bolsa (en adelante el "Agente Col