Slide 1: Q2 FY2016/3 Earnings Presentation
54211108 IN SRS (HEAI—F 6165 Rak —AB) By puncn inpustay co, 7D.
Slide 2: KAOWS
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Slide 3: Business environment
By puncu inpustry co, iT. OPERIRIXOUTCT.
Slide 4: Mold market trends
□金型市場の動向です。 □リーマンショック直後の2009年を底に、その後、中国を中心とした新興国が牽引 車となって着実に回復しており、足元で中国の景気減速を発端とする世界経済 の先行き不透明感はあるものの、今後も中長期的には緩やかな成長基調が見 込まれています。 □金型部品の市場規模としては、金型市場規模の約７％レベルと考えており、 現在進行中の2015年は金型市場が7.3兆円、 金型部品市場はその７％の５千億円と見ています。
Slide 5: Mold market growth by country
□リーマンショック直後の2009年を100とした各国毎の金型市場の伸びを示したも のです。 □金型需要は日本、欧州といった成熟市場から新興国市場にシフトしており、ここ での事業拡大が大きな課題となっています。 □このような業界動向も踏まえ、パンチグループが事業を行っております、日本、 中国、そして東南アジア・インドについて、それぞれの状況と、パンチグループの 考え方についてご説明します。
Slide 6: Domestic market
□国内市場です。 □2015年の金型市場規模としては1.2兆円で微増傾向と見ています。 □スマートフォンの高機能化、自動車の電装化等が進むにつれ、金型市場構造も 変化し、従来以上に超精密、超小型といった高付加価値製品へのニーズが高ま ると見ています。当社としては、今まで以上に、これらのニーズに的確に応えて いくことが大きな課題であると認識しています。 □国内においては、これらのニーズに応えていくための積極的な設備投資等を行 い、「難しいもの」「付加価値の高いもの」へ挑戦すべく、研究開発体制の強化や 生産現場改革を進めています。 □３Ｄプリンターの取組みについても、従来から取組んでいる「金属光造
Slide 7: China market
□中国市場です。 □足元で中国経済の減速感が強まってきており、先行き不透明感があるものの、 中国経済は安定成長に移行しつつあります。そもそも巨大市場でもあるので、戦 略製品や医療関連等の高付加価値製品への取組み、新分野の開拓などで、当 社にもチャンスがあると考えています。 □中国が製造強国へ転換を目指していくと、金型用部品も日本国内同様に、超精 密、超小型など高付加価値化していくと考えており、中国においてもやはり技術 力が物を言う時代となれば、当社にとってもビジネスチャンスであると考えていま す。 □ここ数年、中国グループは高付加価値製品への取組みを積極的に進めてきまし た。また、航空宇宙産業
Slide 8: Southeast Asia and India market
□東南アジア・インド市場です。 □2015年12月にＡＳＥＡＮ経済共同体（ＡＥＣ）が発足することで、経済が活性化し、 金型の集積度も高まり、金型市場規模も更に拡大していくと見ています。 □東南アジアついては、市場における当社ポジションを確立することが課題である と認識しています。例えば、ベトナムは、高い成長率を維持しており、今後TPPに 参加することで更なる経済拡大が期待されており、2016年10月稼働予定のベト ナム新工場より当社の強みである製販一体のビジネスモデルを更に押し進めま す。 □インドは、モディ政権の外資製造業を積極的に誘致するための「Make in India（イ ンドでモノづ
Slide 9: Q2 FY2016/3 results
By puncn inpustay co, 7D. O2016##3AR B2OO+HORSRRCT.
Slide 10: Q2 results highlights
□2016年３月期 第２四半期の決算ハイライトです。 □国内売上は、第１四半期に引き続き設備投資で持ち直しの傾向が続いており、 産業機械や家電が堅調に推移しました。 □連結に組込まれる中国の第２四半期累計（１-６月）は、自動車を中心に家電・ 精密機器が堅調でした。 □その他の地域では、欧州、シンガポール、ベトナムが好調でした。 □グループ全体では、増収増益を確保することができました。 □ネット資金は、親会社株主に帰属する四半期純利益の計上などにより、最終的に は期首から９千万円の改善となりました。
Slide 11: Summary of results
□決算数値の概要です。 売上高は180億円で、前年同期比110％、16億円の増収となりました。 営業利益は9.6億円、 経常利益は9.3億円、 親会社株主に帰属する四半期純利益は7.2億円となりました。 □営業利益は、研究開発投資等の増加により、前年同期とほぼ横ばい、親会社株 主に帰属する四半期純利益は、海外での法人税等の影響により、前年同期実績 を上回る結果となりました。
Slide 12: Quarterly sales and operating profit
□四半期ベースの売上高と営業利益の推移です。 □売上高は、四半期ベースで過去最高を更新しました。 □営業利益は、四半期のみで見ると、前第４四半期は、創業40周年記念配当とあわ せ、記念賞与を支給したことや、研究開発投資等を前倒しで実施したことなどで 減益となりました。そして、当第２四半期は、研究開発投資に伴う減価償却費増 の要因もあり、前第２四半期からは減益、当第１四半期からは横ばいとなってい ます。
Slide 13: Sales by region
□地域別の売上高です。 □国内は、当第２四半期のみを見ると、前年同期実績には届かず、海外売上でカ バーした形となりました。 □海外売上は、中国及びアジア他が、それぞれ過去最高を更新し、合計でも過去 最高となりました。
Slide 14: Sales by industry
□業種別売上高のグラフです。 □自動車や家電・精密機器が堅調に推移し、電子部品・半導体は前年並みを維持 しています。 □「その他」は、日中連携による研究開発体制で、日中それぞれの高付加価値製 品のラインアップ拡充に取組んでおり、少しずつですが効果が出ています。高付 加価値製品１つ１つの売上高は自動車などに比べれば、まだまだ規模が小さい ですが、早くこれらを業種別売上高の大項目の１つにできるよう、各施策を強化 します。
Slide 15: Operating profit variance
□営業利益の増減グラフです。 □前年同期実績の9.5億円から、 売上高の増加に伴う利益増が4.6億円、 しかし、製品構成の変化により原価率が悪化し、 また、研究開発投資等の増加に伴う販管費の増加もあり、 9.6億円の実績となりました。
Slide 16: Financial position
□財務状況です。 □総資産は、現金及び預金の減少により、 10億円減少しました。 □総負債は、借入金の減少により、15億円減少しました。 □純資産は、親会社株主に帰属する四半期純利益の計上により５億円増加しま した。 □自己資本比率は、3.6ポイント改善し、51.5％となりました。 □減価償却費は、研究開発投資等により増加しました。
Slide 17: Progress on Value Creation 15
□中期経営計画「バリュークリエーション15」の進捗状況です。
Slide 18: Group consolidated sales trend
□グループ連結売上高の推移です。 □過去４０年を振り返ると、ＩＴバブル崩壊やリーマンショックでの一時的落込みはあ ったものの、国内での事業基盤をベースに、中国での事業拡大を加え、着実に 事業規模を拡大してきました。 □2012年12月の株式上場を機に、パンチグループとしての新たなステージに向け た成長戦略を推進すべく、2016年３月期を最終年度とする３か年の中期経営計 画「バリュークリエーション１５」を策定し、現在パンチグループ一丸となって取組 んでおり、まさに、最後の総仕上げの段階です。 □国内売上に、海外を加え、グローバルに事業展開を進めていくことが「バリュー クリエーション１５」の骨子で
Slide 19: Basic strategy of Value Creation 15
□「バリュークリエーション１５」の基本戦略です。 □2013年から掲げている、対処すべき３つの課題、即ち ①グローバル化 ②新規分野も含めた新市場の開拓 ③高収益事業モデルへの転換 に、攻めと守りの両面から積極的に取組んでいく、というのが根本の考え方です。 □「攻め」については、グローバル視点でのマーケティング戦略で取組んでいます。 「守り」については、グローバルマネジメント体制及び研究開発体制の強化と、 2013年から取組んでいる収益体質改革で、「攻め」をしっかりと支援しています。 □上場３年目、中期経営計画「バリュークリエーション１５」の最終年度を迎え、現在 、進捗の最終確認をしていますが
Slide 20: Progress in Japan
□日本の進捗についてです。 □グローバル展開を更に加速させるため、国内と海外それぞれの役割について見 直しを進めました。今後、グローバル拠点が増えていくほど、日本パンチはマ ザー機能を有する拠点として、創業以来40年にわたり蓄積してきたノウハウや技 術等の移植という役割が増します。そのための製販一体の一層の強化が重要と なります。 □2015年８月に発表しました来年稼働開始予定のベトナム工場を足掛りに、グロ ーバル生産体制の最適化を進め、日本パンチは、ますます複雑化・多様化・高 度化するお客様ニーズに対応するための改革を進めます。 □これらの取組みを担うグローバル人財の育成と確保が急務となって
Slide 21: Progress in China
□中国の進捗についてです。 □中国経済動向には先行き不透明感はあるものの、経営環境のところでもお話し たとおり、巨大市場が安定成長段階に移行しつつあり、世界の工場から「製造強 国」への転換を目指すことで、超精密・超微細な加工の需要が増していくと考え ています。設立から25年が経った中国グループは、長年にわたり日本と技術交 流をしてきたことで、高い技術力を有しており、「高収益企業モデルへの転換」に 取組んでいます。 □「戦略製品」と呼んでいる高付加価値製品のラインアップも拡充しています。 また、一気通貫の生産体制を武器に、航空機関連という新たな分野への参入を 視野に入れており、航空機関連以外にも
Slide 22: Progress in Southeast Asia and India
□東南アジア・インドの進捗です。 □東南アジアグループにおいては、東南アジアをパンチグループの大きな柱として 1日でも早く育てるため、クロスボーダーでの連携体制の強化に取組んでおり、 徐々に販売面、生産面の両方において効果が現われ始めています。 □一方、マレーシアからの欧州等向けの輸出も堅調に推移しており、欧州の展示 会に出展したり、昨年代理店契約を締結したドイツ、イギリスも含め、各代理 店と引き続き連携を密にし、パンチブランドの拡販を進めていくための同行営業 にも取組んでいます。 □2016年稼働予定のベトナム工場は、パンチグループの売上を更に拡大させてい くための重要な拠点となります。ベト
Slide 23: FY2016/3 forecast
Effpuncn inpustry co, itp. O2016#3AH OEP.
Slide 24: Earnings and dividend forecast
□2016年３月期 業績及び配当の予想です。 □2016年３月期の第２四半期は、中期経営計画の目標達成を目指し、パンチグ ループ全社員が一丸となって取組んだことで、増収増益を維持することができま した。 □配当は、中間配当12円50銭を実施し、年間では25円を予定しています。
Slide 25: Future initiatives
□今後の取組みです。 □今期業績への影響として、中国の景気減速など外部環境に様々な変化はありま す。しかし、ものづくりの会社としてやらなければならないことが変わるわけでは ありません。 □日本では、自動車、電子部品等の需要の確実な取込みや、新規顧客開拓の推 進による売上の確保を図るほか、中国では、飲料関連等、景気変動影響を受け にくい分野を更に強化します。そして、好調な東南アジアや欧州での拡販を継続し ます。 □既存分野の売上確保に加え、新たな高付加価値製品へのシフトを加速させ、 第３四半期以降も業績確保に向けて、グループを上げて取組みます。 ■各資料につきましては、弊社Webサイトよりご覧く
Slide 26: Company profile
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Slide 27: Punch group network
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Slide 28: Company history
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Slide 29: Business description
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Slide 30: Plastic molds and components
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Slide 31: Press molds and components
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