Torpol S.a. · GPW:TOR
Torpol — H1 2018 Earnings Presentation
34 slides from Torpol's earnings presentation, September 2018
Slide 1: Grupa Kapitałowa TORPOL – Wyniki finansowe za I półrocze 2018
Grupa Kapitałowa TORPOL Wyniki finansowe za I półrocze 2018 r. Warszawa Wrzesień 2018
Slide 2: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) ma na celu przedstawienie informacji o spółce TORPOL S.A. z siedzibą w Poznaniu („Spółka”) oraz Grupie Kapitałowej TORPOL (Grupa TORPOL). Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi ani nie zawiera oferty sprzedaży lub zapro
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Podsumowanie ogólnej sytuacji Grupy 2. Sytuacja finansowa Grupy 3. Portfel zamówień 4. Koszty materiałów 5. Perspektywy rynku w Polsce 6. Sytuacja Torpol Norge AS 7. Sytuacja TOG 8. Struktura Grupy 9. Akcjonariat 10. Kontrakty budowlane 11. Umowy finansowe 12. Pozostałe istotne zdarzenia 1
Slide 4: Podsumowanie ogólnej sytuacji Grupy
Podsumowanie ogólnej sytuacji Grupy • Znaczący (ponad 2-krotny) wzrost przychodów ze sprzedaży do poziomu ponad 545 mln zł, wynikający z wejścia we właściwą fazę realizacji kontraktów; Stabilna sytuacja • Znacząca poprawa wyników finansowych Grupy na każdym poziomie zyskowności (EBITDA +5,7 mln zł y
Slide 5: Sytuacja finansowa – skonsolidowany RZiS
Sytuacja finansowa – skonsolidowany RZiS Dane w tys. zł 1H18 1H17 Zmiana Zmiana (%) Silny ponad 2-krotny wzrost przychodów Przychody ze sprzedaży 545 619 212 918 332 701 156,3% ze sprzedaży netto wynika z wejścia w fazę realizacji portfela zamówień. Koszt własny sprzedaży 535 622 210 527 325 095 154
Slide 6: Sytuacja finansowa – skonsolidowany bilans i CF
Sytuacja finansowa – skonsolidowany bilans i CF Przepływy pieniężne 1H18 1H17 Zmiana Ujemne przepływy operacyjne wynikające z wejścia we właściwą (w tys. zł) realizację robót budowlanych – zmiany w kapitale obrotowym Środki pieniężne netto (per saldo -102,6 mln zł). -87 396 -20 285 -67 111 z działal
Slide 7: Sytuacja finansowa – jednostkowy RZiS
Sytuacja finansowa – jednostkowy RZiS Dane w tys. zł 1H18 1H17 Zmiana Zmiana (%) Przychody ze sprzedaży 537 278 198 128 339 150 171,2% Rentowność portfela na sprzedaży brutto na poziomie 3,34% zgodna z oczekiwaniami. Koszt własny sprzedaży 519 316 192 704 326 612 169,5% Zakładamy stopniową, dalszą p
Slide 8: Sytuacja finansowa – jednostkowe wskaźniki finansowe
Sytuacja finansowa – jednostkowe wskaźniki finansowe Rentowność portfela zamówień EBITDA Rentowność EBITDA 4,00% 14 314 4,00% 3,50% 3,34% 14 000 3,50% 12 000 3,00% 2,74% 3,00% 2,66% 10 000 2,50% 2,50% 2,00% 8 000 2,00% 1,50% 6 000 1,50% 4 000 3 436 1,00% 1,00% 2 000 1,73% 0,50% 0,50% 0,00% 0 0,00% 1
Slide 9: Aktualny portfel zamówień
Aktualny portfel zamówień Aktualna wartość portfela Planowana rentowność na sprzedaży brutto niemal 2,55 mld zł netto 4,5-5% Nazwa projektu Backlog (mln zł) LCS Konin 551,9 Elektrownia Jaworzno III 356,9 E59 Leszno-Czempin 272,8 Modernizacja odcinka Trzebinia-Krzeszowice 225,4 Linia 219 Szczytno-Ełk
Slide 10: Aktualny portfel zamówień (mln zł netto)
Aktualny portfel zamówień (mln zł netto) 3 059 2 547 2 389 1 642 2016 1H17 2017 1H18 10
Slide 11: Dostawy materiałów do realizacji portfela zamówień
Dostawy materiałów do realizacji portfela zamówień (stan na 06.08.18 r.) Podstawowe materiały 100% 80% 60% 64% 45% 44% 40% 38% 30% 24% 24% 20% 12% 10% 9% 10% 0% 0% 0% 0% 0% 0% szyny podkłady kruszywa rozjazdy drut jezdny lina nośna pale fundamentowe słupy trakcyjne Zakontraktowane Pozostałe do zakon
Slide 12: Perspektywy rynku kolejowego w Polsce
Perspektywy rynku kolejowego w Polsce 2014-2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Razem FS: 76 3 737 3 647 5 987 9 133 9 026 10 630 4 821 2 478 49 560 w tym CEF 0 80 1 031 2 891 4 319 4 680 4 611 498 308 18 419 w tym POIiŚ 76 3 656 2 616 3 096 4 814 4 345 6 019 4 323 2 169 31 141 PO PW 0 0 8 3
Slide 13: Perspektywy rynku kolejowego w Polsce – wykonanie KPK 7M2018
Perspektywy rynku kolejowego w Polsce – wykonanie KPK 7M2018 W mld zł Pozostałe planowane projekty Projekty z budżetu 4,2 krajowego Projekty zakończone 4 6,5 Studia wykonalności: 2,6 Przetargi w toku 8,6 Projekty w fazie Projekty w realizacji projektowania 31,3 9,2 13
Slide 14: Sytuacja Torpol Norge AS
Sytuacja Torpol Norge AS SYTUACJA RYNKOWA: Program NTP, który zakłada gigantyczne nakłady inwestycyjne na 989 mld NOK w latach 2018-2029, w tym nakłady na inwestycje kolejowe do 2029 roku w wysokości 337 mld NOK, nadal nie został uruchomiony, a na rynku postępowań przetargowych nadal obserwowana jes
Slide 15: Sytuacja Torpol Oil&Gas
Sytuacja Torpol Oil&Gas Aktualny backlog spółki wynosi 23,2 mln zł netto. Ponadto spółka bierze udział w 3 jeszcze nierozstrzygniętych postępowaniach o potencjalnej łącznej wartości 9 mln zł netto oraz planuje udział w kolejnych 6 postępowaniach o łącznej szacunkowej wartości 130 mln zł netto. Oczek
Slide 16: Grupa Kapitałowa TORPOL
Grupa Kapitałowa TORPOL TORPOL S.A. Torpol Norge NUF (oddział) Torpol Oil&Gas Torpol Norge AS Torpol d.o.o. za usluge Afta sp. z o.o. Lineal sp. z o.o. sp. z o.o. (100%) (100%) (100%) (50%) (90,9%) ▪ TORPOL posiada oddział w Norwegii – Torpol Norge NUF w Oslo, poprzez który wspiera spółkę zależną To
Slide 17: Struktura akcjonariatu (05.09.2018)
Struktura akcjonariatu (05.09.2018) Akcjonariusz Liczba akcji/głosów (%) TF Silesia sp. z o.o. 8 728 600 38,0% NN OFE 2 200 000 9,58% PKO TFI 1 973 000 8,59% NN TFI 1 886 071 8,21% Free float 8 182 329 35,62% RAZEM 22 970 000 100,0% Free float 35,62% TF Silesia 38,00% NN TFI 8,21% NN OFE 9,58% PKO T
Slide 18: Umowy o roboty budowlane i dostawy materiałów
Umowy o roboty budowlane i dostawy materiałów ▪ 21 lutego 2018 r. • Torpol zawarł z PKP Telkol Sp. z o.o. umowę podwykonawczą na wykonanie części prac budowlanych w zakresie teletechniki i telekomunikacji w ramach realizowanego kontraktu „”. Łączna wartość umów zawartych z podwykonawcą wyniosła ok.
Slide 19: Umowy finansowe
Umowy finansowe ▪ 26 stycznia 2018 r. • Torpol zawarł z Bankiem Gospodarstwa Krajowego umowy dotyczące finansowania działalności spółki o łącznej wartości 70 mln zł, w tym celowy, obrotowy kredyt odnawialny 50 mln zł oraz kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 20 mln zł. Ekspozycja finansowa na BGK
Slide 20: Pozostałe istotne zdarzenia
Pozostałe istotne zdarzenia ▪ 13 marca 2018 r. • Torpol podjął uchwałę w sprawie utworzenia niepieniężnych odpisów aktualizujących związanych z norweskimi aktywami w łącznej kwocie 11,36 mln zł, w tym: odpis dotyczący wartości udziałów w Torpol Norge AS o wartości 4,74 mln zł, odpis na należności od
Slide 21: Analiza zmienności kursu akcji
Analiza zmienności kursu akcji TOR vs TRK vs ZUE 1,1 1 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 03.01.2018 03.02.2018 03.03.2018 03.04.2018 03.05.2018 03.06.2018 03.07.2018 03.08.2018 TOR TRK ZUE 21
Slide 22: Analiza zmienności kursu akcji (2)
Analiza zmienności kursu akcji (2) TOR vs WIG vs WIG_BUDOWNICTWO 1,1 1 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 03.01.2018 03.02.2018 03.03.2018 03.04.2018 03.05.2018 03.06.2018 03.07.2018 03.08.2018 TOR WIG WIG_BUDOWNICTWO 22
Slide 23: Wyzwania i aktualne cele, perspektywy
Wyzwania i aktualne cele, perspektywy ▪ Portfel zamówień w Polsce: zarządzanie procesem budowlanym – controlling kosztów i terminów realizacji, utrzymanie rentowności i tempa prac; ▪ Utrzymanie kluczowej kadry inżynierskiej; ▪ Bieżąca współpraca z podwykonawcami i dostawcami; ▪ Rozwiązanie sytuacji
Slide 24: Załączniki – dane skonsolidowane
ZAŁĄCZNIKI DANE SKONSOLIDOWANE
Slide 25: Załączniki – Wyniki finansowe GK TORPOL
Załączniki – Wyniki finansowe GK TORPOL Dane w tys. zł 1H18 Struktura (%) 1H17 Struktura (%) Zmiana Zmiana (%) Przychody ze sprzedaży usług 544 292 99,8% 212 686 99,9% 331 606 155,9% Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 1 327 0,2% 232 0,1% 1 095 472,0% Przychody ze sprzedaży 545 619 100,0% 212
Slide 26: Załączniki – Sprawozdanie z sytuacji finansowej GK TORPOL
Załączniki – Sprawozdanie z sytuacji finansowej GK TORPOL Dane w tys. zł 30.06.2018 Struktura (%) 31.12.2017 Struktura (%) Zmiana Zmiana (%) Aktywa trwałe 157 287 22,2% 154 825 19,6% 2 462 1,6% Rzeczowe aktywa trwałe 123 927 17,5% 118 039 14,9% 5 888 5,0% Wartość firmy 9 008 1,3% 9 008 1,1% 0 0,0% W
Slide 27: Załączniki – Sprawozdanie z sytuacji finansowej GK TORPOL
Załączniki – Sprawozdanie z sytuacji finansowej GK TORPOL Dane w tys. zł 30.06.2018 Struktura (%) 31.12.2017 Struktura (%) Zmiana Zmiana (%) Kapitał własny 173 746 24,5% 181 475 23,0% -7 729 -4,3% Kapitał podstawowy 4 594 0,6% 4 594 0,6% 0 0,0% Pozostałe kapitały rezerwowe 138 711 19,6% 138 711 17,5
Slide 28: Załączniki – Sprawozdanie z przepływów pieniężnych GK TORPOL
Załączniki – Sprawozdanie z przepływów pieniężnych GK TORPOL Dane w tys. zł 1H18 1H17 Zmiana Dane w tys. zł 1H18 1H17 Zmiana Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych Wynik brutto -4 307 -1
Slide 29: Załączniki – dane jednostkowe
ZAŁĄCZNIKI DANE JEDNOSTKOWE
Slide 30: Załączniki – Wyniki finansowe TORPOL
Załączniki – Wyniki finansowe TORPOL Dane w tys. zł 1H18 Struktura (%) 1H17 Struktura (%) Zmiana Zmiana (%) Przychody ze sprzedaży usług 536 007 99,8% 197 500 99,7% 338 507 171,4% Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 1 271 0,2% 628 0,3% 643 102,4% Przychody ze sprzedaży 537 278 100,0% 198 128
Slide 31: Załączniki – Sprawozdanie z sytuacji finansowej TORPOL
Załączniki – Sprawozdanie z sytuacji finansowej TORPOL Dane w tys. zł 30.06.2018 Struktura (%) 31.12.2017 Struktura (%) Zmiana Zmiana (%) Aktywa trwałe 154 083 22,3% 147 581 19,3% 6 502 4,4% Rzeczowe aktywa trwałe 115 576 16,7% 109 475 14,3% 6 101 5,6% Wartość firmy 9 008 1,3% 9 008 1,2% 0 0,0% Akty
Slide 32: Załączniki – Sprawozdanie z sytuacji finansowej TORPOL
Załączniki – Sprawozdanie z sytuacji finansowej TORPOL Dane w tys. zł 30.06.2018 Struktura (%) 31.12.2017 Struktura (%) Zmiana Zmiana (%) Kapitał własny 179 572 26,0% 198 819 26,0% -19 247 -9,7% Kapitał podstawowy 4 594 0,7% 4 594 0,6% 0 0,0% Pozostałe kapitały rezerwowe 138 711 20,1% 138 711 18,2%
Slide 33: Załączniki – Sprawozdanie z przepływów pieniężnych TORPOL
Załączniki – Sprawozdanie z przepływów pieniężnych TORPOL Dane w tys. zł 1H18 1H17 Zmiana Dane w tys. zł 1H18 1H17 Zmiana Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości Wynik brutto -
Slide 34: TORPOL S.A. – kontakt
TORPOL S.A. ul. Mogileńska 10G 61-052 Poznań tel. +48 61 87 82 700 fax +48 61 87 82 790 Kontakt z działem Relacji Inwestorskich Łukasz Sychowski Dyrektor Biura Komunikacji Społecznej tel. +48 61 87 82 793 fax +48 61 87 82 790 l.sychowski@torpol.pl | ri@torpol.pl