Slide 1: Primer Trimestre Resultados consolidados
Primer Trimestre Resultados consolidados 5 de Mayo, 2021
Slide 2: Principales indicadores del periodo
Principales indicadores del periodo 1.019 MM€ de Mejora continua de 91% producción Sólida generación 2,0136 €/acción EBITDA, en línea la eficiencia peninsular libre de de caja que duplica (+ 37% vs 2019) con el guidance a operativa emisiones de CO2 los flujos de caja pesar de las operativos La JGA a
Slide 3: Aspectos más destacados de ESG
Aspectos más destacados de ESG Medio Ambiente Social Gobierno Corporativo Nuestra gente Producción libre de emisiones de CO2 por encima del objetivo de 2023 36% de mujeres en el CdA (1) Salud y seguridad: Retribución variable 2021-23 de la alta Apoyo a los clientes Esfuerzo constante dirección vincu
Slide 4: Contexto de mercado 1T 2021
Contexto de mercado 1T 2021 Signos de recuperación de demanda y repunte de los precios de commodities afectan a los precios de electricidad Demanda en España (peninsular), TWh(1) Precios spot de las Commodities Precio medio del pool, €/MWh +30% +0,6% 62.2 62.6 45.2 34.9 1T 2020 1T 2021 1T 2020 1T 20
Slide 5: Generación eléctrica global
Generación eléctrica global Generación peninsular Capacidad instalada (1), GW Producción (2), TWh Producción libre de emisiones de CO2, % -9% -2% 19,0 12,3 12,1 17,3 3.7 +0,5 TWh 7.4 +0,4 GW +14% 4.1 Objetivo +5% 7.7 2019 2020 1T 2021 2023 3.3 3.3 7.2 73% 85% 91% 89% 6.9 8.3 -2,1 GW -25% 6.3 -0,3 TW
Slide 6: Descarbonización
Descarbonización Crecimiento de la capacidad de generación renovable Cartera bruta de proyectos renovables(1), GW • Cartera bruta de proyectos : 44,4 GW, 6,5 GW con puntos GENERACIÓN ALMACENAMIENTO de conexión • Cartera de proyectos de generación en fase madura + en ejecución: • ~70% Solar 44,4 • ~3
Slide 7: Minorista & Endesa X
Minorista & Endesa X Energía vendida(1), TWh Clientes, mm Movilidad eléctrica Puntos de recarga, k# -3% 2020 1Q 2021 +6% 23,9 23,2 3.5 Liberalizado 5,7 5,6 3.7 5.1 5.6 Regulado 4,7 4,7 7.5 7.1 15.3 13.9 Total clientes eléctricos 10,4 10,3 1T 2020 1T 2021 2020 1T 2021 B2B liberalizado B2C liberalizad
Slide 8: Electrificación
Electrificación Gestión de la energía Ventas liberalizadas(1), TWh Margen unitario integrado(1), €/MWh Producción(2) cubierta -4% 19,7 19,0 Ingreso unitario 68,1 67,1 7.3 6.6 33.8 36.8 Coste variable(3) -12% 97% 12.4 12.4 Margen integrado 62% unitario 34.3 30.3 1T 2020 1T 2021 1T 2020 1T 2021 2021 2
Slide 9: 1T 2021 Resultados financieros
1T 2021 Resultados financieros
Slide 10: Principales magnitudes financieras
Principales magnitudes financieras MM€ EBITDA Rdo. Ordinario FCO Deuda Neta Reportado Neto (2) 1.019 491 583 7.496 -31% -41% 2,1x +9% 1T 2020 En 1.120(1) 564(3) términos -9% -13% comparables 1T 2020 1.476 831 276 6.899(4) (1) EBITDA 1T 2020 en términos comparables excluyendo +515 MM€ de reversión de
Slide 11: Evolución EBITDA en términos comparables
Evolución EBITDA en términos comparables MM€ -457 MM€ -31% 1.476 -101 MM€ -166 -9% -12 -178 (1) DYoY 1.120 716 -13 0 -356 -88 1.019 550 462 -16% 93 81 81 -% 667 489 476 -3% 1T 2020 Provisiones 1T 2020 Dx Gx extrapeninsular Gx + Cx(2) 1T 2021 Reportado 2020 Distribución Gx extrapeninsular Gx + Cx EBI
Slide 12: Negocio Regulado
Negocio Regulado MM€ Margen bruto EBITDA Margen regulado: 725 MM€ (-39 MM€) -5% -2% • Dx: -16 MM€, afectada por los nuevos 764 parámetros retributivos 570 725 557 151 81 81 128 • Extrapeninsular: -23 MM€ afectado negativamente por la caída de la demanda y regularizaciones positivas en 1T 2020 613 59
Slide 13: Negocio liberalizado
Negocio liberalizado(1) MM€ Margenmargin Gross bruto EBITDA -5% Margen liberalizado: 807 MM€ (-43 MM€) -16% • Electricidad y otros: 766 MM€ (+26 MM€). 850 550 807 Incluyendo +188 MM€ de regularizaciones 82 de CO2 51 103 462 • Gas(2): 11 MM€ (-64 MM€), afectado 67 negativamente por MtM -61 MM€ 768 •
Slide 14: Evolución de los costes fijos
Evolución de los costes fijos MM€ +4% +19 MM€ -15 MM€ -3%(1,2,3) (2) 523 508 513 494 29 5 (3) 212 241 230 235 -5% (1) 138 356 Costes O&M 329 329 329 -3% 319 319 Costes de -47 -47 -41 -41 personal -144 Costes -47 capitalizados 1T 2020 Liberación de 1T 2020 en Otros ajustes 1T 2020 1T 2021 Otros ajust
Slide 15: Pérdidas y Ganancias
Perdidas y Ganancias MM€ 1T 2021 1T 2020 Δ Interanual EBITDA -31% EBITDA 1.019 1.476 -31% -9% en términos comparables D&A (404) (358) +13% Mayor D&A principalmente por la reversión de las EBIT 615 1.118 -45% provisiones en 2020, mayor amortización de activos y al pequeño aumento de las deudas incobr
Slide 16: Flujo de caja
Flujo de caja MM€ -69 -354 -2 -11 1,019 -425 583 158 EBITDA Provisiones Capital Impuesto de Gastos Flujo Caja Capex (2) Flujo Caja pagadas Circulante Sociedades financieros Op. Libre y Otros (1) Año anterior 1.476 -55 -1.210 74 -9 276 -508 -232 Variación (%) -31% +25% -71% n.a. +22% +111% -16% 168%
Slide 17: Análisis de la deuda financiera neta
Análisis de la deuda financiera neta MM€ Evolución deuda neta Deuda bruta 7.496 6.899 11 7.977 158 744 848 7.309 481 875 410 6,024 6,648 7,496 6,899 2020 Flujo Caja Dividendos Otros (1) 1T 2021 2020 1T 2021 Libre Capital circulante regulatorio(2) Deuda neta ex-capital Efectivo y derivados Deuda neta
Slide 18: Finanzas sostenibles
Finanzas sostenibles Liderando la innovación en las finanzas sostenibles Transacciones vinculadas a la Proporción de deuda sostenible sostenibilidad El 100% de las líneas de Prórroga de 3 años de las financiación bancarias de Operaciones de financiación Endesa están vinculadas a los bancaria Club De
Slide 19: Conclusiones finales
Conclusiones finales Guidance 2021 Avanzando en la Destacable Líder en La JGA aprobó confirmado descarbonización generación de productos un DPA de y electrificación, caja durante el financieros 2,0136 €/acción Las así como en los periodo sostenibles con una excepcionales objetivos de innovadores ren
Slide 20: 1T 2021 Anexos
1T 2021 Anexos endesa
Slide 21: Endesa: 1T 2021 PyG
Endesa: 1T 2021 PyG MM€ Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 4.398 641 105 -151 4.993 Aprovisionamientos y servicios -3.444 -44 -11 38 -3.461 Margen de contribución 954 597 94 (113) 1.532 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 16 25 0 0 41 Gastos de Personal -125 -67 -47 4 -235 Otros
Slide 22: Endesa: 1T 2020 PyG
Endesa: 1T 2020 PyG MM€ Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 4.459 656 135 -181 5.069 Aprovisionamientos y servicios -3.443 -43 -9 40 -3.455 Margen de contribución 1.016 613 126 (141) 1.614 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 15 29 3 0 47 Gastos de Personal 72 118 -47 1 144 Otros G
Slide 23: Métricas de rentabilidad y crediticias
Métricas de rentabilidad y crediticias Rentabilidad Rendimiento del capital invertido Métricas crediticias -8,0 pp -3,4 pp - 56% 15,4% 43% 43% 48% 12,0% 2.3x 1.7x 1.9x(1) 1T 2020 1T 2021 2020 1T 2021 2020 1T 2021 Resultado NetoNeto /EBITDA RCI RCI (1) FCO(2)/Deuda neta Deuda neta/EBITDA Resultado Or
Slide 24: Infraestructuras y redes
Infraestructuras y redes Energía distribuida(1), TWh Principales KPIs operativos +7% 32.6 % Pérdidas (2) TIEPI(3) (min) 30.6 +0,2 pp +22% 8.2 8.4 16 13 1T 2020 1T 2021 1T 2020 1T 2021 1T 2020 1T 2021 (1) Energía suministrada a los clientes, con o sin contrato, consumos auxiliares de los generadores
Slide 25: Principales magnitudes operativas de gas
Principales magnitudes operativas de gas Volúmenes de ventas(1), TWh Principales indicadores 8% 22,5 2020 1T 2021 D 20,9 Ventas mayoristas 3.6 2.7 Clientes totales 1,67 1,66 -1% mm Minorista 18.2 18.9 (2) Margen unitario 3,6 0,5 -86% €/MWh (2) 1T 2020 1T 2021 Margen unitario exMtM 2,2 1,9 -14% €/MWh
Slide 26: Calendario de vencimientos deuda financiera
Calendario de vencimientos deuda financiera Miles de MM€ Saldo bruto de vencimientos(1) ▪ Vida media de la deuda : 4,5 años 3,5 ▪ Cobertura de 35 meses de vencimientos 2,1 de la deuda 1,9 0,1 0,1 ▪ Tipo fijo 59% de la deuda bruta 3,1 0.6 ▪ 99% en Euros 1.8 1.3 0,2 0,3 0.5 ▪ Liquidez 4.462 MM€: 474 M
Slide 27: Capacidad instalada y producción
Capacidad instalada y producción Capacidad total instalada neta, MW Producción total bruta (1), GWh 1T 2021 2020 Var. (%) 1T 2021 1T 2020 Var. (%) Peninsular 17.387 17.388 -0% 12.351 12.374 -0% Renovables (2) 7.780 7.781 -0% 4.360 3.737 17% Hidraulica 4.748 4.749 -0% 2.356 2.249 5% Eólica 2.422 2.42
Slide 28: Plantilla
Plantilla 2020 1T 2021 9.591 2,011 9.473 7.235 1,960 1,136 7.143 2,943 1,116 2,927 2,503 2,480 2.356 2.330 875 4,637 4,586 3,596 3,547 844 440 447 1,041 1,039 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Generación & Comercialización Distribución Estructura & otros Resultados 1T 2021 - Madrid, 05 de
Slide 29: Cuota de mercado
Cuota de mercado 1T 2021 Comercialización eléctrica Generación peninsular, Distribución y Comercialización de gas Clientes (mm) (1) Cuota de mercado Regulado (1) Liberalizado Total Endesa Generación peninsular (3) Negocio 0,0 0,9 0,9 23% 1T 2021 2020 (4) Residencial 10,9 17,7 28,7 29% Cuota de merca
Slide 30: Glosario de términos (I/II)
Glosario de términos (I/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado (Coste deuda financiera bruta) / Deuda financiera media bruta: (33 MM€ x (360/90) + 4 MM€) / 8.240 MM€ Coste medio de la deuda (%) 6.2 = 1,7% (Principal x número de días de vigencia) / (Principal Vigente
Slide 31: Glosario de términos (II/II)
Glosario de términos(II/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Inversión bruta (MM€) Inversiones brutas materiales (221 MM€) e inmateriales (55 MM€) - derechos de uso (4 MM€) = 272 MM€ 6.6 Deuda financiera a largo y corto plazo (5.908 MM€ + 2.069 MM€) - Caja y otros
Slide 32: Disclaimer
Disclaimer Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y l
Slide 33: Equipo IR
Equipo IR Contáctanos Descubre la nueva endesa.com Mar Martinez Directora de Relación con Inversores Equipo de Relación con Contactos Inversores Isabel Permuy Email: ir@endesa.es Javier Hernandez Francesc Trilla Teléfono: + 34 91 213 15 03 Juan Carlos Jimenez + 34 91 213 90 49 Sonia Herranz Paloma d