Neinor Homes Sa · BME:HOME
Neinor Homes Sa — Merger or Acquisition (September 2024)
25 slides from Neinor Homes Sa's merger presentation, September 2024
Slide 1: Neinor Homes firma una JV con Bain Capital para reforzar su posición de liderazgo
NEINOR HOMES FIRMA UNA JV CON BAIN CAPITAL PARA REFORZAR SU POSICIÓN DE LIDERAZGO EN EL MERCADO RESIDENCIAL ESPAÑOL
Slide 2: Índice
INDICE 01_UN ACUERDO TRANSFORMADOR 02_NEINOR HOMES: ACTUALIZACION DE NEGOCIO 03_UN CONTEXTO FAVORABLE 04 _PRINCIPALES CONCLUSIONES Noba Homes: Seresianan’ A ‘ies * },
Slide 3: Un acuerdo transformador
UN ACUERDO TRANSFORMADOR i
Slide 4: Neinor lidera la transformación del sector residencial español con su estrategia eficiente en capital
NEINOR LIDERA LA TRANSFORMACION DEL SECTOR RESI. ESPANOL CON SU ESTRATEGIA EFICIENTE EN CAPITAL Un acuerdo transformador... ..con un racional estrategico para reforzar la posicién de liderazgo de Neinor en el mercado espanol
Slide 5: Términos atractivos además de la estructura eficiente en capital
NEINOR LIDERA LA TRANSFORMACION DEL SECTOR RESI ESPANOL CON SU ESTRATEGIA EFICIENTE EN CAPITAL Terminos atractivos ademas de la estructura eficiente en capital... Complementada por una base de activos de calidad, como demuestran los KPI's del negocio de desarrollo de Habitat ... Septiembre 2024 Corp
Slide 6: Habitat cuenta con un banco de suelo de alta calidad en las principales regiones españolas
HABITAT CUENTA CON UN BANCO DE SUELO DE ALTA CALIDAD EN LAS PRINCIPALES REGIONES ESPANOLAS Banco de Suelo de Habitat! por regién y estado operativo Norte = 1.100# Este | c.8.000# €700mn = 200# BANCO DE CAV? yor © \ SUELO 3.91 4# €1 o5mn —\\ ACTIVO DEUDA NETA 2.246# 15% ee WIP & FP LTV (%) Levante =
Slide 7: Mapa de Madrid y alrededores
7 M-30 Pozuelo Majadahonda de Alarcón Torrejón de Ardoz Boadilla del Monte Alcorcón Leganés Getafe M-40 Mostolés Arganda del Rey A-5 A-4 Fuenlabrada A-3
Slide 8: Un sólido libro de preventas con 1.939 unidades por €614mn
UN SOLIDO LIBRO DE PREVENTAS! CON 1.939# UNDS. POR €614MN Y UNA COBERTURA DEL +70% PARA 2024-25... El Almaez 9 Madrid | @ 96# Sevilla | @154# Sra S| 95% Prevendido La Encina 9 Madrid | @ 92# orativa | Septiembre 2024 Cc
Slide 9: Producto similar dirigido al segmento medio-alto de demanda
..¥ PRODUCTO SIMILAR DIRIGIDO AL SEGMENTO MEDIO- ALTO DE DEMANDA CON +300K€/# PMV Torre Mare 9 Malaga | @ 98# it 9 Malaga | @ 61# Bx #| 95% Prevendido Paseo Berrocales 9 Madrid | @ 1064 9f, >rativa | Septiembre 2024
Slide 10: Actualización de la actividad operativa
02 ACTUALIZACION DE LA ACTIVIDAD OPERATIVA
Slide 11: Captación de €1.2bn de capital para las verticales BTS y senior independiente
Capital obtenido de los JV partners (2023-27) Objetivo aS anos 2023-24 > +€800mn del capital obtenido se ha invertido junto con los socios estratégicos > €400mn pendientes de invertir en BTS y en los verticales de Independent Senior Living CAPTACION DE €1.2BN DE CAPITAL PARA LAS VERTICALES BTS Y SEN
Slide 12: ▪ ▪ ▪ 9% ▪ 27% 35% ▪ ▪ 6% ▪ 11% ▪ ▪
12 ▪ ▪ ▪ 9% ▪ 27% 35% ▪ ▪ 6% ▪ 11% ▪ ▪ ▪ 13% ▪ ▪
Slide 13: Poniendo en valor nuestra plataforma BTR con core capital
PONIENDO EN VALOR NUESTRA PLATAFORMA BTR CON 5 CORE CAPITAL QUE GESTIONA +€600BN 375 Hacienda 4 _ 075 Homes 147# Malaga = Sky . 213# Valencia Homes sent Europa | @a) HARRISON STREET Homes 146# Madrid o . DEA CAPITAL Sg tive | sg 2023-24 Cbletivo Hons 94H Madrid CBRE ic i > Vendidos €275mn en activos
Slide 14: Actualización de la actividad financiera
02 ACTUALIZACION DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA
Slide 15: Gestión de portfolio de c.9,500 BTS para generar beneficios adicionales de €50-75mn hasta 2028
GESTION DE PORTFOLIO DE c9,500# BTS PARA GENERAR BENEFICIOS ADICIONALES DE €50-75MN HASTA 2028 Guia del Plan Estratégico y aos . we comparativa con consenso! de Criferios de inversion 345 Guia Plan Estrategico mercado 359 Consenso de mercado > Inversi6n: €50mn de capital comprometido por Neinor con
Slide 16: Alta visibilidad sobre los c.€290mn pendientes de distribuir para 2024-2025
ALTA VISIBILIDAD SOBRE LOS c.€290MN PENDIENTES DE DISTRIBUIR PARA 2024-2025, 30% DE LA CAPITALIZACION Objetivos de remuneracién a los accionistas (2023-27) ) > Gran visibilidad sobre el 75% 600 del objetivo del plan estratégico de €600mn > En los préximos 18 meses, Neinor Homes se propone distribuir
Slide 17: Un contexto favorable
a al : UN CONTEXTO ; FAVORABLE | Rubi Homes, Barcelona (JV con Orion) ¢
Slide 18: El consenso del PIB español sigue al alza
EL CONSENSO DEL PIB ESPANOL SIGUE AL ALZA, POR ENCIMA DE OTRAS GRANDES ECONOMIAS Consenso de crecimiento Consenso de crecimiento del PIB real espanol del PIB real (2024-25;%) (2024;%) m 2024 =2025 2.6 2.0 1.3 1.3 1.17.1 y J 0.7 0.1 [| > Tras la publicacién de las cifras de crecimiento del PIB en el
Slide 19: Fuertes perspectivas de demanda impulsadas por el crecimiento de los hogares y una oferta limitada
FUERTES PERSPECTIVAS DE DEMANDA IMPULSADAS POR EL CRECIMIENTO DE LOS HOGARES Y UNA OFERTA LIMITADA Crecimiento de la poblacién espanola (2019-2029) +1,6mn de habitantes (2019-24) +2,9mn de habitantes (2024-29) se concentra en Madrid, Barcelona, Valencia y Malaga --" - Poblacién weer espanola weer 7)
Slide 20: Alemania España Reino Unido
20 220 200 180 160 140 120 100 80 4T23 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 1T24 Alemania España Reino Unido EEUU
Slide 21: Se prevé que la oferta se mantenga estable, estabilizando los costes y aumentando el precio
SE PREVE QUE LA OFERTA SE MANTENGA ESTABLE, ESTABILIZANDO LOS COSTES Y AUMENTANDO EL PRECIO DE LA VIVIENDA 2 Evolucién del HPA’ y CCI (%) —= Fase |: 2017-18 -- Fasell:2019 -——— Fase Ill: 2020-22 === Fase lV: >2023 ---> > La oferta aumento de > En 2019, laoferta >» Aumento de las ICC debido a > Norma
Slide 22: Principales conclusiones
04 PRINCIPALES im CONCLUSIONES b==
Slide 23: Acelerar la ejecución del plan estratégico mediante una mayor visibilidad
5 ACELERAR LA EJECUCION DEL PLAN ESTRATEGICO MEDIANTE UNA MAYOR VISIBILIDAD Excelente visibilidad en los dos pilares principales del plan de negocio... ..@n medio de un contexto favorable para crecer
Slide 24: Aviso legal
AVISO LEGAL 24 Esta presentación es una traducción del original en inglés. Ante cualquier discrepancia, la presentación original prevalecerá sobre su traducción.
Slide 25: Paseo de la Castellana, 0, 5° planta
investor.relations@neinorhomes.com Paseo de la Castellana, 20, 5° planta 28046 Madrid sts Neinor ...:;
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