Maroc Telecom SA · CSEMA:IAM
Maroc Telecom SA — H1 2013 Earnings Presentation
41 slides from Maroc Telecom SA's earnings presentation, Jul 24, 2013
Slide 1: Résultats semestriels 1er semestre 2013
Résultats semestriels 1er semestre 2013 Abdeslam AHIZOUNE Président du Directoire Mercredi 24 juillet 2013 Résultats 1er semestre 2013 1
Slide 2: Contexte
Contexte Résultats 1er semestre 2013 2
Slide 3: Environnement économique et réglementaire au Maroc
Environnement économique et réglementaire au Maroc Environnement macro-économique défavorable malgré une excellente saison agricole Ralentissement de la consommation au Maroc Durcissement de la concurrence Baisse des tarifs des terminaisons d’appels Mobile par le régulateur au 1er janvier, à
Slide 4: Environnement économique au Maroc
Environnement économique au Maroc Retour à une meilleure croissance en 2013 6 5,0% 5 4,6% 1000 2,7% 900 4 800 3 2 700 1 600 0 500 2011 2012 2013e PIB Croissance PIB Source : Haut Commissariat au Plan Résultats 1er semestre 2013 4
Slide 5: Environnement économique dans les filiales
Environnement économique dans les filiales Croissance économique affirmée 7 6,0% 60 6 5,0% 4,9% 50 5 40 4 30 3 20 2 1 10 0 0 2011 2012 2013e PIB Moyenne de la croissance PIB Source : FMI – Avril 2013 Résultats 1er semestre 2013 5
Slide 6: Des résultats semestriels solides
Des résultats semestriels solides Nette progression des parcs clients du Groupe : +12,5% Amélioration du taux de marge du Groupe : EBITDA : + 3,0 pts à 58,1% et EBITA * : + 7,2 pts à 41,1% Résultat Net part du groupe * en forte croissance : +12,6% (*) après restructurations de 2012 Résultats 1er sem
Slide 7: Des résultats semestriels solides
Des résultats semestriels solides Forte croissance rentable des filiales : chiffre d’affaires : + 9,1% et marge d’EBITDA : + 7,0 pts de marge à 50,7% Réalisation d’importants programmes d’investissements dédiés à la modernisation des réseaux Internet Haut Débit, Fixe et Mobile Résultats 1er semestre
Slide 8: Faits marquants
Faits marquants Résultats 1er semestre 2013 8
Slide 9: Faits marquants
Faits marquants Inauguration de la Tour Maroc Telecom par Sa Majesté le Roi Processus de cession des 53% détenus par Vivendi dans le capital de Maroc Telecom Signature d’une convention d’investissements de plus de 10 milliards de DH avec l’Etat Baisses des prix et généralisation de la tarifi
Slide 10: Des parcs en forte progression
Des parcs en forte progression Résultats 1er semestre 2013 10
Slide 11: Le parc global du Groupe en nette progression
Le parc global du Groupe en nette progression Parcs Mobile, Fixe et Internet Plus de Base Clients (en milliers) 35 millions +12,5% de clients 35 183 31 263 S1 2012 S1 2013 Résultats 1er semestre 2013 11
Slide 12: Au Maroc, poursuite de la croissance du Mobile
Au Maroc, poursuite de la croissance du Mobile Base Clients Mobile (en milliers) +3,8% 18 049 17 385 Postpayés + 16,7% 1 318 1 130 Part de marché Prépayés 16 255 +2,9% 16 731 45,2% S1 2012 S1 2013 Source : ANRT T1-13 Résultats 1er semestre 2013 12
Slide 13: Au Maroc, nouvelles baisses des prix du Mobile et augmentation des usages
Au Maroc, nouvelles baisses des prix du Mobile et augmentation des usages Usage Prix de la minute sortant (en DH) (en minutes/ client/mois) - 28% +17% Période : S1 2013 vs S1 2012 Résultats 1er semestre 2013 13
Slide 14: Au Maroc, forte hausse de l'Internet 3G
Au Maroc, forte hausse de l’Internet 3G Base Clients Internet Mobile (en milliers) + 31,6% Part de marché 1 822 Parc 3G 1 385 47,22% S1 2012 S1 2013 Source : ANRT T1-13 Résultats 1er semestre 2013 14
Slide 15: Au Maroc, succès remarquable de l'Internet ADSL
Au Maroc, succès remarquable de l’Internet ADSL Base Clients Internet (en milliers) + 19,8% Part Parc ADSL 755 de marché (Y compris 630 bas-débit + LL) 99,92% S1 2012 S1 2013 Source : ANRT T1-13 Résultats 1er semestre 2013 15
Slide 16: Au Maroc, parc Fixe en hausse notable
Au Maroc, parc Fixe en hausse notable grâce aux baisses de prix et à la forte demande d’accès Internet Base Clients Fixe (en milliers) +6,4% Part 1 325 de marché Parc Fixe 1 245 91%* S1 2012 S1 2013 Source : ANRT T4-12 (*) Données hors mobilité restreinte Résultats 1er semestre 2013 16
Slide 17: Dans les filiales, des parcs Mobiles toujours en expansion
Dans les filiales, des parcs Mobiles toujours en expansion S1 2013 vs S1 2012 Parc mobile (en milliers) 929 +30,2% Gabon Télécom Part de marché* 28,4% +0,3 pt Parc mobile (en milliers) 2 000 +2,3% Mauritel Part de marché* 62,9% +2,5 pts Parc mobile (en milliers) 4 248 +18,9% Onatel Part de marché* 4
Slide 18: Résultats
Résultats Résultats 1er semestre 2013 18
Slide 19: Résultats Groupe : forte progression du chiffre d'affaires dans les filiales
Résultats Groupe : forte progression du chiffre d’affaires dans les filiales Chiffre d’affaires en millions de MAD Variation S1 2013 Baisse du chiffre vs. S1 20121 d’affaires au Maroc liée à la baisse des ventes des terminaux CA Groupe 14 468 -4,6% subventionnés et des tarifs des terminaisons d’ap
Slide 20: Résultats Groupe : marge d'EBITDA au dessus des objectifs
Résultats Groupe : marge d’EBITDA au dessus des objectifs: 58,1% au lieu ’’d’environ 56%’’ EBITDA en millions de MAD Variation S1 2013 vs. S1 20121 EBITDA Groupe 8 406 +0,6% Hausse de +3,0 pts de la marge % CA 58,1% + 3,0 pts d’EBITDA à 58,1% Forte progression de Maroc Telecom 6 478 -5,2% l’EBIT
Slide 21: Résultats Groupe : bonne progression de la marge d'EBITA
Résultats Groupe : bonne progression de la marge d’EBITA EBITA -résultat opérationnel en millions de MAD Variation S1 2013 vs. S1 20121* EBITA Groupe 5 951 +15,4% Progression de la marge d’exploitation de 7,2 pts à 41,1% % CA 41,1% 7,2 pts Maroc Telecom 4 758 +8,6% Filiales 1 194 +54,0% (*) après
Slide 22: Résultats Groupe : forte croissance du résultat net
Résultats Groupe : forte croissance du résultat net Résultat Net (part du Groupe) en millions de MAD Variation S1 2013 vs. S1 20121* Forte croissance du Résultat Net résultat Net part du 3 521 +12,6% Groupe Groupe % CA 24,3% 3,7 pts (*) après restructurations de 2012 1. À taux de change constant R
Slide 23: Contribution croissante des filiales au chiffre d'affaires et à l'EBITDA du Groupe
Contribution croissante des filiales au chiffre d’affaires et à l’EBITDA du Groupe 2009 S1 2012 S2 2012 S1 2013 % CA Groupe 15% 23% 24% 26% % EBITDA Groupe 11% 18% 20% 23% Résultats 1er semestre 2013 23
Slide 24: Perspectives pour l'année 2013 maintenues
Perspectives pour l’année 2013 maintenues Orientations 2013 Maroc Filiales Diffusion du Haut Croissance des revenus et du Très haut débit dans tous les pays Poursuite du Optimisation des coûts développement des usages Confirmation de la Politique de Responsabilité Sociale d’Entreprise (RSE
Slide 25: Un programme d'investissement exceptionnel pour le Très Haut Débit
Un programme d’investissement exceptionnel pour le Très Haut Débit Fixe et Mobile Résultats 1er semestre 2013 25
Slide 26: Un programme d'investissement exceptionnel pour le Très Haut Débit Fixe et Mobile
Un programme d’investissement exceptionnel pour le Très Haut Débit Fixe et Mobile Au Maroc, plus de 10 milliards de dirhams sur 3 ans (2013 – 2015) Dont près de 3 milliards de DH engagés à fin juin 2013 pour le remplacement des infrastructures réseaux Fixe et Mobile et le déploiement des services Tr
Slide 27: Rénovation du réseau Fixe filaire avec les équipements MSAN
Un programme d’investissement exceptionnel pour le Très Haut Débit Fixe et Mobile Rénovation du réseau Fixe filaire avec les équipements MSAN Equipements multiservices à proximité des clients (MSAN) pour un débit plus élevé et une meilleure qualité de service 390 000 accès Internet xDSL déjà ins
Slide 28: Remplacement du réseau Fixe filaire par un réseau d'accès optique
Un programme d’investissement exceptionnel pour le Très Haut Débit Fixe et Mobile Remplacement du réseau Fixe filaire par un réseau d’accès optique Fibre optique jusqu’au client (1) pour : • l’Internet à Haut Débit jusqu’à 100 Mbps • la TV Haute Définition • un débit plus rapide (1) quartiers à Raba
Slide 29: Remplacement du réseau Fixe filaire par un réseau d'accès optique
Un programme d’investissement exceptionnel pour le Très Haut Débit Fixe et Mobile Remplacement du réseau Fixe filaire par un réseau d’accès optique Téléphonie Internet IPTV/VOD Grand Metro + Backbone IP Immeuble Petit immeuble Centre : Optical Habitation Sous Line Termination Répartiteur ONT optique
Slide 30: Remplacement du réseau Mobile par la technologie Single RAN
Un programme d’investissement exceptionnel pour le Très Haut Débit Fixe et Mobile Remplacement en 3 ans du réseau Mobile construit en 15 ans par la technologie Single RAN GSM 1 615 sites opérationnels à Casablanca, Rabat, Marrakech, Agadir et Tétouan UMTS Single Ran Introduction de nouveaux serv
Slide 31: Poursuite du désenclavement des zones isolées
Poursuite du désenclavement des zones isolées Desserte de près de 7 000 localités rurales isolées à fin juin 2013 (soit 95% du programme) dans le cadre de PACTE, et près de 20 000 localités hors PACTE Résultats 1er semestre 2013 31
Slide 32: Connectivité internationale : câbles sous-marins et câbles terrestres
Connectivité internationale : 5 câbles sous-marins et 2 câbles terrestres SMW3 Réseau optique inter-filiales quasi Saint-Hilaire achevé EURAFRICA Marseille Tanger Rabat Oujda Casablanca Sesimbra ATLAS Agadir Séville OFFSHORE Mazara Laâyoune Rota Estepona Dakhla LOUKKOS Mauritanie Tétouan SMW3 Asilah
Slide 33: Une entreprise engagée dans le développement économique et social
Une entreprise engagée dans le développement économique et social Résultats 1er semestre 2013 33
Slide 34: Un soutien multiforme aux jeunes talents
Une entreprise engagée dans le développement économique et social Un soutien multiforme aux jeunes talents Bourses d’études : plus de 530 boursiers (160 bourses par an depuis 2011) Prix d’excellence pour les bacheliers : 683 prix distribués à ce jour (127 pour des enfants de salariés) Soirées
Slide 35: Un soutien fidèle aux fondations et associations humanitaires
Une entreprise engagée dans le développement économique et social Un soutien fidèle aux fondations et associations humanitaires Résultats 1er semestre 2013 35
Slide 36: Un partenariat culturel des plus diversifiés
Une entreprise engagée dans le développement économique et social Un partenariat culturel des plus diversifiés Nombreux festivals, saison culturelle de l’Institut Français du Maroc, réalisation d’un recueil de photographies des sites historiques du Maroc … Mawazine Festival du cinéma international d
Slide 37: Jawla, le festival d'été de Maroc Telecom
Une entreprise engagée dans le développement économique et social Jawla, le festival d’été de Maroc Telecom 12ème édition Plus de 60 jours d’animations dans 20 sites balnéaires et villes intérieures Plus de 300 concerts gratuits Résultats 1er semestre 2013 37
Slide 38: Un appui renouvelé au sport
Une entreprise engagée dans le développement économique et social Un appui renouvelé au sport Football Athlétisme Tennis Golf Sports équestres Ski nautique Basket Résultats 1er semestre 2013 38
Slide 39: Une politique active de protection de l'environnement
Une entreprise engagée dans le développement économique et social Une politique active de protection de l’environnement Antennes Palmiers Réhabilitation Plages Propres Parc zoologique Arsat Moulay Abdeslam de Témara Energies Participation au Programme renouvelables Economie d’électricité Compensatio
Slide 40: Un engagement confirmé dans la RSE
Une entreprise engagée dans le développement économique et social Un engagement confirmé dans la RSE Adhésion au Pacte Candidature pour le Label Trophée « Top Performer Mondial des Nations Unies RSE de la CGEM RSE » 2011 Audit réalisé par Vigéo en juin et juillet 2013 10ème dans l'indice S&P Dow Jon
Slide 41: Résultats semestriels 1er semestre 2013
Résultats semestriels 1er semestre 2013 Abdeslam AHIZOUNE Président du Directoire Mercredi 24 juillet 2013 Résultats 1er semestre 2013 41