Nbi Bearings Europe Sa · BME:NBI
Nbi Bearings Europe Sa — Investor Presentation (2015)
18 slides from Nbi Bearings Europe Sa's investor presentation, 2015
Slide 1: Una realidad visible y tangible
Una realidad visible y tangible
Slide 2: Índice
ÍNDICE 1.- Resumen ejecutivo 2.- Mercado mundial rodamientos 3.- Proyecciones Plan Director NBI 2015-2019 4.- Resultados 1T – 2015 5.- DAFO ANEXOS: A1.- Producto A2.- Modelo de negocio A3.- Historia reciente: continua adaptación al mercado A4.- Drivers crecimiento futuro 2
Slide 3: 1. Resumen ejecutivo
1. RESUMEN EJECUTIVO Ventas 8 mn € en 2013. Fabricante pequeño en el sector de rodamientos. Operador de nicho centrado productos y sectores específicos con ventajas competitivas de los grandes fabricantes mundiales. Sector muy atomizado. Centrada en lotes por referencia medios y pequeños. Márgen
Slide 4: 2. Mercado mundial rodamientos
2. MERCADO MUNDIAL RODAMIENTOS Consumo estimado 2014: 70.000 mn €; 2019: 93.000 mn € (fuente: Freedonia Inc.) No se prevé ningún producto sustitutivo. Demanda muy estable correlación PIB. Cuota agregada mercado seis principales marcas 43,3%. SKF 9,3%. Mercado muy atomizado y en consolidación
Slide 5: 3. Proyecciones – Plan Director NBI 2015-2019
3. PROYECCIONES – PLAN DIRECTOR NBI 2015-2019 • Ventas 25,2 millones € 2019 • NBI gama actual • Bº Neto > 10% de las ventas • Nueva fábrica • Deuda Financiera Neta < 2,5x EBITDA • Oportunidades crecimiento inorgánico CUENTA RESULTADOS 2014 2015 E 2019 E 2019 E (cifras en miles de €) Facturación 7.63
Slide 6: 3. Proyecciones – Plan Director NBI 2015-2019
3. PROYECCIONES – PLAN DIRECTOR NBI 2015-2019 TACC 2009-2014: 16% CUENTA RESULTADOS 2014 2015 E 2019 E 2019 E (cifras en miles de €) Facturación 7.638,7 9.300,0 15.270,3 Activación I + D 447,0 352,5 TOTAL INGRESOS 8.085,6 9.652,5 15.270,3 100,0% EBITDA 1.910,1 2.292,4 2.787,1 18,3% EBIT 1.060,4 1.47
Slide 7: 3. Proyecciones – Plan Director NBI 2015-2019
3. PROYECCIONES – PLAN DIRECTOR NBI 2015-2019 Construcción nueva fábrica en Oquendo: 4 líneas de rectificado, inversión 5,3 mn € y contratación 49 empleados. Arranque primera fase 2 líneas producción año 2016 y contratación a pleno rendimiento 11 trabajadores por línea más 3 personas gestión y a
Slide 8: 3. Proyecciones – Plan Director NBI 2015-2019
3. PROYECCIONES – PLAN DIRECTOR NBI 2015-2019 CUENTA DE RESULTADOS 2015 E 2019 E 2019 E (cifras en miles de €) TOTAL INGRESOS 0,0 10.000,0 100,0% EBITDA -544,4 2.914,2 29,1% EBIT -640,4 2.420,2 24,2% EBT (sin excepcionales) -640,4 2.290,4 22,9% Extraordinarios 0,0 0,0 0,0% BDI -640,4 1.717,8 17,2% R
Slide 9: 4. Resultados 1T - 2015
4. RESULTADOS 1T - 2015 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA 2015 1T 2015 1T (PRESUPUESTO) 2014 1T (cifras en miles de euros) % Variación % Variación Facturación 2.378,70 2.325,00 2,30% 2.211,20 7,60% Activación I + D 68,7 88,1 -22,00% 52,7 30,40% TOTAL INGRESOS 2.447,40 2.413,10 1,40% 2.263,90 8,10% Co
Slide 10: 5. DAFO
5. DAFO FORTALEZAS DEBILIDADES * Barreras de entrada en el sector (intensivo en capital, I+D, Ingeniería de * Fortaleza del dólar puede reducir el margen bruto Aplicaciones, distribución) * Estrategia comercial muy definida: mayores márgenes que la competencia * Mercado muy competitivo * Método come
Slide 11: A1. Producto
A1. PRODUCTO Es un cojinete formado por aros concéntricos, entre los que se intercala una corona o jaula que soporta los elementos rodantes (bolas, rodillos o agujas). Se trata de un elemento mecánico que reduce la fricción entre un eje en movimiento y las piezas conectadas a éste. Los rodamie
Slide 12: A2. Modelo de negocio
A2. MODELO DE NEGOCIO Basado en 5 elementos clave: • Estrategia comercial centrada en segmentación clientes: sectores específicos y volúmenes por referencia medio-bajos, donde márgenes más elevados. Elevado número de clientes en cada sector estratégico. • Método comercial muy sistematizado. 6 come
Slide 13: A3. Historia reciente: continua adaptación al mercado
A3. HISTORIA RECIENTE: CONTINUA ADAPTACIÓN AL MERCADO 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 OEM OEM Sectores Estratégicos Marca propia Export H/2006: Multi-marca, multi-producto, España y distribuidores. Marca NBI subcontratada. 2006:
Slide 14: A3. Historia reciente: continua adaptación al mercado
0,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0% 45,0% 5,0% Alemania Países Bajos España Italia Noruega Brasil Austria República Checa Francia Bélgica Tailandia China Turquía Portugal Finlandia Suecia Polonia Reino Unido India Rumanía México Serbia Rusia Canadá Ucrania A3. HISTORIA RECIENTE: CONTINUA
Slide 15: A4. Drivers crecimiento futuro
A4. DRIVERS CRECIMIENTO FUTURO 12.000.000 10.000.000 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Contratación OEMs Facturación OEMs Tasa anual de crecimiento compuesto (TACC) TACC 2009-2014 Contratación: 34% TACC 2009-2014 Facturación: 16% 15
Slide 16: Proceso homologación
A4. DRIVERS CRECIMIENTO FUTURO PROCESO HOMOLOGACIÓN Implantación Estrategia y Método Comercial en sept. 2010. 262 clientes potenciales asignados a comerciales. 160 clientes con algún tipo de venta. 114 son posteriores a septiembre 2010. 114 clientes On-Board Tiempo medio de homologación: 3 a
Slide 17: A4. Potenciales identificados en sectores estratégicos 455 M €
A4. DRIVERS CRECIMIENTO FUTURO POTENCIALES IDENTIFICADOS EN SECTORES ESTRATÉGICOS TOTAL POTENCIALES SIN ASIGNAR Nº CONSUMO Nº CONSUMO 539 455 M € 277= 539 - 262 148 M € % PENETRACIÓN OEM ACTUALES VS AÑOS EN CARTERA VS CONSUMO POTENCIAL 80% 75% 70% 60% 60% TAMAÑO TARGET NBI 50% 50% 100.000-1.500.000
Slide 18: A4. Drivers crecimiento futuro
A4. DRIVERS CRECIMIENTO FUTURO CONTRATACIÓN POR SECTORES POTENCIAL POR SECTORES Elevación, manipulación 8% 1% Elevación, manipulación y 4% almacenaje y almacenaje 8% 19% Reductores y transmisión Reductores y transmisión 13% de potencia 16% de potencia 3% Oil & Gas Oil & Gas Compresores y bombas 71%