Slide 1: 2010年3月期 第1四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１０年３月期 第１四半期決算説明会 ■低価格政策の推進で商品力を強化。 ■出店基準を守り今期３０店舗を出店、着実に店舗網を拡大。 株式会社ワークマン 2009年8月12日
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第１四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・P3～P9 ・２０１０年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P10～P12 ・取組み状況・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P13～P17 ・第１四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P18～P22 2
Slide 3: 第1四半期決算の概要
第１四半期決算の概要 ２０１０年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 3
Slide 4: 第1四半期決算の概要
第１四半期決算の概要 ＜百万円、％＞ ２００９年３月期 ２０１０年３月期 第１四半期累計期間（４月～６月） 第１四半期累計期間（４月～６月） 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 12,958 ＋2.2 11,907 △8.1 （既存店売上高） － ＋0.2 － △10.4 営業総収入 9,206 ＋6.7 8,266 △10.2 営業利益 1,120 △1.3 776 △30.7 経常利益 1,364 ＋1.2 995 △27.0 四半期純利益 738 ＋0.9 545 △26.1 １株当たり四半期純利益 36円09銭 26円76銭 第１四半期決算の概要 4
Slide 5: 第1四半期決算のポイント
第１四半期決算のポイント 出店状況 □開店 ７店舗、閉店 ３店舗 □スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ４店舗 □２００９年６月末 ６３２店舗 （２００９年３月末比 ＋４店舗、２００８年６月末比 ＋２８店舗） 店舗運営形態 □フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗）２００９年６月末 ５１０店舗 （２００９年３月末比 ＋９店舗、２００８年６月末比 ＋１８店舗） □ＦＣ店舗比率 ８０.７％ （２００９年３月末比０.９ポイント増、２００８年６月末比０.８ポイント減） 商品力強化 □低価格政策（エブリデー・ロー・プライス）商品１７６アイテムをさらに低価格へ見直し □エブリデー・ロー・プライス商品の売上高
Slide 6: 販売状況1
販売状況１ チェーン全店売上高 １１９億円 ＜前年同期増減率＞ ＜前年同期増減率＞ チェーン全店 ２００９年３月期 ２０１０年３月期 チェーン全店 既存店 商品別売上 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 売上高 △８.１％ △１０.４％ ファミリー衣料 ＋１.４％ △５.１％ 客数 △２.４％ △５.１％ カジュアルウエア ＋０.０％ △８.８％ １日当たり平均客数 － ９４人（△５人） ワーキングウエア △３.３％ △９.４％ ２,３５０円 ２,３６５円 履 物 ＋６.２％ △４.４％ 客単価 △５.９％ △５.６％ 作 業 用 品 ＋９.０％ △１１.２％ １品単価 ８３６円 ８３９円
Slide 7: 販売状況2 既存店月間前年伸び率と今期の要因
販売状況２ 既存店月間前年伸び率と今期の要因 ４月 ５月 ６月 要 因 売 上 △１２.２％ △６.９％ △１２.１％ ・景気低迷による雇用環境の悪化で、来店客数、客単価の 減少。 ・建設業、製造業等の業績不振による作業服の買い替え需要 客 数 △８.８％ △０.３％ △６.３％ の低下。 客単価 △３.７％ △６.６％ △６.２％ ファミリー衣料 △８.６％ △４.３％ △９.６％ ・衣料品の買い控え。 ・気温が上昇しても夏物商品の動きは鈍い。 カジュアルウエア △１１.０％ △９.８％ △１３.３％ ワーキングウエア △１１.８％ △１０.２％ △１２.３％ 履 物 △８.５％ △３.１％
Slide 8: 販売状況3 既存店月次推移と衣料品消費支出の推移
販売状況３ 既存店月次推移と衣料品消費支出の推移 ＜％＞ 売上・客数・消費支出の増減 20 14.4 売上高増減 客数増減 消費支出増減（男子用洋服） 13.7 15 8.8 10 7.6 10.9 6.6 3.4 4.9 5 3.3 3.6 7.2 2.2 1.6 3.8 5.4 3.2 4.6 0.0 △ 0.3 1.2 △ 2.3 △ 1.6 0 1.3 2.6 0.5 1.1 △ 1.5 △ 3.7 △ 3.2 △ 6.4 △ 6.9 △ 6.3 △ 5 △ 4.5 △ 8.6 △ 8.8 △ 6.2 △ 5.7 △ 10.8 △ 10 △ 8.1 △ 10.5 △ 13.6 △ 12
Slide 9: 商品別売上構成
商品別売上構成 ■チェーン全店商品別売上構成比前年同期比較 （％） 2009年3月期 2010年3月期 第１四半期 第１四半期 前年同期比 チェーン全店売上高１１９億円 累計期間 累計期間 ■ファミリー衣料 ワーキングウエア 作業用品 履物 肌着・靴下・帽子・タオル・ ８.６ ８.９ ＋０.３ カジュアルウエア ファミリー衣料 白衣・ユニフォーム エプロンなど 衣料 ■カジュアルウエア ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ９.７ ９.６ △０.１ １０億円 ５億円 シャツ・ブルゾンなど 4.6% 8.9% ３７億円 ■ワーキングウエア １１億円 9.6% 31.3% 作業ジャンパー・作業ズボン・
Slide 10: 2010年3月期決算の見通し
第１四半期決算の概要 ２０１０年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 10
Slide 11: 決算の見通し
決算の見通し ＜百万円、％＞ ２００９年３月期 ２０１０年３月期計画 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 49,469 △0.8 49,500 ＋0.1 （既存店売上高） － △3.2 － △3.0 営業総収入 34,811 ＋1.5 35,751 ＋2.7 販売費及び一般管理費 7,091 ＋2.8 7,226 ＋1.9 営業利益 3,896 △11.5 3,967 ＋1.8 経常利益 4,826 △8.9 4,850 ＋0.5 当期純利益 2,710 △8.5 2,729 ＋0.7 １株当たり当期純利益 132円58銭 133円77銭 ２０１０年３月期決算の見通し 11
Slide 12: 2010年3月期決算の見通しポイント
２０１０年３月期決算の見通しポイント チェーン全店売上高 ４９５億 前期比＋０.１％ □既存店売上高前期比 △３.０％ □ 〃 客数前期比 △２.０％～＋1.０％を想定 □ 〃 客単価前期比 △４.０％～△１.０％を想定 利益の確保 □売上高の増減に合わせた販売促進費のコントロール （販促分配率５.４％ 前期比１.１ポイント向上） □売れ筋作業用小物商品の荒利率の改善 （ＦＣ店舗荒利率３４.７％ 前期比０.１ポイント向上） □不採算店舗の早期クローズ 将来への投資を継続 □低価格政策（エブリデー・ロー・プライス）による競合店舗との差別化 □南関東等の人口密集地と山口県への出店を行いシェアの拡大
Slide 13: 取組み状況
第１四半期決算の概要 ２０１０年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 13
Slide 14: 出店戦略
出店戦略 ２０１０年３月期計画 ■開店 ３０店舗、閉店 ７店舗で、６５１店舗（前期末比 ＋２３店舗） 今期の重点開発地区・・・・東京都、神奈川県、埼玉県、大阪府、京都府、広島県、山口県 ■スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ５店舗 ■出店状況 ＜店舗数＞ ４月～７月 開店準備中 通期計画 出店実績 （契約済） 東 北 １ － １ 関 東 ５ ３ １２ 中 部 ２ ２ ４ 近 畿 １ ６ ６ 中 国 ３ １ ７ 合 計 １２ １２ ３０ ■スクラップ＆ビルド（既存店の活性化）状況 ４月～７月のスクラップ＆ビルド ５店舗 ■ 出店地域(2009年7月末現在） ・石巻蛇田店（宮城県） ４月実施 ・
Slide 15: フランチャイズ(FC)化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 ２０１０年３月期計画 ■フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約）５２０店舗（前期末比 ＋１９店舗） ■直営店（加盟店Ｂ契約店舗、トレーニング・ストア）１３１店舗（前期末比 ＋４店舗） ■ＦＣ化状況 トレーニング・ストア 加盟店Ｂ（業務委託） ＜店＞ 加盟店Ａ（ＦＣ） ＦＣ比率 ＜％＞ ・4月～6月の店舗運営形態の推移 700 651 90 ＜店＞ 628 632 588 601 600 570 85 増加 減少 増減合計 548 81.4 79.8 80.7 79.9 78.7 80 500 加盟店Ａ契約 ＋１２ △３ ＋９ 73.7 （内新規加盟店数） （＋３）
Slide 16: エブリデー・ロー・プライス(EDLP)商品の推進
エブリデー・ロー・プライス（ＥＤＬＰ）商品の推進 ２０１０年３月期計画 ■チェーン全店売上高に占める構成比 ３８.０％（前期実績３４.３％、前期比３.７ポイント増） ■ＥＤＬＰ商品販売状況（第１四半期累計期間） ・ミドルゾーン商品販売金額２３億円 前年同期比＋３.２％で好調に推移、売上構成比は２.１ポイント増 ・超低価格商品販売金額１９億円 前年同期比△６.５％、売上構成比は０.３ポイント増 ■開発アイテムを絞り商品力を高める ・今後は売上に直結する強力なアイテムに絞ってＥＤＬＰ商品を開発 ・通期計画２１０アイテムへ修正（前期実績２７７アイテム、前期比６７アイテム減） ２００９年３月期 ２０１
Slide 17: 今期開発の新商品
今期開発の新商品 ■超低価格商品一例 ■ミドルゾーン商品一例 綿混ツイルキャップ カックスシューズ つま先鉄芯入り 250円 299円 安全スニーカー 980円 従来商品売価580円 従来商品売価399円 従来商品売価1,280円 綿メッシュ靴下５足組 ドットライナー両面 つま先鉄芯入り 399円 すべり止め付き手袋 安全長靴 148円 1,480円 従来商品売価780円 従来商品売価198円 従来商品売価1,900円 汗もニオイもすいとーる ＭＡＸ-ＦＩＴ サマー綿混半袖シャツ・ 半袖Ｔシャツ ゴム背抜き手袋 カーゴパンツ 500円 158円 各 998円 従来商品売価780円 従来商品売価
Slide 18: 第1四半期決算の詳細
第１四半期決算の概要 ２０１０年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 貸借対照表 ・ 損益計算書 18
Slide 19: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2009年3月期 2010年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 期末 第１四半期末 流動資産 19,093 18,277 △816 現金及び預金 9,731 9,108 △623 加盟店貸勘定 4,678 4,532 △146 対象店舗が4店舗減少（468店舗→464店舗） フランチャイズ店舗の在庫が減少（1店舗当たり約23万円減少） 商品 3,840 3,812 △27 流通センター在庫が71百万円増加 店舗在庫が98百万円減少（直営店舗数5店舗減少） 固定資産 13,063 13,133 70 有形固定資産 6,884 6,845 △39 建物
Slide 20: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2009年3月期 2010年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 期末 第１四半期末 流動負債 6,149 5,577 △571 買掛金・加盟店買掛金 2,431 2,357 △74 未払法人税等 989 350 △639 2009年3月期末 未払法人税等=確定納税額-予定納税額 2010年3月期第1四半期末 未払法人税等=4月～6月の利益に対する納税見込額 その他 1,318 1,499 181 未払金 914 987 73 固定負債 1,237 1,271 34 負債合計 7,386 6,849 △537 株主資本 24,769 24,560 △
Slide 21: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2009年3月期 2010年3月期 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 2,249 1,952 △13.2 加盟店からの収入 1,451 1,256 △13.4 加盟店期中平均店舗数 当第１四半期 509店舗、前第１四半期 493店舗 16店 舗増 加盟店売上高 当第１四半期 103億23百万円、前第１四半期 113億 13百万円 8.7%減 景気低迷により作業服を中心とした衣料品の販売不振 その他の営業収入 797 696 △12.7 チェーン全店仕入高前年同期比12.4%減少 業務受託
Slide 22: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2009年3月期 2010年3月期 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 （630） （38.3） (588) （37.2） △6.6 仕入れ割戻しの減少で売上総利益率 1.1ポイント悪化 営業総利益 2,879 31.3 2,541 30.7 △11.8 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 1,759 19.1 1,764 21.3 ＋0.3 増減要因 人件費 約1,700万円増加 直営店期中平均9店舗増 約2,100万円増加 流通センター運営費用 約1,800万円減少 一般
Slide 23: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は当社をご理解いただくために作成したもので、当社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、当社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 24: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/