Mitsubishi Chemical Group Corporation · TSE:4188
Mitsubishi Chemical — Q3 FY2021 Earnings Presentation
37 slides from Mitsubishi Chemical's earnings presentation, Feb 3, 2022
Slide 1: 2022年3月期 第3四半期 決算説明
2022年3月期 第3四半期 決算説明 三菱ケミカルホールディングス 2022年2月3日 2017年3月期 第1四半期よりIFRS (指定国際会計基準) を適用しております。 1
Slide 2: 目次
目 次 ＜2022年3月期 第3四半期 連結決算＞ ＜参考資料①＞ ・連結損益計算書 ・・・ 4 ・連結損益計算書 四半期別推移 ・・・ 15 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 5 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 ・・・ 16 ・コア営業利益 (全社) 増減要因 ・・・ 6 ・各報告セグメントの事業部門 ・・・ 17 ・事業セグメント別 業績概要 ・・・ 7 ・経営指標推移 ・・・ 18 ・非経常項目 ・・・ 11 ＜参考資料② 田辺三菱製薬 決算概要＞ ・連結キャッシュ・フロー計算書 ・・・ 12 ・2021年度 第3四半期 決算概要 ・・・
Slide 3: KAITEKI Value for Tomorrow
doth Stt=SI=NWtAWF7IZ KAITEKI Value for Tomorrow 2022453 A 8 BIE BRA
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 為替レート (\/$) 114.2 111.5 104.0 105.5 108.9 5.9 6% 2.6 ナフサ単価 (\/kl) 60,700 53,900 31,300 28,800 42,300 25,100 87% 11,600 (億円) 22/3月期 21/3月期 増減 20/3月期 3Q 3Q 3Q累計 増減 増減率 対20/3月期 3Q累計 3Q累計 3Q累計 売上収益 10,152 29,003 8,506 23,554 27,308 5,449 23% 1,695 コア営業利益 *1 628 2,189 590 1,136 1,810 1,053 93% 37
Slide 5: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (億円) 22/3月期 21/3月期 増減 1Q 2Q 3Q 3Q累計 3Q累計 売上収益 9,283 9,568 10,152 29,003 23,554 5,449 全社 コア営業利益 887 674 628 2,189 1,136 1,053 売上収益 801 788 766 2,355 1,951 404 ポリマーズ＆コンパウンズ コア営業利益 80 38 11 129 95 34 売上収益 1,202 1,179 1,197 3,578 3,025 553 フィルムズ＆モールディングマテリアルズ コア営業利益 153 118 72 343
Slide 6: コア営業利益 (全社) 増減要因
コア営業利益 (全社) 増減要因 (億円) 22/3月期 21/3月期 増減 売買差 数量差 ｺｽﾄ削減 その他差 3Q累計 3Q累計 *1 全社 2,189 1,136 1,053 195 782 131 △ 55 機能商品 575 430 145 △ 88 296 30 △ 93 ケミカルズ 835 △ 90 925 323 173 74 355 産業ガス 739 589 150 23 174 1 △ 48 ヘルスケア 46 224 △ 178 △ 65 120 26 △ 259 その他 △6 △ 17 11 2 19 0 △ 10 *1 その他差には、受払差・持分法投資損益差等の金額が含
Slide 7: 機能商品セグメントの業績概要
機能商品セグメントの業績概要 (億円) ＜セグメント内訳別 業績概要＞ 22/3月 期 21/3月 期 自動車向け等の販売数量が増加したことに加え、ポリマーズの 増減 売上収益 3Q累 計 3Q累 計 ﾎﾟﾘﾏｰｽﾞ 一部製品における市況が上昇。 &ｺﾝﾊﾟｳﾝｽﾞ コア パフォーマンスポリマーズ等の自動車向け販売数量増加等によ 売上収益 2,355 1,951 404 ポリマーズ＆コンパウンズ 営業利益 り増益。 コア営業利益 129 95 34 モールディングマテリアルズの自動車向け等を中心に販売数量 フィルムズ＆モールディング 売上収益 3,578 3,025 553 売上収益 が増加し
Slide 8: ケミカルズセグメントの業績概要
ケミカルズセグメントの業績概要 (億円) ＜セグメント内訳別 業績概要＞ 22/3月 期 21/3月 期 増減 売上収益 需要が堅調に推移する中、MMAモノマー等の市況が上昇。 3Q累 計 3Q累 計 MMA 売上収益 2,243 1,658 585 コア MMAモノマー等の市況上昇に伴う原料と製品の価格差拡大等 MMA コア営業利益 295 59 236 営業利益 により増益。 売上収益 5,221 3,292 1,929 原料価格の上昇に伴い販売価格が上昇したことに加え、エチレ 石化 売上収益 ンセンターの定期修理の影響が縮小したことや需要の回復によ コア営業利益 336 △ 124 46
Slide 9: 産業ガスセグメントの業績概要
産業ガスセグメントの業績概要 (億円) ＜セグメント内訳別 業績概要＞ 22/3月 期 21/3月 期 増減 3Q累 計 3Q累 計 売上収益 国内外の需要が総じて回復。 産業 売上収益 6,866 5,875 991 ガス 産業ガス コア コア営業利益 739 589 150 国内外の需要が総じて回復したことにより増益。 営業利益 ＜コア営業利益 増減要因＞ 900 800 ＋174 ＋1 700 △48 ＋23 600 739 500 589 ＜トピックス＞ 400 • 日本酸素ホールディングス社は、日本、韓国、中国において、半導体デバイスの製造 プロセスで使われる電子材料ガスであるジボラ
Slide 10: ヘルスケアセグメントの業績概要
ヘルスケアセグメントの業績概要 (億円) ＜セグメント内訳別 業績概要＞ 22/3月 期 21/3月 期 国内医療用医薬品で薬価改定等の影響を受けた 増減 3Q累 計 3Q累 計 売上収益 ものの、重点品の販売数量が伸長したこと等により ヘルス 増収。 売上収益 3,121 2,997 124 ケア ヘルスケア コア 新型コロナウイルスワクチンの研究開発費の増加等 コア営業利益 46 224 △ 178 営業利益 により減益。 ＜コア営業利益 増減要因＞ 注） 多発性硬化症治療剤「ジレニア」のロイヤリティ収入については、2019年2月に仲裁手続きに 入ったため、IFRSの収益認識基準に従いロイ
Slide 11: 非経常項目
非経常項目 (億円) 22/3月期 21/3月期 増減 3Q 3Q累計 3Q累計 非経常項目 合計 23 △7 △ 1,129 1,122 固定資産除売却損 △9 △ 36 △ 44 8 減損損失 △9 △ 28 △ 1,072 1,044 特別退職金 △ 13 △ 19 △ 54 35 工場閉鎖関連損失引当金繰入額 - - △ 33 33 解約違約金 - - △ 19 19 固定資産売却益 66 84 86 △2 関係会社株式売却益 - 19 9 10 持分法による投資利益 - - 27 △ 27 段階取得に係る差益 - - 13 △ 13 その他 △ 12 △ 27 △ 42 15 【セグ
Slide 12: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 参考） ＊1 財務諸表ベース 実質ベース (億円) 22/3月期 21/3月期 21/3月期 3Q累計 3Q累計 3Q累計 営業活動によるCF 2,480 2,722 2,722 税前損益 2,082 △ 128 △ 128 減価償却費 1,866 1,810 1,810 営業債権債務 △1 △ 424 △ 424 棚卸資産 △ 1,059 461 461 その他 △ 408 1,003 1,003 投資活動によるCF △ 1,406 △ 1,488 △ 2,188 設備投資 △ 1,827 △ 1,844 △ 1,844 資産売却 537 243 243 投融資
Slide 13: 連結財政状態計算書
連結財政状態計算書 (億円) (億円) 21/12月末 21/3月末 増減 21/12月末 21/3月末 増減 現金及び現金同等物 2,593 3,496 △ 903 有利子負債 23,753 24,824 △ 1,071 営業債権 8,020 7,164 856 営業債務 4,698 3,823 875 棚卸資産 6,843 5,765 1,078 その他 9,076 8,514 562 その他 2,081 1,550 531 負債合計 37,527 37,161 366 流動資産合計 19,537 17,975 1,562 資本金 ・ 剰余金等 13,178 12,265 913 固定資産
Slide 14: 参考資料①
Pe HUSHLSI=NI MATT IA KAITEKI Value for Tomorrow 14
Slide 15: 連結損益計算書 四半期別推移
連結損益計算書 四半期別推移 為替レート (\/$) 109.7 107.7 109.3 109.1 107.4 105.3 104.0 107.2 109.8 110.4 114.2 ナフサ単価 (\/kl) 45,400 40,200 41,300 44,800 25,000 30,200 31,300 38,800 47,700 53,500 60,700 (億円) 20/3月期 21/3月期 22/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 売上収益 9,164 9,113 9,031 8,497 7,227 7,821 8,506 9,021 9,283
Slide 16: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 (億円) （参考）20/3月期 セグメント別コア営業利益 21/3月期 22/3月期 20/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上収益 7,227 7,821 8,506 9,021 9,283 9,568 10,152 全社 コア営業利益 150 396 590 611 887 674 628 701 607 503 137 売上収益 601 629 721 768 801 788 766 ポリマーズ＆コンパウンズ コア営業利益 20 26 49 55 80 38 11 55 49 33 27
Slide 17: 各報告セグメントの事業部門
各報告セグメントの事業部門 分野 セグメント セグメント内訳 事業内容 パフォーマンスポリマーズ、サスティナブルポリマーズ、 機能商品 機能商品 ポリマーズ ポリマーズ アセチルポリマーズ コーティング ＆コンパウンズ コーティング材、添加剤・ファイン ・アディティブス フィルムズ フィルムズ パッケージング、工業フィルム、ポリエステルフィルム ＆モールディング モールディング 炭素繊維、アドバンストマテリアルズ、アルミナ・繊維 マテリアルズ マテリアルズ アドバンスト アメニティライフ アクア・インフラ、ライフソリューション インフォメーション・ ソリューションズ 半導体、エレクトロニクス、
Slide 18: 売上収益・コア営業利益・EBITDA推移
売上収益・コア営業利益・EBITDA推移 億円 億円 FY2021 FY2025 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 3Q (見通し) (目標) 売上収益 (億円) 37,244 38,403 35,805 32,575 29,003 38,860 30,000 コア営業利益 (億円) 3,805 3,141 1,948 1,747 2,189 3,000 3,500～3,700 EBITDA (億円) 5,321 4,834 4,200 4,056 3,919 5,298 5,400～5,600 18
Slide 19: 収益性指標推移
収益性指標推移 FY2021 FY2025 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 3Q (見通し) (目標) EPS (円) 147.14 117.49 26.19 △ 5.32 85.95 *1 135.12 125～145 ROIC (%) 8.0% 5.9% 3.5% 3.3% - 5.4% >7% ROE (%) 17.8% 12.7% 4.2% △ 0.6% - 11.0% ≧10% 19 *1 結晶質アルミナ繊維事業譲渡益相当額を控除して算定したEPSは108.60円です。
Slide 20: 安定性指標推移
安定性指標推移 FY2021 FY2025 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 3Q (見通し) (目標) ネットD/Eレシオ 0.89 1.26 1.79 1.73 1.57 1.43 0.5～1.0 ネット有利子負債 / EBITDA 2.1 3.6 5.0 5.3 - 3.8 2.0～3.0 親会社所有者帰属持分比率（％） 27.3% 24.7% 22.8% 23.4% 24.7% - - 20
Slide 21: 経営指標算定式
経営指標算定式 指標 算定式 EBITDA コア営業利益－コア営業利益に含まれる持分法による投資損益＋減価償却費及び償却費 NOPAT(*1)/期首期末平均投下資本(*2) ROIC (*1) NOPAT＝(コア営業利益－コア営業利益に含まれる持分法による投資損益)X（1－税率） ＋コア営業利益に含まれる持分法による投資損益＋受取配当金 (*2) 投下資本＝資本合計＋有利子負債 ネット有利子負債(*3)／親会社の所有者に帰属する持分 (*3) ネット有利子負債＝有利子負債－(現金及び現金同等物＋手元資金運用額(*4)) ネットD/Eレシオ (*4) 手元資金運用額は、当社グループが余剰資金の運
Slide 22: 参考資料② 田辺三菱製薬 決算概要
doth Stt=SI=NWtAWF7IZ BF AM I= BRE RAMZ) KAITEKI Value for Tomorrow 22
Slide 23: 田辺三菱製薬 2021年度第3四半期 決算概要
田辺三菱製薬株式会社 2021年度第3四半期 決算概要 （2021年4月1日～2021年12月31日） 2022年2月3日 23
Slide 24: 決算概要 前年同期比較
決算概要 2021年度第3四半期 決算概要 前年同期比較 2021年度 2020年度 第3四半期 増減額 増減率 第3四半期 億円 億円 億円 ％ 売上収益 2,998 2,902 + 97 + 3.3 売上総利益 1,482 1,430 + 52 + 3.7 販管費等 1,411 1,182 + 229 + 19.3 内、研究開発費 702 503 + 199 + 39.6 コア営業利益 71 247 △ 176 △ 71.2 非経常項目* 34 △ 795 + 828 - 営業利益* 105 △ 547 + 652 - 四半期利益（親会社帰属）* 61 △ 453 + 514 - 期中平均
Slide 25: 売上収益の内訳
決算概要 売上収益の内訳 前年同期比較 2021年度 2020年度 第3四半期 増減額 増減率 第3四半期 億円 億円 億円 ％ 国内医療用医薬品 2,413 2,350 + 64 + 2.7 重点品 1,244 1,037 + 207 + 20.0 ワクチン 285 360 △ 75 △ 20.9 長期収載品等 885 953 △ 68 △ 7.2 レミケード 313 355 △ 42 △ 11.9 海外医療用医薬品 421 370 + 51 + 13.7 ラジカヴァ 189 159 + 30 + 18.7 ロイヤリティ収入等 105 124 △ 19 △ 15.3 25
Slide 26: 重点品およびワクチン売上収益
決算概要 重点品およびワクチン売上収益 前年同期比較 2021年度 2020年度 第3四半期 増減額 増減率 第3四半期 億円 億円 億円 ％ ステラーラ 389 230 + 159 + 69.3 シンポニー 338 327 + 11 + 3.2 テネリア 125 118 +7 + 5.9 カナグル 88 80 +8 + 10.6 カナリア 78 75 +3 + 4.1 バフセオ 7 3 +4 + 113.4 レクサプロ 119 119 +0 + 0.3 ユプリズナ 9 - +9 - ルパフィン 59 52 +7 + 13.7 イムセラ 31 32 △2 △ 5.4 重点品合計 1,244 1
Slide 27: 売上収益の増減
決算概要 売上収益の増減 ステラーラ + 159 シンポニー + 11 レミケード △ 42 億円 ユプリズナ +9 インヴォカナ △ 26 カナグル +8 テネリア +7 ラジカヴァ + 30 ジェービックV △ 32 インフルエンザ △ 31 薬価改定の影響 ミールビック △7 △90 国内医療用医薬品 ＋64 27
Slide 28: 開発パイプライン
TAMBOR S&S KAITEKI Value for Tomorrow —— SRISNUTAWFIIAIUD
Slide 29: 開発進捗状況：中枢神経領域
開発進捗状況： 中枢神経領域 ① 中枢神経領域 治験コード 適応症 / 特徴 地域 開発段階 進捗状況（青字は今回の変更点） • 米国で承認申請が優先審査として受理 MT-1186 ALS / 経口懸濁剤 グローバル*1 申請 （1月） ND0612 パーキンソン病 グローバル P3 • グローバルP3試験を実施中 MT-3921 脊髄損傷 グローバル P2 • グローバルP2試験を実施中 MT-0551 重症筋無力症 日本*2 P3 • グローバルP3試験を実施中 *1 米国を除く他の国の開発段階はP3 *2 ホライゾン・セラピューティクス社と共同開発 29
Slide 30: 開発進捗状況：免疫炎症領域、ワクチン
開発進捗状況： 免疫炎症領域、ワクチン ② 免疫炎症領域 治験コード 適応症 地域 開発段階 進捗状況 赤芽球性プロトポルフィリン症(EPP) MT-7117 グローバル P3 • グローバルP3試験を実施中 X連鎖性プロトポルフィリン症(XLP) MT-7117 全身性強皮症 グローバル P2 • グローバルP2試験を実施中 MT-5547 変形性関節症 日本 P2/3 • P2/3試験終了 MT-0551 IgG4関連疾患 日本*1 P3 • グローバルP3試験を実施中 ③ ワクチン 治験コード 適応症 / 特徴 地域 開発段階 進捗状況（青字は今回の変更点） • カナダで承認申請（12月
Slide 31: MT-2766 新型コロナウイルス感染症予防 植物由来VLPワクチン
MT-2766（新型コロナウイルス感染症予防 植物由来VLPワクチン） ◼ 世界各国での開発状況 2021年度 2022年度 10月 12月 2022年3月 グローバル 第２/３相 追加の試験を計画・実施 臨床試験 （ブースター接種試験、小児試験） カナダ ◆ 承認申請 実用化 第1/2相 日本 ◆ 承認申請*1 実用化 臨床試験 米 承認申請を準備 WHO等 *1 グローバル試験データと日本の試験データをあわせて申請 31
Slide 32: MT-1186 筋萎縮性側索硬化症（ALS）
MT-1186 （筋萎縮性側索硬化症：ALS） ◼ MT-1186 米国で承認申請受理（1月） • 米国食品医薬品局（FDA）が承認申請を優先審査として受理 • ラジカヴァ（注射剤）と同一成分の経口懸濁剤で、注射による痛みや投与の ための通院など、ALS患者さんの負担を軽減し、利便性を大幅に向上 ALS治療の ◼ ALS治療薬の米国ラインナップを拡充し、 リーディングカンパニーとして成長 新たな治療選択肢を提供 2022年度 MT-1186 発売予定 MT-1186 (ラジカヴァ経口懸濁剤) FDA が承認申請受理 2021年度 エクサヴァン 発売 （リルゾール経口フィルム製剤） 2017年度
Slide 33: 主な開発パイプライン 一覧
主な開発パイプライン 一覧 2022年1月25日現在 今回の進捗 領域 治験コード 開発地域 適応症 / 特徴 P1 P2 P3 申請 承認 MT-1186 グローバル*1 ALS / 経口懸濁剤 ND0612 グローバル パーキンソン病 MT-3921 グローバル 脊髄損傷 中枢神経 MT-5199 日本 遅発性ジスキネジア MT-0551 日本*2 重症筋無力症 MT-8554 日本 末梢性神経障害性疼痛 赤芽球性プロトポルフィリン症 (EPP) グローバル MT-7117 X連鎖性プロトポルフィリン症 (XLP) グローバル 全身性強皮症 免疫炎症 MT-2990 グローバル 子宮内膜症
Slide 34: 主な開発パイプラインの上市計画
主な開発パイプラインの上市計画 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度以降 MT-0551 MT-1186 ND0612 MT-0551 NMOSD ALS(経口懸濁剤) パーキンソン病 重症筋無力症 (日本) (グローバル) (グローバル) (日本) MT-5199 遅発性ジスキネジア 中枢神経 (日本) MCI-186 ALS (中国) MT-7117 MT-0551 EPP, XLP IgG4関連疾患 (グローバル) (日本) 免疫炎症 MT-5547 変形性関節症 (日本) MT-2766 MT-2355 新型コロナウイルス 5種混合ワクチン ワクチン ワ
Slide 35: 注意事項
注意事項 本資料に記載した一切の記述内容は、現時点での入手可能な情報に基づき、 一部主観的前提をおいて合理的に判断したものであり、 将来の結果はさまざまな要素により大きく異なる可能性がございますので、 ご了承ください。 医薬品（開発品を含む）に関する情報が含まれていますが、それらは 宣伝・広告や医学的なアドバイスを目的とするものではありません。 35
Slide 36: MeEASAITNTOAI,
MeEASAITNTOAI, i ZHDERKE.
Slide 37: 業績見通しに関する注意事項
本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により当社が 判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、業績予想 と大きく異なる可能性があります。 当社グループは各種機能商品、MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、 非常に多岐に亘る事業を行っており、その業績は国内外の需要、為替、ナフサ・原油等 の原燃料価格や調達数量、製品市況の動向、技術革新のスピード、薬価改定、製造物 責任、訴訟、法規制等によって影響を受ける可能性があります。 但し、業績に影響を及ぼす要素はこれらに限定されるものではありません。 37
Mitsubishi Chemical Holdings — Q3 FY2021 Earnings Presentation on 6ix