Nichiban Co., Ltd. · TSE:4218
Nichiban — Q2 FY2021 Earnings Presentation
39 slides from Nichiban's earnings presentation, Nov 26, 2020
Slide 1: 2021年3月期第2四半期 決算説明会
2021年3月期第2四半期 決算説明会 2020年11月26日 ニチバン株式会社 代表取締役社⾧ 高津 敏明
Slide 2: 目次
目次 新型コロナウイルス感染拡大の影響 １. 2021年3月期第2四半期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．当期（2021年3月期）の見通し ４．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 2
Slide 3: 新型コロナウイルス感染拡大の影響
新型コロナウイルス感染拡大の影響 6月以降社会・経済活動が段階的に再開されましたが、全体的に以前の水準には戻らず、 直近では感染の再拡大が懸念されるなど、引き続き厳しい状況が続いています。 区分 状況※弊社事業に関連するもの オフィス勤務・需要減少 インバウンド消費:ロイヒTMシリーズ 売上減少に直結 スポーツ・部活動:バトルウィンTMシリーズ 一部回復 訪日外客・インバウンド消費消失 生活・消費関連 休校、スポーツ・イベント自粛のマイナス影響も一部残る 内食・中食の増加による家庭内消耗品の使用増 第4四半期までは現状継続の見通し 各種店舗への来店数減少、営業時間短縮 自動車工場等の操業縮小
Slide 4: 損益概要（2Q累計）
損益概要 （2Q累計） 売上高減収 △11.7％ 営業利益減益 △46.2% 当期純利益減益 △46.3％ メディカル事業 大幅減収、生産減 （単位:億円） 販管費縮減 2020年3月期2Q累計 2021年3月期2Q累計 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売上高 222.9 100% 196.8 100% △26.1 △11.7% 売上原価 146.1 65.6% 135.1 68.6% △11.0 △7.5% 売上総利益 76.8 34.4% 61.7 31.4% △15.1 △19.6% 販管費 60.5 27.1% 52.9 26.9% △7.6 △12.5% 営業利益 1
Slide 5: 損益概要（四半期間）
損益概要 （四半期間） 1Q:メディカル大幅減収、テープ・海外横ばい 2Q:メディカル減収幅縮小、テープ減収 ※前2Qは消費増税前の駆け込み影響あり （単位:億円） 1Q（4-6月） 2Q（7-9月） 2Q累計（4-9月） 前期比 前期比 前期比 金額 金額 金額 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 売上高 92.0 △12.9 △12.3% 104.8 △13.2 △11.2% 196.8 △26.1 △11.7% 売上総利益 29.6 △7.1 △19.3% 32.1 △8.0 △19.9% 61.7 △15.1 △19.6% 販管費 25.4 △3.9 △13.2% 27.5 △3
Slide 6: 損益推移
損益推移 （単位:億円） 直近3期 売上高・営業利益・当期純利益 300 30 233.2 222.9 196.8 200 20 16.3 17.5 8.8 100 10 11.8 9.7 5.2 0 0 19年3月期/2Q累 20年3月期/2Q累 21年3月期/2Q累 売上高 営業利益 当期純利益 6
Slide 7: 営業利益増減
営業利益増減 減益 7.5 億円 販売・生産大幅減 （単位:億円） 販売施策費・活動経費を縮減 20 16.3 △11.2 管 15 高 理出 利（ 経張 益メ 費等 事デ比 広 ・経 営業利益 業ィ率 告販 費 8.8 10 カ低 費促 減 ’20/3月期 ル下 ・費 2Q累計 ） 減 △2.5 +1.9 営業利益 5 ’21/3月期 販 売生 2Q累計 ・産 +4.3 0 減 7
Slide 8: バランスシート
バランスシート 流動資産:売上債権減少（売上減）、棚卸資産減少（在庫圧縮） 流動負債:仕入債務減少（仕入・生産減） （単位:億円） 2020年3月期末 2021年3月期2Q末 （2020年3月31日） （2020年9月30日） 増減 金額 構成比 金額 構成比 流動資産 334.2 55.9% 321.2 55.0% △13.0 現預金・有価証券 118.8 19.9% 123.1 21.1% 4.3 売上債権 128.1 21.4% 115.3 19.7% △12.8 棚卸資産 84.3 14.1% 78.9 13.5% △5.4 その他 3.0 0.5% 3.9 0.7% 0.9 固定資産
Slide 9: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 設備投資 : 増加、生産設備は通常のメンテナンス投資水準 減価償却費: 微増 設備投資、減価償却費の実績 （通期） 2Q累計 30 (23.3) (23.8) (19.6) 20 (14.6) 8.8 11.5 11.6 11.9 9.6 10 6.7 0 設備投資 減価償却費 設備投資 減価償却費 設備投資 減価償却費 19年/3月期 20年/3月期 21年/3月期2Q累 ● メディカル安城工場 ● ニチバンメディカル 裁断包装整備 前処理棟建設・棟内整備 当期主要投資 医療機器（絆創膏）設備増強 ● テープ安城工場 ● その他 塗工機整備 基幹システム 9
Slide 10: キャッシュフロー
キャッシュフロー 20/3月期2Q累計 21/3月期2Q累計 （単位:億円） 実績 実績 増減 営業活動によるC/F 34.7 20.4 △14.3 投資活動によるC/F △10.9 △8.8 2.1 フリーC/F 23.8 11.6 △12.2 資金残高増 財務活動によるC/F △8.4 △7.2 1.2 主な増減項目 150 営業C/F ・棚卸資産の減少 100 （在庫圧縮） 117.0 93.5 ・仕入債務の減少 50 77.4 33.2 34.7 20.4 0 2019/3月期2Q累 2020/3月期2Q累 2021/3月期2Q累 営業C/F 資金残高 10
Slide 11: 目次
目次 新型コロナウイルス感染拡大の影響 １. 2021年3月期第2四半期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．当期（2021年3月期）の見通し ４．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 11
Slide 12: 当期の当グループを取り巻く環境
当期の当グループを取り巻く環境 新型コロナウイルス感染症拡大によるインバウンド需要の消失 ヘルスケア 大型スポーツイベント延期に伴うスポーツ・運動サポート産業の消費鈍化 メディカル 事業 新型コロナウイルス感染拡大による外来患者数の減少 医療材 医療現場の感染対策の徹底、安全性に対する意識の高まり 医療費抑制の流れによる医療材料調達コストの削減 オフィス 在宅勤務の定着化などによる、文具事務用品市場での法人需要の減少と ホーム 巣ごもり需要などパーソナルユース品の需要拡大 テープ 事業 自動車産業の停滞による塗装マスキング用途など産業資材の需要低迷 工業品 新型コロナ影響による百貨店など小売業
Slide 13: 事業フィールドレビュー［売上高］
事業フィールドレビュー［売上高］ （単位:億円） 2020年3月期 2021年3月期 2Q 累計 2Q 累計 前期比 金額 構成比 金額 構成比 ヘルスケア 69 31% 51 26% △27% 医療材 29 13% 27 13% △8% メディカル事業 98 44% 77 39% △22% オフィスホーム 42 19% 42 21% +1% 工業品 67 30% 62 32% △7% テープ事業 109 49% 104 53% △4% 海外事業 16 7% 15 8% △4% 全社 223 100% 197 100% △12% 13
Slide 14: 事業フィールドレビュー［メディカル;ヘルスケア］
事業フィールドレビュー［メディカル;ヘルスケア］ （単位:億円） ヘルスケアフィールド 売上高 80 73（+5%） 69（△5%） 60 51（△27%） 26% 売上 40 構成比 20 0 19/3月期2Q累計 20/3月期2Q累計 21/3月期2Q累計 ●主要製品の状況 ケアリーヴTM Web施策、EC施策の実施 ケアリーヴTM 前期比 △1％ 1Qに拡大・シェア維持も半期では前期並み サンプリング施策、新サイズ（超大判）拡販 一般タイプ、治す力TM防水タイプ好調 ロイヒつぼ膏TM サンプリング施策 国内一般消費は堅調も、コロナ影響により ロイヒTM 前期比△64％ インバウン
Slide 15: 事業フィールドレビュー［メディカル;医療材］
事業フィールドレビュー［メディカル;医療材］ （単位:億円） 医療材フィールド 売上高 40 30（+12%） 29（△3%） 30 27 （△8%） 売上 20 構成比 13% 10 0 19/3月期2Q累計 20/3月期2Q累計 21/3月期2Q累計 ●主要製品の状況 巻絆創膏 前期比△14％ 来院患者数、手術件数減にて減少 医療機関への訪問制限にて、リモートとメール 止血バン 採血後の感染予防・安全意識に訴求 DMでの活動に変換。新たな取り組みとして （セサブリックTM） 前期比△8％ ステプティ、インジェクションパッド堅調 WEBセミナー、オンライン商談を実施 ドレッシング 前期比
Slide 16: 事業フィールドレビュー［テープ;オフィスホーム］
事業フィールドレビュー［テープ;オフィスホーム］ （単位:億円） オフィスホームフィールド 売上高 60 43（+0%） 42（△4%） 42（+1%） 40 売上 構成比 20 21% 0 19/3月期2Q累計 20/3月期2Q累計 21/3月期2Q累計 ●主要製品の状況 コロナ禍による在宅勤務、小売業の休業、 学校の休校などにより、納品事業では大幅な BtoB需要の落ち込みをパーソ 減少 セロテープ® 前期比+2％ ナルユースの品目でカバー キッチン用「ワザアリTMテープ」による BtoB需要減により、業務用品 食品ロス対策提案、使用普及推進 ナイスタックTM 前期比△3％ 群での
Slide 17: 事業フィールドレビュー［テープ;工業品］
事業フィールドレビュー［テープ;工業品］ （単位:億円） 工業品フィールド 売上高 80 71（+2%） 67（△5%） 62（△7%） 60 売上 構成比 32% 40 20 0 19/3月期2Q累計 20/3月期2Q累計 21/3月期2Q累計 ●主要製品の状況 セロテープⓇはSDGs戦略として、環境に 配慮した製品である「主原料は天然素材」 レジ袋有料化に伴うお買い上げテープは 包装用テープ 前期比△7％ 好調も、通常の包装用は苦戦 に加えセルロース素材の「脱プラ」訴求 マスキングテープは上期の大幅減から、足 マスキングテープ 前期比△21％ 自動車向け 建築向けともに減少 元では
Slide 18: 事業フィールドレビュー［海外］
事業フィールドレビュー［海外］ 海外フィールド 売上高 テープ製品 メディカル製品 （単位:億円） 20 16（+8%） 16（△2%） 15（△4%） 8% 10 売上 構成比 0 19/3月期2Q累計 20/3月期2Q累計 21/3月期2Q累計 ●主要エリア ケアリーヴTM伸⾧ アジア 前期比△9％ ケアリーヴTM 、止血製品 CesablicTM を中心に 自動車関連、減少 新規拡大に注力、メディカル製品は大きく伸⾧ 止血・和紙マスキング増 欧州 前期比△2％ 自動車関連・包装用テープ減 ●重点製品 和紙マスキングテープは欧州・中国市場に向けて 建築塗装用途での販売に注力 ケアリ
Slide 19: セグメント別情報
セグメント別情報 メディカル （海外売上を含む） テープ （海外売上を含む） メディカル事業比 テープ事業比 43％ 57％ 150 150 売上高 億円 売上高 億円 125.0 118.8 108.2 104.1 112.7 100 100 84.1 セグメント 利益 セグメント 50 50 28.8 利益 27.8 18.3 5.3 6.9 9.3 0 0 2019/3月期2Q累 2020/3月期2Q累 2021/3月期2Q累 2019/3月期2Q累 2020/3月期2Q累 2021/3月期2Q累 19
Slide 20: 目次
目次 新型コロナウイルス感染拡大の影響 １. 2021年3月期第2四半期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．当期（2021年3月期）の見通し ４．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 20
Slide 21: 2021年3月期 業績予想
2021年3月期 業績予想 下期見通し （単位:億円） 売上高横ばい、営業利益減益（上期より減益幅は縮小） インバウンド消失、オフィス・店舗・工場向けは厳しい状況継続 医療向けは回復見込み 上期（2Q累計）実績 下期（3Q+4Q）予想 通期予想 前期比 前期比 前期比 金額 金額 金額 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 売上高 196.8 △26.1 △11.7% 218.2 0.5 0.2% 415.0 △25.6 △5.8% 営業利益 8.8 △7.5 △46.2% 11.2 △2.3 △16.6% 20.0 △9.8 △32.8% 経常利益 9.6 △7.3 △43.2% 11.
Slide 22: 重点施策：ケアリーヴ・ロイヒ
重点施策 救急絆創膏 ケアリーヴTM 国内売上は安定成⾧継続、シェア拡大推進 トップブランド実現に向けて、高機能タイプ 「治す力TM」 拡大注力 テレビCMを中心とした大型プロモーションを予定 鎮痛消炎剤 ロイヒTM インバウンド消失により当期は前期比大幅マイナス 国内拡大に向け、認知度向上施策・新製品拡充 ロイヒつぼ膏TMクール大判 ロイヒ膏TMロキソプロフェン テレビCMを中心とした大型プロモーションを予定 2020.9発売 2020.11発売 22
Slide 23: 重点施策：battlewin・Ascablic
重点施策 テーピング battlewinTM パートナー契約活用 「スポーツ用途」 と 「日常生活」での需要創出に向けて けが予防、運動サポート』啓蒙 ◆ FCバルセロナ ◆ 日本スポーツ協会 ◆ JFA Youth＆Development Programme 「天皇杯 JFA 第100回 全日本サッカー選手権大会」 特別協賛決定 術後ケア AscablicTM 手術直後 手術直後～早期 傷口が閉じたら 目立たない 手術直後の傷のケアから 手術 （創の閉鎖時） （縫合創の保護） （抜糸後） 傷あと 手術後の傷あとのケアまで 「目立たない傷あと」を目指してサポート 感染予防対策、安全意識の高まり
Slide 24: 重点施策：海外事業基盤の確立
重点施策 止血製品 Cesablic TM 海外事業基盤の確立 現地密着営業推進 STEPTYTM INJECTION PADTM 救急絆創膏 ケアリーヴ TM 術後ケア Atofine TM Panfix TMセルローステープ※ ※海外向けセロハンテープ 製品 展開国・地域 取組み進捗状況 NICHIBAN EUROPE 韓国 新規アイテム追加、伸⾧ 2020.10～ 台湾 新規アイテム追加、伸⾧ ケアリーヴTM ベトナム 販売継続中 ニチバン タイ 販売店舗数が増加 中国 新規開拓活動を積極展開 CesablicTM ヨーロッパ(EU) 販売展開国が増加 NICHIBAN（THAILAND
Slide 25: 重点施策：セロテープ・食品用テープ
重点施策 セロテープ® サステナブル社会に向けて 植物由来製品の周知・拡大を通じたSDGs推進 関連するSDGｓ 食品用 フードパックテープTM 、 ワザアリTMテープ 中食・内食増加による食品関連需要の取り込み ■食品容器包装 ■食品ロス削減 フードパックテープTM ディアキチTM ワザアリTMテープ 25
Slide 26: 重点施策（サステナビリティへの取組み）
重点施策（サステナビリティへの取組み） ニチバングループのサステナビリティ重要テーマ 関連するSDGs テーマ 主な取り組み セロテープ®が天然由来の製品であるこ 主な原料が天然素材であり、バイオマスマークを取得した、環境 にやさしい循環型のエコロジー製品であることを訴求し、プラス とによる環境負荷低減への貢献 チックフィルムなどを利用したテープとの差別化を行う 絆創膏・止血製品による感染症 感染症予防に向けた止血製品の啓発活動 本業 予防への貢献 新たな経皮吸収製剤の開発し、疾病の治癒や健康な生活の 経皮吸収製剤を通じた医療への貢献 維持に貢献する 食品の袋の封止めだけでなく、食材の購入日や
Slide 27: トピックス 環境取組み活動
トピックス 環境取組み活動 第11回 ニチバン巻心 ECOプロジェクト 関連するゴール（開発目標） 27
Slide 28: 株主還元
株主還元 安定した配当の実施を基本に 連結ベースの配当性向25％を目処とする 業績に連動した配当を継続する方針 2020年3月期:33円 2021年3月期予想:30円 1株当たり年間配当金推移 50 ＊1株当たり配当金は、2017年10月に実施した ●株主優待制度 株式併合実施後の株式数で計算 40 一 <記念配当> 38+2円 株 30 *36円 38円 配 *22円 33円 30円 20 当 *16円 *12円*12円*12円 金 （ 10 贈呈内容の例 円 ） 1単元（100株）以上を保有する株主様を 0 対象に当社製品詰合せ（3000円相当）を贈呈 12/3 13/3 14/3 15/
Slide 29: 目次
目次 新型コロナウイルス感染拡大の影響 １. 2021年3月期第2四半期 決算概要 ２．事業フィールドレビュー ３．当期（2021年3月期）の見通し ４．中期経営計画 【ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～】 29
Slide 30: 中長期ビジョン
中⾧期ビジョン 確固たる企業品質の基 「ありたい姿」実現に向けて
Slide 31: NICHIBAN GROUP 2030 VISION
@ NICHIBAN in PRED AD ELAR 7 NICHIBAN GROUP 2030 VISION OR4ARERARICLS HRMEO RE @CSR-SDGs He MRO RE 4IR-Yay FaO-W)LAR Te 7a eR A A FO=WAY NIE ely hh (EMR ITLS © FEMA SAN— TSM RY MRIS BRM A / KY ay BH SRaith aa ES SE A Hh © He CIP RAR CMR OAH © BALE MRM OME CHROBMLEARIT SMH ME © FJO-NIR: FFL RE CSHtEE
Slide 32: ISHIZUE 2023 ～SHINKA・変革～
\S @ NICHIBAN | "ane CAAA eat Ie] ATI 7 ISHIZUE 2023 ~ SHINKA - = ~ (PRM EY ay RIC MITT) NICHIBAN GROUP 2030 VISION 2A fie HS "(E Abl eC RS OSTHeHeCTS CopyrightONICHIBAN CO.,LTD.All rights reserved
Slide 33: ISHIZUE 2023 重点テーマ
@ NICHIBAN CP AA ee at el ss 1 t= pa =h ob ale 7 At @EhERESHSAEIS eOBFAT OME ORERRSEORE = Be HE cial fe Al: lol O #8 ti 358 eHRNT-—2ER ~RMERERR IS EF DOMMIER~ eRB7OCARE BRON NRE RMA TER 70a ~ oe BARRON ROR ITIL OR MENDEZ EM~ on 4/\— vay ait 0 f/A— 73 Ya Se © RRMBROM I © AT RMHOA- RR © HTDSHA OFAC 0
Slide 34: 中期経営計画 取組み重点テーマ推進内容
中期経営計画 取組み重点テーマ推進内容 コア技術の深堀り、オープンイノベーション推進 「ニチバンアクセラレーター2020」2020.10開始 イノベーション創出 新事業創出に向けたスタートアップ企業との協業プログラム推進 イノベーティブな研究開発・製品設計体制の確立 重点地域:東アジア・アセアン・欧州 新規市場開拓 販社 NICHIBAN EUROPE （ドイツ）2020.10設立 グローバル展開・拡大 海外現地販社2拠点（タイ・ドイツ）現地密着営業・新規開拓推進 中国市場の開拓 大規模病院施設へのメディカル製品導入推進 海外販路拡大のための戦略的パートナー探索調査、選別（業務提携・M&A）
Slide 35: 中期経営計画 設備投資
中期経営計画 設備投資 設備投資総額 年間 25億円～50億円規模を計画 メディカル事業関連 • 医薬品製造設備 成⾧戦略に基づく医薬品など • 医療機器※製造設備 生産能力増強 生産性向上 ※絆創膏 医療施設向け粘着製品 テープ事業関連 • コーティング処理剤製造設備 （更新） 老朽化設備更新 • 省人化・省力化対応設備 既存設備の効率化 脱溶剤推進 • 脱溶剤対応設備 ＩＴ関連 AI・IoT積極活用 • 基幹業務システムの刷新 戦略的データ活用 基幹業務プロセス最適化 35
Slide 36: ご参考:ニチバンについて 会社概要
ご参考:ニチバンについて 会社概要 • 創 業 1918年（大正7年）1月 • 資本金 5,451百万円 • 営業拠点 東京（本社）・大阪・名古屋・札幌・仙台・広島・福岡 • 生産拠点 埼玉工場・テープ安城工場・メディカル安城工場 • 従業員数 1,270名（連結）・757名（単体） ※2020年9月30日現在 • 子会社・関連会社 ニチバンプリント株式会社 ニチバンテクノ株式会社 ニチバンメディカル株式会社 NICHIBAN（THAILAND）CO.,LTD. NICHIBAN EUROPE GmbH ※2020.10～ UNION THAI-NICHIBAN CO.,LTD. 大東化工株式
Slide 37: ご参考:ニチバンについて 沿革
ご参考:ニチバンについて 沿革 • 1918年 1月 東京都南品川に［歌橋製薬所］として創業 • 1934年12月 株式会社歌橋製薬所設立 • 1944年 9月 “絆創膏製造業企業整備令”により 全国の絆創膏製造 業者（25社）が統合され［日絆工業株式会社］と改称 • 1948年 6月 登録商標 『セロテープ® 』の市販開始 • 1948年 6月 商号を［日絆薬品工業株式会社］と改称 • 1961年 1月 社名を［ニチバン株式会社］と改称 • 1968年 4月 東京・大阪株式市場第一部に上場 • 1976年 5月 ［大鵬薬品工業株式会社］が資本参加 • 1993年 3月 決算期を11月から3月
Slide 38: 注意事項・お問い合わせ先
■注意事項 この資料には、当社の現在の計画や業績見通し等が含まれております それら将来の計画や予想数値等は、現在入手可能な情報をもとに 当社が計画・予測したものです 実際の業績等は、今後の様々な条件・要素によりこの計画とは異なる場合が あり、この資料はその実現を確約したり、保証するものではございません ■お問い合わせ先 常務執行役員 経営企画室⾧ 髙橋泰彦 ＴＥＬ: 03-5978-5625 E-mail: irinformation@nichiban.co.jp 38
Slide 39: AAZ I<
AAZ I< es OoEW ih ST NICHIGAN