Slide 1: EFhS Fix (2A Raa)
EFhS Fix (2A Raa)
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 • We have made forward-looking statements in this presentation. Our forward-looking statements contain information regarding, among other things, our financial condition, future expansion plans and business strategies. We have based these forward- looking statements on our current expectations
Slide 3: winbond We Deliver
winbond winbond We Deliver
Slide 4: 綜合損益表 - 合併
綜合損益表 - 合併 4Q17 3Q17 2017 2016 YoY 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 13,206 100 12,550 100 47,592 100 42,092 100 5,500 13 營業毛利 4,993 38 4,628 37 16,324 34 12,018 29 4,306 36 營業利益 2,234 17 2,099 17 6,656 14 3,713 9 2,943 79 稅前淨利 2,238 17 2,528 20 7,098 15 3,755 9 3,343 89 本期淨利 1,847 14 2,166 17
Slide 5: 資產負債表 - 合併
資產負債表 - 合併 Dec. 31 ’17 Jun. 30 ’17 Dec. 31 ’16 YoY 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 流動資產 37,240 42 26,872 37 27,260 40 9,980 37 固定資產淨額 43,829 50 39,846 54 34,373 51 9,456 28 資產總計 88,116 100 73,609 100 67,989 100 20,127 30 長期借款 8,729 10 7,984 11 6,638 10 2,091 32 股東權益 61,627 70 46,210 63 45,221 67 16,40
Slide 6: 現金流量表 - 合併
現金流量表 - 合併 4Q17 3Q17 2017 2016 YoY 單位：新台幣百萬元 金額 金額 金額 金額 金額 營運活動現金流量 4,709 3,056 12,143 9,991 2,152 投資活動現金流量 (3,076) (3,072) (15,030) (4,747) (10,283) 融資活動現金流量 7,286 (637) 9,446 (3,096) 12,542 現金與約當現金 14,172 5,278 14,172 7,684 6,488 折舊與攤銷 1,695 1,547 6,084 5,671 413 資本支出 (2,936) (3,579) (15,412) (4,
Slide 7: 綜合損益表 - 記憶體
綜合損益表 - 記憶體 4Q17 3Q17 2017 2016 YoY 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 10,835 100 10,077 100 38,103 100 33,534 100 4,569 14 營業毛利 3,948 36 3,495 35 12,158 32 8,260 25 3,898 47 營業利益 2,002 18 1,801 18 5,711 15 2,970 9 2,741 92 稅前淨利 2,149 20 2,391 24 6,652 17 3,371 10 3,281 97 本期淨利 1,789 17 2,085 2
Slide 8: 資產負債表 - 記憶體
資產負債表 - 記憶體 Dec. 31 ’17 Jun. 30 ’17 Dec. 31 ’16 YoY 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 流動資產 31,047 37 21,047 30 21,270 33 9,777 46 固定資產淨額 42,969 51 39,000 56 33,608 52 9,361 28 資產總計 84,410 100 69,947 100 64,399 100 20,011 31 長期借款 8,729 10 7,984 11 6,638 10 2,091 32 股東權益 60,212 71 44,944 64 43,921 68 16,2
Slide 9: 現金流量表 - 記憶體
現金流量表 - 記憶體 4Q17 3Q17 2017 2016 YoY 單位：新台幣百萬元 金額 金額 金額 金額 金額 營運活動現金流量 4,227 3,136 11,879 9,338 2,541 投資活動現金流量 (2,909) (2,971) (14,598) (4,349) (10,249) 融資活動現金流量 7,290 (592) 9,503 (3,749) 13,252 現金與約當現金 11,658 3,049 11,658 4,874 6,784 折舊與攤銷 1,630 1,480 5,821 5,412 409 資本支出 (2,851) (3,538) (15,108) (4
Slide 10: 營收與毛利 - 合併
營收與毛利 - 合併 營收(新台幣十億元) 毛利率 12.0 40% 37% 38% 10.0 35% 8.0 32% 30% 6.0 28% 28% 28% 29% 30% 13.2 4.0 12.5 11.4 10.7 10.8 25% 10.5 10.4 2.0 10.1 0.0 20% 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 營業收入 營業毛利 10
Slide 11: 營收與毛利 - 記憶體
營收與毛利 - 記憶體 營收(新台幣十億元) 毛利率 12.0 40% 35% 36% 10.0 35% 8.0 29% 27% 30% 6.0 24% 25% 24% 24% 10.8 25% 4.0 10.1 8.6 8.9 8.2 8.5 8.2 20% 2.0 8.2 15% 0.0 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 營業收入 營業毛利 毛利率 11
Slide 12: 2017 年記憶體資本支出
2017 年記憶體資本支出 (新台幣十億元) 20 18.5 15.2 13.0 15 10 4.8 3.9 5 3.0 2.1 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 (E) 現金基礎資本支出，截至02/02/2018 12
Slide 13: 營運回顧與展望
營運回顧與展望
Slide 14: 記憶體營收分析
記憶體營收分析 營收(新台幣十億元) 雙產品線規模相當 3Q17 QoQ YoY 快閃記憶體 Flash +23% +56% 10.0 利基型記憶體 Specialty +6% -6% 8.0 49% 52% Mobile 行動記憶體 -1% +1% 36% 37% 38% 45% 36% 41% 6.0 4Q17 QoQ YoY 4.0 +15% +73% 50% 50% 47% 36% Flash 快閃記憶體 51% 44% 42% 39% Specialty 利基型記憶體 -1% -2% 2.0 Mobile 行動記憶體 +6% -2% 13% 14% 13% 15% 15% 13% 1
Slide 15: 利基型記憶體
利基型記憶體 營收 QoQ YoY 4Q17 -1% -2% 3Q17 6% -6% 營收成長受限於產能限制 更佳的產品組合使毛利率上升 15
Slide 16: 行動記憶體
行動記憶體 營收 QoQ YoY 4Q17 6% -2% 3Q17 -1% 1% 低密度的行動記憶體需求增加 手持應用的業務擴大 16
Slide 17: 快閃記憶體
快閃記憶體 營收 QoQ YoY 4Q17 15% 73% 3Q17 23% 56% 強勁需求帶動有利均價, 且產能增加 各種應用與終端產品的位元搭載量增加，帶動NOR Flash與SLC NAND的需求成長 17
Slide 18: Y2017 vs Y2016
Y2017 vs Y2016 NT$B Y2017 Y2016 YoY 利基型記憶體 15.3 16.6 (8%) 行動記憶體 4.9 4.6 5% 快閃記憶體 17.9 12.3 46% 總營收 38.1 33.5 14% 總稅後淨利 5.6 2.9 92% 由於產能分配影響利基型記憶體營收小幅下降 行動記憶體業務穩定成長 快閃記憶體業務強勁增長，主要來自於穩健的市場狀況 與產能增加 18
Slide 19: 年度記憶體營收分析 - 依應用面
年度記憶體營收分析 - 依應用面 4C 應用組合保持均衡 2016 2017 車用及工業用 車用及工業用 18% 19% 通訊電子 通訊電子 32% 29% 消費性電子 25% 消費性電子 電腦 電腦 29% 25% 23% Note: Revenue excluded foundry and others 19
Slide 20: 2017年華邦營運回顧
2017年華邦營運回顧 儘管新台幣升值，營收與EPS仍達17年來新高 持續投入資本支出致使產能增加與製程技術轉換 12月完成新台幣88億現金增資 20
Slide 21: 需求和供給– 利基型記憶體
需求和供給– 利基型記憶體 需求和供給 1H18趨勢 摘要 PON : 從 512Mb 到 2Gb, (速度提升和密度提高) 位元搭載數 HDD: 從 256~512Mb 到 1Gb~2Gb (密度提高) 需求 智慧音箱 人工智慧 ASIC 新應用 挖礦機 工業 4.0 (物聯網, 車用 etc.) IHS Dec. 2017: 預計2018年DRAM 晶圓產出年成長達 整體DRAM 2.8% 先進製程轉換速度趨緩 供給 新產能規劃主要為密度(>4G) DRAM 中低密度 智慧型手機市場放緩，可能導致主要DRAM廠商將部分 DRAM 產能移轉至利基型DR
Slide 22: 需求和供給–編碼型快閃記憶體
需求和供給–編碼型快閃記憶體 需求和供給 1H18趨勢 摘要 Surveillance : 從 1Gb SLC NAND 到 2Gb XPON : 從 128Mb SPI NOR 到 256Mb 位元搭載數 PC BIOS : 從 64/128Mb 到 128/256Mb，甚至大 於256Mb 需求 智慧音箱 人臉辨識 新應用 無線藍芽耳機 AMOLED 車用 晶圓產能多13%，主要來自中國廠商 SPI NOR 主要廠商逐漸不再關注此市場或是場能擴張有限 供給 5x 奈米 和 4x 奈米技術提升速度減緩 晶圓產能持平 SLC NAND 主要大
Slide 23: 2018年華邦營運展望
2018年華邦營運展望 利基型記憶體和快閃記憶體市場健康 每月總產能從46K增加到52K (26K DRAM + 26K Flash) 透過產品組合強化獲利能力 3x奈米 DRAM 出貨量將繼續增加 23