Ride On Express Holdings Co., Ltd. · TSE:6082

Ride On Express — FY2015 Earnings Presentation

22 slides from Ride On Express's earnings presentation, May 21, 2015

  1. Slide 1: 2015年3月期 決算説明会資料

    2015年3月期 決算説明会資料 2015年5月21日 （証券コード：６０８２）

  2. Slide 2: Summary

    Summary ∎ 15.3期 決算概要 − 売上高172億円、経常利益10.5億円と増収増益。過去最高益を更新。 − 銀のさら・釜寅事業における既存店売上高前期比が通期平均100%を超える。 − 期末配当予想を発表。1株あたり20.0円（分割前） − １株につき２株の割合にて、株式分割の実施を発表（2015年4月1日より） ∎ 16.3期 事業戦略 − 16.3期予想：経常利益を前年度に対し2桁成長の11.7億円（連結）を見込む。 − 注力ポイント 1. 銀のさら商品構成のブラッシュアップ 2. ろくめいかん・すし上等！の出店推進 3. ファインダイン新システム 4. テイクアウトサービス「

  3. Slide 3: Agenda

    Agenda 1. 2015年3月期 通期業績 2. 2016年3月期 通期戦略 3. 参考資料 3 COPYRIGHT©2015 RIDEON EXPRESS Co.,Ltd.AllRights Reserved.

  4. Slide 4: 2015年3月期 通期業績

    １．2015年3月期 通期業績 ２０１５年３月期 通期業績 ∎ 前期比で775百万円の増収。経常利益も116百万円の増益 - 既存事業の売上が好調により売上増、かつそれに伴い営業利益が増加。 - 経常利益は戦略的ＦＣ店舗買取により、営業外損失が発生するものの、前期より＋12.5％と増加。 （単位：百万円） 14.3期 通期 15.3期 通期 前期比 実績(個別) 実績(個別) 下段： 売上構成比％ 売上構成比％ 前期増減率％ 16,470 17,246 +775 売上高 － － +4.7% 917 1,071 +154 営業利益 5.6% 6.2% +16.8% 933 1,050 +116

  5. Slide 5: 2015年3月期 通期業績

    １．2015年3月期 通期業績 ２０１５年３月期 通期業績 ∎ 引き続き過去最高売上・利益を更新 (百万円） 売上高 (百万円） 経常利益・当期純利益 20,000 1,200 経常利益 純利益 売上高 1050 18,000 17,246 16,133 16,470 1,000 933 16,000 14,684 14,000 12,866 800 12,000 10,000 600 533 558 504 8,000 400 335 6,000 252 230 4,000 200 2,000 50 71 0 0 11/03月期 12/03月期 13/03月期 14/03月期 15/03月期

  6. Slide 6: 通期店舗数・拠点数の増減

    １．2015年3月期 通期業績 通期店舗数・拠点数の増減 ∎ 新規出店28店舗、純増店舗数16店舗。店舗数は589店舗となる。 14.3期末 15.3期末 事業形態 ブランド 出店 閉店 統合 店舗数 店舗数 宅配事業 銀のさら 365 5 △5 － 365 釜寅 186 5 △5 － 186 銀のお弁当 9 － － △2 7 ろくめいかん － 15 － － 15 その他 2 － － － 2 宅配代行事業 ファインダイン 11 3 － － 14 合計 573 28 △10 △2 589 14.3期末 15.3期末 拠点開設 拠点閉鎖 区分変更 拠点数 拠点数 直営店 84 2 △2 6 90

  7. Slide 7: 通期店舗数の増減

    １．2015年3月期 通期業績 通期店舗数の増減 （店舗数） 直営店 ＦＣ店 700 573 589 562 600 532 500 486 453 425 400 417 414 415 405 300 385 336 374 200 100 159 172 127 147 89 79 101 0 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 7 COPYRIGHT©2015 RIDEON EXPRESS Co.,Ltd.AllRights Reserved.

  8. Slide 8: 通期BS

    １．2015年3月期 通期業績 通期BS （単位：百万円） 14.3期末 15.3期末 前期比 ポイント （個別） （連結） 流動資産 775百万円増加 流動資産 3,857 4,633 +775 現預金 627百万円増加 貯蔵品 219百万円増加 (うち現預金) 2,410 3,037 +627 投資その他 90百万円増加 有形固定資産 666 578 △88 ※貯蔵品（うなぎ・甘えび等） －食材高騰抑制のため、一部食 無形固定資産 252 244 △7 材を事前に確保しております。 投資その他資産 765 856 +90 資産合計 5,542 6,312 +770 流動負債 174百万円増

  9. Slide 9: 2015年3月期の振り返り

    １．2015年3月期 通期業績 ２０１５年３月期の振り返り ∎ 銀のさら・釜寅 ∎ ろくめいかん メニュー戦略による売上拡大と、販売戦略 通期出店計画1店舗から、15店舗出店へと拡大 - メニュー変更による商品価格の二極化戦略を実施。 - 2014年9月よりＦＣ出店を開始 - 「お誕生日は、お寿司でお祝い」をコンセプトの認知 - 直営８店舗、ＦＣ７店舗で展開（2015年3月末時点） 度向上施策を実施 - 宅配寿司では初となる、寿司ネタの中トロを、段階的 に本マグロへ一本化（2015年6月にて全店完了予定） 盛り込み桶「さくら５人前」 ∎ ファインダイン ∎ 全社・その他 新しい受注サイト、新シ

  10. Slide 10: 次世代ホームネット戦略

    １．2015年3月期 通期業績 次世代ホームネット戦略 ∎ 全国の宅配拠点（デリバリー）ネットワークと、事業活動において構築した顧客データベース、One to Oneマー ケティングによる販売促進ノウハウ、それらリソースとのシナジー効果を上げながら業務提携やM&A、ファンド からの投資などを通じ、より多くのお客様に支持される本物の味と、自宅にいながらにして「受けられるサービ ス・楽しめるコンテンツ・届けられる商品」をスピーディに提供することによって、「誰もがご自宅にいながら にして、より便利で快適な新しいライフスタイルの創出」に貢献していきます。 ∎ 次世代ホームネット戦略 概念図 10 CO

  11. Slide 11: 2016年3月期 通期業績予想

    １．2015年3月期 通期業績 ２０１６年３月期 通期業績予想 ∎ 売上高 - 前年度以前に買取を行った店舗の業績改善や、新規事業の伸長により売上高は増加するものの、16年3月期に見込 んでいる直営店店舗売却などにより当社計上売上が減少。その結果、前年ほぼ横ばいの予想となります。 ∎ 経常利益 - 既存事業の収益改善と、上記で記載をしております直営店の店舗売却益により、前年に比べ増益となります。一方 でファインダイン事業は更なる投資ステージとなります。 （単位：百万円） 15.3期 通期 16.3期 通期 16.3期 通期 前期比 実績(個別) 予想(個別) 予想(連結) 下段： 売上構成比％

  12. Slide 12: 2016年3月期 通期戦略

    ２．2016年3月期 通期戦略 ２０１６年３月期 通期戦略 ∎ ２０１６年３月期は、中期計画の達成に向けた戦略的投資の年 ∎ 既存事業の巡航成長を担保しつつ、それによる増益を成長事業の2本柱である 「ろく めいかん・すし上等！」、「ファインダイン」に分配を行う。 ①既存事業 メニュー改定 収益獲得時期 ②ろくめいかん事業 ろくめいかん すし上等！ すし上等！ トライアル 出店攻勢 ③ファインダイン事業 展開モデルの検証と 展開戦略の検討 拡大に向けた投資 上期：検証期間 下期：計画再策定 12 COPYRIGHT©2015 RIDEON EXPRESS Co.,Ltd.AllRights Re

  13. Slide 13: 「銀のさら」事業 商品構成のブラッシュアップ

    ２．2016年3月期 通期戦略 「銀のさら」事業 商品構成のブラッシュアップ ∎ お客様視点 ∎ 店舗視点  ネタの上質化を継続。  販促物の印刷工程などを見直したことに - 今まで「マグロ」「ウニ」の改善を行 より、印刷物のＦＣ販売価格を低減。 い、6月より全店中トロを「本マグロ」  商品構成の見直しを実施し、店舗原価率 に変更。 を調整。 - 商品ラインナップに中トロを打ち出した 桶の登場。  お客様のご意見を基に、新商品の追加や 既存商品のバリエーションを変更。 「宴５人前」 「海鮮茶碗蒸し」 「カニマヨ軍艦」 「一本あなご」 13 COPYRIGHT©2015 RIDEON E

  14. Slide 14: 複合化戦略の推進「ろくめいかん・すし上等！」

    ２．2016年3月期 通期戦略 複合化戦略の推進 「ろくめいかん・すし上等！」 ∎ すし上等！のコンセプト  ろくめいかん 本メニュー 「消費者によりメッセージ性の高 い、ターゲットを絞ったメニュー を打ち出すことで、販売促進効果 を高める」 ① メニューの分かり易さ・選び やすさ ② 商品選定によるオペレーショ ン効率向上 ③ 回転寿司を意識した商品追加 ❚ 他ブランドと比較したすし上  すし上等！ 本メニュー 等！の優位性 ① 銀のさらと同様の設備を使う ため、初期投資が低い ② 銀のさらと同様の作業手順で あるため、オペレーションの 負荷が小さい ③ 上記理由により、付設出店の スピ

  15. Slide 15: 複合化戦略の推進「ろくめいかん・すし上等！」

    ２．2016年3月期 通期戦略 複合化戦略の推進 「ろくめいかん・すし上等！」 寿司業界イメージ図 再編イメージ図 中食 外食 寿司以外の 宅配寿司 ？？？ 外食・中食 拡大 寿司店 市場 572億円 億円 （たち寿司） 高 単 価 ﾃｲｸｱｳﾄ 宅配寿司 770 億円 （銀のさら等） 回転ずし 新たな 宅配寿司 グルメ系回転寿司 中 単 マーケットを 創造 5,343 億円 価 日常型・宅配寿司 （新マーケット） 1兆6,430 ろくめいかん 億円 低 単 テイクアウト寿司 １００円回転寿司 価 スーパー惣菜 たち寿司 9,745 億円 ∎ 日常利用を促進する中単価～低単価帯でのブランド構築

  16. Slide 16: ファインダイン事業の概要

    ２．2016年3月期 通期戦略 ファインダイン事業の概要 宅配代行ブランド 宅配機能を持たないレストランの 宅配を代行するサービス。 お客様のご自宅に厳選されたレス トランの商品をお届けしていま す。消費者と飲食店双方のニーズ に応えたまったく新しいデリバ リーサービスです。 消費者 飲食店 デリバリービジネスを知り尽くした RIDE ON EXPRESSだからこそ ニーズ 実現可能なビジネスモデル fineDineを利用するメリット  美味しいと評判のレストランに  ピークタイムの座席制限に縛ら 行ってみたいけれど、行列でい 商品の お客様の れることなく、売上を確保でき オーダー 注文

  17. Slide 17: 「ファインダイン」新システム

    ２．2016年3月期 通期戦略 「ファインダイン」新システム ∎ システム概要 - お客様、レストラン、配達者（ポーター）、コントロールセンターを繋ぐ 宅配代行ビジネスのシ ステム基盤 - ①発注や店舗情報を更新できるレストランサポートシステム、②WEBオーダーシステム、③POS＆ 配車システム、④ポーター端末システムとなる。 - 全てオンライン化することにより、注文におけるお客様の利便性の向上と、人的作業を削減できる ことにより、レストランおよびファインダイン双方のオペレーション生産性向上に寄与。 ∎ システム概要図  お客様 注文サイトより注文  コントロールセンター 顧客データや注文

  18. Slide 18: 「ファインダイン」新展開モデル検証

    ２．2016年3月期 通期戦略 「ファインダイン」新展開モデル検証 ∎ テイクアウトサービス「mocci」の推進 ∎ 銀のさら拠点を活用した展開モデル検証 - レストランへのテイクアウト発注をオンライ - 銀のさらとファインダインのデリバリー統合 ン化したサービス オペレーションの検証を実施。 - いままでテイクアウトをやっていなかったレ - 複合化戦略と同様に、店舗設備・物流インフ ストランが続々登場予定 ラ・食材・人財・顧客データなどを共有して - 複数のレストランを検索・比較できる 生産性を高めることが可能となる。 - WEB上で決済可能な為、会計待ちなどのスト レスが無い - 店舗の繁

  19. Slide 19: 会社概要

    ３．参考資料 会社概要 株式会社ライドオン・エクスプレス 商号 RIDE ON EXPRESS Co.,Ltd. 設立 2001年7月 代表者 代表取締役社長 兼 CEO 江見 朗 資本金 9億2545万円 従業員数 正社員 303名、パート・アルバイト 2,145名 フードデリバリー事業の運営及びフランチャイズチェーン店の加盟募集・指導業務 事業内容 「リトルアーティスト」の制作・販売 本社所在地 東京都港区三田3-5-27住友不動産三田ツインビル西館17階 代表取締役社長 兼 CEO 江見 朗 取締役副社長 兼 COO 松島 和之 専務取締役 兼 CFO 渡邊 一正 常務取締役 冨板 克行

  20. Slide 20: 市場規模

    ３．参考資料 市場規模 ※(株)富士経済（外食産業マーケティング便覧2014年）より ∎ 日本の寿司市場（2013年実績） ﾃｲｸｱｳﾄ 宅配寿司 770 億円 572 億円 回転ずし 1兆6,430 5,343 億円 億円 たち寿司 9,745 億円 ∎ 宅配寿司市場（2013年実績） ∎ 宅配釜飯市場（2013年実績） その他 5.0% 銀のさら B社 5.4% 釜寅 その他 44.7% A社 7.0% 29.4% 82.6% 572億円 46 億円 F社 1.9% E社 2.8% D社 3.4% C社 3.7% B社 6.3% A社 7.9% 20 COPYRIGHT©2015 RIDE

  21. Slide 21: 各種指標

    ３．参考資料 各種指標 ※2015年3月期実績 ∎ ROA（総資本利益率） ∎ ROE（株主資本利益率） ROAは、10％程度だと ROEは、20％前後だと 「かなり優良」、5％前 「かなり優良」、10～ 後だと「良い」、1～2％ 15％だと「良い」、10％ 程度で「普通」とされま 弱程度で「普通」とされ 9.4％ す。 19.6％ ます。 計算方法： 計算方法： 当期純利益/（期初総資産＋ 当期純利益/株主資本 期末総資産）÷２ ∎ 総資産回転率 ∎ 自己資本率 総資産回転率は、平成18 自己資本比率は一般的に 年中小企業庁の調査によ 30～50％で優良であると ると、業種別に異なりま いわ

  22. Slide 22: す。また、本資料には、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements)を含みます。これらは、

    この資料は、株式会社ライドオン・エクスプレス（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的とし て、当社が作成したものです。 当資料に記載の内容は、一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した一定の 前提に基づいて作成したものであり、経営環境の変化等の事由により、予測なしに変更する可能性がありま す。また、本資料には、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements)を含みます。これらは、 現在における見込み、予測ならびにリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異な る結果を招き得る不確実性を含んでおります。それらリスクや

Ride On Express Holdings — FY2015 Earnings Presentation on 6ix