Sp Group A/s · OMXCOP:SPG
Sp Group A/s — FY2022 Earnings Presentation
55 slides from Sp Group A/s's earnings presentation, Mar 24, 2023
Slide 1: Årsrapport 2022
ÅRSRAPPORT 2022 Præsentation ved adm. direktør Frank Gad 24. marts 2023 Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 1
Slide 2: Koncernledelse
KONCERNLEDELSE Frank Gad Søren Ulstrup Lars Ravn Bering Tilde Kejlhof Adm. direktør Direktør Direktør CFO Cand. merc. Plastingeniør Civilingeniør og HD i Cand. oecon. Bopæl: Frederiksberg Bopæl: Holte Supply Chain Bopæl: Odense Fødeår: 1960 Fødeår: 1966 Bopæl: Silkeborg Fødeår: 1978 Fødeår: 1976 Til
Slide 3: SP Group kort fortalt
SP GROUP KORT FORTALT Hovedkvarter i Danmark Produkterne markedsføres og sælges i etableret 97 lande i 1972 Dattervirksomheder i Gennemsnitligt antal medarbejdere steg i 2022 fra 2.380 til 12 lande på 2.485 engagerede 3 kontinenter medarbejdere Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 3
Slide 4: SP Group – et overblik
SP GROUP – ET OVERBLIK • Producent af formstøbte emner i plast og komposit samt udfører overfladebelægning på plast- og metalemner • Leverandør af kundespecifikke løsninger til en række industrier • Stærke internationale nichepositioner – også med egne varemærker • Stigende salg og voksende produkti
Slide 5: Hovedpunkter 2022
HOVEDPUNKTER 2022 Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 5
Slide 6: Hovedpunkter 2022 / 1
HOVEDPUNKTER 2022 / 1 Omsætningen steg 7,1% i Omsætningen af egne varemærker 2022 til steg 9,3% i 2022 til DKK 2.656 mio. DKK 704 mio. EBITDA steg 13,1% i EBITDA-margin steg 1,0 procentpoint 2022 til i 2022 til DKK 478 mio. 18,0% Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 6
Slide 7: Hovedpunkter 2022 / 2
HOVEDPUNKTER 2022 / 2 Resultat før skat steg 4,2% i 2022 til EPS resultat pr. aktie, udvandet, steg 6,4% DKK 269 mio. i 2022 til DKK 17,49 DKK mio. DKK 300 18 250 15 200 12 150 9 100 6 50 3 0 0 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Nettorentebærende gæld (NIBD) steg Egenkapital steg DKK
Slide 8: Finansielle resultater 2022
FINANSIELLE RESULTATER 2022 Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 8
Slide 9: Koncernens hovedtal 2022
KONCERNENS HOVEDTAL 2022 DKK mio. 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 Nettoomsætning 2.656,3 2.480,9 2.178,2 2.012,9 1.965,0 1.884,1 1.519,0 EBITDA 478,4 422,9 356,4 307,5 285,6 275,0 202,9 EBIT 296,1 269,1 214,8 177,8 195,9 193,5 133,4 Resultat før skat 268,5 257,8 193,8 175,4 200,1 175,7 122,6 Egen
Slide 10: Omsætning 2010 – 2022
OMSÆTNING 2010 – 2022 DKK mio. 2.800 2.600 2.400 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 10
Slide 11: EBITDA 2010 – 2022
EBITDA 2010 – 2022 DKK mio. 525 500 475 450 425 400 375 350 325 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 11
Slide 12: EBITDA margin 2010 – 2022
EBITDA margin 2010 – 2022 % 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 12
Slide 13: EBT 2010 – 2022
EBT 2010 –2022 DKK mio. 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 13
Slide 14: NIBD/EBITDA 2010 – 2022
NIBD/EBITDA 2010 – 2022 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 14
Slide 15: Omsætning egne varemærker
OMSÆTNING EGNE VAREMÆRKER DKK mio. 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2018 2019 2020 2021 2022 Ergonomi Staldventilation Guidewires MedicoPack Industrielle standard komponenter Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 15
Slide 16: Omsætning fordelt på produktområder
OMSÆTNING FORDELT PÅ PRODUKTOMRÅDER Omsætning til cleantech produkter i DKK mio. Omsætning i healthcare produkter i DKK mio. 1000 1000 800 800 600 600 400 400 200 200 0 0 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Omsætning andre krævende industrier i DKK mio. Omsætning til fødevarerelaterede
Slide 17: Salg fordelt på kundegrupper i 2022
SALG FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER I 2022 28% CLEANTECH Our Purpose = Value Creation for our 34% 14% Customers HEALTHCARE FOOD-RELATED (Medico, Ergonomics) 18% 6% OTHERS AUTOMOTIVE Pr. 31. december 2022: • Flere end 1.000 kunder i alt • Den største kunde udgør mindre end 10% (2021: 11%) • De 10 største ku
Slide 18: Placering af SP Groups lokationer
PLACERING AF SP GROUPS LOKATIONER Salg og produktion • Danmark (14) • Polen (6) • Kina (3) 28% • USA (2) • Letland (1) • Slovakiet (2) 47% • Sverige (1) • Finland (2) 15% 10% • Thailand (1) Salg og distribution • Holland (1) • Sverige (3) • Canada (1) • Norge (1) Procentfordelingen er baseret på 202
Slide 19: Opkøb siden 2014
OPKØB SIDEN 2014 Det har været og er vor strategi at opkøbe selskaber, hvor vi kan skabe værdi ved at gøre brug af vore kompetencer Dette er især gældende, når det opkøbte selskabs kompetencer kan forbedre vor eksisterende forretning Skumplast eller kan tilføre nye vækstområder og ny teknologi Årsra
Slide 20: Internationalisering
INTERNATIONALISERING 2005 2010 2015 2020 2021 2022 2024E Andel af salget i udlandet 37% 46% 54% 69% 72% 72% ~75% Andel af medarbejdere i udlandet, 23% 50% 64% 72% 74% 72% ~75% gns. Antal fabrikker i udlandet 2 6 12 17 17 18 18 Antal fabrikker i alt 18 15 20 28 28 32 32 Årsrapport 2022 – 24. marts 20
Slide 21: Aktiekursudvikling
AKTIEKURSUDVIKLING Udvikling i aktiekursen 1. januar 2016 til 28. februar 2023 450 400 Indeks 1.1.2016=74,7 350 300 250 200 150 100 50 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 SP Group A/S OMX Copenhagen 20 (Rebased) STOXX Europe 600 / Industrials - IND (Rebased) Kilde: FACTSET Udvikling i aktiekurse
Slide 22: Aktionærstruktur
AKTIONÆRSTRUKTUR December 2015: Udvikling i antal aktionærer fra 2015 886 aktionærer til marts 2023 3.493 14% 3.066 15% Marts 2023: 14% 2.670 7% 2.350 3.493 aktionærer 1.944 13% 2.200 1.319 47% Eller en stigning på 294% i perioden 886 49% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2023/Mar Blandt de største
Slide 23: Markedsforhold
MARKEDSFORHOLD Efterspørgselsfaktorer SP Groups værdiskabelse • Kunderne ønsker bedre og billigere • Hjælper med at substituere træ, metal produkter og glas med plast og komposit • Producerer globalt med et stærkt team, det rette udstyr og den rette teknologi • Kunderne fokuserer på core • Overtager
Slide 24: 4. kvartal og akk. 2022 - Koncernen
4. KVARTAL OG AKK. 2022 - KONCERNEN 4. kvt. 4. kvt. DKK mio. Vækstrate 2022 2021 2022 2021 Nettoomsætning 648,8 642,1 2.656,3 2.480,9 +7,1% EBITDA 124,1 106,1 478,4 422,9 +13,1% EBIT 75,5 65,8 296,1 269,1 +10,1% Resultat før skat 65,6 65,4 268,5 257,8 +4,2% Egenkapital 1.266,1 1.084,0 +16,8% Pengest
Slide 25: Forventninger til 2023
Plastics drive innovation, improve quality of life, facilitate resource efficiency and climate protection FORVENTNINGER TIL 2023 © Vattenfall – Kriegers Flak Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 25
Slide 26: Forventninger til 2023
FORVENTNINGER TIL 2023 • Den globale økonomi vokser forhåbentlig i 2023, men den er fortsat skrøbelig og mærket af politisk og økonomisk uvished • Nye produkter, nye behov, nye kunder og vækst hos en række eksisterende kunder giver nye muligheder for vækst • Høj inflation, stigende renter, energikri
Slide 27: Frem mod 2024
FREM MOD 2024 Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 27
Slide 28: 2024 Ambition / 1
2024 AMBITION / 1 • Fortsat kundefokus og organisk vækst • Kombineret med akkvisitioner (”Buy and build” strategi) - gerne virksomheder med egne produkter og varemærker • Nå en omsætning i niveau DKK 3,3-4,0 mia. i 2024 • Øge andelen af egne produkter i det samlede salg fra de nuværende 27% til 28-3
Slide 29: 2024 Ambition / 2
2024 AMBITION / 2 2022 2024 ambition Omsætning DKK 2.656 mio. + 12-22% p.a. DKK 3,3-4,0 mia. EBITDA-margin 18,0% + 2 procentpoint 17-20% EBT 10,1% + 2-3 procentpoint 10-12% EBT DKK 269 mio. DKK ~400 mio. NIBD/EBITDA 2,2 2-3,5 2,5-3,5 Soliditet 42,7% 25-45 25-45% Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP
Slide 30: Bæredygtighed indgår i alt hvad vi gør
BÆREDYGTIGHED INDGÅR I ALT HVAD VI GØR • Indfri ambitionen om nul miljø- belastning fra vore aktiviteter • Basere hele vor globale produktion By 2030 på vedvarende energi i 2030 Entire global • Være CO2 neutrale målt på Scope 1 production powered & 2 udledninger i 2030 by renewable energy • Understø
Slide 31: UN Global Compact og FN's Verdensmål
UN GLOBAL COMPACT OG FN’s VERDENSMÅL • SP Moulding blev i januar 2012 tilmeldt UN Global Compact • SP Group blev i december 2020 tilmeldt UN Global Compact • SP Group arbejder aktivt med FN’s Verdensmål – læs mere på side 48-66 i Årsrapporten 2022 Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 31
Slide 32: Plast i naturen og i havet
PLAST I NATUREN OG I HAVET Affald i naturen og havet – er et alvorligt problem for os alle på planeten SP Group laver IKKE: • Plastposer • Engangsbestik • Vatpinde • Sugerør • Engangsflasker eller kapsler • Plast hører ikke til i naturen og er en ressource, der skal genbruges og nyttiggøres Kilde: T
Slide 33: Indsamlet husholdningsaffald kan bruges til nye hegn
INDSAMLET HUSHOLDNINGSAFFALD KAN BRUGES TIL NYE HEGN Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 33
Slide 34: Container gulve er lavet af husholdningsplastaffald
CONTAINER GULVE ER LAVET AF HUSHOLDNINGSPLASTAFFALD Gibos container gulve i CMA CGM- containere er lavet af husholdnings- plastaffald og bliver i øjeblikket testet i containere over hele verden Plastgulvene kan erstatte traditionelle gulve, som hovedsageligt er lavet af krydsfiner, af træ fra tropis
Slide 35: Pallelåg og windhood produceret i genanvendt plast
PALLELÅG OG WINDHOOD PRODUCERET I GENANVENDT PLAST TPI Windhood er produceret i 90% Nycopacs pallelåg er genanvendt plast – 10% nye produceret i 100% materialer er nødvendige til genanvendt plast UV-beskyttelse Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 35
Slide 36: Træfibre erstatter plast: smukt unikt design
TRÆFIBRE ERSTATTER PLAST: SMUKT UNIKT DESIGN Muuto-stolen er lavet af op til 25% træfibre og 75% plast – hver stol er unik Produceres af SP Moulding Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 36
Slide 37: Nycopac Sleeve System
NYCOPAC SLEEVE SYSTEM Nycopac Sleeve System – foldbare palle- containere til mange industrier Store fordele i returhåndtering, holdbar- hed, lethed at folde og udfolde og lav vægt. Alle inkluderede komponenter er 100% genanvendelige Produceres i samarbejde mellem Gibo Plast og Opido og andre selskab
Slide 38: SP Group er en del af løsningen – ikke en del af problemet
SP GROUP ER EN DEL AF LØSNINGEN – IKKE EN DEL AF PROBLEMET SP Group laver tekniske plastløsninger, der bidrager til at løse fremtidens udfordringer: • Cleantech: Isolering, produktion af vedvarende energi, reduktion af energiforbruget, røgrensning, energimålere og vandrensning • Healthcare: Diagnose
Slide 39: Spørgsmål - Tak
SPØRGSMÅL - TAK Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 39
Slide 40: Appendix
APPENDIX Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 40
Slide 41: Surface Solutions
SURFACE SOLUTIONS • Accoat udvikler og fremstiller miljøvenlige tekniske løsninger til industrielle og medicinske formål, hvori fluorplast (Teflon®), PTFE og andre high-performance polymerer indgår • Accoat udfører belægninger til en række industriers produkter og produktionsanlæg. Emnerne, som belæ
Slide 42: Belægning
SURFACE SOLUTIONS BELÆGNING 2022 i hovedtræk • Nye opgaver i fødevareindustrien • Flere opgaver i medico industrien • Coronapandemien og dens følgevirkninger har stadig indflydelse – ligesom krigen i Ukraine satte spor • Produktionsaktiviteten svingende pga. Corona pandemien • Øgede omkostninger til
Slide 43: Plastic Solutions
PLASTIC SOLUTIONS Plastvirksomhederne omfatter: • Sprøjtestøbning og Blæsestøbning: SP Moulding, Sander Tech, Coreplast, Ulstrup Plast, Neptun Plast, SP Medical, MedicoPack og Meditec • Polyuretan (PUR) og Komposit: Ergomat, Tinby, TPI Polytechniek, Bröderna Bourghardt og MM Composite • Vakuumformni
Slide 44: 3D print og bearbejdning / 1
PLASTIC SOLUTIONS 3D PRINT OG BEARBEJDNING / 1 • DAVINCI 3D A/S, Bovil ApS og Kodaň Plast s.r.o. • DAVINCI 3D er specialister inden for avanceret Additive Manufacturing (3D print) og kan 3D printe emner i mange farver og mange forskellige hårdheder • Bovil er specialister i CNC bearbejdning af tekni
Slide 45: 3D print og bearbejdning / 2
PLASTIC SOLUTIONS 3D PRINT OG BEARBEJDNING / 2 2022 i hovedtræk • Nye kunder • Høj aktivitet • DAVINCI 3D har udviklet sig fint • Investeret i nye maskiner • Bovil er vokset flot siden overtagelsen • Igangsat en række større investeringer • Kodaň Plast har accelereret sin flotte udvikling • Flyttet
Slide 46: Sprøjtestøbning og blæsestøbning / 1
PLASTIC SOLUTIONS SPRØJTESTØBNING OG BLÆSESTØBNING / 1 • SP Moulding, Sander Tech, Coreplast, Meditec og Ulstrup Plast er førende producenter af sprøjtestøbte præcisionskomponenter i plast til en bred vifte af industrivirksomheder • SP Moulding (Suzhou) i Kina, SP Moulding i Polen og Ulstrup Plast f
Slide 47: Sprøjtestøbning og blæsestøbning / 2
PLASTIC SOLUTIONS SPRØJTESTØBNING OG BLÆSESTØBNING / 2 2022 i hovedtræk • Fremgang globalt • Mange nye opgaver • På trods af udfordringer under Corona pandemien er vi lykkedes med at lande mange nye projekter • SP Moulding, Sander Tech, Ulstrup Plast og Coreplast havde pæn tilgang af en række nye ku
Slide 48: Polyuretan og komposit / 1
PLASTIC SOLUTIONS POLYURETAN OG KOMPOSIT / 1 • Ergomat, Tinby, TPI Polytechniek, Bröderna Bourghardt og MM Composite • Beliggenhed: Søndersø (DK), Nørre Aaby (DK), Ejby (DK), Sierads (PL), ‘s-Hertogenbosch (NL), Helsingborg (SE), Kungsbacka (SE), Cleveland (USA), Mount Pleasant (USA), Montreal (CAN)
Slide 49: Polyuretan og komposit / 2
PLASTIC SOLUTIONS POLYURETAN OG KOMPOSIT / 2 2022 i hovedtræk • Større aktivitet • Nye produkter • Udbygning i Holland, Polen, USA, Kina og Letland • Etablering i Thailand • Ergomat havde igen et rigtigt godt år med fremgang på alle markeder • Tinby har udvidet kapaciteten til at understøtte den glo
Slide 50: Vakuumformning, rotationsstøbning og ekstrudering / 1
PLASTIC SOLUTIONS VAKUUMFORMNING, ROTATIONSSTØBNING OG EKSTRUDERING / 1 • Gibo Plast, Dan-Hill-Plast og PlexxOpido udvikler, designer og producerer termoformede plastemner og producerer termoformede, ekstruderede og rotationsstøbte plastemner • Emnerne bruges bl.a. i køle- og fryseskabe, busser og b
Slide 51: Vakuumformning, rotationsstøbning og ekstrudering / 2
PLASTIC SOLUTIONS VAKUUMFORMNING, ROTATIONSSTØBNING, OG EKSTRUDERING / 2 2022 i hovedtræk • Flere nye opgaver til tunge køretøjer • Stærkt salg af egne produkter til den maritime industri • Udvidelse af produktionen i Polen, Kina, Sverige og Danmark • Gibo Plast forbedring af omsætningen og aktivite
Slide 52: SP Groups værdiskabelse
SP GROUPS VÆRDISKABELSE Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 52
Slide 53: ESG-data / 1
ESG-DATA / 1 ESG Kategori Enhed Enhed 2018 2019 2020 2021 2022 E Råmaterialer Virgin plast Kg 15.220.931 15.978.078 15.347.852 16.764.678 15.522.512 Regeneratmateriale Kg 373.913 412.941 1.465.875 2.609.507 2.774.306 Glasfiber Kg 11.711.282 9.730.540 9.937.401 6.860.301 3.428.861 Coating Kg 61.419 4
Slide 54: ESG-data / 2
ESG-DATA / 2 ESG Kategori Enhed Enhed 2018 2019 2020 2021 2022 S Arbejdstimer Arbejdstimer (fastansatte) Timer 3.277.211 3.528.715 3.700.898 3.991.107 3.996.388 Arbejdstimer (midlertidig ansatte) Timer 92.734 118.235 196.892 226.044 234.042 Afholdte arbejdstimer (totalt) Timer 3.369.945 3.646.950 3.
Slide 55: Yderligere informationer
Yderligere informationer: Frank Gad, adm. direktør SP Group A/S, Snavevej 6-10, 5471 Søndersø Telefon: 7023 2379 / 3042 1460 E-mail: fg@sp-group.dk www.sp-group.dk Årsrapport 2022 – 24. marts 2023 / SP Group 55