Hirano Tecseed Co., Ltd. · TSE:6245

Hirano Tecseed — Q2 FY2024 Earnings Presentation

30 slides from Hirano Tecseed's earnings presentation, Nov 27, 2024

  1. Slide 1: 2024年度第2四半期 連結決算説明資料

    2024年度第2四半期 連結決算説明資料 2024年11月27日

  2. Slide 2: 目次

    目次 • 会社概要及びビジネスモデルの特徴 • 決算ハイライト • 2024年度第2四半期実績 • 2024年度セグメント別第2四半期実績 • 2024年度見通し • 参考資料 1

  3. Slide 3: 会社概要及びビジネスモデルの特徴

    会社概要 及び ビジネスモデルの特徴

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 社名 株式会社ヒラノテクシード 代表者 取締役社長：岡田 薫 資本金 1,847,821千円（2024年９月末時点） 所在地 奈良県北葛城郡河合町大字川合101番地の1 グループ会社 ヒラノ技研工業株式会社、株式会社ヒラノK&E、HIRANO AMERICA,INC. （出資比率100%） 従業員数 連結419名（単体： 319名）（2024年９月末時点） 銘柄コード 6245（機械） 3

  5. Slide 5: GES 97° HIRANO TECSEED

    GES 97° HIRANO TECSEED kK—-FILVAYED bh BhieS 2) 1) 8 cd O\\@ é “psig” é “eR % AIS 481 D “O—J) to OIL" OT CHAICARS S RUS— RAO C, REOBE BIe Ran C. RADIA DESO INAPDAMICTS ‘(Mies

  6. Slide 6: ヒラノグループの基盤技術

    ヒラノグループの基盤技術 塗布技術 × 乾燥技術 × 搬送技術 紙・プラスチックフィルム・ 薄い素材を傷つけることなく 素材に塗工した液膜を定着させ機能を 金属箔、あらゆる素材の 巻出し搬送して巻き取ることにより 持った素材に生まれ変わらせる 表面に薄く均一な液膜を形成 安定的な量産を実現する 5

  7. Slide 7: コア技術と用途別最終製品

    コア技術と用途別最終製品 基盤技術・コア技術をベースに、エネルギー、ディスプレイ、電子材料、生活用品の4分野に製造ラインを提供 ：コア技術 ウェット エネルギー 太陽電池 コーティング 関連 リチウムイオン二次電池 次世代電池 塗布 ラミネート ディスプレイ 液晶ディスプレイ スマートフォン 光学フィルム等 関連 基盤技術 乾燥 高温延伸 電子材料 MLCC ポリイミドフィルム 電子回路基板 関連 搬送 粉体成膜 生活用品 スパッタリング 関連 高機能フィルム 粘着テープ 不織布関連製品 （ドライコーティング） 6

  8. Slide 8: 事業領域の拡大

    事業領域の拡大 顧客の量産化ニーズに応え続けてきた結果、対応可能な事業領域は拡大 エネルギー  2000年代後半～：リチウムイオン 関連 電池電極 ディスプレイ  2000年代～：偏光板粘着・AR/AGフィルム 関連 （クリーンルーム対応） 事業領域 電子材料  1980年代後半～：電子基板材料 関連  1990年代後半～：MLCC、フレキシブルプリント基板 生活用品  1970年代～：粘着シート、化粧シート、食品包装用フィルム 関連  1970年後半～：磁気テープ 1970 1980 1990 2000 2010 2020 (年度) 7

  9. Slide 9: 注力領域の変遷

    注力領域の変遷 時代ごとに軸足を変えながら、長期的な成長を実現。直近はエネルギー関連が約75％を占める （百万円） 用途別売上高 50,000 40,000 その他 30,000 エネルギー関連 20,000 ディスプレイ関連 10,000 電子材料関連 0 生活用品関連 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2023（年度） 2000年度 2010年度 2020年度 2023年度 1% 12% 7% 6% 4% 17% 用途別比率 20% 14% 11% 32% 4% 9% 5% 31% 50% 22% 75% 48%

  10. Slide 10: 次世代市場開拓に向けた取り組み：テクニカム

    次世代市場開拓に向けた取り組み：テクニカム 弊社の研究開発施設（通称：テクニカム）は 顧客とともに新しい 技術開発にチャレンジ する場です。 リチウムイオン電池の間欠塗工技術を始め、 ▲ ユニバーサルコーター P-FF ▲ ハイブリッドコーター 多くの高機能素材の量産化技術がテクニカム から生まれています。 ▲ マルチコーターM-200DL ▲ マルチコーター ▲ Li電池・電極用コーター シート成形タイプ M-600SF R-800DB 9

  11. Slide 11: RBI\TITR

    »~ RBI\TITR

  12. Slide 12: 決算ハイライト

    決算ハイライト 2024年度 2Q実績 2024年度 業績予測 2Q業績 前年同期比 進捗率 予測 前期比 売上高 24,388 百万円 ＋9.1 % 55.4 % 売上高 44,000 百万円 -6.3 % 営業利益 1,024 百万円 ＋33.1 % 35.3 % 営業利益 2,900 百万円 -10.4 % 営業利益率 4.2 % ＋0.8 pts － 営業利益率 6.6 % -0.3 pts トピックス  EV市況の成長鈍化による設備投資計画変更の影響はあるものの、受注残の消化及び付帯工事の拡大もあり売上高、利益、 2024年度 共に前年同期を上回る。継続して取り組んでいた顧客交渉の

  13. Slide 13: 202446 /= 270+ BAS fe

    - 202446 /= 56 270+ BAS fe

  14. Slide 14: 2024年度2Q決算概要

    2024年度2Q決算概要 2024年度 2Q実績 2024年度 2Q概況 23年度2Q 24年度2Q 増減 増減率 24年度通期予測 進捗率  受注高：EV市況の鈍化により電極塗工 （単位:百万円） a b b-a (b-a)/a 装置の需要は軟調も、北米の付帯工事 受注高 6,696 18,567 +11,870 +177.3% - - が堅調に推移し、前年同期比において +177.3% 売上高 22,346 24,388 +2,042 +9.1% 44,000 55.4% 売上総利益 3,030 3,433 +403 +13.3% - -  売上高：受注残の消化もあり堅調に 推移、前年

  15. Slide 15: 2024年度2Q セグメント別業績

    2024年度2Q セグメント別業績 23年度2Q 24年度2Q 増減 増減率 （単位：百万円） a b b-a (b-a)/a 受注高 3,580 16,126 +12,545 +350.4% 塗工機関連機器 売上高 18,227 20,629 +2,402 +13.2% セグメント利益 (率) 918 (5.0%) 1,364 (6.6%) +445 (+1.6pts) +48.6% 受注高 2,247 1,719 -527 -23.5% 化工機関連機器 売上高 3,261 2,941 -319 -9.8% セグメント利益 (率) 504 (15.5%) 244 (8.3%) -260 (-

  16. Slide 16: 2024年度2Q 地域別 売上高比率 / 受注残高比率

    2024年度2Q 地域別 売上高比率 / 受注残高比率 地域別売上高 地域別受注残高 アジア 欧州 アジア 欧州 2.1% 0.4% 3.6% 0.2% 日本 日本 12.6% 15.1% 売上高 受注残高 東アジア 北米 東アジア 北米 (日本除く) 17.4% 24,388 67.5% (日本除く) 17.4% 56,987 63.7% （百万円） （百万円） 15

  17. Slide 17: 2024年度2Q 営業利益の増減要因

    2024年度2Q 営業利益の増減要因 主な増減 (ー) 販売手数料が増加 （単位：百万円） 1,400 536 1,200 -90 89 12 1,024 1,000 -222 -32 769 -38 800 主な増減 主な増減 (ー) 売上高減少に伴う利益減少 (＋) 部品・改造など売上高増加 600 主な増減 400 （+）付帯工事関連の売上高増加 （－）産業資材の価格高騰 仕向け地・仕様変更による コスト増加 200 0 2023年度2Q セグメントに 2024年度2Q 売上総利益 販売管理費 売上総利益 販売管理費 売上総利益 販売管理費 帰属しない 営業利益 営業利益 化工機関連機器

  18. Slide 18: 2024年度2Q 貸借対照表

    2024年度2Q 貸借対照表 資産（2023年度末比） 2023年度 2024年2Q 流動資産 819百万円増加 （単位：百万円）  売上債権及び契約資産が3,969百万円増加 金額 金額 増減額  前渡金が1,172百万円増加 流動資産 49,639 50,458 +819  現金及び預金が3,836百万円減少 固定資産 13,290 13,283 -6 有形固定資産 7,511 7,557 +45 固定資産 6百万円減少 無形固定資産 560 479 -80  有形固定資産が45百万円増加  無形固定資産が80百万円減少 投資その他の資産 5,218 5,246 +27  投資

  19. Slide 19: 受取手形、売掛金及び契約資産＋電子記録債権の増減

    受取手形、売掛金及び契約資産＋電子記録債権の増減 （単位：百万円） 60,000 21,528 50,000 14,344 40,000 35,007 31,037 -13,742 30,000 -2,101 -628 -15,432 20,000 10,000 0 受取手形 期首分検収 2024年度 2023年度 検収（完了） 回収相殺 売上 前金回収 ＋電子記録債権 ＋換算差額 2Q 売掛金 契約資産 18

  20. Slide 20: 2024FE VI AD KF 20U>++ BASS ia

    > 2024FE VI AD KF 56 20U>++ BASS ia

  21. Slide 21: 塗工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移

    塗工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移 塗工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高推移 塗工機関連機器部門のハイライト （単位：百万円）  リチウムイオン二次電池市場（特にEV市場）の 売上高 受注高 受注残高（右軸） 成長は鈍化傾向が継続 30,000 90,000 市場環境  工場計画の変更や納入時期の後ろ倒し等、顧客の 大幅な設備投資の見直しにより、市場は予想以上 25,000 75,000 に停滞 20,000 60,000  21年度頃からの先行発注、足元のEV関連市場の 不透明感を受けた市場見極めにより、顧客の新規 15,000 45,000 設備投資意向は低下

  22. Slide 22: 化工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移

    化工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高の推移 化工機関連機器部門の受注残高・売上高・受注高推移 化工機関連機器部門のハイライト （単位：百万円） 売上高 受注高 受注残高（右軸） 5,000 15,000  MLCCやポリイミドフィルム等の電子材料用途 市場環境 の成膜装置を中心に投資意欲はあるものの足踏み 姿勢がみられる 4,000 12,000 3,000 9,000  国内や東南アジア、中国をはじめとする業界大手 顧客からの引き合いはありつつも、受注量として 受注高 2,000 6,000 は前年同期と同水準にとどまる  電子材料関連向け成膜装置の早期受注に注力 1,000

  23. Slide 23: 20247 /= Fist

    > 20247 /= Fist

  24. Slide 24: 2024年度業績見通し

    2024年度業績見通し 2023年度実績 2024年度計画 前期比 （単位：百万円） a b 増減 b-a 増減率 (b-a)/a 売上高 46,946 44,000 -2,946 -6.3% 営業利益 3,236 2,900 -336 -10.4% 営業利益率 6.9% 6.6% -0.3% - 経常利益 3,394 3,000 -394 -11.6% 経常利益率 7.2% 6.8% -0.4% - 当期純利益 2,438 2,100 -338 -13.9% 当期純利益率 5.2% 4.8% -0.4% - ROE 6.5% 5.5% -1.0pts 1株当たり年間配当金 88円 90円 +

  25. Slide 25: 2024年度の研究開発費と設備投資・減価償却費

    2024年度の研究開発費と設備投資・減価償却費 研究開発費 設備投資・減価償却費（連結） （単位：百万円） （単位：百万円） 塗工機関連機器 化工機関連機器 設備投資費 減価償却費 500 1,500 400 150 1,000 300 145 144 118 200 1,175 500 850 240 250 754 700 100 624 676 171 184 580 551 0 0 21年度 22年度 23年度 24年度 21年度 22年度 23年度 24年度 実績 予測 実績 予測 24

  26. Slide 26: 参考資料

    参考資料

  27. Slide 27: 用途別セグメント① 売上高（四半期ごと）

    用途別セグメント① 売上高（四半期ごと） （単位：百万円） ディスプレイ関連 電子材料関連 生活用品関連 エネルギー関連 その他 15,000 11,958 12,194 12,584 12,363 12,236 12,099 12,289 9,226 9,044 9,761 10,000 5,000 0 2022年度 2023年度 2024年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q その他 12.4% 14.0% 10.1% 8.5% 8.7% 5.5% 3.7% 5.5% 5.4% 6.6% 売上高比率 エネルギー関連 54.6% 50.0% 57.4%

  28. Slide 28: 用途別セグメント② 受注高（四半期ごと）

    用途別セグメント② 受注高（四半期ごと） （単位：百万円） ディスプレイ関連 電子材料関連 生活用品関連 エネルギー関連 その他 30,000 25,838 25,000 20,000 17,079 15,000 12,611 11,356 10,540 10,000 7,471 7,210 4,883 5,000 3,104 1,812 0 2022年度 2023年度 2024年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q その他 2.6% 2.6% 41.3% 18.5% 23.0% 14.6% 4.7% 4.4% 10.0% 3.9% 受注高比率 エネルギー

  29. Slide 29: 用途別セグメント③ 受注残高（四半期ごと）

    用途別セグメント③ 受注残高（四半期ごと） （単位：百万円） ディスプレイ関連 電子材料関連 生活用品関連 エネルギー関連 その他 120,000 100,000 93,482 85,448 84,629 79,906 80,000 69,134 64,256 62,433 62,808 57,919 56,987 60,000 40,000 20,000 0 2022年度 2023年度 2024年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q その他 4.2% 2.9% 3.3% 3.9% 3.6% 4.1% 4.3% 4.1% 4.6% 4.0% 受注残高比率

  30. Slide 30: 本資料について

    本資料について • 本資料は情報提供のみを目的として作成するものであり、当社株式の購入を含め、特定の商品の募集・勧誘・営業等を 目的としたものではありません。 本資料で提供している情報は、金融商品取引法、内閣府令、規則並びに東京証券取引所上場規則等で要請され、または これらに 基づく開示書類ではありません。本資料には財務状況、経営結果、事業に関する一定の将来予測並びに当社 の計画及び目的に関する記述が含まれます。 このような将来に関する記述には、既知または未知のリスク、不確実性、その他実際の結果または当社の業績が明示的 または黙示的に記述された将来予測と大きく異なるものとなる要因が内在すること

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