Slide 1: 2015年3月期 東京エレクトロン 決算説明会
2015年3月期（2014年4月～2015年3月） 東京エレクトロン 決算説明会 内容： 2015年3月期 連結決算の概要 取締役執行役員 原田 芳輝 事業環境と収益性向上への取り組みについて 代表取締役会長兼社長、CEO 東 哲郎 2015年4月27日 Corp IR/April 27, 2015
Slide 2: 連結決算の概要
2015年3月期（2014年4月～2015年3月） 連結決算の概要 取締役執行役員 原田 芳輝 2015年4月27日 Corp IR/April 27, 2015
Slide 3: 損益状況
損益状況 (ご参考) （億円） 対前年 2014年3月期 2015年3月期 3/26発表の 増減率 2015年3月期予想 売上高 6,121 6,131 +0% 6,090 売上総利益 2,018 2,427 +20% - 下段：売上総利益率 33.0% 39.6% 販管費 1,696 1,546 -9% - 営業利益 322 881 +174% 870 下段：営業利益率 5.3% 14.4% 税前利益 -117 868 +985億円 - 当期純利益 -194 718 +912億円 660 １株当たり当期純利益（円） -108.31 401.08 --- 368.24 研究開発費 786 71
Slide 4: 部門別売上高
部門別売上高 （億円） 2014年3月期 2015年3月期 対前年増減率 売上高 構成比 売上高 構成比 SPE 4,788 78% 5,762 94% +20% FPD 283 5% 327 5% +16% PVE 38 1% 36 1% - EC/CN 1,007 16% その他 4 0% 5 0% +16% 合計 6,121 100% 6,131 100% +0% SPE メモリ、ロジック向け投資が活発化し、前年比20%増加。 （半導体製造装置） FPD 中国向けの大型パネル用製造装置の売上が中心。 （FPD製造装置） PVE 2014年3月末で製造開発および販売活動を終了。納入装
Slide 5: セグメント情報
セグメント情報 SPE FPD PVE （半導体製造装置） （FPD製造装置） (太陽光パネル製造装置） （億円） （億円） （億円） 7,000 600 600 売上高 売上高 売上高 セグメント利益 6,000 5,762 セグメント利益 セグメント利益 500 500 5,000 4,788 400 400 4,000 327 300 283 300 3,000 200 200 2,000 1,359 100 100 1,000 742 38 36 0 0 0 -0 -13 -87 -1,000 -100 -100 -464 FY14 FY15 FY14 FY15 FY14 FY15 セ
Slide 6: SPE部門地域別売上高
SPE部門地域別売上高 日本 米国 欧州 韓国 （億円） （億円） （億円） （億円） 1,500 1,500 1,500 1,500 1,353 1,043 973 1,000 877 1,000 1,000 1,000 764 734 587 500 500 500 500 296 0 0 0 0 FY14 FY15 FY14 FY15 FY14 FY15 FY14 FY15 台湾 中国 東南アジア・他 地域別構成比 （億円） （億円） （億円） 1,500 1,500 1,500 100% 4 3 東南ア他 1,302 1,394 7 中国 10 24 台湾 27 1,000 1,000
Slide 7: 受注額・受注残高
受注額・受注残高 （億円） 2,000 1,797 1,500 1,000 500 126 0 -36 -500 FY12 FY13 FY14 FY15 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q SPE受注額 1,064 760 669 913 1,082 977 1,513 1,434 1,544 1,372 1,424 1,672 1,797 FPD受注額 27 80 36 73 144 63 38 166 142 48 34 126 28 PVE受注額 0 0 0 0 11 11 14 5 5 0 14 -36 SPE受注残高 1,886 1,577
Slide 8: 地域別受注額：SPE+FPD+PVE
地域別受注額： SPE+FPD+PVE （億円） 2,500 2,000 1,887 1,715 1,721 1,587 1,521 1,488 1,473 1,500 1,093 1,156 1,133 949 1,000 788 750 500 0 １ FY12 FY13 FY14 FY15 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 国内 117 100 163 115 187 183 247 196 209 212 259 252 414 米国 368 240 184 317 249 264 298 353 389 352 348 396 308 欧州
Slide 9: 貸借対照表
貸借対照表 資産 負債・純資産 （億円） （億円） 8,761 8,285 8,761 有利子負債 8,285 135 2,349 その他負債 2,681 3,176 現金同等物 2,244 1,290 1,108 売上債権 1,682 1,755 たな卸資産 5,906 6,411 純資産 560 667 その他流動資産 1,123 1,068 有形固定資産 295 275 無形固定資産 651 708 投資その他資産 2014/3/31 2015/3/31 2014/3/31 2015/3/31 ご参考：期首との比較 期首からの増減（億円） 資産 現金同等物 +508 売上債権 +45 た
Slide 10: たな卸資産・売上債権の回転日数
たな卸資産・売上債権の回転日数 （億円） （日） 3,000 150 売上高 132 たな卸資産回転日数 2,500 118 117 売上債権回転日数 125 105 100 100 100 2,000 94 100 86 86 85 95 80 78 87 89 1,500 75 77 73 74 75 66 60 60 1,000 55 54 57 50 500 25 0 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY12 FY13 FY14 FY15 回転日数 ＝ 売上債権もしくはたな卸資産÷各四半期末までの12ヶ月間売上高×365 Corp IR
Slide 11: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （億円） 2014年3月期 2015年3月期 営業キャッシュ・フロー 444 718 税前利益 △117 868 減価償却費 248 208 減損損失 469 25 売上債権の減少（△増加） △253 △13 たな卸資産の減少（△増加） △320 △268 仕入債務の増加（△減少） 156 94 法人税等の支払額または還付額 △17 △242 その他 279 45 投資キャッシュ・フロー △195 1,557 設備投資 △94 △118 満期3ヵ月超の預金等の増減額 △85 1,633 その他 △16 43 財務キャッシュ・フロー △1 △182 配当金支払い △91 △1
Slide 12: 補足資料
補足資料 Corp IR/April 27, 2015
Slide 13: 業績サマリー
業績サマリー （億円） 2014年3月期 2015年3月期 対前年4Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 増減率 売上高 2,192 1,513 1,429 1,370 1,818 -17% SPE 1,817 1,361 1,365 1,319 1,716 -6% FPD 101 139 50 37 99 -2% PVE -6 11 12 11 1 - EC/CN 279 その他 1 1 1 1 1 -8% 売上総利益 715 553 520 576 776 +9% 下段：売上総利益率 32.6% 36.6% 36.4% 42.1% 42.7% 販管費 465 383 390 355 417 -
Slide 14: SPE部門地域別売上高
SPE部門地域別売上高 日本 米国 欧州 韓国 （億円） （億円） （億円） （億円） 600 600 600 600 421 350 356 337 339 320 291 298 300 260 300 300 300 216 224 190 190 181 134 149 146 122 125 121 0 0 0 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY14 FY15 FY14 FY15 FY14 FY15 FY14 FY15 台湾 中国 東南アジア・他 地域別構成比 （億円） （億円） （億円）
Slide 15: セグメント情報
セグメント情報 SPE FPD PVE （半導体製造装置） （FPD製造装置） (太陽光パネル製造装置） （億円） （億円） （億円） 2,000 200 200 1,817 売上高 1,716 売上高 売上高 セグメント利益 セグメント利益 セグメント利益 1,500 1,361 1,365 1,319 150 139 150 101 99 1,000 100 100 50 500 363 415 50 37 50 320 286 338 11 12 11 16 0 1 0 0 0 -3 -4 -1 -7 -6 -44 -30 -27 -46 -500 -50 -50 FY14 FY15 F
Slide 16: 貸借対照表
貸借対照表 資産 負債・純資産 （億円） （億円） 8,761 8,285 8,761 8,285 8,315 8,315 有利子負債 8,013 135 8,013 7,687 7,687 2,349 その他負債 3,176 現金同等物 2,244 2,184 2,681 2,853 1,821 2,054 2,991 2,800 1,290 1,065 1,108 売上債権 974 1,020 1,682 1,669 1,755 たな卸資産 1,411 1,422 6,411 純資産 5,906 5,866 5,958 6,131 560 430 497 595 667 その他流動資産 1
Slide 17: 従業員数
従業員数 （人） 2014年3月末 2015年3月末 国内 8,205 7,166 米国 1,652 1,622 欧州 888 644 アジア 1,559 1,412 合計 12,304 10,844 Corp IR/April 27, 2015 16
Slide 18: PEOPLE. TECHNOLOGY. COMMITMENT.
PEOPLE. TECHNOLOGY. COMMITMENT. OKYO ELECTRON
Slide 19: 事業環境と収益性向上への取り組みについて
事業環境と収益性向上への取り組みについて 代表取締役会長兼社長、CEO 東 哲郎 2015年4月27日 Corp IR/April 27, 2015
Slide 20: 2015年3月期 事業ハイライト
2015年3月期 事業ハイライト Corp IR/April 27, 2015
Slide 21: SPE事業の収益性および製品競争力が向上
2015年3月期 事業ハイライト ►SPE事業の収益性および製品競争力が向上 前期比20%増の売上を達成、市場成長をアウトパフォーム 半導体前工程市場におけるシェアが10.5%から13.6%に向上 注力分野の洗浄およびエッチング装置事業のシェアが拡大 フィールドソリューション事業の売上は前期比35%程度の増加 継続的な開発、製造の効率化により収益性が向上 主力SPE事業の収益性、競争力が向上 Corp IR/April 27, 2015 20
Slide 22: SPE/FPD事業へ経営資源集中
2015年3月期 事業ハイライト ►SPE/FPD事業へ経営資源集中 太陽光パネル製造装置事業からの撤退が予定通り進捗 TEL Solar AGの解散予定および同社に対する債権放棄を決議、 本年6月より清算手続きを開始し、2016年7月に清算完了予定 今期は保守サービスのみ継続、大幅な損失縮小を見込む 電子部品/コンピュータ・ネットワーク事業の非連結化を実施 東京エレクトロン デバイス株式会社の株式を一部売却、 同社は連結子会社から持分法適用関連会社に変更 一層の収益性向上を目指した事業再編を実施 Corp IR/April 27, 2015 21
Slide 23: 過去最高と同率のSPEセグメント利益率を達成
2015年3月期 事業ハイライト 売上高と売上総利益率 SPEセグメント売上高および利益率 （億円） （億円） 8,000 8,000 売上高 セグメント利益は税前利益です 売上高 売上総利益率 6,121 6,131 セグメント利益率 6,000 6,000 5,762 4,972 4,788 39.6% 3,920 4,000 4,000 23.6% 33.0% 31.9% 15.5% 2,000 2,000 12.4% 0 0 FY2013 FY2014 FY2015 FY2013 FY2014 FY2015 過去最高の売上総利益率および 過去最高と同率のSPEセグメント利益率を達成 C
Slide 24: 一株当たり配当金
2015年3月期 事業ハイライト （円） 一株当たり配当金 150 143 125 114 100 80 51 50 50 24 12 0 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2013の配当51円には、創立50周年記念配当20円（中間期10円、期末10円）を含みます。 FY2011の期末配当より、業績連動配当性向を従来の20％目途から35%目途に引き上げています。 FY2015は過去最高の配当金 Corp IR/April 27, 2015 23
Slide 25: 市場環境と事業戦略
市場環境と事業戦略 Corp IR/April 27, 2015
Slide 26: 市場環境：半導体設備投資
市場環境 半導体設備投資 CY2015の半導体前工程（WFE）の設備投資額は、前年比5%前後の増加を見込む。 好調なモバイル需要とデータセンタ向けサーバの高性能・低消費電力化を背景に、 半導体需要は堅調であり、メモリ向けを中心に設備投資が拡大すると予想。 DRAM/NAND：活発な増産投資が継続 ファウンドリ： 1X世代先端ロジック向け投資開始 ロジック： サーバ向けの堅調な需要により、安定的な投資継続 DRAM ロジック CY2015 メモリ 45% WFE ロジック・ファウンドリ・他 55% NAND （2015年4月時点での見方） ファウンドリ ファウンドリ Corp I
Slide 27: 2015年 半導体設備投資の牽引役
2015年 半導体設備投資の牽引役 好調なモバイル需要とサーバの高性能・低消費電力化が 2015年の半導体設備投資を牽引 ロジック・メモリ共に旺盛な投資が継続 モバイルDRAM サーバDRAM ビット成長率 50-55% 搭載容量 30-35% 搭載容量 1GB⇒2GB/3GB 先端ロジック サーバ/PC向けSSD 高性能/低消費電力化 ビット成長率 55-60% 1Xnm FinFET Corp IR/April 27, 2015 26
Slide 28: 四半期受注額
1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 0 500 （億円） 00/7-9 10-12 01/1-3 4-6 7-9 10-12 02/1-3 4-6 7-9 10-12 03/1-3 4-6 7-9 10-12 半導体製造装置（SPE） 04/1-3 4-6 7-9 四半期 受注額 10-12 05/1-3 4-6 7-9 10-12 06/1-3 FPD製造装置 4-6 7-9 10-12 07/1-3 4-6 7-9 10-12 08/1-3 4-6 PV製造装置 7-9 10-12 09/1-3 4-6 7-9 10-12 合計 PVE SPE FPD 10/1-3
Slide 29: アプリケーション別SPE受注額
アプリケーション別SPE受注額 100% 15 17 19 16 22 22 28 25 17 18 24 23 26 34 37 6 33 31 27 37 29 27 32 35 35 28 31 80% 7 4 8 41 44 39 44 15 46 52 47 45 46 45 11 4 58 58 12 16 21 27 15 23 60% 8 6 33 49 35 26 24 20 36 0 22 26 21 3 28 44 28 20 37 21 15 22 25 31 26 42 18 19 9 24 17 40% 35 12 12 9 26 30 32 44 14 16 10
Slide 30: SPE事業戦略：洗浄装置・エッチング装置
SPE事業戦略 洗浄装置 ► 前期の結果 • 2013年比シェア大幅向上： メモリ、ロジック向け共に微細化に対応した独自技術による製品 展開が予定通り進捗、過去最高のシェアを実現 ► 今期の重点課題 枚葉洗浄装置 • 独自技術による製品戦略を加速、枚葉洗浄装置の採用工程拡大 CELLESTA™-i • ドライ洗浄装置の採用アプリケーションの拡大 エッチング装置 ► 前期の結果 • 2013年比シェア向上： • メモリ向けのパターニング、HARC工程において収益拡大 • STT-MRAM向けの装置でPOR取得 ► 今期の重点課題 プラズマエッチング装置 Tactras™ • 継続して市場拡大が見
Slide 31: SPE事業戦略：熱処理成膜装置・コータ/デベロッパ
SPE事業戦略 熱処理成膜装置 ► 前期の結果 • 2013年比シェア向上： 重要度の増すALD市場でメモリ、ロジック向け共に採用工程拡大 ► 今期の重点課題 • 今後も継続して成長が見込まれるALD市場に注力 ALD成膜装置 • 最新モデル（NT333）で採用アプリケーションの拡大 NT333™ コータ/デベロッパ ► 前期の結果 • 2013年比シェア高位維持： ディフェクト低減機能によるOEE改善やランニングコスト削減を実現 する最新機種と総合サポート力が継続して顧客の高い評価を得る ► 今期の重点課題 コータ/デベロッパ • 液浸10nmノード以細向け先端パターニング技術の開発加速 C
Slide 32: SPE事業戦略：枚葉成膜装置・テストシステム
SPE事業戦略 枚葉成膜装置 ► 前期の結果 • 2013年比シェア向上： 拡大するメタルALD市場において薄膜制御性、低温、均一性に優れた メタル成膜装置（Triase+ EX-II） の製品展開が計画通り進展 • STT-MRAM向けPVD装置が複数顧客に採用、高い評価を得る メタル成膜装置 ► 今期の重点課題 Triase+™ EX-II™ • Triase+ EX-IIのロジック顧客への展開 テストシステム/3DI ► 前期の結果 • 2013年比シェア向上： 新規製品投入したテスター一体型マルチセルテストシステムが 複数顧客に採用、テストコスト削減に寄与し高い評価を得る • 台湾にて
Slide 33: SPE事業戦略：フィールドソリューション
SPE事業戦略 フィールドソリューション（FS） ► 前期の結果 • 2009年にFSBUを新設して以来、目標として掲げてきた年間売上高1,500億円を超える 1,700億円以上を達成 ► 今期の重点課題 • 需要の一層の拡大が見込まれる中古改造ビジネスにおいて収益拡大を図る • 顧客のオペレーションコスト低減を目指した新サービス（eMetrics）の提供により サービス売上拡大を目指す 売上高（億円） 2,000 >1,700 納入済み装置 約54,000台 FY2010 FY2015 FY201X 高いソリューション能力をもつ装置メーカーへの期待が高まる Corp IR/April 27,
Slide 34: SPE事業戦略：STT-MRAM
SPE事業戦略 STT-MRAM 高生産性と薄膜制御技術が評価され複数顧客で装置採用 顧客・東北大学・各コンソーシアとの共同開発で技術をリード MTJ形成に必要な製品をすべて保有 STT-MRAMの特長 不揮発性メモリ MTJ PVD Magnetic Anneal 磁場アニール MTJ Etch 高速・低消費電力 磁性材料成膜 エッチング 高集積化が可能 次世代メモリの実用化に向けて量産技術の確立を目指す STT-MRAM: Spin Transfer Torque-Magnetoresistive Random Access Memory MTJ: Magnetic T
Slide 35: FPD市場環境と事業戦略
FPD市場環境と事業戦略 ► FPD設備投資 CY2015の液晶パネル用製造装置の需要は、大型パネル向け設備投資の増 加に加えて、モバイル用途の中小型パネル向けの投資も開始され、前年比 20%の増加を見込む。有機ELテレビ市場の立ち上がりは2017年以降。 （2015年4月時点での見方） ► 事業戦略 高精細パネル（4K）、OLED等の新しい技術ニーズに対応した最新モデルの ICPエッチング装置により、継続して収益拡大を図る。 インクジェット方式の有機EL成膜装置の拡販を目指す。 有機ELパネル製造用インクジェット描画装置 Elius™ 2500 材料使用効率に優れる 大気
Slide 36: 2016年3月期 業績予想
2016年3月期 業績予想 Corp IR/April 27, 2015
Slide 37: 2016年3月期 業績予想
2016年3月期 業績予想 市場成長を上回る売上拡大により27%の営業増益を見込む （億円） FY2016（予想） FY2015 （実績） 上期 下期 通期 対前年増減 売上高 6,131 3,200 3,550 6,750 +10% SPE 5,762 3,000 3,250 6,250 +9% FPD 327 175 295 470 +44% PVE 36 25 5 30 - 営業利益 881 470 650 1,120 +27% 下段：営業利益率 14.4% 14.7% 18.3% 16.6% +2.2pts 税前利益 868 460 650 1,110 +28% 当期純利益 718
Slide 38: 研究開発費・設備投資計画
研究開発費・設備投資計画 （億円） （億円） 1,000 600 研究開発費 設備投資 815 786 減価償却費 750 732 745 713 395 400 500 266 241 248 217 208 210 200 250 127 131 120 0 0 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16(予想) FY12 FY13 FY14 FY15 FY16(予想) 成長のための開発投資は高位維持、設備投資は抑制 Corp IR/April 27, 2015 37
Slide 39: 2016年3月期 配当予想
2016年3月期 配当予想 1株当たり配当金（予想） 中間配当 期末配当 合計 65円 90円 155円 （円） 143円 155円 150 90円 100 50 65円 0 FY2015 FY2016（予想） FY2016も過去最高の配当金を予定 Corp IR/April 27, 2015 38
Slide 40: 技術の変革点で収益性向上
技術の変革点で収益性向上 デバイスの３次元化や新材料の採用が成長機会を創出、 革新的な製品投入で収益性およびシェア向上を目指す 開発・製造の効率性を高め、一層の利益率向上に取り組む 設計段階からのコストダウンを継続 開発・製造・サービス一体による品質改善、生産リードタイムの短縮 売上高と営業利益率 （億円） 6,131 25.0% 6,000 4,000 2,000 14.4% 0 FY2015 FY201X （WFE市場前提：$37B） 中期的に営業利益率25%以上を目指す Corp IR/April 27, 2015 39
Slide 41: 自社株式の買い入れについて
自社株式の買い入れについて 最大1200億円の自社株式取得を予定 取得対象株式の種類 当社普通株式 取得し得る株式の総数: 1,540万株（上限） 株式の取得価額の総額: 1,200 億円（上限） 取得する期間: 2015年5月14日～2016年5月13日 保有する現金は、さらなる企業価値向上のための事業拡大、 革新的ソリューションの開発に活用していきますが、 今後のキャッシュ・フロー等も考慮して決定いたしました。 今後も一層の株主価値向上に取り組んでまいります Corp IR/April 27, 2015 40
Slide 42: 新たなるチャレンジ
新たなるチャレンジ ►新たな取り組み課題も加えた、新中期経営計画を策定 ►資本政策を見直し、より魅力ある株主還元策を検討 東京エレクトロンの 変革へのチャレンジは続きます Corp IR/April 27, 2015 41
Slide 43: 将来見通しについて
将来見通しについて 本資料に記述されている当社の業績予想 、将来予測などは、当社が作成時点で入手可能な情 報に基づいて判断したものであり、経済情勢、半導体/FPD/PV市況、販売競争の激化、急速な 技術革新への当社の対応力、安全・品質管理、知的財産権に関するリスクなど、様々な外部要 因・内部要因の変化により、実際の業績、成果はこれら見通しと大きく異なる結果となる可能性 があります。 数字の処理について 記載された金額は単位未満を切り捨て処理、比率は1円単位の金額で計算した結果を四捨五入 処理しているため、内訳の計が合計と一致しない場合があります。 為替リスクについて 当社の主力製品である半導体
Slide 44: PEOPLE. TECHNOLOGY. COMMITMENT.
PEOPLE. TECHNOLOGY. COMMITMENT. OKYO ELECTRON