Hamakyorex Co., Ltd. · TSE:9037
Hamakyorex — FY2020 Earnings Presentation
41 slides from Hamakyorex's earnings presentation, March 2020
Slide 1: 2020年3月期 決算説明会
2020年3月期 決算説明会 東京証券取引所市場第一部：9037
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2020年3月期 決算概況 Ⅱ. 2021年3月期 計画 Ⅲ. 2020年3月期 決算実績 Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略 Ⅴ. 参考情報 2
Slide 3: Ⅰ. 2020年3月期決算概況
Ⅰ. 2020年3月期決算概況 3
Slide 4: 2020年3月期の業績
Ⅰ-1．2020年３月期の業績 営業収益は、1,224億 71百万円 （前年同期比 +5.7% ） 経常利益は、 106億 18百万円 （前年同期比 +2.5% ） の 増収増益 項目 対前期比 対計画比 ※1 対前期比増減要因 営 業 収 益 +6,551百万円 +1,471百万円 ・物流センター事業：新規荷主獲得及び新規子会社取得 ・貨物自動車運送事業：運賃単価是正、物量減、子会社決算 122,471百万円 (+5.7%) (+1.2%) 期変更による減 営 業 利 益 +276百万円 △310百万円 ・物流センター事業：新規荷主獲得及び新規子会社取得 10,190百万円 (+2.8%)
Slide 5: 業績推移
Ⅰ-2．業績推移 （百万円） （百万円） 連結営業収益(左目盛) 連結経常利益（右目盛） 10,618 130,000 10,362 12,000 120,000 9,516 10,000 110,000 8,322 8,420 6,121 7,019 8,000 100,000 6,336 5,705 5,956 90,000 6,000 122,471 80,000 115,919 103,476 4,000 70,000 99,191 60,000 95,204 2,000 85,225 89,718 88,943 91,968 91,924 50,000 0 11/3 12/3 13/
Slide 6: セグメント情報の推移
Ⅰ-3．セグメント情報の推移 （百万円） 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 増減 (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (増減率；%) 営業収益 46,979 50,434 52,326 61,450 68,595 +7,145 物流センター ( +49.3%) ( +50.8%) ( +50.6%) ( +53.0%) ( +56.0%) ( +11.6%) 事業（3PL) 営業利益 5,316 5,114 6,007 6,576 7,534 +958 営業収益 48,224 48,757 51,150 54,46
Slide 7: 物流センター事業(3PL)の概況
Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況 営 業 収 益 の 状 況 子会社 による増 既存センター 既存センター +6.570百万円 に伴う増 に伴う減 前期及び当期受託稼働に 伴う増 +2,648百万円 △4,298百万円 +7,144百万円 ↑ ↑ +2,225百万円 ↓ ↑ 61,450百万円 68,595百万円 前 期 2019年３月期 当期 2020年３月期 7
Slide 8: 物流センター事業の稼働状況
Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況 ●新規受託及び稼働 前期受託 当期 当期 取扱品目 稼働 memo 未稼働 受託 未稼働 食品 1社 1社 - 繊維・アパレル 6社 6社 - 医薬・医療 3社 2社 1社 雑貨 1社 3社 4社 - その他 2社 2社 - 計 1社 15社 15社 1社 ●物流センター数 2020年3月31日現在 自社センター 37 （425,454㎡） 借用センター 80 （707,256㎡） 計 117 （1,132,710㎡） 8
Slide 9: 物流センター事業の取扱品目別売上高
Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高 61,450 百万円 68,595 百万円 その他 7% その他 7% 医療・医薬 20% 医療・医薬 21% その他 雑貨 14% 医療・医薬 雑貨 14% 雑貨 アパレル アパレル 28% 食品 アパレル 28% 食品 31% 食品 30% 前 期 2019年3月期 当 期 2020年3月期 9
Slide 10: 貨物自動車運送事業の概況
Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況 営 業 収 益 の 状 況 近物レックス グループ ※ による営業収益減 △108百万円 子会社の決算期変更 による営業収益減 △514百万円 その他増減 自動車関連 による物量減 +117百万円 △86百万円 △592百万円 54,468百万円 53,876百万円 前 期 2019年3月期 当 期 2020年3月期 ※近物レックスグループとは、近物レックス㈱とその子会社５社です。 （都運輸㈱、三重近物通運㈱、茨城県貨物自動車運送㈱、㈱エービーエクスプレス、近物ロケーションサービス㈱） 10
Slide 11: Ⅱ. 2021年3月期 計画
Il. 2021443F FAH HAMAKYOREX
Slide 12: 2021年3月期 業績予想
Ⅱ-1． 2021年3月期 業績予想 （百万円） 連結業績 前期比 計画 次期業績見通しについての前提条件 （増加率） △1,471 営 業 収 益 121,000 ( △1.2%) Point① 新型コロナウイルス感染症拡大による自粛の顕著化 △190 営 業 利 益 10,000 Point② 食品、医薬・医療分野では引続き需要が見込まれている ( △1.9%) △318 経 常 利 益 10,300 Point③ アパレル、旅行、自動車関連を中心に厳しい消費環境の継続 ( △3.0%) 親会社株主に帰属 △233 Point④ 今後数か月は経営環境の改善が見通しづらい 6,000 する当
Slide 13: 経営指標
Ⅱ-2 ．経営指標 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3予想 1株当たり当期純利益（円） 265.88 293.35 310.71 328.01 315.70 〔EPS〕 自己資本当期純利益率（%） 11.3 11.3 10.9 10.6 9.4 〔ROE〕 営業収益営業利益率（%） 8.0 8.7 8.6 8.3 8.3 1株当たり配当金（円） 40.00 45.00 65.00 70.00 70.00 ※自己資本当期純利益率（ROE）は、10％以上を継続的に達成することを目指してまいります。 13
Slide 14: 中期経営計画
Ⅱ-3．中期経営計画 （百万円） 2019年3月期 (計画) 2020年3月期 (計画) 2021年3月期 (計画) 連結 連結 連結 営 業 収 益 108,000 112,000 116,000 経 常 利 益 10,000 10,500 11,000 親会社株主に帰属する 6,000 6,300 6,600 当 期 純 利 益 1 株当たり 当 期 純 利益 315.7 331.5 347.3 営 業 収 益 経 常 利 益率 9.3% 9.4% 9.5% 設 備 投 資 計 画 60億円 90億円 90億円 営業収益（左目盛） 130,000 経常利益（右目盛） 11,200 116,
Slide 15: 今後の取り組み
Ⅱ-4．今後の取り組み １．既存路線を軸とする事業展開(拡大路線) ３ＰＬを成長ドライバーとした戦略の継続 お客様とのコミュニケーションを重視し、提案型物流企業をめざす 人手不足及び更なる生産性向上のためのロボット・AI導入に向けた取組み ラストワンマイルのプラットフォーム構築を検討しEC物流への対応 センター立上時の初期コストの低減及び早期安定稼働をはかる ２．３PL事業とグループ会社の融合 近物レックスの拠点網が充実している東北・東海・関西エリアでのシナジー強化を図る グループ間で配車担当者とのコミュニケーションを強化し、グループシナジー強化を図る ３．運送事業の取組み ドライバー確保のた
Slide 16: Ⅲ. 2020年3月期 決算実績
Ⅲ. 2020年3月期 決算実績 16
Slide 17: 四半期会計期間別の業績推移
Ⅲ-1．四半期会計期間別(３ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 前期比 前期比 前期比 前期比 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） +2,826 +3,826 △872 +771 営業収益 29,692 30,621 32,476 29,679 ( +10.5% ) ( +14.3% ) ( △2.6%) ( +2.7% ) +177 +391 △288 △4 営業利益 2,491 2,584 3,008 2,105 ( +7.7% ) ( +17.8% ) ( △8.7%) ( △0.2%) +20
Slide 18: セグメント別四半期会計期間の業績推移
Ⅲ-2．セグメント別四半期会計期間(3ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 前期比 前期比 前期比 前期比 当期実績 当期実績 当期実績 当期実績 （増減率） （増減率） （増減率） （増減率） 物 +2,803 +3,427 △425 +1,339 流 営業収益 16,376 ( +20.7% ) 17,111 ( +25.0% ) 18,365 ( △2.3%) 16,742 ( +8.7% ) セ ン タ +271 +460 +118 +107 ー 営業利益 1,835 ( +17.3% ) 1,866 ( +32.8% ) 2,214 ( +5.
Slide 19: 経費・人件費
Ⅲ-3．経費・人件費 120,000 [87,096] [91,242] [94,446] [106,005] [112,281] 50.0% (百万円) 45.0% +6,276 100,000 +11,560 +3,204 40.0% +4,146 32.9% 32.7% 32.6% 35.0% 32.0% 32.0% 80,000 73,035 30.0% 営業経費 68,948 60,000 60,696 25.0% 人件費 58,802 売上人件費比率 55,802 20.0% 40,000 15.0% 10.0% 20,000 37,057 39,246 31,293 32,440
Slide 20: 貸借対照表<資産>
Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞ 130,000 [105,789] [109,559] [112,520] [119,184] [122,773] (連結：百万円) 120,000 +3,588 110,000 +6,664 +2,960 31,872 +3,769 31,810 現金及び預金 +1,343 100,000 24,988 受取手形及び売掛金 △997 19,565 23,235 90,000 80,000 70,000 流動資産 60,000 有形固定資産 50,000 82,431 無形固定資産 79,620 79,694 80,793 79,602 40,000 投資その他の資
Slide 21: 貸借対照表<負債・純資産>
Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞ [105,789] [109,559] [112,520] [119,184] [122,773] (百万円) 130,000 60% 支払手形及び 買掛金△725 +3,588 短期借入金 49.9% +6,664 △1,124 110,000 +2,960 47.4% 50% 45.9% 34,184 +3,769 42.7% 長期借入金 40.0% 36,539 +863 90,000 34,201 40% 34,145 退職給付に係る負債 34,937 △129 18,764 18,030 70,000 19,676 30% 22,334 22,96
Slide 22: 有利子負債(借入金)
Ⅲ-6．有利子負債（借入金） [30,959] [28,221] [24,086] [22,286] [22,025] (百万円) 35,000 30,000 △2,737 25,000 △4,134 △1,800 16,450 △260 20,000 16,010 短 期 14,630 15,000 14,780 一年以内 14,813 長 期 4,200 3,211 10,000 2,664 2,907 1,750 5,000 10,308 9,000 6,792 4,598 5,462 0 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 22
Slide 23: キャッシュ・フロー
Ⅲ-7．キャッシュ・フロー （百万円） (百万円) 営業活動 投資活動 財務活動 14,000 12,568 12,276 11,764 11,673 12,000 10,000 7,791 8,000 6,000 4,000 3,094 2,000 0 -2,000 -1,887 -1,692 -4,000 -4,475 -6,000 -5,639 -5,567 -5,401 -6,344 -8,000 -7,094 -10,000 -12,000 -14,000 -13,341 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 23
Slide 24: 設備投資・減価償却費
Ⅲ-8．設備投資・減価償却費 (百万円) 連結 設備投資（左目盛） 連結 減価償却費（右目盛） 18,000 6,000 16,000 16,698 5,000 14,000 4,855 4,603 4,671 4,384 12,000 4,000 10,000 3,547 3,000 8,000 8,460 6,000 6,415 2,000 5,128 4,000 4,714 1,000 2,000 0 0 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 24
Slide 25: Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略
IV. LMLYIAORRE SRO RB HAMAKYOREX
Slide 26: 近物レックス 2020年3月期業績
Ⅳ-1．近物レックス ２０２０年３月期業績 （百万円） 実 績 計 画 前期比 計画比 2019/3 2020/3 2020/3 （増減率） （増減率） -500 -1,942 営業収益 38,994 38,494 40,436 （-1.3%） （-4.8%） -673 -894 営業利益 1,995 1,322 2,216 （-33.7%） （-40.3%） -662 -834 経常利益 2,028 1,365 2,200 （-32.7%） （-37.9%） 26
Slide 27: 近物レックス 業績推移
Ⅳ-2．近物レックス 業績推移 (百万円） 近物レックスグループ（連結子会社含む） 近物レックス単体 増減額 増減額 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2020/3 (率） (率） -108 -500 営業収益 38,125 37,578 39,058 41,303 41,194 38,494 (-0.3%) (-1.3%) -676 -673 営業利益 1,743 1,869 1,974 2,189 1,513 1,322 (-30.9%) (-33.7%) -653 -662 経常利益 1,758 1,882 2,001 2,230 1,577 1,36
Slide 28: 近物レックス収益構造
Ⅳ-3．近物レックス収益構造 （百万円） （百万円） 連結営業収益（左目盛） 連結経常利益（右目盛） 43,000 2,500 41,303 41,194 39,058 37,578 38,000 38,125 2,230 2,000 38,567 38,727 2,001 1,882 33,000 1,758 1,500 1,085 1,577 28,000 742 1,000 23,000 500 18,000 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 連結業績 個別業績 営業収益 減収 減収 営業利益 減益 減益 経常利益 減益 減益 当期純利益 減益 減
Slide 29: 近物レックスの2019年度成果
Ⅳ-4．近物レックスの2019年度成果 １．収益性の向上 ・運賃値上げ ・貸切輸送・倉庫収益の拡大 ・幹線便の効率化 ２．輸送の安全 ・３大事故（車輌・労災・商品）の撲滅 ・環境整備 ３．雇用確保 ・新賃金の運用 ･ 雇用の促進 29
Slide 30: 近物レックスの2020年度取組み
Ⅳ-5．近物レックスの2020年度取組み 1.収益性の向上 ・運賃値上げの継続 ・物量確保 ・輸送の効率化 2.輸送の安全 ・３大事故の撲滅（車輌・商品・労災） ・法令遵守 3.雇用促進 ・採用の多角化（静岡採用・媒体選択・HP・紹介制度・動画作成） ・各種合同面接会への参加 ４.設備投資・その他 ・設備投資（車輌・店舗建替・新店舗用地） ・社内システムの更新 ・借入返済 ・新型コロナウイルス対策 30
Slide 31: Ⅴ. 参考情報
V. Ss lam HAMAKYOREX
Slide 32: 経営理念
Ⅴ-１．経営理念 「物」に携わる者として、 心 「人と接するときは、心を込めて」 「仕事をするときは、初心を忘れず前向きに」 「物を扱うときは、心を込めて丁寧に」 「物を運ぶときは、心を込めて安全に」 「如何なるときにも感謝の心を大切に」 を基本テーマに取組んでおります。 32
Slide 33: 経営方針
Ⅴ-２．経営方針 物流の役割は駅伝でいえば最終ランナー、 地味ではあるが信頼された重要な存在。 当企業グループは信頼に応えて効率的な事業活動の 展開と継続的で質の高い成長を図り、 お客様第一、品質第一を基本に、企業としての 社会的責任を果たしてまいります。 また、短期的な収益にとらわれず、 長期的な視点に立った経営を行い、３ＰＬ物流における 質的内容の日本一を目指します。 33
Slide 34: プロフィール
Ⅴ-３．プロフィール 会社概要（2020年3月31日現在） ⚫ 社 名 株式会社ハマキョウレックス (HAMAKYOREX CO., LTD.) ⚫ 設 立 1971年2月 ⚫ 資 本 金 65億47百万円 ⚫ 決 算 期 3月31日 ⚫ 従 業 員 数 連結 4,908名 ⚫ 発 行 済 株 式 数 19,012,000株 ⚫ 株 主 数 3,729名 ⚫ 事 業 内 容 物流センター事業（3PL）、貨物自動車運送事業 ⚫ 連 結 子 会 社 21社 ⚫ 売 上 高 連結 1,224億71百万円 ⚫ 経 常 利 益 連結 106億18百万円 34
Slide 35: 事業紹介
Ⅴ-４．事業紹介 当社グループは、 物流センター事業と貨物自動車運送事業を中心に 展開しております。 物流センター 貨物自動車 事業（３ＰＬ） 運送事業 高塚運送㈱ ㈱スーパー ㈱ハマキョウ 近物レックス㈱ レックス レックス 東海乳菓運輸㈱ ㈱ジェイビーエス 松本運送㈱ シュタープ㈱ 大浜運輸㈱ 千代田運輸㈱ 浜松興運㈱ ㈱HMKロジ ㈱ロジ・レックス サービス 千葉三港運輸㈱ ㈱シティーライン 藤栄運輸㈱ 他6社 35
Slide 36: M&Aの取得状況
Ⅴ-５. M&Aの取得状況 社 名 株式会社シティーライン 主要事業内容 本社所在地 福岡県糟屋郡志免町別府北2-7-7 ・倉庫在庫管理、入出庫作業等の物 流管理代行（３PL） 代 表 者 代表取締役社長 荒木 雅人 ・コストダウンにつながる物流コンサ ルティング 設 立 1983年10月 ・納品代行サービス ・透析患者様の送迎サービス 資 本 金 25百万円 事 業 内 容 総合ロジスティックス事業 （運輸、輸配送、物流管理代行、物流 システム設計、病院患者送迎など） 従 業 員 98名（2020年３月31日現在） 売 上 高 1,085百万円 （2019年10月１日～2020年３月31日）
Slide 37: 物流センター事業
Ⅴ-６．物流センター事業 当社は３ＰＬ（3rd Party Logistics）をおこなっております。 ３ＰＬとは、『荷主様に対して物 流改革を提案し包括して物流業務 を受託すること』であり、一般的 には、『荷主様が物流業務を外部 委託（アウトソーシング）するこ と』を指します。 ３ＰＬの主な目的は、「物流コス ト削減」「戦略的ロジスティクス の構築による利益追求」です。 お客様にとって最適な物流通をご 提案し、「物流を通じてお客様へ 利益を還元する」ことが最も重要 な役割であると考えております。 37
Slide 38: 当社の特長・強み
Ⅴ-７．当社の特長・強み コスト競争力 現場力 当社は、「コミュニケーション」を重要視し、社員・パート・ アルバイトを含めた「全員参加」による現場主導での自社運営を 実施。 「日計収支※1」・「生産性向上」によるコスト削減を荷主 様へ提案し、物流費削減を支援いたします。 ※1 日計収支とは、各拠点で、日々決算を行い、その日１日の損益を把握する仕組みです。これにより、その日の 問題点を翌日の改善につなげ、日々の無駄なコストを削減していくための当社の仕組みであります。 38
Slide 39: EX, i WRI I —BW co20%3 83188)
EX, i WRI I —BW co20%3 83188) [sanRx] ws ALARA Bete y9— | 37(425,454.37m) ye) oe WABARAREUERT) eRe 9 — | 80(707,255.64n1) ii indies” = 117(1,132,710.01 ni) | BY Te : SARA pp pasperwene BMP eno ERA CPIRRSIRED) VBC At Dieta RRRAMAS SARA (BAKE TH) . ‘ Piiee P f. REPS WAT Alea ‘ T / — WA-N—Ly 2 AA BE |
Slide 40: IR関係問合せ先・担当者
ＩＲ関係問合せ先・担当者 執行役員管理部長 山田 力也 執行役員経営企画室長 竹内 義之 TEL 053-444-0054 40
Slide 41: 将来見通し等に関する注意事項
将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来に おける当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、完全性を保 証するものではありません。 本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合におい