Slide 1: Presentazione dei risultati al 31 marzo 2014
Presentazione dei risultati al 31 marzo 2014 Pier Francesco Saviotti, Amministratore Delegato Verona, Verona,13 13maggio maggio2014 2014alle alleore ore18:30 18:30CET CET––conference conferencecall call&&webcast webcast
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer La distribuzione di questa presentazione in alcune giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a vincoli previsti dalla legge o dalle normative vigenti. Pertanto sarà responsabilità di chiunque in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali vincoli. Per quanto applicabile i
Slide 3: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 marzo 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 14 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale e aggiornamento fusioni Creberg e Italease 27 Appendice 32 2
Slide 4: Performance del 1° trimestre 2014: messaggi di sintesi
Gruppo Banco Popolare Performance del 1° °trimestre 2014: messaggi di sintesi Capitale Capitale CET1 ratio Fully Phased al 31/03/2014: 11,2% (post (post aucap aucap ee fusioni fusioni Creberg Creberg ee CET1 ratio Phase-in al 31/03/2014: 13,2% Italease) Italease) Redditività Proventi operativi: +0,3
Slide 5: Conto economico consolidato del 1° trimestre 2014: variazione annuale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato del 1° °trimestre 2014: variazione annuale PPA INCLUSA linea per linea PPA ESCLUSA linea per linea Voci del conto economico riclassificate 1° trim. 2014 1° trim. 2013 Var. 1° trim. 2014 1° trim. 2013 Var. €/mln Ma rgi ne di interes s e 372,5 404,9 (8
Slide 6: Conto economico consolidato del 1° trimestre 2014: variazione trimestrale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato del 1° °trimestre 2014: variazione trimestrale PPA INCLUSA linea per linea PPA ESCLUSA linea per linea Voci del conto economico riclassificate 1° trim. 2014 4° trim. 2013 Var % 1° trim. 2014 4° trim. 2013 Var % €/mln Ma rgi ne di interes s e 372,5 39
Slide 7: Conto economico consolidato del 1° trimestre 2014: scomposizione
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato del 1° °trimestre 2014: scomposizione 1° trim. 2014 1° trim. 2014 Gruppo Banco Banco Voci del conto economico riclassificate Popolare Popolare Banca Italease PPA ex-BPI PPA Italease €/mln (PPA linea per (Standalone) pre PPA linea) pre PPA Margine di
Slide 8: Impatti economici straordinari del 1° trimestre 2014
Gruppo Banco Popolare Impatti economici straordinari del 1° °trimestre 2014 €/mln ELEMENTI PER LA NORMALIZZAZIONE 1° trim. 2014 Voce di conto economico lordo netto - SVALUTAZIONI STRAORDINARIE SU ATTIVITA' (17,6) (11,3) Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali MATERIALI (IMMO
Slide 9: Margine di interesse
Banco Popolare Standalone Margine di interesse Evoluzione del margine di interesse Principali driver scostamento trimestrale €/mln Di cui: -8,0% -8,0% -€12mln effetto volumi -4,5% +€5mln effetto spread -4,5% 390,2 -€7mln per effetto giorni 404,9 +0,1 372,5 390,2 372,5 -13,8 -2,0 -2,0 Contributo di 3
Slide 10: Commissioni nette
Gruppo Banco Popolare Commissioni nette Analisi delle commissioni nette Evoluzione trimestrale €/mln €/mln 1° trim. 14 1° trim. 13 Var. % Media trimestrale: 346,8 Servi zi di ges tione, i ntermedia zi one e cons ul enza 197,1 171,4 15,0% 378,0 +16,4% +16,4% 365,2 371,7 Tenuta e gest. cc e rapporti v
Slide 11: Risultato netto finanziario
Gruppo Banco Popolare Risultato netto finanziario Risultato netto finanziario (RNF) di Gruppo €/mln Impatto lordo FVO RNF senza FVO +76,4 FVO cumulata: €39mln FVO cumulata: €39mln +15,2% +15,2% 88,4 76,7 1°tr. 14 di cui Aletti 1°tr. 13 47,1 53% -30,1 1°tr. 13 1°tr. 14 Contributo di Banca Aletti al R
Slide 12: Oneri operativi: costi per il personale
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: costi per il personale Costi del personale Andamento trimestrale €/mln €/mln -1,0% -1,0% 347,7 344,2 416,1 347,7 337,8 345,1 344,2 1° tr. 13 1° tr. 14 1° tr. 13 2° tr. 13 3° tr. 13 4° tr. 13 1° tr. 14 N. Risorse FTE (medio) 18.094 -416 -416 17.678 di cui: Itale
Slide 13: Evoluzione Organici 2014-2018
Gruppo Banco Popolare Evoluzione attesa dell’organico basata sul Evoluzione Organici 2014-2018 nuovo Piano Industriale 2014-2016/18 Risorse FTE (comprensive di CoCoPro e Stage) Di Dicuicuigià già effettuate effettuatenel nel -1.842 °° trimestre 1° 1° trimestre 2014: 2014: -45-45 -1.078 -1.078 17.671
Slide 14: Oneri operativi: altri costi
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: altri costi Totale altri costi Andamento trimestrale (1) (1) €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti -0,1% -0,1% 210,6 210,5 31,5 211 209 207 211 48,8 181 32 31 34 49 -9,7% -9,7% 44 179,2 161,7 179 178 173 162
Slide 15: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 marzo 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 14 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale e aggiornamento fusioni Creberg e Italease 27 Appendice 32 14
Slide 16: Raccolta diretta: evoluzione e composizione
Gruppo Banco Popolare Raccolta diretta: evoluzione e composizione Totale raccolta diretta da clientela Di cui: ‘Corporate’ €/mld -4,2% -4,2% €/mld Var.% Var.% -1,1% -1,1% t/t a/a 92,9 90,0 -1,3% -28,2% Var.% Var.% 89,0 6,4 8,3 0,7 0,5 0,5 6,3 6,0 t/t a/a 6,5 5,3 -17,7% -36,0% 43,7 -6,8% -5,6% 47,0 4
Slide 17: Liquidità del Gruppo: ottima posizione
Gruppo Banco Popolare Liquidità del Gruppo: ottima posizione Dettaglio dei titoli in garanzia per LTRO Buffer di liquidità (composizione % al 30/04/2014) €/mld 0,4% Titoli di Stato 11,8% 8,7% Crediti idonei per Ulteriori attivi operazioni di 17,6 19,5 rifinanziamento (2) stanziabili 15,6 48,3% Obbli
Slide 18: Profilo scadenze e copertura funding
Gruppo Banco Popolare Profilo scadenze e copertura funding Profilo scadenze istituzionali LeLe scadenze €/mld Includendo scadenze istituzionali istituzionali sono sono tranquillamente tranquillamente gestibili con gestibili €3,1mld di con l'ampio 5,0 titoli l'ampio buffer buffer didi liquidità liqui
Slide 19: Portafoglio titoli di Stato: evoluzione
Gruppo Banco Popolare Portafoglio titoli di Stato: evoluzione Totale portafoglio titoli di Stato con Totale portafoglio titoli di Stato: dettaglio Italia (valori nominali) classificazione contabile €/mld 15,4 100% 100% 100% 14,6 0,2 16,7% 12,5 0,2 27,4% 27,7% 0,2 14,4 15,2 65,9% 12,3 98% 99% 61,8% 6
Slide 20: Portafoglio titoli di Stato: analisi al 31/03/2014
Gruppo Banco Popolare Portafoglio titoli di Stato: analisi al 31/03/2014 TOTALE PORTAFOGLIO TITOLI GOVERNATIVI (VALORI NOMINALI) €/mln Classificazione contabile I Ititoli titolididiStato Statoitaliani, italiani,che cherappresentano rappresentanolalaquasi quasi totalità del portafoglio di titoli gove
Slide 21: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 marzo 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 14 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale e aggiornamento fusioni Creberg e Italease 27 Appendice 32 20
Slide 22: Impieghi: evoluzione e segmentazione
Gruppo Banco Popolare Impieghi: evoluzione e segmentazione Impieghi lordi verso clientela €/mld -5,0% -5,0% Gli impieghi lordi totali verso clientela calano del 5,0% a/a e del 0,6% t/t. Escludendo Gli impieghi lordi totali verso clientela calano del 5,0% a/a e del 0,6% t/t. Escludendo -0,6% -0,6% It
Slide 23: Costo del rischio di credito
Gruppo Banco Popolare Costo del rischio di credito Rettifiche su crediti Evoluzione trimestrale €/mln €/mln 1.006,8 328,0 172,0 228,8 19,2 328,0 228,8 209,4 246,3 834,8 19,2 308,8 17,5 238,1 47,1 238,1 308,8 191,9 199,2 -9,3 -9,3 di cui: Italease 31/03/13 31/12/13 31/03/14 1° tr. 13 2° tr. 13 3° tr.
Slide 24: Crediti deteriorati lordi del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Crediti deteriorati lordi del Gruppo Evoluzione crediti deteriorati lordi €/mln Crediti deteriorati lordi +16,2% Var.% Var.% +16,2% 31/03/2013 31/12/2013 31/03/2014 +2,6% +2,6% a/a t/t 19.158 19.659 Sofferenze 7.444 8.905 9.283 +24,7% +4,2% 16.914 4.063 4.059 4.169 Incagli 6.05
Slide 25: Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo Esclude Escludelele garanzie garanziereali reali Evoluzione copertura dei crediti deteriorati eepersonali personali Copertura crediti deteriorati 39,5% 39,5%per per 31/03/2013 31/12/2013 31/03/2014 Inclusi gli stralci BP BPStandalone
Slide 26: Focus su coperture e garanzie di sofferenze e incagli
Gruppo Banco Popolare Focus su coperture e garanzie di sofferenze e incagli Incidenza sofferenze lorde Analisi assistite da garanzie reali Analisi della della copertura copertura delle delle sofferenze sofferenze N.B. Copertura Sofferenze inclusiva degli stralci. Alta qualità delle garanzie: Soffere
Slide 27: Italease: ulteriori progressi nel 'downsizing'
Italease Italease: ulteriori progressi nel ‘downsizing’ Evoluzione dei crediti lordi totali* Evoluzione dei crediti deteriorati lordi €/mld €/mld -43,5% -43,5% -16,3% -16,3% -0,1% -0,1% 12,5 4,9 -1,2% -1,2% 9,9 3,9 4,1 4,2 4,0 4,0 4,9 8,6 7,8 3,8 7,1 7,0 3,6 4,5 2,7 2,6 2,8 3,4 3,2 3,2 3,8 3,9 7,6 6
Slide 28: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 marzo 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 21 Adeguatezza patrimoniale e aggiornamento fusioni Creberg e Italease 27 Appendice 32 27
Slide 29: Aumento di capitale da €1,5mld: completato con successo
Gruppo Banco Popolare Aumento di capitale da €1,5mld: completato con successo Nel mese di aprile 2014 il Banco Popolare ha completato con successo l’aumento di capitale da €1,5mld. Principali Sono state sottoscritte 166.473.775 nuove azioni in ragione del rapporto di opzione di 17 azioni caratterist
Slide 30: Coefficienti patrimoniali del Gruppo (Basilea 3)
Gruppo Banco Popolare Coefficienti patrimoniali del Gruppo (Basilea 3) Total capital 12,7% 15,9% 15,1% Tier 1 10,1% 13,2% 11,3% +22bps 13,2% +286bps 11,2% 10,1% CET 1 Il beneficio aumenta a ~+50bps su base fully phased. 31/03/2014 Aucap da Fusione 31/03/2014 31/03/2014 Phase-in* €1,5mld Creberg Phas
Slide 31: Fusione Credito Bergamasco e Banca Italease
Gruppo Banco Popolare Fusione Credito Bergamasco e Banca Italease Tempistica: L’operazione si perfezionerà il 1°giugno 2014 ed avrà efficacia contabile e fiscale a decorrere dal 1°gennaio 2014. Fusione Rapporto di concambio: 1,412 azioni del Banco Popolare per ogni azione ordinaria del Credito Credi
Slide 32: Conclusioni
Gruppo Banco Popolare Conclusioni Nei primi quattro mesi del 2014 il Gruppo: Ha completato con successo l'aumento di capitale per un totale di €1,5mld, raggiungendo un CET1 ratio Basilea 3 (proforma al 31/03/2014 ) pari a 13,2% phase-in e 11,2% fully phased, in linea con la best practice del mercato
Slide 33: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 marzo 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 14 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale e aggiornamento fusioni Creberg e Italease 27 Appendice 32 32
Slide 34: Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo Voci dell'attivo riclassificate 31/03/2014 31/12/2013 Variazioni (migliaia di euro) Cassa e disponibilità liquide 514.595 639.632 (125.037) (19,5%) Attività finanziarie e derivati di copertura 25.511.052 24.590.138 920.914
Slide 35: Conto economico normalizzato del 1° trimestre 2014
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico normalizzato del 1° °trimestre 2014 Conto Variazione del Svalutazioni Sopravvenienze Conto Conto PPA BPI e Altri impatti Voci del conto economico riclassificate - migliaia di euro Economico proprio merito straordinarie straordinarie su Economico Econo
Slide 36: Conto economico consolidato ufficiale: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato ufficiale: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 1° trim. 14 4° trim. 13 3° trim. 13 2° trim. 13 1° trim. 13 Ma rgi ne di i nte re s s e 372,5 390,2 423,1 428,8 404,9 Uti l i (pe rdi te) de l l e pa rteci p
Slide 37: Effetto PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Effetto PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto econom ico riclassificate - €/mln 1° trim. 2014 4° trim . 2013 3° trim. 13 2° trim . 13 1° trim. 13 Margine di interesse (0,4) (0,4) 0,1 (0,2) (0,3) Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto -
Slide 38: Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 1° Trim. 14 4° Trim. 13 3° Trim. 13 2° trim. 13 1° trim. 13 Ma rgi ne di i ntere s s e 373,0 390,6 423,0 429,0 405,1 Uti l i (perdi te) del l e pa rteci pa zi oni va l uta
Slide 39: Italease: scomposizione dell'andamento del 1° trim. 2014
Appendice: Italease Italease: scomposizione dell’andamento del 1°° trim. 2014 Italease Residuo Release Voci del conto economico riclassificate 1° trim. 2014 1° trim. 2013 1° trim. 2014 1° trim. 2013 €/mln Ma rgi ne di i nte re s s e 7,9 11,0 0,6 (0,6) Uti l i (pe rdi te ) de l l e pa rte ci pa zi on
Slide 40: Italease: Conto economico – evoluzione trimestrale
Appendice: Italease Contributo dell’ex gruppo Italease al consolidato del Gruppo Banco Popolare, escludendo la PPA. Italease: Conto economico – evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate 1° trim. 14 4° trim. 13 3° trim. 13 2° trim. 13 1° trim. 13 €/mln Ma rgi ne di i nteres s e 8
Slide 41: Raccolta Indiretta
Appendice: Gruppo Banco Popolare Raccolta Indiretta Totale Raccolta Indiretta Spaccato Raccolta Gestita (stock) (stock) €/mln +4,7% 31/12/2013 31/03/2014 63.843 66.841 Fondi e Sicav Fondi e Sicav 45% 35.081 36.355 46% Bancassurance Bancassurance 32% 32% +6,0% 30.486 28.762 GPM + GPF GPM + GPF 23% 22
Slide 42: Qualità del credito: crediti deteriorati del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Qualità del credito: crediti deteriorati del Gruppo Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti €/mln €/mln 19.659 19.158 16.914 831 572 1.317 1.277 851 14.014 14.443 2.567 12.498 533 8.527 774 1.040 8.105 793 1.084 6.051 2.184 6.628 7.048 4.959 8.905 9.283 7
Slide 43: Qualità del credito: crediti deteriorati netti del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Qualità del credito: crediti deteriorati netti del Gruppo Evoluzione crediti deteriorati netti €/mln Crediti deteriorati netti +15,6% +15,6% Var.% Var.% +3,1% +3,1% 31/03/2013 31/12/2013 31/03/2014 a/a t/t 14.014 14.443 Sofferenze 4.561 5.529 5.822 +27,6% +5,3% 12.49
Slide 44: Qualità del credito: crediti deteriorati consolidati di Italease
Appendice: Italease Qualità del credito: crediti deteriorati consolidati di Italease Crediti deteriorati lordi consolidati Crediti deteriorati netti consolidati €/mln €/mln 4.169 4.063 4.059 103 109 32 3.162 (87%) 109 (87%) 103 (73%) 2.938 2.909 (43%) (38%) 98 1.287 104 31 90 87 (43%) 1.882 1.856 1.
Slide 45: Portafoglio 'Release': analisi al 31/03/2014
Appendice: Italease Per Perilil20% 20%ililportafoglio portafogliodi di Release Releaseèèdetenuto detenutodaidaisoci Portafoglio ‘Release’: analisi al 31/03/2014 soci BPER, BPER,BPM BPMeeBPS BPS Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Mutui Mutui retail IlIl
Slide 46: Portafoglio 'Italease Residuale': analisi al 31/03/2014
Appendice: Italease Portafoglio ‘Italease Residuale’: analisi al 31/03/2014 Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Copertura, fondi contabili 13% Mutui retail Mutui IlIl97% Copertura con 13% 97%del deltotale totale 7,7% corporate mutui mutui ègarantito è g
Slide 47: Numero di azioni in circolazione
Appendice: Gruppo Banco Popolare Numero di azioni in circolazione Azioni in circolazione al 31/03/2014 176.373.087 Azioni emesse per aucap da €1,5mld +166.473.775 (concluso in data 29/04/2014) Azioni da emettere per fusione Creberg +19.332.744* (efficacia prevista indicativamente il 01/06/2014) Azio
Slide 48: Agenda degli eventi IR previsti nel 2014
In fase di Agenda degli eventi IR previsti nel 2014 definizione Data Città Evento 16 gennaio 2014 Milano UBS Italian & Eastern European Financial Services Conference 2014 (incontri con investitori) 28 febbraio 2014 Verona Comunicato stampa dei risultati annuali 2013 e Piano Industriale 2014 - 2016/2
Slide 49: Contatti per investitori e analisti finanziari
Contatti per investitori e analisti finanziari INVESTOR RELATIONS Tom Lucassen, Responsabile IR tel.: +39-045-867.5537 Elena Segura tel.: +39-045-867.5484 Fabio Pelati tel.: +39-0371-580.105 Silvia Leoni tel.: +39-045-867.5613 Carlo Di Pierro tel.: +39-0371-580.303 Direzione, Piazza Nogara 2, I-3712