F-tech Inc. · TSE:7212

F-tech — Q2 FY2020/3 Earnings Presentation

32 slides from F-tech's earnings presentation, Nov 8, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 第2四半期決算説明会

    2020年3月期 第2四半期決算説明会 2019年11月8日 株式会社エフテック 東証1部：7212 https://www.ftech.co.jp

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 2

  3. Slide 3: 目次

    目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 3

  4. Slide 4: 連結決算概要（前年同期比）

    連結決算概要（前年同期比） （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 増減 2Q累計実績 2Q累計実績 売上高 115,393 100.0% 112,355 100.0% ▲3,038 ▲2.6% 営業利益 2,995 2.6% 2,129 1.9% ▲866 ▲28.9% 経常利益 2,567 2.2% 1,515 1.3% ▲1,052 ▲41.0% 親会社株主に帰属する当期 純利益 1,398 1.2% ▲127 ▲0.1% ▲1,526 - 1株利益(円) 74.89 ― ▲6.82 ― ▲81.71 - 為替 2019年3月期2Q 2020年3月期2Q 増減額 １US$

  5. Slide 5: 連結売上高（前年同期比）

    連結売上高（前年同期比） （単位：百万円） セグメント別連結売上高（金額） 売上高シェア（%） 140,000 115,393 112,355 日本, 13.1% 日本, 12.6% （日本） 120,000 ▲0.5%減少 日本, 15,108 日本, 14,194 100,000 北米, 北米, 80,000 北米, （北米） 北米, 57.9% 61.4% 3.5%増加 60,000 66,855 68,992 40,000 アジア, アジア, アジア, アジア, 20,000 （アジア） 33,429 29,167 29.0% 26.0% ▲3.0%減少 0 2019年3月期 2020

  6. Slide 6: セグメント別営業利益（前年同期比）

    セグメント別営業利益（前年同期比） （単位：百万円） 金額 シェア 2019年 2020年 2019年 2020年 3月期 3月期 増減 増減率 3月期 3月期 増減 2Q実績 2Q実績 2Q実績 2Q実績 日本 232 ▲432 ▲665 ▲286.4% 7.8% ▲20.3% ▲28.1% 北米 ▲319 395 714 - ▲10.7% 18.6% 29.2% アジア 2,810 1,928 ▲881 ▲31.4% 93.8% 90.6% ▲3.3% 合計 2,723 1,890 ▲832 ▲30.6% 90.9% 88.8% ▲2.1% 調整 271 238 ▲33 ▲12.3% 9.

  7. Slide 7: 営業利益増減要因

    営業利益増減要因 日本 北米 アジア 減益 増益 （単位：百万円） 改善施策 売上増減 効果等 2,995 影響 516 199 2,129 売上増減 販管費 売上増減 連結 為替 影響 増加 影響 調整 影響 ▲618 ▲47 ▲793 ▲33 ▲89 2019年3月期 2020年3月期 2Q実績 2Q実績 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 7

  8. Slide 8: （参考）親会社に帰属する当期純損益

    （参考）親会社に帰属する当期純損益 （単位：百万円） 【非支配株主に帰属する利益】 セグメント 少数株主数 帰属利益 日本（2社） 2社 2 2,129 北米（4社） 7社 ▲190 ア大（5社） 9社 413 1,515 合計 225 1,501 外国源泉税 ※少数株主数は主要株主のみ 営業外 特別損益 BEAT課税 損益 ▲15 繰税資産取崩 ▲613 ▲626 非支配株主 法人税 に配分すべき ▲777 利益 97 ▲225 営業利益 経常利益 税引前 税引後 当期純利益 親会社に帰属 当期純利益 する当期純損失 ▲127 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. Al

  9. Slide 9: 目次

    目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 9

  10. Slide 10: 連結業績予想（2020年3月期予想）

    連結業績予想（2020年3月期予想） （単位：百万円） 2020年3月期通期 2020年3月期通期 増減 前回発表（5月9日） 今回発表（11月7日） 売上高 218,000 100.0% 221,000 100.0% 3,000 1.4% 営業利益 6,000 2.8% 5,000 2.3% ▲1,000 ▲16.7% 経常利益 5,500 2.5% 4,300 1.9% ▲1,200 ▲21.8% 親会社株主に帰属する当期 純利益 2,500 1.1% 1,100 0.5% ▲1,400 ▲56.0% 1株利益(円) 133,84 ― 58.89 ― ▲74.95 ▲56.0% 為替 前回

  11. Slide 11: 連結売上高（2020年3月期予想）

    連結売上高（2020年3月期予想） （単位：百万円） セグメント別連結売上高（金額） 売上高シェア（%） 218,000 221,000 （日本） 日本, 13.0% 日本, 12.1% 日本, 26,805 ▲0.9%減少 200,000 日本, 28,400 150,000 北米, 北米, 北米, 北米, （北米） 136,068 60.6% 61.6% 100,000 132,058 1.0%増加 50,000 アジア, アジア, アジア, アジア, （アジア） 58,126 26.4% 26.3% ▲0.1%減少 57,540 0 2020年3月期 2020年3月期 2020年3月期

  12. Slide 12: セグメント別営業利益（2020年3月期予想）

    セグメント別営業利益（2020年3月期予想） （単位：百万円） 金額 シェア 2020年 2020年 2020年 2020年 3月期 3月期 増減 増減率 3月期 3月期 増減 前回発表 今回発表 前回発表 今回発表 日本 125 ▲430 ▲556 ▲441.7% 2.1% ▲8.6% ▲10.7% 北米 1,777 1,475 ▲301 ▲17.0% 29.6% 29.5% ▲0.1% アジア 4,260 4,168 ▲92 ▲2.2% 71.0% 83.4% 12.4% 合計 6,163 5,213 ▲949 ▲15.4% 102.7% 104.3% 1.5% 調整 ▲163 ▲213

  13. Slide 13: 営業利益増減要因

    営業利益増減要因 減益 増益 日本 北米 アジア （単位：百万円） 売上増減 影響 6,000 ▲802 売上増減 その他 影響 ▲65 その他 売上増減 連結 為替 244 ▲233 影響 その他 調整 影響 ▲56 27 ▲50 ▲65 5,000 2020年3月期 2020年3月期 営業利益（前回） 営業利益（今回） Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 13

  14. Slide 14: 得意先別売上高の推移

    得意先別売上高の推移 （単位：百万円） 175,579 196,343 197,941 226,060 235,361 221,000 100% 3.9% 3.5% 3.9% 3.4% 3.2% 5.3% 4.3% 5.7% その他 90% 4.0% 3.8% 3.5% 3.5% FTC 3.4% 9.5% 2.1% スズキ 10.9% 12.0% 80% 11.4% 三菱 12.9% トヨタ 13.1% 日産 70% GM ホンダ 79.0% 77.6% 76.4% 75.2% 60% 72.0% 69.6% 50% 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期計画

  15. Slide 15: 財務の状況

    財務の状況 （単位：百万円） 160,000 総資産 設備投資 減価償却費 有利子負債 有利子負債依存度 50.0% 140,000 40.0% 120,000 100,000 30.0% 80,000 60,000 20.0% 40,000 10.0% 20,000 0 0.0% 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期予 総資産 132,697 137,980 144,420 150,525 137,010 136,717 設備投資 14,987 20,578 14,094 12,435 8,056 12,374 減価償却費 8,920 10,081 10,3

  16. Slide 16: 目次

    目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 16

  17. Slide 17: 中期3カ年経営計画 ～基本方針～

    中期3カ年経営計画 ～基本方針～ 会社方針 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期 健全なる財務体質 高収益企業の実現 実績 目標 連結売上高 連結売上高 営業利益率 営業利益率 有利子負債依存度 有利子負債依存度  お客様に最高の価値を提供する  生産拠点は、利益を最大化する  機能組織は、コストの最小化と生産拠点へ価値を提供する  健全な財務体質を構築する  新規重要顧客を獲得、拡大する  画期的新製品を提案する  新技術・新加工方法を確立する  新規事業の企画・推進 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Rig

  18. Slide 18: 中期3カ年経営計画 ～経営目標～

    中期3カ年経営計画 ～経営目標～ 売上高 営業利益 営業利益計画 営業利益実績/予想 売上高計画 売上高実績/予想 億円 営業利益率計画 営業利益率実績/予想 億円 2,260 2,353 2,200 2,090 2,120 2,210 120 105 10.0% 1,979 2,070 100 90 2,000 80 80 8.0% 80 68 65 1,800 5.0% 6.0% 4.1% 4.3% 50 60 1,600 3.8% 4.0% 1,400 40 20 3.0% 2.8% 2.0% 1,200 2.3% 1,000 0 0.0% 2017/3月期 2018/3月期 2019/

  19. Slide 19: 中期3カ年経営計画 ～3年目計画対実績～

    中期3カ年経営計画 ～3年目計画対実績～ 中期経営計画3年目計画対実績 （億円） 中期経営計画3年目 2019年度修正発表 達成 売上高 2,120 2,210 〇 営業利益 105 50 × 投資計画 110 124 × 投資平均（3年Ave.） 126 109 〇 有利子負債額 490 502 △ 有利子負債依存度 35.0% 36.8% △ 売上高は計画通り進捗。投資計画、有利子負債額、有利子負債依存度もほぼ 計画通り進捗。ただし、営業利益は計画比大幅未達の見込であり課題解決中。 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 19

  20. Slide 20: 中期3カ年経営計画 ～営業利益額目標とのGAP～

    中期3カ年経営計画 ～営業利益額目標とのGAP～ 営業利益額セグメント別の増減要因 外部環境変化 内部環境変化 2020年3月期 ・自動車市場変化(SUV化) ・北米拠点の生産性悪化 2020年3月期 営業利益目標 ・労働市場逼迫 営業利益見込 ・米中経済鈍化の兆し 105億円 ・狭山工場閉鎖 ▲55億円未達 北米 中国 ▲34.1億円 6.5億円 50億円 日本 為替 ア大 その他 ▲19.7億円 ▲0.7億円 ▲3.7億円 ▲3.3億円 北米の収益改善及び日本・ア大の減収対応が急務 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 20

  21. Slide 21: 北米地域の課題と取り組み

    北米地域の課題と取り組み 発生した問題 課題 ここまでの取組 物流改善 内作取込  倉庫集約、ライン構成変更→工場内導線効率化 コスト コストアップ 要員削減  内作取込は6月までに一部実施。11月に追加 削減 労務費・外注費＋付随 効率化、物流改善  効率化、物流改善で削減中（12月完了予定） は途上 プレス精度改善  日本より技術者派遣、指導実施し、金型補修を中心 ロスの ロスの増加 仕損の削減進展 とした熟練者の育成を実施 削減 仕損/追加検査の発生 更なる改善が必要  金型の精度向上→プレス精度向上しロスは削減傾向 作業者習熟度アップ  日本からのサポート要員によりプレス中

  22. Slide 22: 日本・ア大地域の課題と取り組み

    日本・ア大地域の課題と取り組み 発生した問題 発生した事象 課題/取組 販売台数の 売上高の  現調化の流れに即した既存先拡販の促進  新規顧客の開拓 伸び悩み 下振れ発生  継続的に新規事業を模索 生産ラインの 固定費比率の悪化  倉庫集約→固定費の削減 空洞化 減価償却負担の高まり  投資の削減  間接業務の効率化→業務統合による生産性向上 過剰な要員 労務費用の増加  生産ラインの効率化→直接要員の削減  創意工夫（カラクリ改善）→自動化、効率化推進 日本・ア大地域においても拡販を促進しながらも 収支の悪化 固定費のスリム化を行い、収益性の確保を図る。 Copyright

  23. Slide 23: F&P MFG.DE MEXICO S.A. DE C.V.増資について

    F&P MFG.DE MEXICO S.A. DE C.V.増資について この度の増資は、主要得意先及び新規得意先からの新規受注に伴 い、設備投資並びに工場拡張に充当するとともに、財務体質の強化 を図ることを目的としております。 増資の概要 払込金額 30.0百万USドル 払込日 2019年12月上旬（予定） （百万USドル） 増資前 増資後 資本金 28.9 50.0 資本剰余金 3.1 12.0 出資比率（当社） 87.5% 93.5% ※ 1USドル19.05メキシコ・ペソ（2019年10月28日時点の為替相場）にて換算 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All

  24. Slide 24: 目次

    目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 24

  25. Slide 25: 受注・生産状況 ～生産開始新機種～

    受注・生産状況 ～2020年3月期上期（4月～9月）生産開始新機種～ ※一部のみ表記 HONDA GM NISSAN MITSUBISHI SUZUKI HONDA 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 日 本 下期に新機種が順次立ち上げ予定 北 米 ACCORD, ELYSION, 中 国 CRIDER兄弟車 VEZEL CIVIC XRV XRV流用新機種 ア 大 ACCORD General Motors BUICK 北 米 Cadillac CTS Excelle 他 BUICK 中 国 Excelle 他 OTHER SILPHY 中 国 (NISSAN) L300 ALTO ア

  26. Slide 26: トヨタ車向け足廻り部品の受注・生産

    トヨタ車向け足廻り部品の受注・生産 北米 日本 アジア トヨタ車 トヨタ車 トヨタ車 シャーシ生産受注 シャーシ生産受注 シャーシ生産受注 北米、日本、アジア地域で足廻り部品を受注！ 今後とも関係を強化し、さらなる取引拡大に努める Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 26

  27. Slide 27: 研究・開発力

    研究・開発力 ＜エフテックの独自開発技術＞ 人のノウハウとシミュレーション 技術を融合し最適設計を実現 軽量化の 開発スピード 設計精度の向上 更なる向上 の向上 空間梁解析 ・試作機会の極少化 ・製品性能（強度・剛性・振動） ・設計精度の向上 ・製造領域（プレス・溶接・塗装） 強度・剛性・衝突性能と まで加味した設計を実現 軽量化を両立 開発期間2ヵ月短縮 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 27

  28. Slide 28: Bodyメーカーとの共創

    共創 素材メーカーとの共創 ボディ骨格部品 ◆材料 ・鋼板：高ハイテン薄板メイン -材料進化- (780～980Mpa級) 適用グレード拡大(超ハイテン化) ◆接合 ・抵抗溶接メイン 590/780材 ⇒ 980/1180材 (SPOT/Projection Weld) 材料・工法に合わせた 製品仕様/形状のアウトプット Bodyメーカーとの共創 ・衝突性能 -加工技術 シャーシ足廻り部品 ・剛性(操安/NV) ・成形手法 ◆材料 ・強度 ・CAE/予測技術 ・鋼板：比較的厚板メイン ・材料知見 (270～590Mpa級) からの最適板組み ・評価指標 ◆接合 ・MIG溶接メイン(P.W.併用

  29. Slide 29: 改善活動事例・創意工夫功労者賞受賞

    文部科学大臣創意工夫功労者賞を受賞 久喜事業所 亀山事業所 アーク溶接自動工程の稼働率向上改善※1 250t ﾌﾟﾚｽ ｽｸﾗｯﾌﾟ詰まり防止機構の考案※3 アーク溶接ビード検査自動加工案※2 検査作業台の改良※4 ※1 ※2 ※3 ※4 小組部品用自動化工程 SUBFRAME溶接ライン ｽｸﾗｯﾌﾟ詰まり防止機構 検査台の改良 250t 順送プレス機 レイアウトの最適化 レーザースキャナー溶接検査の活用 稼働率：12%UP 検査要員削減 効率：154% UP （前年比） 改善前と比較して 製造原価：2.8%DWN コスト大幅削減 費用：年間 524千円削減 出来高200台/月 UP Copy

  30. Slide 30: 持続的成長を支える取り組み ～技術展への出展～

    持続的成長を支える取り組み ～技術展への出展～ 人とくるまのテクノロジー展 人とくるまのテクノロジー展 in横浜 In名古屋 他業種の方との交流 5月22日～5月24日 7月17日 ～ 7月19日  場所：パシフィコ横浜  場所：ポートメッセなごや  内容：ブース出展 社内では当たり前の技術も  内容：ブース出展 他にはマネのできない技術がある 具体的な案件へと進展 エフテックグループの“加工技術と金型技術”をPR 企業ブランドと認知度向上、新たなビジネスチャンスへ Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 30

  31. Slide 31: 持続的成長を支える取り組み ～地域社会とのつながり～

    持続的成長を支える取り組み ～地域社会とのつながり～ メキシコ 亀山 久喜 ・子供向けに文房具の配布 ・三重県知事が表敬訪問 ・久喜事業所創業40周年 ・環境活動の一環として植木の実施 ・「みえの働き方改革推進企業」認定 エフテックグループはグローバルで地域社会とつながり、 人材育成支援、森林づくり、社会貢献等に取り組んでいます Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 31

  32. Slide 32: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました 本資料で記述している将来予測及び業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が 判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績と記述としている将来見通しは、大きく異なる 可能性があることを御承知おき下さい。 IR情報のお問い合わせ、取材申し込みは 株式会社エフテック 管理本部 総務部/経理部 代表TEL 0480-85-5211 Mail webmaster@ftech.co.jp

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