Slide 1: 2014年3月期 第3四半期 決算説明会
さくらインターネット株式会社（3778） 2014年3⽉期 第3四半期 決算説明会 代表取締役社⻑ ⽥中邦裕 2014年1⽉27⽇ さくらインターネット株式会社 (C)Copyright 1996-2014 SAKURA Internet Inc.
Slide 2: 目次
⽬次 I. 会社概要 ・・・・・・・・・・・・・・ P.3 II. 決算概況 ・・・・・・・・・・・・・・ P.7 III. 事業トピック ・・・・・・・・・・・・ P.18 IV. 業績予想の修正 ・・・・・・・・・・・ P.24 V. 今後の取り組み ・・・・・・・・・・・ P.29 2
Slide 3: I. 会社概要
3 SAKURA Internet l. Sez
Slide 4: 会社プロフィール
1. 会社プロフィール 上場後も安定した事業成⻑を続ける、データセンター専業事業者 （単位：百万円） 上場後の業績推移 商 号 さくらインターネット株式会社 10,000 9,482 本 社 所 在 地 ⼤阪市中央区南本町⼀丁⽬8番14号 1999年8⽉17⽇ 8,000 設 ⽴ 年 ⽉ ⽇ （サービス開始は1996年12⽉23⽇） 代表取締役 社⻑ ⽥中 邦裕 6,000 取締役 副社⻑ 舘野 正明 取 締 役 取締役 川⽥ 正貴 取締役 村上 宗久 4,000 取締役（社外） 野村 昌雄 2,758 上 場 年 ⽉ ⽇ 2005年10⽉12⽇（東証マザーズ） 2,000 増資（双⽇） 81
Slide 5: 事業ドメイン
2. 事業ドメイン（ʼ13年12⽉末時点） ⽯狩データセンターの開設により、サービスカバレッジが拡⼤ 当社サービス別売上⾼構成⽐ データセンターサービス （ʼ13/3期） 100% ホスティング 既存サービス その他 仮想ホスティング： ・VPS・クラウドサービス 80% ・専⽤サーバサービス ホスティング 物理ホスティング： ・レンタルサーバサービス 58.2％ 60% コロケーション ラック貸し ： ・ハウジングサービス 40% ・⼤規模ハウジング案件 ハウジング スペース貸し ： （⽯狩DC） 20% 32.8％ 新たなサービス 0% 5
Slide 6: 各サービスの供給拠点
3. 各サービスの供給拠点（ʼ13年12⽉末時点） ⽯狩データセンター • ⾃社所有（⼟地・建物） • 主な提供サービス ハウジング 専⽤サーバ VPS・クラウド ⻄新宿データセンター 東新宿データセンター 代官⼭データセンター 堂島データセンター • 賃貸（フロア単位） • 賃貸（フロア単位） • 主な提供サービス • 主な提供サービス ハウジング ハウジング 専⽤サーバ（旧） 専⽤サーバ（旧） レンタルサーバ レンタルサーバ VPS VPS 6
Slide 7: II. 決算概況
3 SAKURA Internet ll. RBH
Slide 8: 決算ハイライト（前年同期比）
1. 決算ハイライト（前年同期⽐） ① VPS・クラウドサービスが⾼成⻑ ② ⽯狩データセンターの設備拡張に伴う経費の増加 ③ 将来の事業成⻑に必要な⼈材確保に伴う経費の増加 （⾦額：百万円） ‘13/3期 Q3累計 ‘14/3期 Q3累計 前年同期⽐ 科⽬名 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 増減額 増減率 売上⾼ 7,041 100.0 7,486 100.0 445 6.3 ① 売上原価 5,132 72.9 5,583 74.6 451 8.8 ②･③ 売上総利益 1,908 27.1 1,902 25.4 ▲6 ▲ 0.3 販管費 1,271 18.1 1,378 18.4 106 8.4
Slide 9: 決算ハイライト：VPS・クラウドの成長、石狩DC拡張、人材確保
1. 決算ハイライト（前年同期⽐） ① VPS・クラウドの成⻑ ② ⽯狩DCの設備拡張 ③ 成⻑に必要な⼈材確保 ⽉次売上⾼ 有形固定資産取得額 職種別 正社員数 （単位：百万円） （単位：百万円） （単位：⼈） 120 2,000 250 100 200 1,500 80 150 60 1,000 ⽯狩DC 2号棟稼働 100 40 20 500 50 0 0 0 '14/3期 '14/3期 '14/3期 Q1 Q2 Q3 VPS・クラウド ⽯狩 ⼤阪 東京 エンジニア 営業・販促 管理 9
Slide 10: 営業利益の変動要因（前年同期比）
1. 決算ハイライト（前年同期⽐） 営業利益の変動要因 （単位：百万円） （単位：百万円） （前年同期⽐） 主な要因 ⾦額 1,200 売上⾼の増加 売上原価の増加 451 129 減価償却費の増加（⽯狩DC拡張） 129 1,000 63 修繕費・消耗品費の増加（⽯狩DC拡張） 63 445 99 800 エンジニアの増員 99 42 65 ドメイン調達コストの増加 42 53 600 49 ハウジングの新規顧客への販売商品機材 売上原価の増加 27 23 （※⼀時的な要因） 65 7 その他売上原価の増加 53 販管費の増加 400 販管費の増加 106 637 524 営業・販促スタッフ
Slide 11: 損益計算書（前四半期比）
2. 損益計算書（前四半期⽐） ① ⽯狩データセンター2号棟の稼働（ʼ13年12⽉）に伴う運⽤コストの増加 ② 上記①に伴う修繕費・消耗品費など、減価償却費以外のコストが増加 （⾦額：百万円） ‘13/3期 ‘14/3期 前四半期⽐ 科⽬名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 増減額 増減率 売上⾼ 2,340 2,331 2,369 2,440 2,473 2,478 2,534 56 2.3 売上総利益 663 631 613 680 675 630 597 ▲ 33 ▲ 5.3 ① 構成⽐ 28.4 27.1 25.9 27.9 27.3 25.4 23
Slide 12: 営業利益の変動要因（前四半期比）
2. 損益計算書（前四半期⽐） 営業利益の変動要因 （単位：百万円） （前四半期⽐） （単位：百万円） 250 売上⾼の増加 主な要因 ⾦額 売上原価の増加 89 19 10 ▲10 200 56 減価償却費の増加 ⽯狩DC2号棟稼働に伴う資産の増加 19 64 販管費の減少 修繕費・消耗品費の増加 150 6 ▲2 ⽯狩DC2号棟稼働に伴う保守コスト 10 や消耗品（ケーブル等）の増加 売上原価の増加 データセンターの賃借契約変更 100 代官⼭DCの⼀部フロア解約 ▲ 10 175 堂島DCの契約更新に伴う条件変更 144 ハウジングの新規顧客への販売商品機材 50 （※⼀
Slide 13: サービス別売上高（前四半期比）
3. サービス別売上⾼（前四半期⽐） ① 都内データセンターで⼤⼝解約が発⽣ ② VPS ・ クラウドが⾼成⻑ ③ ハウジングの新規顧客に提供する機材の⼤⼝販売 （⾦額：百万円） ‘13/3期 ‘14/3期 前四半期⽐ 科⽬名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 増減額 増減率 ハウジング 760 757 786 805 793 776 716 ▲59 ▲7.7 ① 構成⽐ 32.5 32.5 33.2 33.0 32.1 31.3 28.3 専⽤サーバ 751 729 686 688 679 656 644 ▲12 ▲1.8 構成⽐ 32.1 31.3 29
Slide 14: 売上高の変動要因
3. サービス別売上⾼（前四半期⽐） 売上⾼の変動要因 （単位：百万円） （前四半期⽐） （単位：百万円） 2,560 主な要因 ⾦額 2,540 ① 都内DCで⼤⼝解約が発⽣ ▲48 ② さくらの専⽤サーバ（⽯狩DC）の成⻑ 20 2,520 ③ 旧サービス等の解約 ▲26 2,500 55 ④ レンタルサーバの成⻑ 10 2,480 ① ⑤ VPS・クラウドの成⻑ 33 2,534 ⑥ 新規顧客に提供する機材の⼤⼝販売 55 2,460 ▲48 ③ ⑥ 33 2,440 2,478 20 ▲26 ② 10 ⑤ ④ 2,420 2,400 ʻ14/3期Q2 ʻ14/3期Q3 売上⾼ 売上⾼
Slide 15: ホスティングサービス 利用動向
4. ホスティングサービス 利⽤動向 （単位：件数） 利⽤中件数 平均単価 （単位：円） （単位：円） 500,000 30,000 3,000 25,914 25,000 2,500 400,000 57,451 21,684 27,250 20,000 2,000 300,000 1,581 1,475 15,000 1,500 200,000 354,940 303,066 10,000 1,000 506 518 100,000 5,000 500 9,971 9,928 0 0 0 '12年3⽉ '12年6⽉ '12年9⽉ '12年12⽉ '13年3⽉ '13年6⽉ '13年9⽉ '
Slide 16: 貸借対照表
5. 貸借対照表 ① ⽯狩データセンターの稼働スペース拡⼤など、各データセンターの 設備強化とサービス機材調達に伴う建物やリース資産の増加 ② 上記①に伴うリース債務の増加 （⾦額：百万円） 前期末 当期Q3末 前期末 当期Q3末 科⽬名 増減額 科⽬名 増減額 （‘13/3期） （‘14/3期） （‘13/3期） （‘14/3期） 流動資産 3,610 3,755 145 流動負債 4,997 5,297 300 固定資産 8,902 10,473 1,570 固定負債 4,341 5,554 ② 1,213 （有形固定資産） 7,515 8,975 ① 1,459 負債合計 9,338 1
Slide 17: キャッシュ・フロー計算書（前四半期比）
6. キャッシュ・フロー計算書（前四半期⽐） ① 納税や仕⼊債務、賞与⽀給などの⽀払時期が集中 ② ⽯狩データセンター２号棟の稼働に伴う設備やサービス機材の調達 ③ 上記②に伴うリースバックによる収⼊ （⾦額：百万円） ‘13/3期 ‘14/3期 前四半期⽐ 科⽬名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 増減額 営業CF 694 605 331 698 286 742 ① 253 ▲488 ② 投資CF ▲343 ▲444 ▲702 ▲121 ▲1,266 ▲368 ▲1,624 ▲1,256 営業CF－投資CF 350 161 ▲371 576 ▲980 37
Slide 18: III. 事業トピック
3 SAKURA Internet ll. SE KEV 18
Slide 19: 日本マイクロソフト社と協業
1. ⽇本マイクロソフト社と協業（ʼ13年11⽉19⽇） ⼀般企業で広く浸透しているWindowsのOSプランを提供 協業の内容 • ⽇本マイクロソフト社（以下「MS社」）のOS等の開発情報を事前に共有 • MS社の製品リリースと合わせて、当社も新サービスや機能追加をリリース 最新の Windows が搭載されたサービスを常時提供 社内システム⽤途のITインフラ需要を取り込む 今後もMS社と共同で、 イベントやセミナーなどの 販促活動を企画・実施 ▲ 「マイクロソフトカンファレンス2013」に当社も出展 19
Slide 20: サムライインキュベート社との提携
2. サムライインキュベート社との提携（ʼ13年12⽉16⽇） スタートアップ企業のITインフラを⽀援 提携の内容 • サムライインキュベート社（以下「SI社」）が⽀援するスタートアップ企業を対象 に、以下の⽀援プログラムを提供 ① 当社サービスの無償提供（最⼤1年間） ② 当社エンジニアによる「サーバ活⽤法」のレクチャー ◆当提携の収益イメージ ＩＴインフラの規模 成⻑期〜 収⼊ 創業期 ⽀援 ⽀援企業の事業ステージ ▲ SI社が運営する⽇本最⼤級のコワーキング（※） 未来のビッグ・ベンチャーを獲得 スペース「Samurai Startup Island」 （※）それぞれ独⽴して働く者が共同
Slide 21: 石狩データセンター2号棟の稼働
3. ⽯狩データセンター２号棟の稼働（ʼ13年12⽉1⽇） 1号棟の⾼稼働を受け、2号棟でもホスティングを提供開始 増設予定地 ラック稼働率 89.8 ％ ※⼤⼝顧客の事務所 として賃貸中 （ʻ13年12⽉末） 120 120 360ラック相当 250ラック 250ラック相当 ラック ラック （倉庫） 相当 1号棟（500ラック相当） ２号棟（600ラック相当） ホスティング・リモートハウジングの提供スペース 収容効率を20％向上させ、2号棟は600ラック規模 ⼤規模ハウジング案件の提供スペース 21
Slide 22: ホスティングサービスの強化
4. ホスティングサービスの強化 競争⼒を⾼める施策を次々と実施 実施⽇ サービス 内容 ʼ13年10⽉ 1⽇ さくらのクラウド 時間課⾦制度を導⼊ 10⽉31⽇ さくらのVPS 東京リージョン開設 10⽉31⽇ さくらのVPS 処理能⼒に優れたハイエンドプランをリリース 耐障害性に優れたシステム構成を実現できるオプション 11⽉ 1⽇ さくらのクラウド サービスをリリース 11⽉ 7⽇ さくらの専⽤サーバ 最新のWindows系OSプランをリリース 11⽉22⽇ さくらのクラウド 最新のWindows系OSプランをリリース リモートデスクトップ（※）環境を構築できるOSプランを 11⽉28⽇
Slide 23: 顧客動向
5. 顧客動向（ʻ13年12⽉度） ⼩⼝顧客の売上構成⽐が⾼く、特定の業種に依存しない顧客構成 ⽉額料⾦別データ 業種別 （売上構成⽐） ⽉額料⾦100万円以上の顧客数 8.1% 8.3% 1,000万円〜 18 13.5% 500〜1,000万円 100〜500万円 11 100万円未満 8 8 7 6 70.1% 5 5 3 事業者数 ホスティング・クラウド ゲーム・アプリ システム開発 その他 広告 ⽉額料⾦ Web Web EC ASP SaaS 関連 ʻ13年6⽉ ʻ13年9⽉ ʻ13年12⽉ ・ 制作・コンサル サービス提供 1,000万円〜 6 5 4 500〜1,000万円 9
Slide 24: IV. 業績予想の修正
3 SAKURA Internet IV. eta PABO(EIE 24
Slide 25: 業績予想の修正：概要
1. 概要 • 売上⾼ 都内データセンターのハウジングや旧専⽤サーバ等の解約が発⽣ 新規ITインフラ需要が、想定以上にVPS・クラウドや専⽤サーバの 新サービスへ移⾏ • 利益 将来の事業成⻑に必要な投資をしつつ、コスト削減を図ったが、 売上⾼の未達額が⼤きく、固定費の増分をカバーできず （⾦額：百万円） 予想数値 増減 (B－A) 前期実績 前回発表 (A) 今回発表 (B) ⾦額 増減率 売上⾼ 11,000 9,950 ▲1,050 ▲9.6 9,482 営業利益 1,000 620 ▲380 ▲38.0 867 経常利益 820 520 ▲300 ▲36.6 812 当期純
Slide 26: 背景・市場環境
2. 背景・市場環境 ⾸都圏データセンターの2013年問題（※） • 国内データセンターの延床⾯積は、ʻ12年に14.9万㎡（約1.8万ラック相当）増加し、170.5万㎡ ⇒ うち、都内では約1.1万ラック相当の延床⾯積が増加 • ⼤規模なデータセンター新設は東京都23区内で増える⾒込み • ⽼朽化する既存データセンターの統廃合が増える⾒込み 出典：IDC Japan Directions 2013 Tokyo「相次ぐ⼤規模データセンターの新設：DCアウトソーシング市場の需給バランスへの影響は？」 IDC Japan プレスリリース（2013年7⽉3⽇）「国内データセンター投資動向調査結果を発
Slide 27: 売上高予想の主な修正要因
3. 売上⾼予想の主な修正要因 ① ⾸都圏データセンターの2013年問題で、ハウジングの価格競争が激化 ② ⽯狩データセンターのDR需要は堅調だが、その多くがVPS・クラウドや専 ⽤サーバの新サービスに集中 ③ 想定以上に旧サービスから新サービスへの移⾏が進む （単位：百万円） 売上⾼予想の修正要因 売上⾼予想の主な修正要因 ⾦額 （単位：百万円） （前回予想⽐） 11,500 ハウジング ① 都内DCで⼤⼝解約が発⽣ ▲ 350 11,000 10,500 ▲350 ▲200 その他 ② ⽯狩DCのハウジング需要⾒込み違い ▲ 200 ▲100 100▲250 10,000 ▲250 双⽇グ
Slide 28: 利益予想の主な修正要因
4. 利益予想の主な修正要因 売上原価、販管費ともコスト削減を図り、前回予想の範囲に収まるものの、 売上⾼の未達額が⼤きく、固定費の増分をカバーできず （単位：百万円） 売上⾼ 営業利益 販管費 売上原価 前回予想 11,000 1,000 2,100 7,900 主な増減 ⾦額 主な増減 ⾦額 減価償却費 ▲ 185 減価償却費 ▲ 135 電⼒費 ▲ 130 ⼈件費 ▲ 40 賃借料 ▲ 100 広告宣伝費 ▲ 45 通信費 ▲ 60 ⼿数料 ▲ 20 ⼈件費 ▲ 40 その他 ▲ 30 販売商品原価 + 65 その他 + 50 今回予想 620 1,830 7,500 （▲380） （▲
Slide 29: V. 今後の取り組み
3 SAKURA Internet V. SOR YO to 29
Slide 30: 現状の課題＜売上高＞
1. 現状の課題 ＜売上⾼＞ ⾼価格帯サービスの受注低調や⼤⼝解約の発⽣などにより、売上成⻑が計画 を下回る 売上⾼推移 （単位：百万円） • ⾸都圏内のDC新設・増設ラッシュにより、 3,000 ハウジングの価格競争が激化 2,500 対応 都内DCの⼀部フロアを解約 2,000 対応 ハウジングスペースの⼀部をホスティング に転⽤ 1,500 1,000 • 新規ITインフラ需要の多くが、VPS・クラウ 500 2.3% ドや専⽤サーバの新サービスに集まる 0 • 旧サービスから新サービスへの切替過渡期 -500 対応 さくらの専⽤サーバやVPS・クラウド等の 機能強化やプラン拡充を継続的
Slide 31: 現状の課題＜コスト＞
1. 現状の課題 ＜コスト＞ ⽯狩データセンターの稼働スペース拡⼤などにより、売上原価が上昇 （単位：百万円） 利益推移 3,000 • ⽯狩DC2号棟の稼働により、利益⽔準が ⽯狩DC開設（ʼ11年11⽉） 同DC開設時と同程度に低下 2,500 • ⼤規模ハウジング案件のDR需要を取り込み、 設備投資計画を前倒し 2,000 減価償却・利息の発⽣が早まる 1,500 • エンジニアの採⽤に係る⼈件費が増加 対応 コスト競争⼒に優れた⽯狩DCを拡張する 1,000 ことで、従来の都市型DCの拡張と⽐べ、 コスト負担（電⼒費、賃料等）の増加幅 500 6.1% 5.7% を圧縮 0 売上原
Slide 32: 今後の重点施策
2. 今後の重点施策 • 売上⾼ 成⻑余⼒の⾼い分野へ経営資源を集中 売上⾼100億円の早期突破と持続的成⻑の実現 • 利益 投資内容、⾦額、時期の最適化を図る 経常利益率10％の早期復活を⽬指す 売上⾼の持続的成⻑ コストの最適化 • サービス開発・リリースサイクルを • 1ゾーン当たりのラック設置数、 加速 1ラック当たりのサーバ設置数の • パートナーとのセールス・プロモー 向上 ション活動を推進 • 都内DCの提供サービス⾒直し • ⾼付加価値サービスの提供 • サービス⽤機材・システムの共通化 • サービス基盤のプラットフォーム化 32
Slide 33: 第4四半期の主な取り組み
3. 第4四半期の主な取り組み 売上⾼の持続的成⻑ コストの最適化 • サービス開発・リリースサイクルを • 1ゾーン当たりのラック設置数、 加速 1ラック当たりのサーバ設置数の • パートナーとのセールス・プロモー 向上 ション活動を推進 • 都内DCの提供サービス⾒直し • ⾼付加価値サービスの提供 • サービス⽤機材・システムの共通化 • サービス基盤のプラットフォーム化 ホスティングサービスの強化 ⾼付加価値サービスの企画・開発 パートナーとのセールス・プロモーション 33
Slide 34: ホスティングサービスの強化
① ホスティングサービスの強化 収益性の⾼いホスティングを強化し、売上増と利益増を図る 「さくらの専⽤サーバ」の機能強化 （ʼ14年1⽉23⽇実施） • 耐障害性を⾼めるITインフラ環境を提供（⽯狩DC２号棟の稼働により実現） • 物理的に独⽴した環境で、 それぞれのサーバを⼀括管理 顧客データ バックアップ 顧客データ • ストレスなくバックアップ 体制を構築 第１ゾーン 第2ゾーン • 料⾦据え置きで、上位パーツを搭載したオプションメニューに改定 「さくらのマネージドサーバ」のリニューアル • よりコストパフォーマンスに優れたサービスとなるよう、現在開発中 「さくらのVPS」Windows
Slide 35: 高付加価値サービスの企画・開発
② ⾼付加価値サービスの企画・開発 顧客ニーズの⾼い付加価値サービスを提供し、顧客当たりの売上拡⼤と利益 向上を図る さくらの専⽤サーバ 顧客満⾜度調査 ＜サービスイメージ＞ （2013年 当社調べ） さくらの専⽤サーバ 満⾜、やや満⾜ どちらともいえない 不満、やや不満 0% 20% 40% 60% 80% 100% ハイグレードサービス 満⾜度 84.0% 7.0%9.0% サーバ監視・運⽤保守代⾏ 電話サポート時間拡⼤ 価格・機能⾯で⾼評価 ⾼レベルの運⽤・保守・監視 メニューの充実、⼿厚いサポー 顧客当たりの売上拡⼤ ＋ 利益向上 トを求める声 35
Slide 36: パートナーとのセールス・プロモーション
③ パートナーとのセールス・プロモーション 顧客とのパートナーシップを強化し、エンドユーザ数の拡⼤を図る 営業・販促⽀援 ソリューション⽀援 ① 顧客スタッフ向けに、当社ITインフラの • エンドユーザが求めるITインフラ環境を 勉強会を実施 当社が企画・構築 ② 顧客主催の販促イベントに当社スタッフ も参加 （例） さくらインターネット ② 共同マーケティング 顧客サービス ① 勉強会の実施 顧客サービス 当社顧客 ⽯狩DC 堂島DC エンド エンド エンド エンド ユーザ ユーザ ユーザ ユーザ ▲ 災害に備えた「遠隔地バックアップ」 36
Slide 37: 今後の業績見通し
3. 今後の業績⾒通し 中期経営計画を⾒直したうえで、新たな経営戦略を現在策定中 （単位：百万円） 2,534 主なトピック 時期 2,296 ⽯狩DCの建設計画 ʼ10年 6⽉ 2,094 発表 ⽯狩DC 開設 ʼ11年11⽉ ʼ12年 9⽉ ⽯狩DC1号棟 ʼ12年12⽉ 稼動スペース拡張 （計4回実施） ʼ13年 1⽉ 5.2% 4.6% ʼ13年 5⽉ 代官⼭DCのフロア ʼ13年 9⽉ ⼀部解約 ⽯狩DC2号棟稼働 ʼ13年12⽉ 売上原価 販管費 営業利益 経常利益率 （※）ʼ14/3期Q3に機材の⼤⼝販売による⼀時的な売上があったため、同Q4の売上⾼はQ3と⽐べて減少する⾒込 ʻ
Slide 38: 免責事項・IRお問い合わせ先
※ 当資料に掲載されている業績予想などは、資料作成時点における弊社の判断に基づい ており、その情報の正確性を保証するものではありません。 さまざまな要因により、当資料記載の業績予想とは異なる結果となりうることをご承 知おき下さい。 ■IRに関するお問い合わせ先 さくらインターネット株式会社 東京⽀社 Tel ：03-5332-7077 E-mail ：ir@sakura.ad.jp 担当 ：岡本 38