Nihon Yamamura Glass Co., Ltd. · TSE:5210
Nihon Yamamura Glass — FY2020 Earnings Presentation
34 slides from Nihon Yamamura Glass's earnings presentation, Jun 4, 2021
Slide 1: 2021-3 AH Ras
2021-3 AH Ras 2021%6A448 Q® AA LUA Rt
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ FY2020（2021年3月期）連結業績概要 Ⅱ 中期経営計画進捗状況 III トピックス 2
Slide 3: 目次
目 次 Ⅰ FY2020（2021年3月期）連結業績概要 Ⅱ 中期経営計画進捗状況 III トピックス 3
Slide 4: 連結決算ハイライト
連結決算ハイライト 百万円 FY2019 FY2020 増減額 増減率 売上高 67,372 57,136 △10,236 △15.2% 売上総利益 11,618 7,626 △3,992 △34.4% 営業利益 250 △2,751 △3,002 経常利益 143 △5,478 △5,622 親会社株主帰属 △151 △5,313 △5,162 当期純利益 ニューガラス関連事業は増収となったものの、ガラスびん関連事業で大幅に減収、プラス チック容器関連事業、物流関連事業においても減収となり、連結全体で減収。 営業損失となり、海外関連会社において新型コロナウイルス感染症の影響による販売
Slide 5: ガラスびん関連事業＆プラスチック容器関連事業
ガラスびん関連事業＆プラスチック容器関連事業 ◆ガラスびん関連事業 百万円 FY2019 FY2020 （増減額） （増減率） 売上高 46,706 37,052 △9,653 △20.7% セグメント利益 △69 △3,655 △3,585 国内において、新型コロナウイルス感染症の影響等により、飲食店向けのアル コール飲料や栄養ドリンク等の販売が大幅に減少、また中国の子会社において、 米国での関税措置に関する調査の影響で輸出販売が減少し、減収。 セグメント利益は、出荷量および生産量の減少等により大幅減益。 ◆プラスチック容器関連事業 百万円 FY2019 FY2020 （増減額） （
Slide 6: 物流関連事業＆ニューガラス関連事業
物流関連事業＆ニューガラス関連事業 ◆物流関連事業 百万円 FY2019 FY2020 （増減額） （増減率） 売上高 10,667 10,484 △182 △1.7% セグメント利益 171 442 ＋271 ＋157.9% 新型コロナウイルス感染症の影響による取扱い物量の減少等により減収。 セグメント利益は、生産性の改善や配送の効率化、外注費等の費用削減等損益 改善により増益。 ◆ニューガラス関連事業 百万円 FY2019 FY2020 （増減額） （増減率） 売上高 3,494 3,830 ＋336 ＋9.6% セグメント利益 △342 △104 ＋237 ５G需要による電子
Slide 7: 連結貸借対照表 資産の部
連結貸借対照表 資産の部 単位：百万円 FY2019 FY2020 （増減額） 流動資産 44,346 37,026 △7,319 現金及び預金 13,308 10,130 △3,178 受取手形及び売掛金 19,682 16,769 △2,912 たな卸資産 10,463 9,192 △1,270 その他 940 985 ＋45 貸倒引当金 △48 △52 △4 固定資産 63,829 61,464 △2,364 有形固定資産 33,167 32,258 △908 無形固定資産 1,487 1,373 △113 投資その他の資産 29,174 27,832 △1,342 投資有価証券 2,6
Slide 8: 連結貸借対照表 負債の部
連結貸借対照表 負債の部 単位：百万円 FY2019 FY2020 （増減額） 流動負債 30,232 22,780 △7,451 支払手形及び買掛金 7,427 6,438 △989 短期有利子負債 17,030 12,061 △4,969 その他 5,773 4,280 △1,492 固定負債 24,442 27,129 ＋2,686 ⾧期有利子負債 20,148 21,767 ＋1,618 その他 4,293 5,362 ＋1,068 負 債 合 計 54,675 49,910 △4,764 株主資本 56,026 50,252 △5,773 資本金 14,074 14,074 ― 資本
Slide 9: 目次
目 次 Ⅰ FY2020（2021年3月期）連結業績概要 Ⅱ 中期経営計画進捗状況 III トピックス 9
Slide 10: 売上高 FY2020 中期経営計画対比
売上高 FY2020 中期経営計画対比 単位：億円 【中計値】 630 【実績】 【FY2020 主な売上高中計差異要因】 43 571 38 ガラスびん関連事業、プラスチック 123 容器関連事業において、新型コロナ 105 ウイルス感染症の影響により国内市 66 58 場が想定以上に縮小しマイナス。 物流関連事業において、新規事業の 立ち上げが遅れマイナス。 398 371 ニューガラス関連事業において、出 荷は堅調だったものの、計画には届 かずマイナス。 10
Slide 11: 経常利益 FY2020 中期経営計画対比
経常利益 FY2020 中期経営計画対比 単位：億円 セグメント 中計値 実績 差異 ガラスびん関連事業 △20.6 △36.6 △16.0 プラスチック容器関連事業 2.5 1.6 △0.9 物流関連事業 2.3 4.4 2.1 ニューガラス関連事業 0.1 △1.0 △1.1 その他 △31.3 △23.2 8.1 合計 △47.0 △54.8 △7.8 【FY2020 主な経常利益中計差異要因】 ガラスびん関連事業において、国内で出荷量、生産量が減少し、マイナス。 物流関連事業において、新型コロナウイルス感染症の影響による巣ごもり需要で 食品流通事業が計画を上回り、プラス。
Slide 12: セグメント別売上高推移（FY2020-FY2022）
セグメント別売上高推移（FY2020-FY2022) 単位：億円 【中計値】 720 【予測】 60 【実績】 620 571 42 147 38 115 105 83 67 58 396 430 371 FY2020 FY2021 FY2022 12
Slide 13: セグメント別経常利益推移（FY2020-FY2022）
セグメント別経常利益推移（FY2020-FY2022) 単位：億円 FY2020 FY2021 FY2022 セグメント 実績 予測 中計値 ガラスびん関連事業 △36.6 △3.2 5.0 プラスチック容器関連事業 1.6 2.4 4.0 物流関連事業 4.4 3.5 3.0 ニューガラス関連事業 △1.0 △0.9 5.0 その他 △23.2 ― 8.0 合計 △54.8 ― 25.0 （参考）営業利益推移 △27.5 3.0 FY2021の営業利益が回復する要因としては、主としてガラスびん関連事業にお ける下記の影響を見込んでおります。 • 販売量の回復に伴う生産量の増加 • 埼玉工
Slide 14: FY2021 経常利益について
FY2021 経常利益について FY2021の経常利益の見込みに関しましては、海外関連会社における下 記の理由により、合理的に算定することが困難なことから未定として おります。 （１）サンミゲル山村グループ： • 新型コロナウイルス感染症の影響で、フィリピン国内でロックダウン 等が継続しており、景気の先行きが不透明な状況が継続していること。 • 昨年の工場火災の保険金収入が期待されるが、収受の時期が不透明で あること。 （２）アルガラス山村： • 新型コロナウイルス感染症の影響等による立ち上がりの遅れにより、 生産・販売が軌道に乗る時期の見通しが不透明であること。 14
Slide 15: FY2022 売上高・経常利益 中期経営計画値
FY2022 売上高・経常利益 中期経営計画値 単位：億円 セグメント 売上高 経常利益 ROE ガラスびん関連事業 430 5.0 プラスチック容器関連事業 83 4.0 物流関連事業 147 3.0 ニューガラス関連事業 60 5.0 その他 ― 8.0 合計 720 25.0 3.0%以上 山村グループ一丸となって、計画達成に取り組んでまいります。 15
Slide 16: 設備投資・減価償却費 中期経営計画値
設備投資・減価償却費 中期経営計画値（FY2020-FY2022) 単位：億円 【設備投資】 【減価償却費】 合計 11 7 合計 155 19 13 3 150 4 18 30 FY2020-2021の 実績は計画比 ▲25億円となる 見込み。 110 （埼玉工場のガ 92 ラスびん製造設 備更新中止等の ため） FY2020-FY2022合計 FY2020-FY2022合計 【FY2020-FY2022 の主な設備投資】 ガラスびん製造設備の更新 プラスチックキャップ製造設備の新設 ニューガラス関連製品製造設備の新設 基幹システム入替 16
Slide 17: 中期経営計画 長期ビジョンとしてのありたい姿
中期経営計画 ⾧期ビジョンとしての“ありたい姿” ⾧期ビジョンとしての“ありたい姿” 環境に配慮しながら安心・安全を提供し、 次世代に誇りを持って引き継ぐために ⾧期的ビジョンとしての“ありたい姿” 成⾧し続ける企業グループ 17
Slide 18: ありたい姿を実現するための５つの経営方針
中期経営計画 “ありたい姿”を実現するための５つの経営方針 【5つの経営方針】 ① 環境変化に適応した運営体制の構築 ② 投資効率の追求と収益体質の確立 ③ 事業の拡大と成⾧戦略の推進 ④ 社会のニーズに応える製品・サービスの展開 ⑤ 従業員の能力が最大限発揮される職場環境の構築と次世代の育成 【経営方針に基づいた具体的な施策】 対応する経営方針⇒ ① ② ③ ④ ⑤ （1）少子高齢化国内環境に対応するための海外販売体制の強化 ● ● ● ● ● （2）事業拡大のための新規事業の開拓、M&Aの実施 ● ● ● ● （3）海外関係会社との更なる連携 ● ● （4）ガラスびん以外の事業の強化による
Slide 19: ガラスびん関連事業
ガラスびん関連事業 対応する経営方針⇒ ① ② ③ ④ ⑤ （1）国内市場の縮小に対応した海外販売体制の強化 ● ● ● ● ● （2）自動化および外注化による人件費削減 ● ● ● （3）良品率の改善および省エネ活動 ● ● （4）需給バランスを考慮した生産体制の最適化 ● ● 600 60 FY2021に、販売量の回復に伴い生産量が増 単位：億円 加する見込み。 500 467 50 430 396 2021年3月に埼玉工場２窯のうち１窯を停 400 371 40 止。FY2021は固定費及び変動費を削減。 300 30 中国子会社における米国での関税措置に関 200 20 す
Slide 20: プラスチック容器関連事業
プラスチック容器関連事業 対応する経営方針⇒ ① ② ③ ④ ⑤ （1）国内生産能力の増加 ● ● ● （2）海外生産能力の増加 ● ● ● （3）付加価値製品の開発/新規事業の開拓 ● ● ● ● 100 10.0 90 9.0 単位：億円 83 80 8.0 2021年２月に市場ニーズに対応すべく 70 65 67 7.0 ラインを増設し、キャップ生産を１４ 60 58 6.0 ⇒１５ライン体制とした。 50 5.0 インドネシアの海外子会社において、 FY2021に製造ラインを２⇒３ライン 40 4.0 4.0 に増設し、東南アジアへの販売増を見 30 3.0 込む。 20 2.
Slide 21: 物流関連事業
物流関連事業 対応する経営方針⇒ ① ② ③ ④ ⑤ （1）新規取引の実現、新営業所の設立 ● ● ● （2）M&Aによる事業拡大 ● ● ● 180 18.0 160 16.0 単位：億円 147 140 既存取引先の業務拡大と新規顧客と 14.0 120 115 12.0 の取引実現を目指す。 107 105 ３PL事業の推進。 100 10.0 2021年４月にプレスリリースを行っ 80 8.0 た中山運送グループの株式取得につ 60 6.0 いて、FY2021にクロージング予定。 4.4 40 4.0 3.0 ※中山運送グループとのクロージング 20 3.5 2.0 がまだ
Slide 22: ニューガラス関連事業
ニューガラス関連事業 対応する経営方針⇒ ① ② ③ ④ ⑤ （1）国内生産能力の増加 ● ● ● （2）既存製品の販売強化 ● ● （3）付加価値製品の開発 ● ● ● ● 140 14.0 120 12.0 単位：億円 100 10.0 エレクトロニクス、光通信、センサー 80 8.0 および自動車分野向け製品が好調で、 60 増産体制を構築予定。当該主力分野は 60 6.0 38 42 引き続き拡大していく見込み。 40 34 5.0 4.0 海外子会社を含めたグループ間連携に 20 2.0 より、新規顧客開拓を推進。 0 0.0 ５G通信用超低誘電損失 LTCC 材料を △
Slide 23: 海外連結子会社売上高比率
海外連結子会社売上高比率 ※数字は、全体に占める海外子会社売上高の割合 海外子会社売上高 単体＋国内子会社売上高 【中計値】 【実績】 12％ 13％ 【予測】 【実績】 8％ 6％ FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023以降 中国子会社で、米国で 中国子会社で、米国での関税 の関税措置に関する調 措置に関する調査の結果が出 アルガラス山村連結（予定） 査の影響により減少 たため、輸出販売が緩やかに により増加する見込み 回復する見込み 23
Slide 24: 持分法適用海外関連会社および海外非連結子会社の業績推移見込み
(ご参考）持分法適用海外関連会社および海外非連結子会社の業績推移見込み 単位：億円 FY2023以降の売上高および純利益 FY2020の売上高は、サンミゲ は、アルガラス山村の連結（予定） ル山村グループの新型コロナ により減収・減益の見込み ウイルスの影響により減収 ※ 持分法適用関連会社より除外 (売上高） (純利益） 純利益 FY2019の純利益は、サンミゲル山 村グループで事業再編のための減 損損失を計上したことにより減益 FY2020の純利益は、アルガラス山村の立ち 上げ期の損失、およびサンミゲル山村グ ループの新型コロナウイルスの影響により 減益 ※持分法適用関連会社は、持ち分に応
Slide 25: 目次
目 次 Ⅰ FY2020（2021年3月期）連結業績概要 Ⅱ 中期経営計画進捗状況 III トピックス 25
Slide 26: 脱炭素社会実現への貢献
脱炭素社会実現への貢献 脱炭素社会実現に貢献するため、これまでの施策を発展、脱化石燃料への転換、代替原 料の導入、再生可能エネルギーの更なる普及促進に挑戦します。 Scope1 Scope2 Scope3 燃料起因 原料起因 電力起因 未集計 178,273t/年 19,892t/年 76,202t/年 脱化石燃料 原料変更 再生可能エネルギー サプライチェーンでの 水素、アンモニアetc 生物由来原料 自社設備で発電、 排出量 [削減] [削減] 電力を外部から調達 [調査→削減] [オフセット] 目標値、達成時期は検討中 26
Slide 27: 脱炭素社会実現への貢献
脱炭素社会実現への貢献 (International Partners in Glass Research） 27
Slide 28: クリーン排ガスへの挑戦（NOx低減技術の商業化）
クリーン排ガスへの挑戦（NOx低減技術の商業化） 2018年度～2020年度NEDOプロジェクトによる実用化開発、東京工場1号炉に装置実 装完了。2021年度から商業化に向けた取り組みを展開します。 2011年度～ ガラス溶解炉排ガス適用性調査を開始 （共同研究：大阪府立大学工学研究科大久保研究室） 2012年度～ 実験室実験：溶解炉排ガス模擬装置で評価 2013年度 実証試験①（湿式） 2014年度～ 実証試験②（乾式） 2017年度～ 実用化検討（乾式） 2018年度～ NEDOプロジェクトによる実用化開発 28
Slide 29: 循環型社会実現への貢献（アールプラスジャパン資本参加）
循環型社会実現への貢献 (「ｱｰﾙﾌﾟﾗｽｼﾞｬﾊﾟﾝ」資本参加) プラスチック課題解決に貢献すべく、2020年６月から事業開始した共同出資 会社「株式会社アールプラスジャパン」に資本参加し、使用済みプラスチッ クの再資源化事業に取り組みます。 サントリーホールディングス株式会社様 ニュースリリースより画像引用 29
Slide 30: 第17回 ガラスびんアワード2021 受賞
第17回 ガラスびんアワード2021 受賞 当社製造のガラスびん商品が最優秀賞、 優秀賞を、山村製壜所製造のガラスびん 商品が優秀賞を受賞しました。 【最優秀賞】 「蔵べるシリーズ」三菱食品株式会社 様 日本山村硝子製造 （写真上） 【優秀賞】 「キリン シングルグレーンウイスキー 富士」 キリンディスティラリー株式会社 様 日本山村硝子製造 （写真左下） 【優秀賞】 「京都宇治玉露 玉兎」 京都府茶協同組合 様 （山村製壜所製造） （写真右下） 30
Slide 31: 開けやすさを追求したPETボトル用キャップ共同開発
開けやすさを追求した PET ボトル用キャップ 共同開発 株式会社大塚製薬工場様と共同で、 開けやすさを追求した PET ボトル用キャップの開発を行いました。 本キャップへの変更及び PET ボトルの改良を行った 経口補水液オーエスワンが 2020 年度グッドデザイン賞を受賞しました。 株式会社大塚製薬工場様より画像提供（当社はPETボトル用キャップを共同開発） 31
Slide 32: 物流関連事業の拡大
物流関連事業の拡大 2021年４月14日付けで、当社連結子会社山村ロジスティクス株式会社 が、中山運送株式会社及びマルイシ運輸株式会社と株式譲渡契約書を締 結いたしました。2021年９月のクロージングに向けて、手続きを進めて まいります。 【中山運送グループ概要】 （１）名称 中山運送株式会社 マルイシ運輸株式会社 （２）所在地 大阪府茨木市宮島２丁目１番 20 号 大阪府茨木市宮島２丁目１番 20 号 （３）資本金 20 百万円 20 百万円 （４）売上高 2,851 百万円（2020 年３月期） 1,758 百万円（2019 年 11 月期） 【想定されるシナジー効果】 事業範囲の拡大
Slide 33: ５G通信用、超低誘電損失LTCC材料を開発
５G通信用、超低誘電損失LTCC材料を開発 ５G通信に使用されるサブ6帯（3.6～6GHz）およびミリ波帯（28GHz～）で 超低誘電損失を実現するLTCC基板用グリーンシートを開発しました。 開発した”SK4”, ”BR03”, “FT7” の３種類は、高周波帯域で用いられる部品に 適用が可能です。 画像：山村フォトニクス株式会社製品写真 33
Slide 34: 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、当社が本資料発表日現在に おいて入手している情報及び合理的であると判断される一定の前提に基づいており、当社と してその実現を保証するものではなく、実際の業績はさまざまな要因により…
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、当社が本資料発表日現在に おいて入手している情報及び合理的であると判断される一定の前提に基づいており、当社と してその実現を保証するものではなく、実際の業績はさまざまな要因により大きく異なる可能 性があります。