Slide 1: Información complementaria 9M 2025
Información complementaria 29 octubre 2025 000 9M 2025
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros
Slide 3: Información importante
Información importante • condiciones, normativa, objetivos y fenómenos meteorológicos relacionados con el clima; • incertidumbre sobre el alcance de las acciones que el Grupo Santander, los gobiernos u otros puedan tener que emprender para alcanzar los objetivos relacionados con el clima, el medioam
Slide 4: Notas adicionales
Notas adicionales Variaciones en euros constantes incluyen Argentina en euros corrientes para mitigar la distorsión provocada por la hiperinflación. Se aplica el tipo de cambio oficial del peso argentino salvo para los periodos comprendidos entre 2T 2024 y 1T 2025, cuando se aplicó un tipo de cambio
Slide 5: Gestión de balance y capital
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 5
Slide 6: Los niveles de capital de Santander exceden ampliamente los mínimos regulatorios
Los niveles de capital de Santander exceden ampliamente los mínimos regulatorios exigidos REQUERIMIENTOS DE CAPITAL SREP Y MDA* Sep-25 • Ratio CET1 del 13,1%, ligeramente 17,43% por encima del rango operativo del >15% 12-13% fijado para para 2025 +345pb 2,65% T2 13,98% 1,69% AT1 2,40% • La ratio CET
Slide 7: Resultados de la prueba de estrés de la EBA: beneficio después de impuestos
En la prueba de estrés de la EBA, Santander obtuvo el mayor beneficio después de impuestos en el escenario base y el segundo mejor en el escenario adverso BENEFICIO DESPUÉS DE IMPUESTOS: BENEFICIO DESPUÉS DE IMPUESTOS: ESCENARIO BASE (€mn) 1 ESCENARIO ADVERSO (€mn) 1 Santander 54.173 C2 11.810 C1 39
Slide 8: Posición relativa de capital en el escenario adverso
Santander mejoró su posición relativa de capital en el escenario adverso, situándose por encima del promedio de sus peers CET1 fully loaded: scenario CET1 fully loaded: scenario CET1 fully loaded: 2024 (%) adverso 2027 (%) adverso 2027 (pb) C3 14,3 C4 11,8 C4 -62 C2 13,9 C2 11,7 Santander -173 C5 12
Slide 9: Cartera de bonos diversificada
Cartera de bonos diversificada, representa únicamente el 8% de los activos totales CARTERA DE BONOS %, Sep-25 Resto del €152MM Grupo Chile Cartera de 2% 6% liquidez Brasil €36MM 9% • La cartera de bonos representa España el 8% de los activos totales 33% México • Duración HTC&S: 1,8 años 10% €152MM C
Slide 10: Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado
Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado €31,3MM1 EMITIDOS EN MERCADOS PÚBLICOS EN 9M’25 PERFIL DE VENCIMIENTOS ALTAMENTE GESTIONABLE MM €, Sep-25 MM €, Sep-25 14,7 11,1 11,8 7,4 6,9 Cédulas 0,4 13,8 1,4 24,8 14,8 3,2 Senior 11,1 11,2 9,4 1,2 5,4 1,0 1,8 6,8 2,3 0,9 0,1 3,6 20
Slide 11: Emisiones realizadas en 2025 respecto al plan de financiación
Emisiones realizadas en 2025 respecto al plan de financiación EJECUCIÓN DEL PLAN DE FINANCIACIÓN 2025 MM €, Sep-25 AT1 + Tier 2 SNP + Senior Cédulas TOTAL Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos 1 2 3 3 Banco Santander, S.A. 0 - 0,5 1,4 13 - 14 13,6 3-5 2,7 16 - 19,5 17,7 4 4 Reino U
Slide 12: Actualización del plan de financiación de 2025
Actualización del plan de financiación de 2025 - Banco Santander, S.A. PLAN DE FINANCIACIÓN 2025 – BANCO SANTANDER, S.A. MM €, Sep-25 Plan de financiación Plan de financiación original ajustado Pre-financiación en Ejecutado en Total 2025 2025 2024 2025 ejecutado AT1 + Tier 2 0 - 0,5 0 - 0,5 0,0 1,4
Slide 13: TLAC/MREL del Grupo de Resolución
TLAC/MREL del Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A. TLAC MREL %, Sep-25(e) % y MM €, Sep-25(e) Requerimiento Requerimiento CBR 38,9% CBR 164,3 Buffer 2,8% Buffer 26,0% 4,1% 24,6 Senior 3,9% 32,9 SNP 4,1% 0,7 Subordinado 2 11,5 T2 Req. 36,0% 10,2 AT1 15,4% 31,9% Req. 2,7% 22,1% 8,1
Slide 14: Balance bien financiado, diversificado y con elevada liquidez
Tenemos un balance bien financiado, diversificado, prudente y con elevada liquidez (elevado peso de los depósitos) que se refleja en unas sólidas ratios de liquidez BALANCE DE LIQUIDEZ MM €, Sep-25 Ratio de cobertura de Coef. de financiación 1.567 1.567 liquidez (LCR) estable neta (NSFR) Sep-251 Jun
Slide 15: NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 15
Slide 16: NIM (%)
NIM (%) Margen de intereses / activos rentables totales medios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 Retail & Commercial Banking 3,19 3,18 3,14 3,26 3,12 3,05 2,92 España 2,55 2,75 2,66 2,48 2,57 2,38 2,33 Reino Unido 1,41 1,46 1,53 1,58 1,59 1,53 1,52 México 5,78 5,80 5,98 6,23 6,14 6,22 6,30 B
Slide 17: Rentabilidad del crédito (%)
Rentabilidad del crédito (%) 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 Retail & Commercial Banking 6,49 6,48 6,39 6,50 6,39 6,26 6,07 España 4,10 4,09 4,06 3,89 3,78 3,59 3,39 Reino Unido 3,79 3,93 4,07 4,13 4,14 4,12 4,12 México 13,82 13,73 13,78 13,67 13,33 12,38 12,21 Brasil 16,24 16,46 16,57 16,
Slide 18: Coste de los depósitos (%)
Coste de los depósitos (%) 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 Retail & Commercial Banking 2,38 2,20 2,15 2,13 2,04 2,04 2,08 España 0,65 0,69 0,73 0,75 0,57 0,45 0,42 Reino Unido 2,16 2,15 2,07 2,00 1,93 1,92 1,93 México 5,21 5,17 4,88 4,44 4,07 3,73 3,49 Brasil 7,22 7,12 7,26 7,33 8,24 9,00
Slide 19: Ratio de eficiencia
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 19
Slide 20: Ratio de eficiencia (%)
Ratio de eficiencia (%) 1T'24 1S'24 9M'24 2024 1T'25 1S'25 9M'25 Retail & Commercial Banking 40,7 39,2 39,1 39,5 39,4 39,4 39,2 Digital Consumer Bank 41,2 40,6 40,7 40,1 41,9 41,5 40,9 Corporate & Investment Banking 41,6 43,3 44,3 45,5 42,9 43,7 44,9 Wealth Management & Insurance 37,9 37,2 37,3 38,2
Slide 21: Calidad de los activos
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 21
Slide 22: Cobertura por fases
Cobertura por fases Exposición sujeta a deterioro (miles de millones de euros)* Cobertura Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Mar-25 Jun-25 Sep-25 Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Mar-25 Jun-25 Sep-25 Fase 1 1.007 1.008 1.008 1.002 1.012 989 1.005 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,3% 0,3% Fase 2 83 94 87 88 87 85 86 6,
Slide 23: Ratio de morosidad (%)
Ratio de morosidad (%) Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Mar-25 Jun-25 Sep-25 Retail & Commercial Banking 3,21 3,14 3,27 3,18 3,12 3,06 3,00 Digital Consumer Bank 4,86 4,81 4,89 5,07 5,09 4,97 5,29 Corporate & Investment Banking 1,19 1,03 0,86 0,83 0,75 0,71 0,70 Wealth Management & Insurance 0,93 1,08 1,
Slide 24: Ratio de cobertura total (%)
Ratio de cobertura total (%) Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Mar-25 Jun-25 Sep-25 Retail & Commercial Banking 60,7 61,6 57,9 58,5 59,0 59,8 61,6 Digital Consumer Bank 76,1 75,9 74,4 73,6 75,0 76,4 72,5 Corporate & Investment Banking 43,0 36,0 35,5 39,0 39,3 45,1 45,5 Wealth Management & Insurance 56,2 5
Slide 25: Activos deteriorados y fondos de cobertura
Activos deteriorados y Fondos de cobertura Activos deteriorados Fondos de cobertura Payments, Payments, Wealth, 1% 4% 8% Wealth, 1% CIB, 5% CIB, 4% Retail, Retail, Consumer, 57% 51% 33% Consumer, 36% Argentina, 1% Resto del Grupo, 1% Argentina, 2% Resto del Grupo, 2% Chile, 7% España, 19% Chile, 5%
Slide 26: Coste del riesgo (%)
Coste del riesgo (%) Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dic-24 Mar-25 Jun-25 Sep-25 Retail & Commercial Banking 1,03 1,03 0,98 0,92 0,91 0,89 0,89 Digital Consumer Bank 2,12 2,17 2,12 2,16 2,14 2,09 2,06 Corporate & Investment Banking 0,14 0,15 0,21 0,09 0,08 0,09 0,10 Wealth Management & Insurance (0,06) 0,07 0,
Slide 27: Cuentas trimestrales de resultados
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 27
Slide 28: Grupo Santander (millones de euros)
Grupo Santander (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 11.983 11.474 11.225 11.986 11.378 11.338 11.100 -2,1% 34.682 33.816 -2,5% Comisiones netas 3.240 3.237 3.189 3.344 3.369 3.315 3.32
Slide 29: Grupo Santander (millones de euros constantes)
Grupo Santander (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 11.360 10.922 11.035 11.822 11.146 11.424 11.245 -1,6% 33.316 33.816 +1,5% Comisiones netas 3.046 3.059 3.131 3.300 3.307
Slide 30: Segmentos principales
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 30
Slide 31: Retail & Commercial Banking (millones de euros)
Retail & Commercial Banking (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 7.139 6.857 6.807 7.134 6.721 6.618 6.431 -2,8% 20.803 19.770 -5,0% Comisiones netas 1.205 1.184 1.153 1.164 1.210 1.187
Slide 32: Retail & Commercial Banking (euros constantes)
Retail & Commercial Banking (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 6.755 6.525 6.688 7.059 6.616 6.661 6.493 -2,5% 19.968 19.770 -1,0% Comisiones netas 1.117 1.104 1.129 1.156
Slide 33: Retail & Commercial Banking España
Retail & Commercial Banking España (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.472 1.471 1.495 1.430 1.467 1.448 1.443 -0,4% 4.439 4.357 -1,8% Comisiones netas 283 276 270 245 291 269 259 -3
Slide 34: Retail & Commercial Banking Reino Unido (euros)
Retail & Commercial Banking Reino Unido (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.119 1.128 1.189 1.236 1.224 1.174 1.152 -1,9% 3.436 3.550 +3,3% Comisiones netas 1 (16) (2) (15) 5 2 9 +29
Slide 35: Retail & Commercial Banking Reino Unido (euros constantes)
Retail & Commercial Banking Reino Unido (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.127 1.132 1.181 1.210 1.203 1.172 1.175 +0,2% 3.439 3.550 +3,2% Comisiones netas 1 (16) (2) (15
Slide 36: Retail & Commercial Banking Reino Unido (libras)
Retail & Commercial Banking Reino Unido (millones de libras) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 958 963 1.004 1.029 1.023 997 999 +0,2% 2.925 3.020 +3,2% Comisiones netas 1 (13) (2) (13) 4 2 8 +293,1% (1
Slide 37: Retail & Commercial Banking México (euros)
Retail & Commercial Banking México (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 819 804 747 765 756 735 762 +3,6% 2.369 2.253 -4,9% Comisiones netas 175 197 171 156 171 177 179 +1,1% 544 527 -3
Slide 38: Retail & Commercial Banking México (euros constantes)
Retail & Commercial Banking México (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 693 684 712 748 746 746 761 +2,0% 2.089 2.253 +7,9% Comisiones netas 148 168 163 154 169 179 178 -0,4%
Slide 39: Retail & Commercial Banking México (pesos mexicanos)
Retail & Commercial Banking México (millones de pesos mexicanos) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 15.100 14.901 15.512 16.307 16.244 16.262 16.584 +2,0% 45.512 49.090 +7,9% Comisiones netas 3.233 3.654
Slide 40: Retail & Commercial Banking Brasil (euros)
Retail & Commercial Banking Brasil (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.759 1.740 1.695 1.600 1.534 1.503 1.452 -3,3% 5.194 4.489 -13,6% Comisiones netas 397 409 376 348 359 333 314 -
Slide 41: Retail & Commercial Banking Brasil (euros constantes)
Retail & Commercial Banking Brasil (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.498 1.545 1.631 1.577 1.495 1.529 1.465 -4,1% 4.674 4.489 -4,0% Comisiones netas 338 363 363 344 350
Slide 42: Retail & Commercial Banking Brasil (reales)
Retail & Commercial Banking Brasil (millones de reales brasileños) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 9.456 9.756 10.300 9.959 9.436 9.650 9.252 -4,1% 29.511 28.338 -4,0% Comisiones netas 2.135 2.294 2.2
Slide 43: Digital Consumer Bank (millones de euros)
Digital Consumer Bank (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 2.710 2.655 2.614 2.797 2.756 2.747 2.763 +0,6% 7.980 8.267 +3,6% Comisiones netas 354 387 373 394 339 341 380 +11,3% 1.115 1.
Slide 44: Digital Consumer Bank (euros constantes)
Digital Consumer Bank (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 2.627 2.574 2.582 2.736 2.673 2.771 2.823 +1,9% 7.783 8.267 +6,2% Comisiones netas 343 374 369 388 333 343 384 +12,
Slide 45: Digital Consumer Bank Europe (euros)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.095 1.092 1.069 1.105 1.112 1.155 1.207 +4,5% 3.256 3.473 +6,7% Comisiones netas 220 231 229 222 188 185 198 +7,3% 68
Slide 46: Digital Consumer Bank Europe (euros constantes)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.092 1.091 1.070 1.106 1.109 1.155 1.209 +4,7% 3.253 3.473 +6,8% Comisiones netas 220 231 229 222 187 185 1
Slide 47: Digital Consumer Bank US (euros)
Digital Consumer Bank US (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.143 1.179 1.138 1.191 1.221 1.129 1.132 +0,2% 3.460 3.482 +0,6% Comisiones netas 64 67 75 97 84 90 86 -4,3% 206 261 +26,3
Slide 48: Digital Consumer Bank US (euros constantes)
Digital Consumer Bank US (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.110 1.137 1.119 1.137 1.150 1.147 1.185 +3,3% 3.367 3.482 +3,4% Comisiones netas 63 65 74 93 80 91 90 -1,0% 20
Slide 49: Digital Consumer Bank US (dólares)
Digital Consumer Bank US (millones de dólares) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.240 1.270 1.250 1.271 1.285 1.281 1.323 +3,3% 3.761 3.889 +3,4% Comisiones netas 70 72 82 103 89 102 101 -1,0% 224 291
Slide 50: Corporate & Investment Banking (millones de euros)
Corporate & Investment Banking (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.053 962 895 1.079 953 1.013 982 -3,1% 2.909 2.948 +1,3% Comisiones netas 654 626 612 656 716 637 624 -2,0% 1.892 1.
Slide 51: Corporate & Investment Banking (euros constantes)
Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 985 898 879 1.069 930 1.022 996 -2,6% 2.763 2.948 +6,7% Comisiones netas 631 604 605 646 700 643 634 -1,4%
Slide 52: Wealth Management & Insurance (millones de euros)
Wealth Management & Insurance (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 449 430 419 408 375 354 350 -0,9% 1.298 1.079 -16,9% Comisiones netas 365 356 369 408 419 423 415 -2,0% 1.090 1.257 +1
Slide 53: Wealth Management & Insurance (euros constantes)
Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 440 421 415 403 368 356 355 -0,1% 1.275 1.079 -15,4% Comisiones netas 353 343 364 402 411 426 421 -1,2% 1.0
Slide 54: Payments (millones de euros)
Payments (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 662 639 586 680 685 726 705 -2,9% 1.887 2.116 +12,1% Comisiones netas 662 682 691 725 693 734 781 +6,4% 2.035 2.209 +8,6% Resultado por ope
Slide 55: Payments (euros constantes)
Payments (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 584 572 565 668 671 734 710 -3,3% 1.722 2.116 +22,9% Comisiones netas 603 632 672 712 681 741 787 +6,3% 1.908 2.209 +15,8% Resul
Slide 56: PagoNxt (millones de euros)
PagoNxt (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 31 31 35 35 38 42 41 -2,4% 97 122 +25,7% Comisiones netas 224 233 241 261 245 265 267 +0,8% 697 777 +11,4% Resultado por operaciones financi
Slide 57: PagoNxt (euros constantes)
PagoNxt (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 27 28 34 34 37 43 42 -2,8% 89 122 +36,9% Comisiones netas 202 215 235 256 241 267 269 +0,7% 653 777 +19,1% Resultado por operacio
Slide 58: Cards (millones de euros)
Cards (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 632 608 551 645 647 683 663 -2,9% 1.790 1.994 +11,4% Comisiones netas 438 449 450 464 449 469 514 +9,5% 1.337 1.432 +7,1% Resultado por operac
Slide 59: Cards (euros constantes)
Cards (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 557 544 532 634 634 691 669 -3,3% 1.633 1.994 +22,1% Comisiones netas 401 417 437 456 440 473 518 +9,5% 1.255 1.432 +14,1% Resultad
Slide 60: Centro Corporativo (millones de euros)
Centro Corporativo (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses (31) (69) (95) (113) (112) (120) (132) +9,6% (195) (364) +86,7% Comisiones netas (1) 2 (8) (3) (9) (7) (6) -17,3% (7) (22) +195,4
Slide 61: Segmentos secundarios
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 61
Slide 62: España (millones de euros)
España (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.816 1.840 1.799 1.802 1.779 1.806 1.829 +1,3% 5.454 5.414 -0,7% Comisiones netas 746 738 707 676 767 735 710 -3,5% 2.191 2.212 +1,0% Result
Slide 63: Reino Unido (millones de euros)
Reino Unido (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.185 1.196 1.256 1.313 1.298 1.244 1.220 -1,9% 3.637 3.763 +3,5% Comisiones netas 79 64 80 61 82 84 92 +10,0% 222 259 +16,3% Resultado
Slide 64: Reino Unido (euros constantes)
Reino Unido (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.193 1.200 1.247 1.285 1.276 1.243 1.245 +0,2% 3.640 3.763 +3,4% Comisiones netas 79 64 80 60 81 84 94 +12,1% 222 259 +16,2%
Slide 65: Reino Unido (millones de libras)
Reino Unido (millones de libras) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.015 1.020 1.061 1.093 1.085 1.057 1.059 +0,2% 3.096 3.201 +3,4% Comisiones netas 67 54 68 51 69 71 80 +12,1% 189 220 +16,2% Resultado
Slide 66: Portugal (millones de euros)
Portugal (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 431 413 373 332 348 336 328 -2,4% 1.216 1.013 -16,7% Comisiones netas 127 115 115 110 126 129 123 -4,4% 357 378 +5,9% Resultado por operaci
Slide 67: Polonia (millones de euros)
Polonia (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 686 697 727 733 744 736 737 +0,2% 2.111 2.217 +5,0% Comisiones netas 176 163 170 166 189 184 176 -4,2% 508 549 +8,0% Resultado por operacion
Slide 68: Polonia (euros constantes)
Polonia (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 701 707 735 745 737 739 741 +0,2% 2.143 2.217 +3,5% Comisiones netas 179 165 171 168 188 185 177 -4,3% 516 549 +6,3% Resultado po
Slide 69: Polonia (millones de zlotys)
Polonia (millones de zlotys) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 2.973 2.999 3.115 3.158 3.126 3.134 3.140 +0,2% 9.087 9.400 +3,5% Comisiones netas 761 700 727 714 795 783 749 -4,3% 2.188 2.327 +6,3% Resu
Slide 70: Digital Consumer Bank Europe (millones de euros)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.095 1.092 1.069 1.105 1.112 1.155 1.207 +4,5% 3.256 3.473 +6,7% Comisiones netas 220 231 229 222 188 185 198 +7,3% 68
Slide 71: Digital Consumer Bank Europe (euros constantes)
Digital Consumer Bank Europe (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.092 1.091 1.070 1.106 1.109 1.155 1.209 +4,7% 3.253 3.473 +6,8% Comisiones netas 220 231 229 222 187 185 1
Slide 72: Estados Unidos (millones de euros)
Estados Unidos (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.396 1.428 1.411 1.458 1.499 1.450 1.463 +0,9% 4.235 4.412 +4,2% Comisiones netas 267 272 296 317 355 323 335 +3,7% 835 1.014 +21,4%
Slide 73: Estados Unidos (euros constantes)
Estados Unidos (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.357 1.376 1.388 1.392 1.412 1.470 1.530 +4,1% 4.121 4.412 +7,1% Comisiones netas 259 262 291 303 334 329 351 +6,7% 813 1
Slide 74: Estados Unidos (millones de dólares)
Estados Unidos (millones de dólares) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.516 1.537 1.550 1.555 1.577 1.642 1.709 +4,1% 4.603 4.928 +7,1% Comisiones netas 290 293 325 338 373 367 392 +6,7% 908 1.132 +24,
Slide 75: México (millones de euros)
México (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.214 1.207 1.113 1.097 1.129 1.109 1.126 +1,6% 3.534 3.364 -4,8% Comisiones netas 359 374 329 322 350 339 341 +0,6% 1.062 1.031 -3,0% Result
Slide 76: México (euros constantes)
México (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.028 1.027 1.061 1.076 1.114 1.125 1.125 +0,0% 3.116 3.364 +8,0% Comisiones netas 304 318 314 317 345 344 341 -1,0% 937 1.031 +10
Slide 77: México (pesos mexicanos)
México (millones de pesos mexicanos) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 22.390 22.383 23.112 23.448 24.260 24.518 24.518 +0,0% 67.885 73.296 +8,0% Comisiones netas 6.621 6.937 6.850 6.903 7.520 7.504 7.4
Slide 78: Brasil (millones de euros)
Brasil (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 2.630 2.605 2.474 2.413 2.402 2.338 2.309 -1,2% 7.709 7.049 -8,6% Comisiones netas 846 888 833 846 793 757 801 +5,8% 2.567 2.350 -8,5% Result
Slide 79: Brasil (euros constantes)
Brasil (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 2.239 2.313 2.385 2.376 2.340 2.379 2.330 -2,1% 6.937 7.049 +1,6% Comisiones netas 720 788 802 831 773 770 807 +4,9% 2.310 2.350 +
Slide 80: Brasil (reales brasileños)
Brasil (millones de reales brasileños) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 14.135 14.604 15.058 14.998 14.776 15.019 14.708 -2,1% 43.797 44.503 +1,6% Comisiones netas 4.549 4.973 5.065 5.243 4.877 4.862 5
Slide 81: Chile (millones de euros)
Chile (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 352 472 482 516 512 490 436 -11,1% 1.306 1.438 +10,2% Comisiones netas 129 137 146 140 151 145 135 -7,4% 411 431 +4,9% Resultado por operacion
Slide 82: Chile (euros constantes)
Chile (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 339 445 460 496 486 492 460 -6,5% 1.244 1.438 +15,6% Comisiones netas 124 129 139 134 144 146 142 -2,8% 392 431 +10,1% Resultado po
Slide 83: Chile (pesos chilenos)
Chile (millones de pesos chilenos) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 361.759 475.476 491.886 529.884 519.215 525.944 491.506 -6,5% 1.329.120 1.536.664 +15,6% Comisiones netas 132.221 137.526 148.628 143
Slide 84: Argentina (millones de euros)
Argentina (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 1.025 397 390 1.107 416 523 318 -39,2% 1.812 1.257 -30,7% Comisiones netas 131 73 111 287 172 217 192 -11,8% 315 581 +84,2% Resultado por
Slide 85: Argentina (pesos argentinos)
Argentina (millones de pesos argentinos) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 949.444 1.183.149 799.603 665.292 593.186 722.372 707.821 -2,0% 2.932.197 2.023.379 -31,0% Comisiones netas 121.575 184.297 204
Slide 86: Resto del Grupo (millones de euros)
Resto del Grupo (millones de euros) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 183 196 228 225 250 272 258 -5,1% 607 780 +28,5% Comisiones netas 162 180 181 199 205 224 230 +2,7% 523 658 +25,7% Resultado por ope
Slide 87: Resto del Grupo (euros constantes)
Resto del Grupo (millones de euros constantes) Var Var Resultados ordinarios 1T'24 2T'24 3T'24 4T'24 1T'25 2T'25 3T'25 3T'25 / 2T'25 9M'24 9M'25 9M'25 / 9M'24 Margen de intereses 170 181 223 219 241 276 262 -5,1% 574 780 +35,8% Comisiones netas 157 174 179 195 199 226 233 +3,0% 510 658 +28,9% Result
Slide 88: Glosario
Información complementaria Gestión de balance y capital NIM, rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Ratio de eficiencia Calidad de los activos Cuentas trimestrales de resultados Segmentos principales Segmentos secundarios Glosario 88
Slide 89: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos • ALAC: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus siglas en inglés) • mn: Millones • ALCO: Assets and Liabilities Committee (Comité de activos y pasivos) • MM: Miles de millones • APR: Activos ponderados por riesgo • MREL: Minimum requirement for own funds and eligible liab
Slide 90: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones EFICIENCIA • Eficiencia: Costes de explotación / Margen bruto. Costes de explotación definidos como gastos generales de administración + amortizaciones RIESGO CREDITICIO • Ratio de morosidad: Saldos deteriorados de préstamos y anticipos, garantías y saldos disponibles a la cl
Slide 91: Gracias
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: