Slide 1: Prezentacja wyników za 1Q19
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 1Q19 WARSZAWA 28 MAJA 2019
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Agenda
1 . W y n i ki f i n a n s ow e za 1 Q 1 9 2 . N a j w a żn ie jsze w y d a r zeni a 3 . P la n y n a 2 0 1 9 GLOBALNE ASPIRACJE 3
Slide 4: Kontynuacja rozwoju
Kontynuacja rozwoju 1 724 SKLEPY +11,4% LFL 24 +15,7% KRAJE SPRZEDAŻ GRUPY +47% +8,4% E-COMMERCE POW. m2 GLOBALNE ASPIRACJE 4
Slide 5: 1 724 salony w 24 krajach
1 724 salony w 24 krajach Stan na Liczba r/r 33 @ 31.03.2019 sklepów 331 @ 16 @ GRUPA LPP 1 724 -4 20 @ 8 Reserved 451 -7 1@ 920 @ 19 @ Cropp 365 - 12 78 @ 93 House 320 - 12 53@ 6 25 @ Mohito 289 -2 1 24 @ 49 @ Sinsay 274 + 38 3 14 23 Outlety 25 -9 xx Liczba salonów @ Sklepy internetowe 2 1 1 2 1 GL
Slide 6: Dalsze wzrosty sprzedaży LFL i e-commerce
Dalsze wzrosty sprzedaży LFL i e-commerce SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA SPRZEDAŻ INTERNETOWA (waluty lokalne) (mln PLN) 15,2% 12,9% 14,6% 252,2 11,4% 9,2% 192,2 178,5 146,4 150,5 6,2% 130,9 4,6% 3,6% 2,3% 84,8 74,8 54,9 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q1
Slide 7: Wzrosty we wszystkich markach
Wzrosty we wszystkich markach SPRZEDAŻ WG MAREK POWIERZCHNIA 1Q19 (mln PLN) (wg marek) Reserved 813 + 12% r/r tys. m2 1Q18 1Q19 r/r Cropp 233 + 11% r/r GRUPA LPP 1 000,9 1 085,4 8,4% House 204 + 20% r/r Reserved 561,0 609,7 8,7% Mohito +10% r/r Cropp 127,7 134,3 5,2% 179 House 110,9 115,0 3,8% Sinsa
Slide 8: Wzrosty we wszystkich regionach
Wzrosty we wszystkich regionach SPRZEDAŻ WG REGIONÓW POWIERZCHNIA 1Q19 (mln PLN) (wg regionów) Polska 922 + 6% r/r tys. m2 1Q18 1Q19 r/r GRUPA LPP 1 000,9 1 085,4 8,4% Europa 478 + 30% r/r Polska 511,5 513,9 0,5% CIS 420 + 23% r/r Europa 235,0 287,4 22,3% CIS 247,8 277,1 11,8% ME 7 + 67% r/r ME 6,6
Slide 9: Kontynuacja wzrostów sprzedaży Grupy
Kontynuacja wzrostów sprzedaży Grupy SPRZEDAŻ GRUPY SPRZEDAŻ/ M2 (mln PLN) 2 500 16,0% 13,5% 21,8% 15,9% 16,0% 20,2% 12,8% 10,4% 15,7% 25% PLN (m-c) 1Q18 1Q19 r/r 2 000 20% GRUPA LPP detal 521 510 -2,1% 1 500 15% Polska 562 525 -6,5% 1 000 10% Europa 520 500 -3,9% 500 5% CIS 444 491 10,5% 0 0% 1Q17
Slide 10: Marża brutto pod wpływem USD/PLN
Marża brutto pod wpływem USD/PLN KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY ŚREDNI KWARTALNY KURS USD/PLN KURS ISTOTNY DO WYZNACZENIA CEN DLA 59,7% 4,1 58,0% 59,9% KOLEKCJI SS19 56,9% 3,8 3,8 3,8 3,8 3,6 3,7 3,6 51,0% 49,0% 3,6 45,6% 45,1% 3,4 43,4% 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17
Slide 11: Koszty operacyjne pod kontrolą
Koszty operacyjne pod kontrolą KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 KOSZTY SG&A/ M2 (bez MSSF16) (bez MSSF16) -5% r/r - 1% r/r 214 211 214 216 212 212 207 207 201 300 297 295 292 266 271 280 279 277 53 53 53 61 62 58 57 59 58 63 62 61 61 60 58 57 55 53 98 97 100 94 90 96 93 93 90 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q1
Slide 12: Wyniki 1Q19 z MSSF16 po raz pierwszy
Wyniki 1Q19 z MSSF16 po raz pierwszy 1Q18 1Q19 1Q19 mln PLN r/r MSR17 MSSF16 MSR17 Sprzedaż 1 580,4 1 827,7 15,7% 1 827,7 • Dwucyfrowy wzrost sprzedaży Grupy: Marża brutto na • dodatnie LFL i wzrost powierzchni, 45,1% 43,4% -1,7pp. 43,4% sprzedaży • rozwój sprzedaży on-line. Koszty SG&A 820,5 874,0
Slide 13: MSSF16 – podsumowanie wpływu
MSSF16 – podsumowanie wpływu EBITDA EBIT ZYSK NETTO Znaczący wpływ Nieznaczny wpływ Wpływ MSSF16 na zysk MSSF16 na EBITDA – MSSF16 na EBIT – netto – koszty 131,5 mln PLN wyjęcie 49% czynszów finansowe związane dodatkowej amortyzacji (140 mln PLN) z aktywem (-24,4 mln aktywa z tytułu prawa a wstawien
Slide 14: Zobowiązania handlowe finansują zapasy
Zobowiązania handlowe finansują zapasy ZAPASY KAPITAŁ OBROTOWY 1 761 (mln PLN) -197 1 552 1 606 1 489 1 458 1 474 mln PLN 1 600 1 381 1 419 1 600 107 1 277 mln PLN 144 1 639 177 1 200 1 200 1 590 1 587 1 475 1 490 1 403 1 482 1 370 800 800 1 251 1 567 1 403 1 296 1 370 400 400 0 0 1Q17 2Q17 3Q17 4Q1
Slide 15: Gotówka netto na bilansie
Gotówka netto na bilansie DŁUG NETTO a DŁUG NETTO/EBITDA WYDATKI INWESTYCYJNE (mln PLN, bez MSSF16) (mln PLN) 500 0,8x 1,0 1Q18: 1Q19: 0,0x 0,0x 149 mln PLN 192 mln PLN 200 348 -11 11 -0,4x -0,3x -0,4x -0,5x -0,7x -0,5x 0,5 -100 150,2 0,0 -221 85,9 32,0 -400 -316 -364 15,5 13,2 19,2 21,0 57,2 -0,5 -
Slide 16: Podsumowanie 1Q19
Podsumowanie 1Q19 1 Dodatnie dynamiki w sklepach porównywalnych we wszystkich markach. 2 Dwucyfrowy wzrost sprzedaży internetowej. 3 Kontrola kosztów sklepów. 4 Dalsze skrócenie cyklu obrotu gotówki. 5 Bezpieczeństwo finansowe – gotówka netto. GLOBALNE ASPIRACJE 16
Slide 17: Agenda
1 . W y n i ki f i n a n s ow e za 1 Q 1 9 2 . N a j w a żn ie jsze w y d a r zeni a 3 . P la n y n a 2 0 1 9 GLOBALNE ASPIRACJE 17
Slide 18: Najważniejsze wydarzenia
Najważniejsze wydarzenia marzec/kwiecień 2019 maj 2018 LOGISTYKA EKSPANSJA E-COMMERCE W BOŚNI NA SŁOWACJI I HERZEGOWINIE HOUSE – POPRAWIONA E-COMMERCE Wynajęcie powierzchni Otwarcie salonów 5 marek KOLEKCJA W CHORWACJI magazynowej na Słowacji LPP w Bośni i Hercegowinie do obsługi logistyki – 24. ryn
Slide 19: Sukces nowej kolekcji House
Sukces nowej kolekcji House Najnowsze trendy z mediów społecznościowych i wybiegów. Nieoczywiste i ciekawe stylizacje. S U K C ES N O WEJ I O DŚ WI EŻ ONEJ K O L EKC J I H OUS E. Dwucyfrowe wzrosty LFL w każdym kwartale zaczynając od 2Q18. GLOBALNE ASPIRACJE 19
Slide 20: Wejście do Bośni i Hercegowiny
Wejście do Bośni i Hercegowiny W marcu i kwietniu 2019 roku LPP uruchomiło PIERWSZE SALONY W BOŚNI I HERCEGOWINIE, xx Liczba salonów 1Q19 @ Sklepy internetowe 1Q19 w Banja Luce. 1 24 @ 49@ 3 14 23 Powierzchnia Sklepy znajdują salonów Jest to 24. się w centrum wszystkich rynek dla LPP. handlowym 5 ma
Slide 21: Dalszy rozwój logistyki
Dalszy rozwój logistyki OBECNE PRZYSZŁE Stryków Pruszcz Gdański 46 tys. m2 Brześć Kujawski POLSKA e-commerce, najem 66 tys. m2 100 tys. m2 salony stacjonarne Gdańsk salony stacjonarne własne własne 15 tys. m2 e-commerce, najem Rumunia ZAGRANICA Moskwa Moskwa 22 tys. m2, e-commerce, najem 14 tys. m2
Slide 22: Wzmocnienie logistyki e-commerce
Wzmocnienie logistyki e-commerce Stryków, Polska Logistyka Rozszerzenie magazynu e-commerce e-commerce z 30 000 m2 do 46 400 m2 czyli o 16 tys m2. realizowana przez Możliwość zwiększenia powierzchni do 66 tys. m2. FCs (fulfillment centres) Rumunia Wynajem 22 000 m2 powierzchni magazynowej w Rumunii
Slide 23: Agenda
1 . W y n i ki f i n a n s ow e za 1 Q 1 9 2 . N a j w a żn ie jsze w y d a r zeni a 3 . P la n y n a 2 0 1 9 GLOBALNE ASPIRACJE 23
Slide 24: Przyspieszenie wzrostów w 2019 roku
Przyspieszenie wzrostów w 2019 roku 2019 Powierzchnia 2018 poprzedni 2019 cel r/r (tys. m2) cel • Wzrost powierzchni o 12% r/r w 2019 roku. • Planowane wejście na 2 nowe rynki ze sklepami PODZIAŁ WG MAREK własnymi: Bośnia i Hercegowina oraz Finlandia. Reserved 616,7 675,1 675,1 9% • W rezultacie na
Slide 25: Dynamiczny wzrost sprzedaży on-line
Dynamiczny wzrost sprzedaży on-line 1 000+ 712,0 360,8 2019 CEL 2018 173,1 Cel na 2019: 2017 79,3 2016 ponad 1 mld PLN przychodów z e-commerce. 2015 64,8 SPRZEDAŻ ON-LINE (mln PLN) 2014 GLOBALNE ASPIRACJE 25
Slide 26: Rentowny wzrost w e-commerce
Rentowny wzrost w e-commerce W 2H19 planujemy uruchomić e-sklep dla wszystkich krajów Unii Europejskiej i na Ukrainie. Rozwój poprzez własne e-sklepy daje nam bezpośredni dostęp do klienta detalicznego, kontrolę nad towarem i polityką cenową oraz stabilność (brak pośredników, ciągłość kontaktu).
Slide 27: Przyszłość detalu to omnichannel
Przyszłość detalu to omnichannel SALONY INTERNET OMNICHANNEL Inwestujemy w nowoczesną logistykę, Inwestujemy Uważamy, że przyszłość zwiększającą szybkość w nowoczesne salony, należy do omnichannel, dostaw oraz zachęcające klienta a salony wspierają w IT, zwiększające do odwiedzin. sprzedaż on-line.
Slide 28: Wyższe nakłady odtworzeniowe
Wyższe nakłady odtworzeniowe Zmiana powierzchni w 2019 roku (tys. m2) 1 776 1 765 sklepów Capex 3 000 PLN/ m2 nowej sklepów 185 powierzchni pozostaje bez zmian. 49 183 172 sklepy sklepy 1 227 1 091 W latach 2018-20 będziemy ponosić wyższy capex odtworzeniowy. 2018 Zamknięcia Otwarcia/ przebudowy 201
Slide 29: Cele na 2019 rok (13 miesięcy, MSSF16)
Cele na 2019 rok (13 miesięcy, MSSF16) PLANY • Kontynuacja dwucyfrowych wzrostów • Otwarcie salonów LPP • Niekorzystne tendencje sprzedaży Grupy, dzięki rozwojowi w nowych krajach. na USD, EUR i RUB powierzchni, dodatnim dynamikom w stosunku do PLN. LFL oraz e-commerce. • Kontynuacja wzrostów sprzed
Slide 30: Q&A
Q&A GLOBALNE ASPIRACJE 30
Slide 31: Slajdy pomocnicze
S la j d y p o mo c nicze GLOBALNE ASPIRACJE 31
Slide 32: Realizacja planu rozwoju sieci
Realizacja planu rozwoju sieci Powierzchnia (tys m2) 31.03.2017 30.06.2017 30.09.2017 31.12.2017 31.03.2018 30.06.2018 30.09.2018 31.12.2018 31.03.2019 Reserved 510,7 520,8 526,8 562,3 561,0 582,2 584,9 616,7 609,7 Polska 245,9 247,4 247,9 266,8 264,9 264,7 259,3 273,3 263,3 Europa 147,7 151,3 157,6
Slide 33: Szczegóły rozwoju sieci w 2019
Szczegóły rozwoju sieci w 2019 POW. (tys m2) 31.12.2018 31.12.2019 Wzrost nom. Wzrost r/r LICZBA SKLEPÓW 31.12.2018 31.12.2019 Wzrost nom. Wzrost r/r Reserved 616,7 675,1 58,4 9% Reserved 464 464 0 0% Polska 273,3 273,3 0,0 0% Polska 216 205 -11 -5% Europa 191,7 229,3 37,5 20% Europa 127 136 9 7% CI
Slide 34: Zmiany w powierzchni grupy w 1Q19
Zmiany w powierzchni grupy w 1Q19 ZMIANA POWIERZCHNI WG MAREK ZMIANA POWIERZCHNI WG REGIONÓW (tys. m2) (tys. m2) -1,3 +4,3 -0,9 1 085,4 +8,0 +1,8 0,0 1 085,4 1 091,3 -7,0 +0,3 -1,2 1 091,3 -15,6 -5,9 tys. m2 -5,9 tys. m2 4Q18 Reserved Cropp House Mohito Sinsay Outlety 1Q19 4Q18 Polska Europa CIS ME
Slide 35: Elementy wzrostu przychodów w 1Q19
Elementy wzrostu przychodów w 1Q19 WZROST PRZYCHODÓW WG MAREK mln PLN 1Q18 1Q19 r/r +34 +17 +44 +61 -18 1 828 +86 +23 GRUPA LPP 1 580,4 1 827,7 15,7% 1 580 mln PLN Reserved PL 367,9 376,7 2,4% Reserved EX 359,6 436,7 21,4% Cropp PL 104,1 105,5 1,3% Cropp EX 106,1 127,8 20,4% House PL 107,1 122,2 14,
Slide 36: Podział sprzedaży i kosztów zakupu
Podział sprzedaży i kosztów zakupu SPRZEDAŻ 1Q19 WG REGIONÓW TOP5 KRAJÓW W PRZYCHODACH W 1Q19 (mln PLN) (mln PLN) ME CIS 0,4% Polska 922 23,0% Rosja 322 Polska 50,5% Czechy 90 Europa 26,2% Ukraina 86 ZAKUPY W 1Q19 WG REGIONÓW Niemcy 68 (mln PLN) Turcja 8% Daleki Polska Wschód 4% 56% Inne Polska pozo
Slide 37: Nowy podział kosztów SG&A
Nowy podział kosztów SG&A Od 2019 roku zdecydowaliśmy się Do końca 2018 Koszty ogólne to zamiast kosztów roku koszty marketingu, sprzedaży pokazywaliśmy back-office, Suma kosztów pokazywać koszty koszty sprzedaży działów SG&A nie uległa salonów, e- oraz koszty sprzedażowych i zmianie. commerce i ogó
Slide 38: Koszty sklepów i centrali
Koszty sklepów i centrali KOSZTY OPERACYJNE KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN, MSSF16 od 1Q19) (mln PLN) 874 234 200 252 263 262 233 821 163 179 146 200 233 +17% r/r 581 596 628 620 639 636 660 641 573 620 641 +3% r/r 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 MSR17 1Q19 MSSF16 Koszty sklepów Koszty
Slide 39: Pozostała działalność operacyjna i finansowa 1Q19
Pozostała działalność operacyjna i finansowa 1Q19 POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA mln PLN 1Q18 1Q19 mln PLN 1Q18 1Q19 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 2,3 5,6 PRZYCHODY FINANSOWE 17,1 12,3 Odszkodowania i nadwyżki inwentaryzacyjne 0,7 1,6 Różnice kursowe 16,2 8,4 Zysk ze sprzeda
Slide 40: Powody nieujęcia czynszów w MSSF16
Powody nieujęcia czynszów w MSSF16 kończą się w 2019 mają tzw. klauzule (leasing trwają bez umowy pisemnej mają tylko czynsze uzależniające czynsz krótkoterminowy (nie przedłużono jeszcze umowy od obrotu (bez stałej od wskaźników czyli do 12 miesięcy która się zakończyła) oraz opłaty) rentowności wy
Slide 41: Wpływ MSSF16
Wpływ MSSF16 Korekty MSSF16 1Q2019 1Q2019 MSSF16 różnice MSR17 czynsze amortyzacja odsetki podatek kursowe Sprzedaż 1 827,7 1 827,7 Zysk brutto na sprzedaży 793,0 793,0 % marża brutto na sprzedaży 43,4% 43,4% Koszty SG&A 874,0 140,1 -131,5 882,7 Pozostała działalność operacyjna -19,1 -19,1 EBIT -100
Slide 42: Historyczne wyniki kwartalne
Historyczne wyniki kwartalne 1Q18 1Q19 1Q19 mln PLN 2Q17 2Q18 3Q17 3Q18 4Q17 4Q18 r/r MSR17 MSSF16 MSR17 Sprzedaż 1 705,4 2 049,7 1 812,8 2 043,9 2 148,9 2 372,7 1 580,4 1 827,7 15,7% 1 827,7 Zysk brutto na sprzedaży 970,9 1 224,5 888,6 1 043,4 1 247,0 1 420,6 712,8 793,0 11,2% 793,0 Marża brutto na
Slide 43: Podatek od sprzedaży
Podatek od sprzedaży Aktualne regulacje: Sprzedaż internetowa jest wyłączona z opodatkowania. 0% podatku do 17 mln PLN sprzedaży miesięcznie Na bazie danych za 2018 roku 0,8% podatku od 17 do podatek wyniósłby ok. 41 mln PLN. 170 mln PLN sprzedaży miesięcznie 1,4% podatku od Jeśli podatek zacznie ob
Slide 44: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne GENEROWANIE GOTÓWKI W 1Q19 PRZEPŁYWY W 1Q19 (mln PLN) (mln PLN) +232 +234 +100 122 1 045 992 51 20 -117 -168 -192 -143 -57 -59 -75 -146 -124 1Q18 MSR17 1Q19 MSSF16 CF operacyjny CF inwestycyjny CF finansowy CF całkowity • Przepływy operacyjne wzrost r/r ze względu na uwolnienie
Slide 45: Inwestycje w przyszłość LPP
Inwestycje w przyszłość LPP Mln PLN 2019 2020 2021 2022 2019-2022 Salony 680 620 500 450 2 250 Sklepy w Polsce i za granicą 680 620 500 450 2 250 Biura 110 110 70 0 290 Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - Budynek 1 50 50 Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - Budynek 2 30 40 70 Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - Budynek 3 70 70
Slide 46: Bilans coraz mocniejszy
Bilans coraz mocniejszy mln PLN 1Q18 4Q18 1Q19 Aktywa trwałe 2 043,8 2 417,8 5 320,5 rzeczowe aktywa trwałe 1 480,1 1 818,3 1 861,9 aktywa niematerialne (z • Wpływ MSSF16: zamiana leasingu operacyjnego na 354,7 376,7 384,6 finansowy – stworzenie aktywa z tytuł prawa do goodwill) prawo do użytkowania
Slide 47: Reserved – sprzedaż
SPRZEDAŻ (mln PLN) 957 1 012 921 918 763 825 813 728 614 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 1Q19 r/r Liczba sklepów 458 451 -7 Powierzchnia (tys. m2) 561,0 609,7 9% Średnia powierzchnia sklepu (m2) 1 225 1 352 10% KOBIETY, MĘŻCZYŹNI 1998 I DZIECI. ROK ZAŁOŻENIA FLAGOWA MARKA, OFERUJĄC
Slide 48: Cropp – sprzedaż
SPRZEDAŻ (mln PLN) 320 334 302 287 289 254 233 189 210 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 1Q19 r/r Liczba sklepów 377 365 -12 Powierzchnia (tys. m2) 127,7 134,3 5% Średnia powierzchnia sklepu (m2) 339 368 9% NASTOLATKI – 2004 DZIEWCZYNY ROK ZAŁOŻENIA I CHŁOPCY. MARKA STREETWEAROWA NAW
Slide 49: House – sprzedaż
SPRZEDAŻ (mln PLN) 290 261 237 205 223 204 159 181 170 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 1Q19 r/r Liczba sklepów 332 320 -12 Powierzchnia (tys. m2) 110,9 115,0 4% NASTOLATKI – Średnia powierzchnia sklepu (m2) 334 359 8% DZIEWCZYNY 2001 I CHŁOPCY, KTÓRZY ROK ZAŁOŻENIA LUBIĄ ODWAŻNE ST
Slide 50: Mohito – sprzedaż
SPRZEDAŻ (mln PLN) 233 212 200 212 214 184 193 179 162 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 1Q19 r/r Liczba sklepów 291 289 -2 Powierzchnia (tys. m2) 103,4 108,1 5% Średnia powierzchnia sklepu (m2) 355 374 5% 2008 MŁODE KOBIETY ROK ZAŁOŻENIA MARKA O CHARAKTERZE BIZNESOWYM ORAZ NIEFORMAL
Slide 51: Sinsay – sprzedaż
SPRZEDAŻ (mln PLN) 236 202 209 184 186 165 149 142 112 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 1Q18 1Q19 r/r Liczba sklepów 236 274 + 38 Powierzchnia (tys. m2) 85,8 107,3 25% Średnia powierzchnia sklepu (m2) 364 392 8% NASTOLATKI 2013 – DZIEWCZYNY ROK ZAŁOŻENIA CODZIENNE STYLIZACJE I NIEBANALNE
Slide 52: Słowniczek
Słowniczek Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA. CEE Region obejmujący kraje: Czechy, Słowację, Węgry. Baltic Region obejmujący kraje: Litwę, Łotwę, Estonię. CIS Region obejmujący kraje: Rosję, Ukrainę, Białoruś, a od 2018 roku również Kazachstan. SEE Region obejmujący
Slide 53: Dane kontaktowe LPP SA
CENTRALA GDAŃSK LPP SA ul. Łąkowa 39/44 80-769 Gdańsk, Polska Tel. +48 58 76 96 900 Fax.+48 58 76 96 909 Email: lpp@lppsa.com CENTRUM DYSTRYBUCYJNE LPP SA ul. Tczewska 2 83-800 Pruszcz Gdański, Polska KONTAKT DLA INWESTORÓW Email: LPP.investor.relations@lppsa.com KONTAKT DLA MEDIÓW Email: media@lpps