Slide 1: Resultados consolidados
Resultados consolidados 24 de febrero, 2021
Slide 2: Cumplimiento de la estrategia
2020 Cumplimiento de la estrategia José Bogas CEO
Slide 3: Principales indicadores del periodo
Principales indicadores del periodo Evolución del Covid-19 Planes de eficiencia Sólidos resultados Dividendos EBITDA 4,0 miles Excelente MM€ de Ganando 2,1 miles MM€ Extraordinaria de Resultado desempeño EBITDA en flexibilidad remuneración Ordinario Neto, en un año términos para futuros aumentó un a
Slide 4: Aspectos más destacados de ESG
Aspectos más destacados de ESG Gobierno Medio ambiente Social Empleados Corporativo Emisiones Plan de Transición especificas por Justa Las mujeres en el Se amplía el debajo del CdA superan el trabajo a distancia objetivo(1) Enfoque de 30% durante Covid-19 creación de valor Acelerando la compartido d
Slide 5: Cumplimiento de los objetivos financieros
Cumplimiento de los objetivos financieros 2020 Objetivo 2020(1) 2019 Δ Anual ✔ EBITDA en términos comparables (miles MM€) 4,0 3,9 3,8 +5% EBITDA Reportado (miles MM€) 3,8 3,8 -2% ✔ (2,3) Resultado Ordinario Neto (miles MM€) 2,1 2,0 1,6 +36% (4) ✔ DPA Bruto (€/acc.) 2,014 ~1,9 1,475 +37% (5) Capex Br
Slide 6: Últimos desarrollos regulatorios
Últimos desarrollos regulatorios Descarbonización y Electrificación Fondo Nacional de Sostenibilidad del Sistema Eléctrico Aplicación del Fondo de Recuperación de la UE Esquema retributivo para la nueva capacidad Renovable Nuevas metodologías para peajes y cargos del sistema Estrategia Española de A
Slide 7: Descarbonización: Cierre del carbón en 2027
Descarbonización Cierre del carbón en 2027 Evolución de la capacidad de carbón,GW(1) 5,2 -42% 4,8 Cierre de las plantas de carbón peninsular Extrapeninsular 0,5 0,2 (Compostilla II y Teruel) en Junio 2020, un -42% de la capacidad instalada de carbón Carbón nacional 2,1 2,1 2,8 Cierre del 0,2 carbón
Slide 8: Descarbonización: reorganización del mix de generación
Descarbonización Reorganización de nuestro mix de generación Capacidad instalada peninsular(1), GW Producción peninsular(2), TWh Producción libre de emisiones de CO2, % -9% -7% 19,0 49,5 17,3 46,0 10,0 + 3,3 TWh Nuevo 7,4 + 0,4 GW 13,3 Objetivo Objetivo +33% 2019 2020 2022 +5% 7,7 2023 3,3 26,3 3,3
Slide 9: Crecimiento en capacidad de generación renovable
Descarbonización Crecimiento en capacidad de generación renovable Cartera bruta de proyectos renovables(1), GW • Nueva capacidad en 2020: +0,3 GW solar y +0,1 eólico • 65% Solar • Cartera bruta de proyectos : 41,8 GW, 6,7 GW con puntos • 30% Eólico de conexión • 5% Baterías • Subasta española: 50 MW
Slide 10: Electrificación
Electrificación Manteniendo el liderazgo en el negocio eléctrico Energía vendida(1), TWh Clientes, mm Movilidad electrica Puntos de recarga, k# -10% 2019 2020 +42% 98,5 88,9 Liberalizado 5,8 5,7 13,3 13,3 19,4 19,1 Regulado 4,8 4,7 7,1 65,7 5,0 56,6 Total clientes eléctricos 10,6 10,4 2019 2020 2019
Slide 11: Electrificación: gestión de la energía
Electrificación Gestión de la energía Ventas liberalizadas(1), TWh Margen unitario integrado(1), €/MWh Producción(2) cubierta -11% 82,3 Ingreso unitario 67,9 65,4 73,3 32,7 27,2 Coste variable(3) 39,6 31,5 +20% 97% 49,6 46,1 Margen unitario 33,9 57% integrado 28,3 2019 2020 2019 2020 2021 2022 Compr
Slide 12: Infraestructuras y Redes
Infraestructuras y Redes Energía distribuida(1), TWh Principales KPIs operativos -1% OPEX €/cliente NIEPI(2) (#) -2% -% 126,5 124,7 43 42 1,4 1,4 2019 2020 2019 2020 TIEPI(3) (min) % Pérdidas (4) -23% +4 pp 2019 2020 61 7,5 7,1 RAB (miles 47 MM€) 11,7 11,7 -% 2019 2020 2019 2020 Mejora de la calidad
Slide 13: Capex Bruto
Capex Bruto Acelerando el desarrollo de las energías renovables y las redes Capex Bruto(1), miles MM€ Capex de desarrollo, miles MM€ Por negocio Por ODS 12% 11% 21% 1% 39% 34% 21% 1,6 0,7 1,6 57% 39% 28% 2% 7% 28% 80% Generación Distribución Renovables Distribución convencional(2) Generación Retail
Slide 14: Resultados financieros
2020 Resultados financieros Luca Passa CFO
Slide 15: Contexto de mercado 2020
Contexto de mercado 2020 Caída de demanda y commodities llevan a menores precios del pool Demanda en España (peninsular), TWh(1) Precios spot de las Commodities Precio medio del pool, €/MWh -29% -5,1% 24,00 GAS PVB; +95% 22.0€MWh +137% 14,00 Covid 11.3€/MWh 4,00 47,7 249,1 236,5 34,0 2019 2020 35.00
Slide 16: Principales magnitudes financieras
Principales magnitudes financieras MM€ Rdo. Neto Rdo. Ordinario EBITDA FCO Deuda Neta Neto (2) 3.783 1.394 2.132 2.951 6.899 Reportado -2% 8x 36% -7% +8% 4.027(1) En términos comparables +5% 2019 3.841 171 1.562 3.181 6.377 (1) 2020 en términos comparables excluyendo +515 MM€ de reversión de provisi
Slide 17: Provisiones de costes de personal
Provisiones de costes de personal A nivel EBITDA,MM€ (2) (3) (1) Total: +356 Total: -600 TOTAL -159 +515 -213 -387 -244 Reversión de la provisión del Planes de reestructuración Plan de descarbonización: Eficiencia en digitalización: Efecto neto de las provisiones nuevo Convenio Colectivo de plantill
Slide 18: Deterioros
Deterioros Deterioros, MM€ Fundamentos 1.873 Activos extrapeninsulares 103 • Revisión de los parámetros técnicos y económicos en la 404 Orden TED/776/2020 330 Centrales de carbón e inventarios 1.366 9 338 • Aceleración del proceso de descarbonización (1) -17 2019 2020 (2) Sin impacto en la remunerac
Slide 19: Impacto estimado del Covid-19
Impacto estimado del Covid-19 MM€ Deuda Neto de Demanda incobrable Covid-19 Los resultados 2020 absorben los efectos del EBITDA 3.783 120 3.903 Covid-19 -2% +2% La provisión para deudas incobrables ascendió a 50 D&A (1.897) 50 MM€. Resultado En ausencia del Covid-19, el EBITDA habría Ordinario 2.132
Slide 20: Evolución EBITDA en términos comparables
Evolución EBITDA en términos comparables MM€ -58 MM€ -2% +186 MM€ +5% D Interanual D Interanual (1) 4.027 (En términos 3.783 (reportado 3.841 comparables) -81 -40 307 1.475 1.782 +21% 1.600 +8% 267 227 -15% 211 -21% 2.099 2.018 -4% 1.972 -6% (2) 2019 Dx Gx extrapeninsular Gx + Cx 2020 2020 Reportado
Slide 21: Eficiencia a través de la digitalización
Eficiencia a través de la digitalización Las eficiencias absorben el incremento por la inflación y el crecimiento Evolución del Opex(1), MM€ KPIs Eficiencia -4,2% 2019 2020 Coste unitario EGPE 16 17 €/MWh (2) 0 -10 19 -95 244 Coste unitario 43 42 €/cliente final (3) (4) 2.065 2.065 2.223 Coste del s
Slide 22: Negocio Regulado
Negocio Regulado MM€ Margen bruto EBITDA Margen regulado: 3.080 MM€ (-104 MM€) -3% -5% • Dx: -100 MM€ afectada por los nuevos 3.184 parámetros retributivos 2.366 3.080 2.245 267 2.183 538 534 227 211 • Extrapeninsular: afectado negativamente por la revisión regulatoria y por el Covid-19, compensado
Slide 23: Negocio liberalizado
Negocio liberalizado(1) MM€ Margenmargin Gross bruto EBITDA Margen liberalizado: 2.926 MM€ +7% (+204 MM€) +21% 2.926 • Electricidad y otros: 2.593 MM€ 2.722 (+205 MM€) 1.782 326 209 1.600 292 1.475 209 • Gas(2): 215 MM€ (+0 MM€) 223 2.430 2.600 • Endesa X: 118 MM€ (-1 MM€) 1.573 1.252 1.391 Costes f
Slide 24: Perdidas y Ganancias
Perdidas y Ganancias MM€ 2020 2019 Δ Interanual EBITDA 3.783 3.841 -2% Menor D&A principalmente por los deterioros registrados en D&A (1.897) (3.453) -45% 2019 Nuevos deterioros en 2020 en islas: 338 MM€ EBIT 1.886 388 +386% Resultado Fin. Neto (134) (184) -27% Menores gastos financieros por la actu
Slide 25: Flujo de caja
Flujo de caja MM€ -258 -227 -229 -118 -1.730 3.783 2.951 1.221 EBITDA Provisiones Capital (1) Impuesto de Gastos Flujo Caja Capex (2) Flujo Caja pagadas Circulante Sociedades financieros Op. Libre y Otros Año anterior 3.841 -277 166 -440 -109 3.181 -1.914 1.267 Variación (%) -2% -7% n.a. -48% +8% -7
Slide 26: Análisis de la deuda financiera neta
Análisis de la deuda financiera neta MM€ Deuda bruta Evolución de la deuda neta 7.309 6.899 6.607 410 6.377 171 Efectivo y 230 875 derivados 894 1.221 1.572 6.377 6.899 6.024 Deuda neta 5.483 (1) 2019 2020 2019 Flujo Caja Dividendos Otros 2020 Libre Deuda neta ex-capital Capital circulante regulator
Slide 27: Finanzas Sostenibles
Finanzas Sostenibles 2020: un nuevo impulso a la financiación sostenible Transacciones vinculadas a la Proporción de deuda sostenible sostenibilidad 2020 (miles MM€) 2020 Primera transacción de este tipo 5,8 (Programa ECP ODS7 / Líneas de 0,3 Confirming) 0,6 Destacados 2020 0,2 7,3 miles Diversifica
Slide 28: Conclusiones finales
2020 Conclusiones finales José Bogas CEO
Slide 29: Remuneración a los accionistas
Remuneración a los accionistas Evolución del DPA bruto (€/acción) +37% Pay out del 100% del Resultado Ordinario 2,014 Neto 2020 +3% +3% 1,427 1,475 Propuesta DPA 2020: 2,014 €/acción,+37% 1,382 1,314 (1) sobre 2019… …+6% por encima del objetivo (1,9 €/acc.) Dividendo final 0,700 Dividendo a cuenta D
Slide 30: Cumpliendo y superando los objetivos de 2020
Cumpliendo y superando los objetivos de 2020 TACC 2020- 2020 2021 2022 2023 23 (1) EBITDA 3,8 4,0 4,1 4,3 +4% (miles MM€) Resultado Ordinario Neto (2) ✔ 2,1 1,7 1,8 1,9 (miles MM€) Resultado Neto 1,4 (miles MM€) Pay out 100% 80% 70% 70% (%) DPA implícito ~02 (3) ✔ ~1.3 ~1.2 ~1.3 (€/acc) (4) Rentab.
Slide 31: Conclusiones
Conclusiones Cumplimiento de los Sólido modelo de Adaptando la Extraordinaria objetivos financieros negocio integrado compañía para rentabilidad por por encima de los con una gran futuros desafíos dividendo en un objetivos fortaleza financiera contexto complejo Resultados 2020 - Madrid, 24 de febrer
Slide 32: Anexos
2020 Anexos endesa
Slide 33: Endesa: PyG 2020
Endesa: PyG 2020 MM€ Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 15.215 2.720 563 -919 17.579 Aprovisionamientos y servicios -11.686 -174 -44 331 -11.573 Margen de contribución 3.529 2.546 519 (588) 6.006 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 107 148 20 0 275 Gastos de Personal -566 -302 -2
Slide 34: Endesa: PyG 2019
Endesa: PyG 2019 MM€ Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 17.537 2.828 638 -845 20.158 Aprovisionamientos y servicios -14.204 -182 -44 178 -14.252 Margen de contribución 3.333 2.646 594 (667) 5.906 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 96 175 24 0 295 Gastos de Personal -542 -280 -21
Slide 35: Desgloses del EBITDA y del Resultado Neto
Desgloses del EBITDA y del Resultado Neto MM€ Desglose EBITDA, MM€ Desglose Resultado Neto, MM€ 13 600 253 -356 22 450 3.783 4.027 2.132 1.394 EBITDA Provisiones Provisiones EBITDA en Resultado Provisiones Plan de Deterioro Deterioro Resultado (3) Reportado personal 1S 2020 (1) personal 2S 2020 (1)
Slide 36: Métricas de rentabilidad y crediticias
Métricas de rentabilidad y crediticias Rentabilidad Rendimiento del capital invertido Métricas crediticias +15,0 pp +3,7 pp -7,0 pp 56% 15,4% 50% 43% 41% 11,7% 1.7x 1.8x 2019 2020 2019 2020 2019 2020 Resultado NetoNeto /EBITDA RCI(1) RCI FCO(2)/Deuda neta Deuda neta/EBITDA(1) Resultado Ordinario /EB
Slide 37: Principales magnitudes operativas de gas
Principales magnitudes operativas de gas Volúmenes de ventas(1), TWh Datos principales -12% 79,8 2019 2020 D Ventas mayoristas 12,9 70,0 11,7 Clientes totales 1,65 1,67 +1% mm Retail 66,8 58,3 Margen unitario (2) 2,7 3,1 +14% €/MWh 2019 2020 (1) Cifras redondeadas Resultados 2020 - Madrid, 24 de feb
Slide 38: Capex Neto
Capex Neto Acelerando el Desarrollo de renovables Capex Neto(1), miles MM€ Capex de desarrollo, miles MM€ Por negocio Por ODS 13% 12% 1% 33% 23% 35% 23% 1,5 1,5 33% 0,7 56% 30% 2% 7% 30% 78% Generación Renovables Distribución Distribución convencional(2) Generación Retail + Endesa X Retail + Endesa
Slide 39: Calendario de vencimientos deuda financiera
Calendario de vencimientos deuda financiera MM€ Saldo bruto de vencimientos(1) 3,2 1,6 ▪ Vida media de la deuda: 4,6 años 1,4 0,1 0,1 0,5 ▪ Cobertura de 17 meses de vencimientos 3,1 de la deuda 0,6 1,2 0,1 1,1 ▪ Refuerzo adicional de liquidez en 1.285 0,3 0,3 0,5 MM€ en 4 operaciones 0,1 0,1 0,2 0,2
Slide 40: Capacidad instalada y producción
Capacidad instalada y producción Capacidad total instalada neta, MW Producción total bruta (1), GWh 2020 2019 Var. (%) 2020 2019 Var. (%) Peninsular 17.388 19.066 -9% 46.142 49.582 -7% Renovables (2) 7.781 7.408 5% 13.415 10.090 33% Hidraulica 4.749 4.748 0% 7.681 5.861 31% Eólica 2.423 2.308 5% 5.2
Slide 41: Plantilla
Plantilla 2019 2020 9.952 1.687 9.591 7.573 2.011 893 2.969 7.235 1.136 2.527 2.943 2.503 2.379 5.296 2.356 4.153 794 875 4.637 442 3.596 440 1.143 1.041 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Generación & Comercialización Distribución Estructura & otros Resultados 2020 - Madrid, 24 de febrero
Slide 42: Mercado eléctrico español
Mercado eléctrico español 2020 Clientes(1), MM Energía vendida(2), TWh 18,6 29,6 207,1 235,2 53,6 29% 33% 80,4 17,7 28,7 11,0 153,5 0,9 23% 154,8 31% 10,9 28,1 26,8 0,0 0,9 1,4 Regulado 44% Liberalizado 29% Total Regulado 47% Liberalizado 32% Total Residencial Empresas XX% Cuota de mercado Endesa (1
Slide 43: Personas con las que trabajamos
Personas con las que trabajamos Planes de acción 2020E Objetivos 2021-23 36% de mujeres 50% de mujeres Género - % de mujeres en los procesos involucradas en los involucradas en los de selección(1) procesos de selección procesos de selección • 100% de personas involucradas • 100% de personas involucr
Slide 44: Comunidades locales y globales
Comunidades locales y globales Planes de acción 2020E(1) Objetivos 2030(1) Educación de alta calidad, inclusiva y justa 0,3 MM de beneficiarios 0,8 MM de beneficiarios en 2030 Acceso a energía limpia y asequible 1,9 MM de beneficiarios 4,1 MM de beneficiarios en 2030 Empleo sostenible y crecimiento
Slide 45: Glosario de términos (I/II)
Glosario de términos (I/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Coste medio de la deuda (%) (Coste deuda financiera bruta) / Deuda financiera media bruta: (139 MM€ / 8.104 MM€) = 1,7% 4.1 (Principal x número de días de vigencia) / (Principal Vigente al Cierre del Per
Slide 46: Glosario de términos (II/II)
Glosario de términos(II/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Inversiones brutas materiales (1.589 MM€) e inmateriales (234 MM€) - derechos de uso (182 MM€) = Inversión bruta (MM€) 4.3 1.641 MM€ Deuda financiera a largo y corto plazo (5.937 MM€ + 1.372 MM€) - Caja
Slide 47: Disclaimer
Disclaimer Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y l
Slide 48: Equipo IR
Equipo IR Contáctanos Descubre la nueva endesa.com Mar Martinez Directora de Relación con Inversores Equipo de Relación con Contactos Inversores Isabel Permuy Email: ir@endesa.es Javier Hernandez Francesc Trilla Teléfono: + 34 91 213 15 03 Juan Carlos Jimenez + 34 91 213 90 49 Sonia Herranz Paloma d