Dai-dan Co., Ltd. · TSE:1980

Dai-dan — Q1 FY2024 Earnings Presentation

26 slides from Dai-dan's earnings presentation, Aug 4, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期 第1四半期決算説明

    2024年3月期 第１四半期決算説明 2023年８月4日

  2. Slide 2: 目次

    目次 連結業績サマリー 第１四半期決算ハイライト 通期業績予想 ＜参考＞DATA FILE 2

  3. Slide 3: 202443A Hi G-AHRE

    202443A Hi 5 1 G-AHRE inset VU —

  4. Slide 4: 連結業績サマリー 連結経営指標等（経営成績）の概要

    連結業績サマリー 連結経営指標等（経営成績）の概要 （単位:百万円） 2023年3月期 2024年3月期 増減 増減率 第1四半期 第1四半期 期首繰越工事高 163,782 184,158 20,375 12.4% 受注工事高 66,712 67,005 292 0.4% 完成工事高 35,342 40,731 5,389 15.2% 完成工事総利益 4,280 4,459 179 4.2% 完成工事総利益率(%) 12.1% 10.9% ▲1.2p － 営業利益 818 691 ▲126 ▲15.5% 営業利益率(%) 2.3% 1.7% ▲0.6p － 経常利益 1,308 1,141

  5. Slide 5: 連結営業利益増加の内訳

    連結業績サマリー 連結営業利益増加の内訳 （単位:百万円） 267 ▲741 増 減 加 少 653 ▲306 818 691  工事高の増加は、産業施設、空港および医療関連施設などの大型工事が順調に進捗したことによります。  前年から始まった円安は当期においても進行し、これにより在外支店の外貨建売上高、利益が増加しました。  採算性の高い中規模のリニューアル工事が減少したことを受け、完成工事利益率は低下しました。 © 2023 DAI-DAN Co.,Ltd. 5

  6. Slide 6: 連結部門別工事高の推移

    連結業績サマリー 連結部門別工事高の推移 （単位:百万円） 2023年3月期 2024年3月期 増減 増減率 第1四半期 第1四半期 受 電気工事 7,906 10,959 3,052 38.6% 注 工 管工事 58,805 56,046 ▲2,759 ▲4.7% 事 高 合計 66,712 67,005 292 0.4% 完 電気工事 6,102 6,160 58 1.0% 成 工 管工事 29,239 34,571 5,331 18.2% 事 高 合計 35,342 40,731 5,389 15.2% 繰 電気工事 25,266 24,122 ▲1,143 ▲4.5% 越 工 管工事

  7. Slide 7: 連結経営指標等（財政状態）の概要

    連結業績サマリー 連結経営指標等（財政状態）の概要 （単位:百万円） 2024年3月期 2023年3月期 増減 増減率 主な増減要因・特記事項 第1四半期 純資産 82,424 83,093 668 0.8% － 総資産 148,544 136,803 ▲11,740 ▲7.9% 前期計上の債務の支払が進んだため 1株当たり純資産 (BPS) 3,841.33円 3,870.13円 28.80円 0.7% － (参考）2023年３月 株価終値:2,369円 株価純資産倍率 (PBR) 0.62倍 0.70倍 － － 2023年６月 株価終値:2,722円 自己資本比率 55.4% 60.6%

  8. Slide 8: キャッシュ・フローの内訳

    連結業績サマリー キャッシュ・フローの内訳（現金及び現金同等物期末残高の推移） （単位:百万円） 増 減 加 少 ▲3,324 営業CF ▲991 投資CF 現金及び ▲1,361 現金同等物 財務CF 125 期末残高 換算差額 25,348 現金及び 現金同等物 期末残高 19,795 2023年３月期 2024年3月期 第１四半期  キャッシュフローの内訳は、営業CF（工事原価の支払いの先行）、投資CF（新潟支店の建替、オフサイト施設の建設等）、財務CF （配当の支払）それぞれの要因により、減少しております。  運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行３行と貸出コミットメントライン契

  9. Slide 9: 第1四半期決算ハイライト

    2024年3月期 第１四半期決算 第１四半期決算 ハイライト 9

  10. Slide 10: 受注工事の状況 リニューアル・直接・官庁工事の状況

    受注工事の状況 リニューアル・直接・官庁工事の状況 （単位:百万円） 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 第１四半期 第2～4四半期 通期 第１四半期 増減 増減率 リニューアル工事 30,251 53,440 83,691 21,668 ▲8,582 ▲28.4% リニューアル比率(%) 45.3% 38.3% 40.6% 32.3% － － 大規模・中規模 の改修工事 16,491 22,527 39,018 9,625 ▲6,866 ▲41.6% 小規模 の改修工事 13,759 30,913 44,673 12,043 ▲1,716 ▲12.5% 一般工事 36,461 8

  11. Slide 11: 受注工事の状況 産業施設工事の状況

    受注工事の状況 産業施設工事の状況 （単位:百万円） 2023年3月期 2024年3月期 前期比 第１四半期 第2～4四半期 通期 第１四半期 増減 増減率 産業施設工事合計 29,452 61,728 91,181 32,843 3,391 11.5% （受注比率%） 44.1% 44.2% 44.2% 49.0% － － 受注工事高合計 66,712 139,625 206,337 67,005 292 0.4% ※工場、研究所、データセンター、物流施設を「産業施設」として区分しています。  産業施設工事の受注工事高が、過去最 産業施設工事の受注工事高の推移 高であった前期を上回る状況で

  12. Slide 12: 受注工事の状況 海外事業の状況

    受注工事の状況 海外事業の状況  海外事業は、シンガポール（支店、およびDAI-DAN INTERNATIONAL ASIA PTE.LTD.）、タイ（DAI-DAN（THAILAND） Co.,LTD.）、 ベトナム（DAI-DAN（VIETNAM）Co.,LTD. （非連結））および台湾（台灣大暖股份有限公司（非連結））を 拠点に活動しています。  2023年2月にはシンガポールのPresico社(Presico Engineering Pte.Ltd.)の株式の40％を取得し、同社を持分法適用関連会社としております。 （単位:百万円） 2023年3月期 2024年3月期 前期比 第１

  13. Slide 13: 完成工事の状況

    完成工事の状況 （単位:百万円） 2023年３月期 2024年３月期 前期比 第１四半期 第1四半期 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 完成工事高合計 35,342 100.0% 40,731 100.0% 5,389 15.2% うち （リニューアル工事） 16,479 46.6% 14,307 35.1% ▲2,171 ▲13.2% （産業施設工事） 14,293 40.4% 19,498 47.9% 5,204 36.4% （海外工事） 2,738 7.7% 3,585 8.8% 847 30.9% ※リニューアル工事、産業施設工事、海外工事は、それぞれの工事種類ごとの集計である

  14. Slide 14: 繰越工事の状況

    繰越工事の状況 （単位:百万円） 2023年３月期 2024年３月期 前期比 第1四半期 第1四半期 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 期首繰越工事高 163,782 － 184,158 － 20,375 12.4% 受注工事高 66,712 － 67,005 － 292 0.4% 完成工事高 35,342 － 40,731 － 5,389 15.2% 繰越工事高 195,152 100.0% 210,431 100.0% 15,279 7.8% うち （リニューアル工事） 50,668 26.0% 43,663 20.7% ▲7,005 ▲13.8% （産業施設工事） 60,417

  15. Slide 15: 2024年3月期 通期業績予想

    2024年３月期 第１四半期決算 2024年３月期 通期業績予想 15

  16. Slide 16: 連結通期業績予想

    通期業績予想 連結通期業績予想 （単位:百万円） 2023年３月期 2024年３月期 前期対比 通期 第2～4四半期 第１四半期 第2～4四半期 通期 第１四半期 通期(予想) 増減 増減率 (予想) 受注工事高 66,712 139,625 206,337 67,005 142,995 210,000 3,663 1.8% 完成工事高 35,342 150,619 185,961 40,731 159,269 200,000 14,039 7.5% 完成工事総利益 4,280 18,344 22,624 4,459 19,941 24,400 1,776 7.9% 完成工事総利益率(%) 1

  17. Slide 17: 株式分割及び配当予想の修正（増配）について

    株主還元 株式分割及び配当予想の修正（増配）について 当社は、2023年８月４日開催の取締役会において、株式分割及び定款の一部変更並びに配当予想の修正（増配）について決議 いたしました。 （※詳細は2023年8月4日公表の「株式分割及び定款の一部変更並びに配当予想の修正（増配）に関するお知らせ」を参照願います。） 株式分割について 1. 株式分割について （1）株式分割の目的 当社株式の投資単位当たりの金額を引き下げることにより、より投資しやすい環境を整え、市場流動性の向上と投資家層の拡大を 図ることを目的としております。 （2) 株式分割の概要 ①分割の方法 2023年９月30日（土）（当

  18. Slide 18: 配当予想修正（増配）について

    株主還元 配当予想修正（増配）について  日頃から当社を支援頂いている株主の皆さまに対する利益還元のより一層の充実を図るべく、2024年３月期の１株当たりの期末配当 金につきましては、2023年５月11日付で公表いたしました株式分割前の株式１株あたり55円より５円増配し、株式分割前の株式１ 株あたり60円（分割後30円）を予定しております。 年間配当金 配当金総額 配当性向 純資産配当率 第２四半期末 期末 合計 （合計） （連結） （連結） 円銭 円銭 円銭 百万円 % % 2022年３月期 45.00 45.00 90.00 1,935 33.3% 2.5% 2023年３月期 45.00

  19. Slide 19: ＜参考＞DATA FILE

    ＜参考＞ DATA FILE 〔通期〕 19

  20. Slide 20: 連結受注工事高（工種別）〔通期〕

    連結受注工事高（工種別）〔通期〕 （単位:百万円） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 電気工事 25,690 30,885 27,236 27,254 28,741 管工事 132,843 139,236 149,289 156,414 177,596 合計 158,533 170,121 176,526 183,668 206,337 （単位:百万円） 連結受注工事高（工種別） 240,000 200,000 28,741 27,254 電気工事 160,000 27,236 30,885 管工事 25,690 120,000 177,

  21. Slide 21: 連結受注動向（受注高／リニューアル）〔通期〕

    連結受注動向（受注高／リニューアル）〔通期〕 （単位:百万円） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 受注工事高 158,533 170,121 176,526 183,668 206,337 リニューアル工事 82,109 85,001 77,754 89,224 83,691 リニューアル比率 51.8% 50.0% 44.0% 48.6% 40.6% （単位:百万円） 連結受注動向（受注高／リニューアル（受注高・比率）） 250,000 60.0% 50.0% 200,000 40.0% 150,000 30.0% 100,000 20

  22. Slide 22: 連結事業部別受注工事高比率〔通期〕

    連結事業部別受注工事高比率〔通期〕 受注工事高比率 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 東日本事業部 38.6% 39.1% 40.0% 41.2% 36.4% 中日本事業部 18.1% 18.3% 17.5% 16.8% 16.1% 西日本事業部 36.9% 36.6% 37.0% 35.8% 37.6% 国際事業部 6.4% 6.0% 5.5% 6.2% 9.9% 受注工事高 事業部別比率 ※中日本事業部は、組織改編により 2024年３月期から東日本事業部に統合 100.0% 80.0% 38.6% 39.1% 40.0% 36.4%

  23. Slide 23: 連結完成工事高（工種別）〔通期〕

    連結完成工事高（工種別）〔通期〕 （単位:百万円） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 電気工事 24,393 26,840 24,865 25,676 32,879 管工事 131,171 142,388 132,846 137,253 153,082 合計 155,565 169,229 157,712 162,929 185,961 （単位:百万円） 連結完成工事高（工種別） 240,000 200,000 32,879 160,000 26,840 電気工事 24,865 25,676 24,393 管工事 120,000 142,

  24. Slide 24: 連結事業部別完成工事高比率〔通期〕

    連結事業部別完成工事高比率〔通期〕 完成工事高比率 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 東日本事業部 37.1% 45.3% 41.3% 37.5% 38.5% 中日本事業部 18.0% 15.8% 16.9% 17.2% 17.4% 西日本事業部 40.2% 34.9% 37.7% 38.8% 34.8% 国際事業部 4.7% 4.0% 4.1% 6.4% 9.3% ※中日本事業部は、組織改編により 完成工事高 事業部別比率 2024年３月期から東日本事業部に統合 100.0% 80.0% 37.1% 37.5% 38.5% 41.3%

  25. Slide 25: 連結業績利益（営業／経常／当期）〔通期〕

    連結業績利益（営業／経常／当期） 〔通期〕 （単位:百万円） 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 (予想) 営業利益 7,661 9,063 8,754 7,584 8,428 8,500 経常利益 8,057 9,282 9,262 8,095 9,288 8,900 当期純利益 5,464 6,399 6,318 5,778 6,626 6,500 （単位:百万円） 営業利益 （単位:百万円） 経常利益 10,000 10,000 8,000 8,000 6,000 6,000 4,000 4,000 2,0

  26. Slide 26: 免責事項 / IR問合せ先

    免責事項 当社が開示する今後の計画、戦略などの将来の業績に関する見通しは、発表時点で合理的であると判断する前提に基づき作成しています。 従って、様々な要因により、実際の業績が予想と異なる結果になる場合があります。 ＩＲに関する問合せ先 経営企画本部 コーポレートコミュニケーション部:電話 03-5276-4568 〒102-8175 東京都千代田区富士見2-15-10 © 2023 DAI-DAN Co.,Ltd. 26

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