Slide 1: 華邦電子 2017年第一季法人說明會
華邦電子股份有限公司 2017年第一季法人說明會 2017年4月28日
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 • We have made forward-looking statements in this presentation. Our forward-looking statements contain information regarding, among other things, our financial condition, future expansion plans and business strategies. We have based these forward- looking statements on our current expectations
Slide 3: Winbond - We Deliver
winbond winbond We Deliver
Slide 4: 2017年第一季綜合損益表 - 合併
2017年第一季綜合損益表 - 合併 2017年第一季 2016年第四季 季對季變動 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 10,425 100 10,775 100 (350) (3) 營業毛利 2,989 29 3,041 28 (52) (2) 營業利益 925 9 937 9 (12) (1) 稅前淨利 883 8 988 9 (105) (11) 本期淨利 723 7 871 8 (148) (17) 每股(損)益 (元) 0.19 0.23 息前稅前折舊與攤銷前利益 2,316 22 2,326 22 (10) (0) 4
Slide 5: 2017年第一季資產負債表 - 合併
2017年第一季資產負債表 - 合併 2017年3月31日 2016年12月31日 季對季變動 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 流動資產 26,345 38 27,260 40 (915) (3) 固定資產淨額 35,622 52 34,373 51 1,249 4 資產總計 68,861 100 67,989 100 872 1 長期借款 6,642 10 6,638 10 4 0 股東權益 47,267 69 45,221 67 2,046 5 流動比率 1.96 1.87 負債/ 權益比 0.46 0.50 5
Slide 6: 2017年第一季現金流量表 - 合併
2017年第一季現金流量表 - 合併 2017年第一季 2016年第四季 季對季變動 單位：新台幣百萬元 金額 金額 金額 營運活動現金流量 2,045 3,103 (1,058) 投資活動現金流量 (3,499) (2,075) (1,424) 融資活動現金流量 (15) (1,762) 1,747 現金與約當現金 6,124 7,684 (1,560) 折舊與攤銷 1,391 1,389 2 資本支出 (3,497) (2,352) (1,145) 6
Slide 7: 2017年第一季綜合損益表 - 記憶體
2017年第一季綜合損益表 - 記憶體 2017年第一季 2016年第四季 季對季變動 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 8,248 100 8,585 100 (337) (4) 營業毛利 2,099 25 2,094 24 5 0 營業利益 781 9 761 9 20 3 稅前淨利 814 10 936 11 (122) (13) 本期淨利 687 8 819 10 (132) (16) 每股(損)益 (元) 0.19 0.23 息前稅前折舊與攤銷前利益 2,107 26 2,083 24 24 1 7
Slide 8: 2017年第一季資產負債表 - 記憶體
2017年第一季資產負債表 - 記憶體 2017年3月31日 2016年12月31日 季對季變動 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 流動資產 20,472 31 21,270 33 (798) (4) 固定資產淨額 34,832 53 33,608 52 1,224 4 資產總計 65,333 100 64,399 100 934 1 長期借款 6,642 10 6,638 10 4 0 股東權益 45,932 70 43,921 68 2,011 5 流動比率 1.75 1.67 負債/ 權益比 0.42 0.47 8
Slide 9: 2017年第一季現金流量表 - 記憶體
2017年第一季現金流量表 - 記憶體 2017年第一季 2016年第四季 季對季變動 單位：新台幣百萬元 金額 金額 金額 營運活動現金流量 2,259 2,792 (533) 投資活動現金流量 (3,399) (1,895) (1,504) 融資活動現金流量 0 (1,766) 1,766 現金與約當現金 3,734 4,874 (1,140) 折舊與攤銷 1,326 1,322 4 資本支出 (3,399) (2,255) (1,144) 9
Slide 10: 營收與毛利 - 合併
營收與毛利 - 合併 營收(新台幣十億元) 毛利率 12.0 35% 32% 31% 10.0 30% 28% 28% 28% 29% 30% 28% 8.0 6.0 25% 4.0 10.5 10.7 10.8 10.4 20% 9.8 10.1 2.0 9.5 9.3 0.0 15% 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 營業收入 營業毛利 毛利率 10
Slide 11: 營收與毛利 - 記憶體
營收與毛利 - 記憶體 營收(新台幣十億元) 毛利率 10.0 29% 30% 28% 8.0 27% 25% 24% 24% 6.0 24% 24% 25% 4.0 8.6 8.5 8.2 8.2 8.2 20% 7.5 8.0 2.0 7.3 0.0 15% 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 營業收入 營業毛利 毛利率 11
Slide 12: 2017年 記憶體資本支出
2017年 記憶體資本支出 資本支出目的 % (新台幣十億元) 17.4 產能擴充及製程推 18.0 進相關設備 53% 16.0 13.0 Fab C 廠務設施 25% 14.0 12.0 新產品支出 17% 10.0 其他 5% 8.0 總計 100% 4.8 6.0 3.9 3.0 2.1 4.0 2.0 0.0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (E) 現金基礎資本支出，截至04/28/2017
Slide 13: 營運回顧與展望
營運回顧與展望
Slide 14: 2017年第一季記憶體營運總覽
2017年第一季記憶體營運總覽 季對季比較 年對年比較 營收 -4% +1% 毛利 +0% -4% 營收因匯率不利及產能限制而微幅減少 匯率影響毛利率 營運穩定歸因於平均售價上漲、優化產品組合及成本 改善 14
Slide 15: 2017年第一季記憶體營收分析 - 依應用面
2017年第一季記憶體營收分析 - 依應用面 車用及工業用 18% 通訊電子 32% 消費性電子 26% 電腦 24% 車用及工業用 消費性電子 電腦 通訊電子 QoQ - 10% QoQ - 9% QoQ - 6% QoQ + 7% YoY + 19% YoY - 1% YoY - 0% YoY - 6% NT$M 1,465 NT$M NT$M 1,968 1,960 NT$M 1,500 1,234 2,500 2,000 3,000 2,722 2,090 2,065 2,563 1,000 2,000 1,500 2,500 500 1,500 1,000 2,000 0 1,000
Slide 16: 2017年第一季記憶體營收分析
2017年第一季記憶體營收分析 營收(新台幣十億元) 8.6 9.0 8.5 8.0 8.2 8.2 8.2 8.0 7.5 7.3 7.0 36% 36% 37% 38% QoQ YoY 37% 41% 36% 6.0 36% Flash 快閃記憶體 +4% +14% 5.0 Specialty 利基型記憶體 -11% -14% 4.0 51% 50% 50% 47% 44% Mobile 行動記憶體 -1% +22% 3.0 52% 54% 51% 2.0 1.0 14% 14% 15% 15% 12% 10% 12% 13% 0.0 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q
Slide 17: 2017年第一季利基型記憶體事業
2017年第一季利基型記憶體事業 季對季比較 年對年比較 營收 -11% -14% 營收受產能調整影響而減少(部分產能重新分配給快閃 記憶體產品) 因客戶的機型轉換，使得來自電視與機上盒的需求減 少 毛利率受惠於較佳的產品組合而上升
Slide 18: 2017年第一季行動記憶體事業
2017年第一季行動記憶體事業 季對季比較 年對年比較 營收 -1% +22% 手持裝置及顯示器應用的需求推動營收較去年同期顯 著提升 營收與上季持平，主要受季節性因素影響
Slide 19: 2017年第一季快閃記憶體事業
2017年第一季快閃記憶體事業 季對季比較 年對年比較 營收 +4% +14% 來自各種應用端的需求增加，尤其面板相關及手持裝 置等領域 終端裝置的記憶體平均搭載量持續上升
Slide 20: 市場概況
市場概況 DRAM 終端裝置的記憶體平均搭載量增加及旺季效應將為 高密度DRAM帶來強勁需求，也將消耗大量產能 中低密度DRAM的供需則相對穩定，價格微幅上漲 NOR Flash 各供應商產能增加有限 來自各應用的新需求與容量持續增加 供不應求的市況將推動價格上漲 2018年需審慎關注台灣與中國同業的產能擴充情況
Slide 21: 華邦營運展望
華邦營運展望 最佳化客戶及產品組合，拓展高附加價值的應用佔 比，追求營運穩定和獲利成長 未來幾年將緩步擴充產能和推進製程演進，以支持 營運成長 專注發展具特殊功能之DRAM及編碼式Flash產品 (超越摩爾定律)，以建立獨特的競爭力 3x 奈米 DRAM 將在Q3進入量產 2x 奈米 DRAM 技術開發符合預期進度
Slide 22: Questions & Answers
Questions & Answers Company website • Winbond: www.winbond.com