Slide 1: 9 meses Resultados consolidados
9 meses Resultados consolidados 31 de octubre, 2023
Slide 2: 9M 2023 Resultados consolidados
9M 2023 Resultados consolidados José Bogas CEO
Slide 3: Principales indicadores del periodo
Principales indicadores del periodo Desempeño Generación Dividendo del negocio de caja 2022 3,4 miles MM€ 2,8 miles MM€ 1,585 €/acción -3% vs AA(1) +2,3 miles MM€ vs AA EBITDA impactado La buena gestión ~9% Rentabilidad por negativamente en impulsa la mejora del dividendo términos interanuales por F
Slide 4: Buena evolución de los principales KPIs de todos los negocios
Buena evolución de los principales KPIs de todos los negocios 9M 2022 9M 2023 Capacidad renovable(1) 8,5 GW 9,3 GW +0,8 GW CO2 Producción libre de GEI sobre el total(1) 73% 79% +6 p.p. Ventas cubiertas por fuentes libres de GEI(2) 77% 73% -4 p.p. Clientes eléctricos liberalizados 6,8 MM 6,9 MM +0,1
Slide 5: Contexto del mercado
Contexto del mercado Se mantiene la tendencia a la baja de los precios de gas y electricidad en un contexto de descenso de la demanda Precio medio del pool eléctrico en Iberia Precios spot del gas TTF (€/MWh) Precios spot CO2 (€/t) (€/MWh)(1) 300 TTF 2022 Promedio: 132,5 €/MWh 95 -51% 250 TTF 2023 P
Slide 6: Buen desempeño del margen eléctrico liberalizado volviendo a niveles normalizados
Buen desempeño del margen eléctrico liberalizado volviendo progresivamente a niveles normalizados Margen unitario eléctrico Producción / Ventas (TWh) Producción cubierta (2) liberalizado(1) (€/MWh) Producción libre de CO2 / Ventas a 73% precio fijo 66 +42% 7 2 54 100% 46 91% 17 -14% 57 TWh (-1%) 38
Slide 7: Margen de gas impactado por la excepcional volatilidad del año pasado
Margen de gas impactado por la excepcional volatilidad del año pasado Volúmenes vendidos(1) (TWh) Margen unitario del gas(2) (€/MWh) Volúmenes cubiertos(3) (%) -8% n.a. 75 (4) 70 6 98% CCGT 29 22 73% Ventas 46 47 9M 2022 9M 2023 -3 2023 2024 9M 2022 9M 2023 Clientes (MM) 1,8 1,8 -% Liberalizados 1,5
Slide 8: 9M 2023 Resultados financieros
9M 2023 Resultados financieros Marco Palermo CFO
Slide 9: Principales indicadores financieros
Principales indicadores financieros MM€ EBITDA Resultado Ordinario Neto FCO -3% -28% +2,3 miles MM€ 3.472 3.353 1.469 2.839 1.059 586 (1) 9M 2022 en 9M 2023 9M 2022 9M 2023 9M 2022 9M 2023 términos (1) comparables Resultado EBITDA FCO reportado 3.710 3.353 -10% Neto 1.651 1.059 -36% 1.764 2.425 +0,7
Slide 10: Evolución del EBITDA principalmente afectado por efectos negativos no recurrentes
Evolución del EBITDA principalmente afectado por efectos negativos no recurrentes MM€ EBITDA por negocio (1) -119 MM€ -3% Capex bruto por negocio 3.353 DYoY 3.472 230 473 -738 280 -364 1.132 1.362 +20% 12% Gx+Cx: +15 MM€ (+1%) No recurrente: 12% 40% • 9M23: -208 MM€ tasa 996 -43% 1.734 extraordinari
Slide 11: Gx&Cx: Volatilidad e impactos excepcionales de gas compensados por margen eléctrico
Gx&Cx: Volatilidad e impactos excepcionales de gas compensados por sólido margen eléctrico liberalizado EBITDA en términos comparables de Generación y Comercialización +15 MM€ Margen eléctrico liberalizado +1% Mayor margen renovable Normalización de la comercialización Positiva gestión de la posició
Slide 12: Mejora del EBITDA de las redes
Mejora del EBITDA de las redes Evolución del EBITDA de Redes +230 MM€ +20% 11 Normalización tras 219 la negativa actualización 1.362 regulatoria 1.132 contabilizada en 9M2022 EBITDA 9M 2022 Margen bruto Costes fijos & otros EBITDA 9M 2023 Resultados 9M 2023 - Madrid, 31 de octubre de 2023 12
Slide 13: Resultado Ordinario Neto afectado por subida de tipos de interés y por tasa extraordinaria
Resultado Ordinario Neto afectado por subida de tipos de interés y por tasa extraordinaria Pérdidas y ganancias (MM€) 9M 2022 9M 2023 Δ yoy Δ% EBITDA en términos comparables (1) 3.472 3.353 (119) -3% D&A y Provisiones: EBITDA reportado 3.710 3.353 (357) Las amortizaciones aumentan principalmente por
Slide 14: Sólida generación de caja gracias a la buena gestión del capital circulante
Sólida generación de caja gracias a la buena gestión del capital circulante MM€ Capital circulante y otros +0,6 miles MM€(1) 199 414 -239 -650 -238 3.353 2.839 EBITDA Provisiones Capital Circulante Resto Capital Impuesto de Gastos FCO Reportado pagadas Regulatorio (2) Circulante y Sociedades financi
Slide 15: Evolución de la deuda neta y métricas crediticias
Evolución de la deuda neta y métricas crediticias Miles MM€ (1) (2) Evolución de la deuda neta Deuda bruta +6% -24% 11,6 18,5 67% 10,9 0,1 (2) Reducción de Capital Circulante 1,7 1,9 colaterales Regulatorio 2,3 2,8 6,7 14,1 1,7 2,2 0,9 0,3 FCO-Capex +1,1 miles MM€ 8,5 9,6 10,9 11,6 2022 FCO Capex Di
Slide 16: 9M 2023 Conclusiones
9M 2023 Conclusiones José Bogas CEO
Slide 17: Conclusiones
Conclusiones Resultados de 9M en línea con las expectativas.... El Plan Estratégico ...con una mejora significativa en la generación de caja 2024-2026 se presentará el 23 de noviembre de 2023 Encaminados para alcanzar los objetivos de 2023 Resultados 9M 2023 - Madrid, 31 de octubre de 2023 1717
Slide 18: 9M 2023 Anexos
9M 2023 Anexos encesa
Slide 19: PyG 9M 2023 vs. 9M 2022
PyG 9M 2023 vs. 9M 2022 MM€ 9M 2023 9M 2022 % Var. Ingresos 19.211 24.620 -22% Aprovisionamientos y servicios (11.938) (17.999) -34% Ingresos y gastos por derivados de materias energéticas (2.375) (1.642) +45% Margen bruto 4.898 4.979 -2% Gastos de Personal y Otros resultados (1.545) (1.269) +22% EB
Slide 20: Endesa: Resultados 9M 2023
Endesa: Resultados 9M 2023 MM€ Gx (1) Renovables Comercialización Endesa X Ajustes Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Convencional Ingresos 8.435 892 15.492 281 (7.644) 1.890 348 (483) 19.211 Aprovisionamientos y servicios (4.927) (91) (14.167) (160) 7.618 (116) (209) 114 (11.938) Ingresos y gastos p
Slide 21: Endesa: Resultados 9M 2022
Endesa: Resultados 9M 2022 MM€ Gx (1) Renovables Comercialización Endesa X Ajustes Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Convencional Ingresos 12.971 614 22.181 230 (12.903) 1.659 337 (469) 24.620 Aprovisionamientos y servicios (7.670) (61) (23.207) (113) 12.883 (104) 171 102 (17.999) Ingresos y gastos
Slide 22: Capacidad instalada y producción
Capacidad instalada y producción Capacidad instalada neta total (MW) Producción bruta total(1) (GWh) 9M 2023 2022 Var. (%) 9M 2023 9M 2022 Var. (%) Peninsular 17.781 17.781 0% 37.496 40.024 -6% Renovables (2) 9.293 9.293 0% 10.159 8.925 +14% Hidraulica 4.746 4.746 0% 3.488 3.409 +2% Eólica 2.882 2.8
Slide 23: Vencimiento de la deuda
Vencimiento de la deuda Vencimiento de la deuda por año(1) (miles MM€ ) 8,6 4,5 0,4 0,6 2023 2024 2025 2026+ Vida media de la deuda Posición de liquidez (años) 3,6 (miles MM€) 7,9 Resultados 9M 2023 - Madrid, 31 de octubre (1) Cifras redondeadas. Los vencimientos de las ECP a corto plazo se muestran
Slide 24: Capacidad instalada y producción peninsular
Capacidad instalada y producción peninsular Capacidad instalada(1) (GW) Producción(2) (TWh) +5% -25% 17,0 17,8 21% 0,9 0,0 -5% 8,5 9,3 +9% 37 52% -6% vs. 9M 2022 3,3 3,3 PLANO 27% 5,2 5,2 +15% 9M 2022 9M 2023 Capacidad libre Producción libre de 70% 71% 79% de emisiones emisiones CO2 CO2 Renovable Nu
Slide 25: Ventas a mercado libre y clientes
Ventas a mercado libre y clientes Clientes mercado libre (1) (MM) Ventas a mercado libre (2) (TWh) +1% -% 6,8 6,9 59,0 59,2 16,1 16,6 6,4 6,5 42,9 42,6 0,4 0,3 9M 2022 9M 2023 9M 2022 9M 2023 Regulado Regulado (MM) 3,8 3,7 -3% (TWh) 7,6 6,8 -11% TOTAL TOTAL (MM) 10,6 10,5 -1% (TWh) 66,7 66,1 -1% Res
Slide 26: Redes: parámetros operativos
Redes: parámetros operativos Energía distribuida (TWh) TIEPI (1) (min.) Pérdidas (%) +2% -13% -0,2 p.p. 102 104 43,7 38,2 6,9 6,7 9M 2022 9M 2023 9M 2022 9M 2023 9M 2022 9M 2023 Energía a clientes propios(2) (TWh) 83 81 -2% (1) Tiempo de Interrupción Equivalente a la Potencia Instalada. Según regula
Slide 27: Mercado eléctrico español
Mercado eléctrico español 9M 2023 Clientes (MM) Energía vendida (TWh) Cuota de mercado Endesa(1) Cuota de mercado(2 ) Endesa 21,3 30,0 162,6 177,7 Residencial 47,3 Empresas 30% 61,7 20,4 29% 29,1 115,2 8,8 30% 0,9 116,0 8,7 24% 15,1 0,9 14,4 0,0 0,7 Regulado 43% Liberalizado 29% Total Regulado 44% L
Slide 28: Glosario de términos (I/II)
Glosario de términos (I/II) Nº de Apartado del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Coste medio de la deuda (%) (Coste deuda financiera bruta) / Deuda financiera media bruta: (354 MM€ x (365 días / 273 días)) / 15.780 MM€ = 3,0% 12 (Principal x número de días de vigencia) / (Principal Vig
Slide 29: Glosario de términos (II/II)
Glosario de términos (II/II) Nº de Apartado del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Inversiones brutas materiales (1.301 MM€) e inmateriales (279 MM€) - derechos de uso (63 MM€) + Otros (-8 MM€) = Inversión bruta (MM€) n/a 1.509 MM€ Deuda financiera a largo y corto plazo (12.401 MM€ + 1.
Slide 30: Aviso Legal
Aviso Legal Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y
Slide 31: Equipo IR
Equipo IR Contáctanos Descubre la nueva Endesa.com Mar Martinez Directora de Relación con Inversores Equipo de Relación con Contactos Inversores Isabel Permuy Email: ir@Endesa.es Javier Hernandez Francesc Trilla Teléfono: + 34 91 213 15 03 Juan Carlos Jimenez + 34 91 213 90 49 Sonia Herranz Paloma d