Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — Q1 FY2025/3 Earnings Presentation
20 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, August 2024
Slide 1: 2025年3月期第1四半期 決算説明資料
2025年3月期第1四半期 決算説明資料 －決算概要および当社の取り組みについて－ (証券コード：8707) 2024年8月
Slide 2: トピックス
トピックス 決算ハイライト 営業収益、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益は、中堅7社中トップ （中堅7社：いちよし証券、丸三証券、アイザワ証券G、水戸証券、東洋証券、極東証券） 営業収益 営業利益 経常利益 6,653 百万円 2,295 百万円 2,619 百万円 前年同期比 ＋16.5％ 前年同期比 ＋36.2％ 前年同期比 ＋39.1％ 連続経常黒字 47四半期を達成 親会社株主に帰属する 1株当たりの 四半期純利益 四半期純利益 ＲＯＥ 1,826 百万円 77 75 円 銭 11.1 % 前年同期比 ＋37.5％ 前年同期 56円54銭 前年同期 8.5％ 営業収益
Slide 3: 経営サマリー
経営サマリー ・中堅証券7社中トップの営業収益・営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益 ・47四半期連続の経常黒字 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 前年同期比 前四半期比 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 営業収益 5,711 6,727 6,653 16.5% △1.1% 純営業収益 5,630 6,659 6,597 17.2% △0.9% 販売費・一般管理費 3,945 4,271 4,301 9.0% 0.7% 営業利益 1,685 2,387 2,295 36.2% △3.8% 経常利益 1,882 2,430 2,619 39.1% 7.8% 親
Slide 4: 営業収益
営業収益 委託手数料が減少したものの、トレーディング損益が増加したことで営業収益は前年同期比16.5％増加 （百万円） 24.3期 25.3期 前年同期比 24.3期 25.3期 前四半期比 Q1 Q1 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 増減率 受入手数料 2,951 2,757 △6.6% 2,951 2,533 2,317 3,007 2,757 △8.3% トレーディング損益 2,085 3,191 53.0% 2,085 2,484 3,001 3,064 3,191 4.1% 金融収益 674 704 4.4% 674 660 603 655 704 7.4% 営業収益 5,71
Slide 5: 営業収益増減要因
営業収益増減要因 前年同期比 前四半期比 株式委託手数料△33.7％ 株式委託手数料△31.7％ 投信の販売額増加を主因に＋140.7％ 米国株式の店頭取引を中心に＋54.2％ （百万円） （百万円） 29 117 11 48 1,105 3 45 261 △1 △3 73 △630 143 235 6,653 6,727 6,653 123 5,711 △696 24.3期Q1 委託手数料 引受・売出 募集・売出 その他の 株券等 債券等 その他 金融収益 25.3期Q1 24.3期Q4 委託手数料 引受・売出 募集・売出 その他の 株券等 債券等 その他 金融収益 25.3期Q1 営業収益
Slide 6: 受入手数料
受入手数料 株式委託手数料が前年同期比33.7％減少、投信の販売額増加を主因に募集・売出手数料が同111.3％増加 （百万円） 24.3期 25.3期 前年同期比 24.3期 25.3期 前四半期比 Q1 Q1 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 増減率 委託手数料 2,128 1,431 △32.7% 2,128 1,718 1,427 2,062 1,431 △30.6% 引受・売出手数料 8 132 - 8 23 16 58 132 124.9% 募集・売出手数料 211 447 111.3% 211 151 238 185 447 140.7% その他の受入手数料 602 746 2
Slide 7: （参考）IPO引受実績・信託報酬の推移
（参考）IPO引受実績・信託報酬の推移 IPO引受実績 (社) (％) 20 47.8 42.3 40.9 41.2 50 31.0 10 25 9 11 11 9 7 0 0 24.3期 25.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 IPO銘柄数 IPO関与率 信託報酬の推移 （百万円） 692 652 598 599 555 24.3期 25.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Copyright (c) IwaiCosmo Holdings , Inc. All rights reserved. 7
Slide 8: トレーディング損益
トレーディング損益 「マグニフィセント・セブン（※）」を中心に取引が活発化し、株券等トレーディング損益が増加 （※）アルファベット、アップル、メタ・プラットフォームズ、アマゾン・ドットコム、マイクロソフト、エヌビディア、テスラ （百万円） 24.3期 25.3期 前年同期比 24.3期 25.3期 前四半期比 Q1 Q1 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 増減率 株券等 2,038 3,143 54.2% 2,038 2,437 2,957 3,026 3,143 3.9% 債券等・その他 47 47 0.1% 47 47 44 37 47 25.8% トレーディング損益 2,085 3,
Slide 9: 金融収支
金融収支 信用取引貸付金残高 642億円（2024年6月末現在） 業界6位（ネット証券除くリテール証券17社） （百万円） 24.3期 25.3期 前年同期比 24.3期 25.3期 前四半期比 Q1 Q1 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 増減率 金融収益 674 704 4.4% 674 660 603 655 704 7.4% 金融費用 81 55 △31.5% 81 64 46 68 55 △18.4% 金融収支 593 648 9.3% 593 596 557 587 648 10.4% 信用取引貸付金 572 674 17.7% 572 593 627 576 674 17.1
Slide 10: 販売費・一般管理費
販売費・一般管理費 テレビＣＭ放映料等に加え、賞与などの変動費の増加を主因として、販管費合計は前年同期比9.0％増加 （百万円） 24.3期 25.3期 前年同期比 24.3期 25.3期 前四半期比 Q1 Q1 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 増減率 取引関係費 488 539 10.5% 488 527 461 531 539 1.5% 人件費 2,031 2,322 14.3% 2,031 2,027 2,053 2,334 2,322 △0.5% 不動産関係費 370 361 △2.6% 370 358 360 352 361 2.6% 事務費 707 715 1.1% 707
Slide 11: 販売費・一般管理費増減要因
販売費・一般管理費増減要因 前年同期比 前四半期比 テレビＣＭ放映料等が発生 業績連動の賞与引当金繰入が増加 業績連動の賞与引当金繰入が減少 （百万円） （百万円） 291 7 15 19 7 4 9 △9 △11 51 4,301 4,301 4,271 3,945 24.3期Q1 取引関係費 人件費 不動産費 事務費 その他 25.3期Q1 24.3期Q4 取引関係費 人件費 不動産費 事務費 その他 25.3期Q1 販管費 販管費 販管費 販管費 Copyright (c) IwaiCosmo Holdings , Inc. All rights reserved. 11
Slide 12: 経営成果 四半期推移
経営成果 四半期推移 47四半期連続の経常黒字 （百万円） 2024年3月期 2025年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 営業収益 5,711 5,679 5,922 6,727 24,040 6,653 受入手数料 2,951 2,533 2,317 3,007 10,809 2,757 委託手数料 2,128 1,718 1,427 2,062 7,336 1,431 引受け・売出し等の手数料 8 23 16 58 107 132 募集・売出し等の取扱手数料 211 151 238 185 787 447 その他の受入手数料 602 639 635 700 2,577 746 ト
Slide 13: 営業収益（商品別） 推移
営業収益（商品別） 推移 営業収益（商品別） 四半期推移 単位：百万円、％ 2024年3月期 2025年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 金額 割合 金額 割合 金額 割合 金額 割合 金額 割合 国内株式（※） 2,478 43.4 2,018 35.6 1,696 28.7 2,287 34.1 1,715 25.7 外国株式（委託＋MM） 2,185 38.3 2,652 46.7 3,164 53.4 3,309 49.2 3,398 51.1 投信（信託報酬含む） 801 14.0 779 13.7 888 15.0 864 12.8 1,181 17.8 債券 50 0.9 5
Slide 14: 主要経営指標 推移
主要経営指標 推移 2024年3月期 2025年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 営業収益経常利益率 33.0% 29.4% 34.1% 36.1% 33.3% 39.4％ ＲＯＥ 9.1% 7.9% 9.2% 10.3% 9.0% 11.1% 1株当たり当期（四半期）純利益 56円54銭 49円80銭 60円08銭 70円08銭 236円49銭 77円75銭 自己資本規制比率 846.9% 839.5% 856.2% 806.9% 806.9% 757.4% ＲＯＥ：年率換算 参考：経営成績時系列 年度推移 （百万円） 2025.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期
Slide 15: 重視する経営指標
重視する経営指標 ＲＯＥの推移 11.1%（2位） 9.0%（1位） 7.3% 6.7%（6位） 6.2%（1位） 6.0% 5.2% 6.0% 6.7% 5.0 % 0.8% △0.6% 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 Q1 当社 当社除く16社平均 当社除く中堅6社平均 （年換算） （注）リテール証券17社 参考：株主総利回り（ＴＳＲ） 219.5（単位：％） 株主総利回り（ＴＳＲ：Total Shareholder Return） 単位：％ 196.2 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 岩井ｺｽﾓHD 82.2 158.5 129.8 136.9
Slide 16: 口座数・預り資産
口座数・預り資産 口座数の推移 （口座） 対面 インターネット コール 347,939 347,343 346,553 346,200 345,911 15,365 15,237 15,124 15,039 14,911 163,773 163,819 163,504 163,635 163,586 168,801 168,287 167,925 167,526 167,414 24.3期 25.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 預り資産 預り資産の推移 25,785 債券 その他 (億円) 24,662 3.4% 4.6% 3.4% 21,261 21,512 21,679 3.8% 4.
Slide 17: 自己資本規制比率
自己資本規制比率 （百万円） 2024年3月期 2025年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 基本的項目(A) 48,920 49,609 50,938 50,272 51,923 補完的項目(B) 897 955 954 1,140 1,114 その他有価証券評価差額金 472 529 529 598 572 金融商品取引責任準備金 419 419 419 535 535 一般貸倒引当金 5 6 5 6 6 控除資産(C) 5,719 4,784 5,857 6,099 7,714 固定化されていない自己資本(A)+(B)-(C) (D) 44,098 45,780 46,035 45,3
Slide 18: ESG・SDGs の主な取り組み
ESG・SDGs の主な取り組み 社会貢献活動 ・社会貢献積立金制度（2021年3月期～）を導入 ・株主優待品等の有効活用を目的として、日本証券業協会が運営する「こどもサポート証券ネット」に参加し、 最多となる支援活動に貢献 ・発行手数料の一部がＳＤＧｓ関連団体へ寄付される「ＳＤＧｓ推進私募債」を発行 環境負荷の軽減 ・環境に配慮した頒布品や古い紙幣（紙幣裁断屑）を再利用した封筒の利用 ・電気自動車を営業車両として本社に導入 ・営業店の照明をＬＥＤへ順次切り替え ・東京本部（茅場町グリーンビル）は、地球にも人にもやさしい「ハイブリッド輻射空調システム」等を 採用した最先端の省エネビルであり、消
Slide 19: 当社グループの取り組み等
当社グループの取り組み等 新聞掲載・プレスリリース等 2024年 4月 1 日 ： ネット取引「コスモ・ネットレ」におけるNISA口座を通じた日本株・米国株の売買手数料無料化を開始 2024年 4 月 26 日 ： 岩井コスモＨＤ 3期ぶりに最終増益（日経新聞、日経電子版） 2024年 8月 ～ ： さらなる企業知名度、サービス認知度向上を目的として新しいテレビCMを制作し放映開始 新テレビＣＭ「対面取引篇」 新テレビＣＭ「ネット取引篇」 「対面取引篇」は投資調査部アナリストの情報力・分析力を訴求 「ネット取引篇」は、テレビや雑誌で話題のシニアデイトレーダー 藤本茂氏にご出演頂き、ネット取引の
Slide 20: お問合せ先
(お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 総務部 TEL 06-6229-0291 本資料は、2025年3月期第1四半期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2024年6月30日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なしに変更されることがあります。 本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。 なお、いかなる目的であれ、本資料を無断で複写・複製、または転送等を行わな
Iwaicosmo Holdings — Q1 FY2025/3 Earnings Presentation on 6ix