Aura Investments Limited · TASE:AURA

Aura Investments — Investor Presentation (March 2023)

24 slides from Aura Investments's investor presentation, Mar 19, 2023

1. Slide 1: מצגת משקיעים

   ‫*‬ ‫מצגת משקיעים‬ ‫‪19/3/2023‬‬ ‫מקום ‪ 1‬במדד התחדשות עירונית‬ ‫‪ 6‬שנים ברציפות‬ ‫בעלי עניין‪ :‬יעקב אטרקצ’י ‪ | 52%‬מנורה חברה לביטוח ‪ | 12%‬מור השקעות בע”מ ‪5%‬‬ ‫שווי שוק כ‪ 1.3 -‬מיליארד | דירוג החברה‪ A3/IL :‬אופק יציב‬ ‫*נתונים כספיים במצגת זו מבוססים על הדוח התקופתי לשנת ‪2022‬‬

2. Slide 2: מידע צופה פני עתיד - DISCLAIMER

   ‫מידע צופה פני עתיד ‪DISCLAIMER -‬‬ ‫הבהרה משפטית‬ ‫•המצגת נערכה לשם תמצית ונוחות בלבד והיא אינה יכולה להחליף עיון בדוחות השנתיים‪ ,‬או רבעוניים והמיידים שפרסמה החברה‪ ,‬הכוללים את המידע המלא והמחייב אודות החברה‪.‬‬ ‫•חלק מן התמונות המוצגות במצגת הן בגדר הדמיה ובחלק מהן ייתכנו שינויים תכנוניים ו‪/‬א

3. Slide 3: כולם מדברים התחדשות עירונית, אבל רק אאורה

   ‫נדל”ן מגורים‬ ‫‪ 39,191‬יח”ד‬ ‫רכישות‬ ‫‪ 88‬פרוייקטים‬ ‫נדל”ן מסחרי‬ ‫כ‪ 35,000-‬מ”ר מסחר‬ ‫הזדמנותיות‬ ‫כ‪ 20,000-‬מ”ר משרדים‬ ‫כ‪ 6,400-‬מ”ר מגורים להשכרה‬ ‫כולם מדברים התחדשות עירונית‪ ,‬אבל רק אאורה‬ ‫מחדשים את ישראל‬ ‫‪03‬‬

4. Slide 4: AURA תנופת הצמיחה שנת 2022

   ‫‪ AURA‬תנופת הצמיחה‬ ‫שנת ‪2022‬‬ ‫‪46%‬‬ ‫‪ 1,611‬מש”ח‬ ‫‪ 22‬מש”ח‬ ‫‪ 652‬מש”ח‬ ‫‪ 141‬מש”ח‬ ‫הון ל‪ ,CAP-‬נטו‬ ‫מכירות יח”ד‬ ‫דיבידנד‬ ‫הון עצמי‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪ 525‬יח”ד‬ ‫בשנה האחרונה‬ ‫‪04‬‬

5. Slide 5: התחלות שיווק שנת 2022

   ‫התחלות שיווק שנת ‪2022‬‬ ‫בן שמן‬ ‫רמת השרון ב’‬ ‫האורן קרית אונו‬ ‫‪ 602‬יח”ד‪ ,‬תחילת ביצוע ‪Q2-2021‬‬ ‫‪ 447‬יח”ד‪ ,‬תחילת ביצוע ‪Q2-2022‬‬ ‫‪ 301‬יח”ד‪ ,‬תחילת ביצוע ‪Q1-2023‬‬ ‫‪ ONLY‬גבעתיים‬ ‫פיבקו בת ים‬ ‫אמפייר רמת גן‬ ‫‪ 168‬יח”ד‪ ,‬תחילת ביצוע ‪Q2-2023‬‬ ‫‪ 120‬יח”ד‪ ,‬תחילת ביצוע ‪Q2-20

6. Slide 6: ביצוע משמעותי פוגש שיווק רחב היקף

   ‫ביצוע משמעותי פוגש שיווק רחב היקף‬ ‫נמכרו‬ ‫‪ 308‬יח”ד‬ ‫צפי לשנים ‪2023-2024‬‬ ‫רווח גולמי להכרה‬ ‫החל מ ‪H2 2023‬‬ ‫יח”ד‬ ‫‪910‬‬ ‫כ‪ 673-‬מש”ח‬ ‫בשיווק ותחילת ביצוע‬ ‫‪H1 2023‬‬ ‫כ‪3,167 5,756-‬‬ ‫יח”ד‬ ‫צפי רווחיות גולמית‬ ‫לתחילת‬ ‫שיווק וביצוע‬ ‫יח”ד‬ ‫‪ H2 2023-2024‬כ‪ 1,468-‬מש”ח‬ ‫בשיווק‬

7. Slide 7: התפתחות הון עצמי המיוחס לחברה

   ‫התפתחות הון עצמי המיוחס לחברה‬ ‫‪ 1-1.1‬מיליארד ש”ח‬ ‫גידול מתמיד בהון העצמי והגעה לכמיליארד ש”ח הון עצמי עד שנת ‪2024‬‬ ‫‪800-850‬‬ ‫‪652‬‬ ‫‪520‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪281‬‬ ‫‪260‬‬ ‫‪261‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪H1 20

8. Slide 8: אאורה עם הפנים לעתיד - יעדי החברה 2027

   ‫אאורה עם הפנים לעתיד‬ ‫‪2027‬‬ ‫יעדי החברה‬ ‫פיתוח נדלן מסחרי מניב – ‪ NOI‬עתידי צפוי‬ ‫של כ‪ 70 -‬מש”ח‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫מכירת ‪ 1000‬יח”ד בשנה‬ ‫‪ 70,000‬מלאי יח”ד עד‬ ‫סוף השנה‬ ‫דירוג ‪ A‬העלאת דירוג לחברה‬ ‫‪2023‬‬ ‫ולאגרות חוב שבמחזור‬ ‫שיעור רווח גולמי של לפחות ‪20%‬‬ ‫רווח שנתי של לפחות ‪

9. Slide 9: צפי רווחיות גולמית להכרה עד 2030

   ‫צפי רווחיות גולמית להכרה עד ‪2030‬‬ ‫‪ 5,419‬מיליארד ש”ח‬ ‫‪3,000‬‬ ‫‪ 2,660‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪ 2,759‬מש”ח‬ ‫‪2,500‬‬ ‫‪2,000‬‬ ‫‪ 23‬פרויקטים‬ ‫‪ 1,468‬מש”ח‬ ‫רוב מיוחס‬ ‫‪1,500‬‬ ‫‪ 1,192‬מש”ח‬ ‫ותכנון מתקדם‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪ 11‬פרויקטים‬ ‫‪ 13‬פרויקטים‬ ‫ברישוי מתקדם‬ ‫‪500‬‬ ‫בשיווק ‪ /‬ביצוע‬ ‫‪0‬‬ ‫

10. Slide 10: נדל"ן מניב מסחרי

    ‫נדל”ן מניב מסחרי‬ ‫פיתוח נכסים מניבים בפרוייקטים עתידים‬ ‫שטחים מסחריים‬ ‫צפי שנתי ‪ NOI‬של‬ ‫כ‪ 35,000-‬מ”ר מסחר‬ ‫במיקומים אטסרטגיים‬ ‫תזרים שוטף ורווחי‬ ‫וכ‪ 20,000-‬מ”ר משרדים‬ ‫ב‪ 20 -‬פרוייקטים‬ ‫כ‪ 70 -‬מליון ‪₪‬‬ ‫וכ‪ 6,400 -‬מ”ר‬ ‫ופוטנציאל התרחבות בעשרות‬ ‫שיערוך משמעותיים‬ ‫מגורים להשכרה

11. Slide 11: התחדשות עירונית היא ההווה והעתיד

    ‫התחדשות עירונית‬ ‫היא ההווה והעתיד‪.‬‬ ‫בנינו ועוד נבנה שכונות מגורים בכל ישראל‪.‬‬ ‫שיווק מכירה וביצוע של אלפי יח״ד מידי שנה‪.‬‬ ‫בשנת ‪ 2022‬השלמנו מסירה של שתי שכונות מהגדולות בישראל‪ 1,600 -‬יח”ד בהתחדשות עירונית‪.‬‬ ‫יציאה לשיווק של ‪ 6‬פרויקטים חדשים עם כ‪ 1,500 -‬יח”ד נוספות‪.‬‬ ‫שנת ‪ 2023‬

12. Slide 12: 63.772 48.991 26.417

    63.772 48.991 26.417

13. Slide 13: אאורה במספרים 31.12.2022

    ‫אאורה במספרים‪31.12.2022-‬‬ ‫הון ל‪ ,CAP-‬נטו‬ ‫מכירות יח”ד בשנת ‪2022‬‬ ‫הון עצמי‬ ‫רווח נקי ‪2022‬‬ ‫‪46%‬‬ ‫‪ 525‬יח”ד‬ ‫‪ 652‬מש”ח‬ ‫‪ 141‬מש”ח‬ ‫כ‪ 1,611-‬מש”ח (כולל מע”מ)‬ ‫רווח גולמי צפוי בפרויקטים‬ ‫רווח גולמי צפוי להכרה‬ ‫דיבידנד‬ ‫בתכנון ** בשנים ‪2025-2030‬‬ ‫בשנים ‪*2023-2027‬‬ ‫בשנה הא

14. Slide 14: סיכום שנת 2022 בהשוואה ל-2021

    ‫סיכום שנת ‪ 2022‬בהשוואה ל‪2021-‬‬ ‫מחיר הממוצע למ”ר (כולל מע”מ)‬ ‫הון עצמי המיוחס לחברה(מש”ח)‬ ‫רווח נקי (מש”ח)‬ ‫בדירות שנמכרו‬ ‫‪25.4%+‬‬ ‫‪35.3%+‬‬ ‫ ‪24.2%+‬‬ ‫‪29,909‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪652‬‬ ‫‪22,112‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪520‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021 2022‬‬ ‫‪2021 2022‬‬ ‫גידול עקבי בשיעור הון ל‪ ,CAP-‬נטו

15. Slide 15: עיקרי תוצאות כספיות לשנת 2022 בהשוואה ל-2021

    ‫עיקרי תוצאות כספיות לשנת ‪ 2022‬בהשוואה ל‪2021 -‬‬ ‫מתוך זה –ניתוח רווח גולמי מפעילות מכירת יח”ד בלבד‬ ‫עיקרי דוח רווח והפסד‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫סעיף‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫סעיף‬ ‫‪820,962‬‬ ‫‪845,203‬‬ ‫סה”כ הכנסות‬ ‫‪893,890‬‬ ‫‪849,015‬‬ ‫סה”כ הכנסות‬ ‫‪127,739‬‬ ‫‪138,041‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪137,097‬

16. Slide 16: ניתוח מכירות (כולל מע"מ)

    ‫‪1,611‬‬ ‫ניתוח מכירות (כולל מע”מ)‬ ‫‪525‬‬ ‫*‬ ‫מחיר למ”ר‬ ‫סה”כ מכירות‬ ‫ממוצע (כולל‬ ‫(כולל מע”מ‬ ‫כמות‬ ‫מע”מ בש”ח)‬ ‫במש”ח)‬ ‫יח”ד‬ ‫תקופה‬ ‫‪29,909‬‬ ‫‪1,611‬‬ ‫‪525‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪22,112‬‬ ‫‪1,227‬‬ ‫* ‪553‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫מספר יח”ד שנמכרו‬ ‫מכירות במיליוני ש”ח‬ ‫* כולל ‪ 279‬יח”ד שנמכרו בעסקת מבנ

17. Slide 17: ניתוח מכירות לפי פרויקט

    ‫ניתוח מכירות (כולל מע”מ)‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫מחיר ממוצע למטר‬ ‫תמורה‬ ‫מספר יח”ד‬ ‫מחיר ממוצע למטר‬ ‫תמורה‬ ‫מספר יח”ד‬ ‫שם הפרויקט‬ ‫(אלפי ש”ח וכולל מע”מ)‬ ‫(אלפי ש”ח וכולל מע”מ)‬ ‫(אלפי ש””ח וכולל מע””מ) (אלפי ש”ח וכולל מע”מ)‬ ‫‪26.16‬‬ ‫‪205,850‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪30.45‬‬ ‫‪88,358‬‬ ‫‪26‬‬ ‫קרית אונו ‪

18. Slide 18: מאזנים מאוחדים 31.12.2022

    ‫מאזנים מאוחדים ‪31.12.2022‬‬ ‫אשראי בנקאי‬ ‫בחשבונות ליווי‬ ‫סגורים‬ ‫מזומנים‪ ,‬מזומנים‬ ‫אשראי בגין‬ ‫מוגבלים‪ ,‬חייבים‬ ‫רכישת מקרקעין‬ ‫‪142,171‬‬ ‫הון עצמי‬ ‫ואחרים‬ ‫‪257,479‬‬ ‫‪470,260‬‬ ‫‪669,953‬‬ ‫התחייבות‬ ‫‪133,079‬‬ ‫נכסים בגין חוזים‬ ‫‪ 445,109‬אגרות חוב‬ ‫נכסים‬ ‫עם לקוחות‬ ‫והון עצ

19. Slide 19: איתנות פיננסית

    ‫איתנות פיננסית‬ ‫הון למאזן‬ ‫הון ל‪ , CAP -‬נטו‬ ‫‪28.0%‬‬ ‫‪25.7%‬‬ ‫‪45.6%‬‬ ‫‪40.7%‬‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪17.7%‬‬ ‫‪26.7%‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪19‬‬

20. Slide 20: פרויקטים בביצוע/שיווק ורישוי מתקדם

    ‫פרויקטים בביצוע‪/‬שיווק ורישוי מתקדם‬ ‫עודפים צפויים‬ ‫רווח גולמי שטרם‬ ‫מקדם הכרה‬ ‫רווח גולמי שהוכר‬ ‫אחוז רווח‬ ‫רווח גולמי‬ ‫מס’ יח”ד בפרויקט חוזי מכירה מחייבים‬ ‫מועד סיום בניה‬ ‫הוכר בגין הפרויקט לשחרור החל מיום‬ ‫הכנסות‬ ‫סה”כ יח”ד‬ ‫בגין הפרויקט עד בתוצאות הפרוייקט‬ ‫גולמי צפוי‬ ‫צפוי‬ ‫שנח

21. Slide 21: פרויקטים בתכנון מתקדם עם רוב מיוחס - למימוש 2024-2029

    ‫פרויקטים בתכנון מתקדם עם רוב מיוחס‪-‬למימוש ‪2024-2029‬‬ ‫שיעור חתימת בעלי‬ ‫מס’ יח”ד בפרויקט לשיווק‬ ‫רווחיות צפויה (מש”ח)(*)‬ ‫סה”כ יח”ד בפרויקט‬ ‫מיקום הפרויקט‬ ‫שם הפרויקט‬ ‫קרקע‬ ‫על ידי החברה‬ ‫‪184‬‬ ‫‪90%‬‬ ‫‪588‬‬ ‫‪672‬‬ ‫טבריה‬ ‫בר כוכבא טבריה [פינוי בינוי]‬ ‫‪73‬‬ ‫‪90%‬‬ ‫‪224‬‬ ‫‪300‬

22. Slide 22: פרויקטים בשלבי תכנון והחתמת דיירים ראשוניים

    ‫פרויקטים בשלבי תכנון והחתמת דיירים ראשוניים ‪ -‬מימוש עתידי‬ ‫מס’ יח”ד של החברה‬ ‫משיעור חתימת בעלי קרקע‬ ‫סה”כ יח”ד בפרויקט‬ ‫מיקום הפרויקט‬ ‫שם הפרויקט‬ ‫לשיווק‬ ‫‪66%‬‬ ‫‪208‬‬ ‫‪280‬‬ ‫בת ים‬ ‫רוטשילד בת ים [פינוי בינוי]‬ ‫‪66%‬‬ ‫‪896‬‬ ‫‪1,120‬‬ ‫רחובות‬ ‫קרית משה – רחובות [פינוי בינוי]‬ ‫‪63

23. Slide 23: נכסים מסחריים מניבים עתידיים

    ‫נכסים מסחריים מניבים עתידיים‬ ‫סטטוס תכנוני‬ ‫מועד סיום הקמה‬ ‫הכנסה שנתית צפויה‬ ‫שטחים צפויים לשיווק‬ ‫עיר‬ ‫שם הפרויקט‬ ‫ואכלוס צפוי‬ ‫(מיליוני ‪)₪‬‬ ‫בביצוע‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪5.8‬‬ ‫‪3,449‬‬ ‫חדרה‬ ‫אאורה סיטי‬ ‫תב”ע מאושרת‬ ‫‪2026‬‬ ‫‪3.0‬‬ ‫‪986‬‬ ‫קריית אונו‬ ‫האורן‬ ‫תב”ע מאושרת‬ ‫‪2026‬‬ ‫‪1.3‬‬

24. Slide 24: AURAISRAEL.CO.IL

    ‫מחדשים את ישראל‬ AURAISRAEL.CO.IL

Aura Investments — Investor Presentation (March 2023) on 6ix