Slide 1: Orion - Sijoittajaesitys
GRION Orion - Sijoittajaesitys »
Slide 2: Vastuuvapauslauseke
Vastuuvapauslauseke Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Nämä lausumat eivät perustu historiallisiin tosiasioihin, vaan viittaavat yhtiön toimintoihin tai taloudelliseen tulokseen tulevaisuudessa. Lausumiin sisältyy ilmaisuja tulevais
Slide 3: Orion lyhyesti
Orion lyhyesti 3 9.2.2023 © Orion Oyj
Slide 4: Orion lyhyesti (vuoden 2022 luvut)
Orion lyhyesti (vuoden 2022 luvut) Liikevaihto Liikevaihdon liiketoiminnoittain2 maantieteellinen Liikevaihto 1 341 MEUR jakauma2 (1 113 MEUR ilman ODM-208-ennakkomaksua1) 13% 6% 1% Liikevoitto 440 MEUR 9% 37% 29% (232 MEUR ilman ODM-208-ennakkomaksua1) 10% Henkilöstö 3 527 (31.12.2022) 47% T&K-inve
Slide 5: Uusi organisaatiorakenne 1.1.2023 alkaen
Uusi organisaatiorakenne 1.1.2023 alkaen Isoimmat muutokset – uusien tulosyksiköinen vertailukelpoinen liikevaihto vuodelta 2022 julkaistaan myöhemmin Fermion ja Alkuperälääkkeet Erityistuotteet Eläinlääkkeet sopimusvalmistus Generics & Innovative Medicines Branded Products Animal Health Fermion Con
Slide 6: Orionin taloudellinen kehitys 2008–2022
Orionin taloudellinen kehitys 2008–2022 1 600 35% 500 35% 250 1 400 30% 450 30% 25% 400 200 1 200 350 25% 20% 1 000 150 MEUR 300 15% 20% MEUR MEUR 800 250 10% 15% 600 200 100 5% 150 10% 400 0% 100 50 200 -5% 5% 50 0 -10% 0 0% 0 2013 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2013 2014 2015 20
Slide 7: Näkymäarvio vuodelle 2023
Näkymäarvio vuodelle 2023 Liikevaihto Orion arvioi, että vuoden 2023 liikevaihto kasvaa hieman vuodesta 2022 ilman ODM- 208-ennakkomaksun 228 miljoonan euron vaikutusta (liikevaihto vuonna 2022 ilman ODM- 208-ennakkomaksun vaikutusta oli 1 113 miljoonaa euroa). Liikevoitto Liikevoiton arvioidaan kas
Slide 8: Merkittävimpiä näkymäarvioon vaikuttavia oletuksia
Merkittävimpiä näkymäarvioon vaikuttavia oletuksia Liikevaihto Liikevoitto Nubeqa® Geneerinen Nubeqa® Liiketoiminnan kilpailu kulut Animal Health Etappimaksut* Venäjä COGS** Etappimaksut* Simdax® ja Easyhaler® Hintapaine muut laskevat tuotteet * Ilman ODM-208-ennakkomaksua * Ilman ODM-208-ennakkomak
Slide 9: Orionin taloudelliset tavoitteet
Orionin taloudelliset tavoitteet Kasvattaa liikevaihtoa lääkemarkkinan kasvua nopeammin. Tavoitteen Pitää omavaraisuusaste vähintään toteuttaminen vaatii jatkuvaa panostusta 50 prosentin tasolla. tuotteiston kehittämiseen. Säilyttää kannattavuus hyvällä Jakaa vuotuista osinkoa, joka tasolla. Tavoitt
Slide 10: Orionin kasvun ajurit
Orionin kasvun ajurit 2022−2025 2025 → ODM-208* ODM-105* ODM-111* Ganaksoloni* Uusien tuotteiden sisäänlisensointi Mahdolliset tuote- ja yritysostot Maantieteellinen laajentuminen * Kehitysvaiheen molekyyli - edellyttää kliinisen kehityksen onnistumista ja viranomaishyväksyntää 10 9.2.2023 © Orion O
Slide 11: Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet
Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet Hanke / molekyyli Käyttöaihe FAASI I FAASI II FAASI III REKISTERÖINTI ARASENS / darolutamidi 1 Eturauhassyöpä (mHSPC) ARANOTE / darolutamidi 1 Eturauhassyöpä (mHSPC) ODM-208 2 Eturauhassyöpä (mCRPC) ODM-105 / tasipimidiini Psykiatriset häiriöt ODM-111
Slide 12: Orionilla oli 79 797 osakkeenomistajaa 31.1.2023
Orionilla oli 79 797 osakkeenomistajaa 31.1.2023 By number of shares By number of votes Kotitaloudet 3% 2% 5% 8% 8% 6% Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt 6% 38% 13% Yritykset ja asuntoyhteisöt 61% Julkisyhteisöt 10% Voittoa tavoittelemattomat 40% yhteisöt Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 12 9.2.2023
Slide 13: Suurimmat omistajat äänten ja osakemäärän mukaan
Suurimmat omistajat äänten ja osakemäärän mukaan 31.1.2023 # Osakkeenomistaja % äänistä # Shareholder % osakkeista 1 Erkki Etola ja yhtiöt 6.39 1 Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2.41 2 Maa- ja vesitekniikan tuki r.y. ja yhtiöt 5.29 2 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2.10 3 Keskinäine
Slide 14: Osakkeen hinta, EUR
Osakkeen hinta, EUR 55 20 65 60 50 45 40 35 30 25 31.12.2022 30.9.2022 Orion B osakekurssi 30.6.2022 31.3.2022 B-osakkeen kehitys tammikuu 2016 – tammikuu 2023 31.12.2021 30.9.2021 30.6.2021 31.3.2021 OMXH-portfolio 31.12.2020 30.9.2020 30.6.2020 31.3.2020 31.12.2019 Europe/Pharmaceutical 30.9.2019
Slide 15: Keskeistä tammi–syyskuussa 2022
Keskeistä tammi– syyskuussa 2022 15 9.2.2023 © Orion Oyj
Slide 16: Orionin vaiherikas vuosi loi pohjaa tulevalle kasvulle
Orionin vaiherikas vuosi loi pohjaa tulevalle kasvulle Bayer päivitti arviotaan Eläinlääkeyhtiö VMD:n hankinta Nubeqa®-lääkkeen myyntipotentiaalista Tutkimuksen keskittyminen Orion ja MSD yhteistyöhön ODM-208:n syöpäsairauksiin ja kipuun kehittämiseksi ja kaupallistamiseksi USA:n lääkeviranomainen F
Slide 17: Liikevaihto ja liikevoitto poikkeuksellisen korkeita
Liikevaihto ja liikevoitto poikkeuksellisen korkeita ODM-208-ennakkomaksun vaikutus näkyy kaikissa avainluvuissa Osakekohtainen liiketoiminnan Liikevaihto Liikevoitto Liikevoittomarginaali rahavirta ennen rahoituseriä 1 341 440 3,09 MEUR MEUR 33 % EUR (1 041) +29 % (243) +81 % (23 %) (1,53) +101 % i
Slide 18: Liikevaihdon kehitys 2021–2022
Liikevaihdon kehitys 2021–2022 1 Simdax® ja Dexdor® 5 Eläinlääkkeet sekä Fermion ja sopimusvalmistus 2 Nubeqa® (tuotemyynti ja rojalti) 6 Valuuttakurssit 3 Easyhaler®-tuoteportfolio 7 Etappimaksut ja rojaltit (ilman Nubeqa®-rojalteja) 4 Muut alkuperälääkkeet ja erityistuotteet 18 9.2.2023 © Orion Oy
Slide 19: Liikevoiton kehitys 2021–2022
Liikevoiton kehitys 2021–2022 Valuuttakurssien vaikutus vaihteli voimakkaasti vuoden aikana. 1. ja 4. vuosineljänneksellä vaikutus oli negatiivinen, 2. ja 3. vuosineljänneksellä positiivinen. 1 Tuote-ja palvelumyynti ilman myyntikatteen ja 4 Etappimaksut ja rojaltit tuotevalikoiman muutosta sekä val
Slide 20: Tuotemyynti kasvoi
Tuotemyynti kasvoi +66 % 700 644 Myynnin jakauma +4 % 600 1% 521 503 500 5% 7% 416 388 ilman ODM-208-ennakkomaksua (+7 %) 400 39% MEUR 300 200 +35 % -8 % 48% 99 100 73 75 69 2 8 0 Erityistuotteet Erityis- Alkuperä- Eläinlääkkeet Fermion ja Kurssierot ja Alkuperälääkkeet tuotteet lääkkeet sopimus- mu
Slide 21: Myydyimmät lääkevalmisteet 2022
Myydyimmät lääkevalmisteet 2022 vs. Tuote tai tuoteportfolio MEUR 1−12/2021 1. Easyhaler®-tuoteportfolio 130 +11 % 2. Stalevo®, Comtess®, Comtan® 100 +5 % 3. Nubeqa® 88 +122 % 4. Simdax® 43 -25 % 5. Dexdomitor®, Domitor®, Domosedan®, Antisedan® 36 -6 % 6. Divina®-sarja 28 +19 % 7. Burana® 27 +13 % 8
Slide 22: Alkuperälääkkeet
Alkuperälääkkeet 300 • ODM-208-ennakkomaksun vaikutus näkyy 265 kohdassa “Muut” 250 • Nubeqa® kasvun ajurina • Hyvä vuosi Easyhaler®-tuoteportfoliolle 200 • Partneritoimitusten ajoitukset selittävät +11 % +5 % Parkinson-tuotteiston kasvua MEUR 150 130 117 +122 % • Simdax® ja dexdor® laskivat odotetu
Slide 23: Vahvaa kasvua Orionin kirjaamassa Nubeqa®-myynnissä
Vahvaa kasvua Orionin kirjaamassa Nubeqa®-myynnissä* 40 • Orion on oikeutettu saamaan vuosittain porrastettua rojaltia darolutamidin maailmanlaajuisesta 35 myynnistä. Keskimääräinen vuotuinen rojaltin taso 30 on aluksi noin 20 % sisältäen tuotemyynnin Bayerille. Alkuvaiheessa rojaltin keskimääräinen
Slide 24: Erityistuotteet
Erityistuotteet 450 350 +1 % +4 % Myynnin maantieteellinen 400 380 384 300 278 289 jakauma 350 250 300 200 15% MEUR 250 MEUR 150 -2 % +13 % 200 +11 % 100 81 80 15% 76 76 67 76 150 137 123 55% 50 100 0 15% 50 0 Geneeriset Itsehoitotuotteet reseptilääkkeet Suomi Skandinavia 1–12/2021 1–12/2022 1–12/20
Slide 25: Katsaus Suomen lääkemarkkinaan
Katsaus Suomen lääkemarkkinaan Viitehintaisten reseptilääkkeiden hinnanlasku korvaantui volyymin vahvalla kasvulla 1-12/2022 Markkina Orion Orionin Suomen osuus Orion-konsernin Orionin myynnin jakauma MEUR markkina- kokonaismyynnistä* osuus Ihmislääkkeiden 3 081 335 33% 11 % 33% 29% kokonaismyynti (
Slide 26: Eläinlääkkeet sekä Fermion ja sopimusvalmistus
Eläinlääkkeet sekä Fermion ja sopimusvalmistus • Eläinlääkkeiden kasvu johtuu Eläinlääkkeet Fermion kesäkuussa hankitusta 120 120 +35 % eläinlääkeyhtiö VMD:stä -8 % 99 • Eläinrauhoitteet edelleen suurin 100 100 tuoteryhmä Eläinlääkkeissä 80 36 80 75 • Fermionin raportoidun ulkoisen 73 69 myynnin las
Slide 27: Tutkimus & tuotekehitys
Tutkimus & tuotekehitys 27 9.2.2023 © Orion Oyj
Slide 28: Orionin keskeiset lääkeinnovaatiot ihmiskäyttöön
Orionin keskeiset lääkeinnovaatiot ihmiskäyttöön 28 9.2.2023 © Orion Oyj
Slide 29: Orion Eläinlääkkeet – tärkeimmät omat rekisteröidyt lääkekeksinnöt
Orion Eläinlääkkeet – tärkeimmät omat rekisteröidyt lääkekeksinnöt Geepenil Comforion Benzorion Kefavet 29 9.2.2023 © Orion Oyj
Slide 30: Orionin tutkimuksen ja kehityksen painopisteet
Orionin tutkimuksen ja kehityksen painopisteet Lääkkeet ihmisille Eläinlääkkeet Fermion • Alkuperäislääkkeissä • Innovatiivisia lääkkeitä • Lääkeaineet Orionin tutkimuksen fokusalueet kipu • Geneerisiä lääkkeitä alkuperälääkkeisiin ja onkologia eli syöpäsairaudet • Geneeriset lääkeaineet • Orion keh
Slide 31: Yhdessä voimme saavuttaa enemmän T&K:ssa
Yhdessä voimme saavuttaa enemmän T&K:ssa Loppuvaiheen Tutkimus Alkuvaiheen kehitys kehitys Kohteen Lääkeaine- Johtolanka- Lääkekandidaatin Faasi I Faasi II Faasi III tunnistus molekyylien molekyylien valinta ja validionti löytäminen optimointi pre-kliininen kehitys 8‒24 kk 12‒24 kk 18‒36 kk 12‒24 kk
Slide 32: Tutkimusalueet Orionin T&K:ssa
Tutkimusalueet Orionin T&K:ssa KIPU ONKOLOGIA Ionikanavat ja neuro- Immuno-onkologia immuuni-vuorovaikutus • FiCAR T –soluhoito • 2. sukupolven immuno- onkologian hoidot Syöpägenomiikka ja solujen signalointi Vasta-aine-lääke-konjugaatit 32 9.2.2023 © Orion Oyj
Slide 33: Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet
Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet Hanke / molekyyli Käyttöaihe FAASI I FAASI II FAASI III REKISTERÖINTI ARASENS / darolutamidi 1 Eturauhassyöpä (mHSPC) ARANOTE / darolutamidi 1 Eturauhassyöpä (mHSPC) ODM-208 2 Eturauhassyöpä (mCRPC) ODM-105 / tasipimidiini Psykiatriset häiriöt ODM-111
Slide 34: Orionin keskeiset tutkimushankkeet darolutamidilla
Orionin keskeiset tutkimushankkeet darolutamidilla Tutkimus ja Kohde- Keskeisiä toissijaisia Päämuuttuja ja tulokset hoitoyhdistelmä potilaat muuttujia ARAMIS Etäpesäkkeetön elinaika Kokonaiselinaika nmCRPC piteni 22 kuukaudella kuoleman riski pieneni 31 % (HR=0.69, darolutamidi + ADT riski pieneni
Slide 35: ODM-208: CYP11A1-estäjä mCRPC-potilaiden hoitoon
ODM-208: CYP11A1-estäjä levinnyttä kastraatioresistenttiä eturauhassyöpää (mCRPC) sairastavien potilaiden hoitoon ODM-208 CYPIDES Phase I Kohdepopulaatio: eturauhassyöpä- potilaat, joiden syöpä on tullut vastustuskykyiseksi tavanomaisille hormonaalisille hoidoille. PSA-arvo laski ≥50 % 32 %:lla Laat
Slide 36: Vastuullisuus on osa Orionin missiota
Vastuullisuus on osa Orionin missiota 36 9.2.2023 © Orion Oyj
Slide 37: Vastuullisuusohjelman teemat
Vastuullisuusohjelman teemat Potilas- Aktiivinen Huolenpito Eettisyys turvallisuus työ ympäristön hyvinvoinnin työn ytimessä aina etusijalla puolesta huippuosaajista Noudatamme korkeita eettisiä Jo sata vuotta olemme laittaneet Haluamme kiivetä Pidämme huolta orionilaisista – standardeja ja toimimme
Slide 38: Orionin vastuullisuusohjelma ja mittareita 2022
Orionin vastuullisuusohjelma ja mittareita 2022 Potilasturvallisuus aina etusijalla Aktiivinen työ ympäristön puolesta Huolenpito hyvinvoinnin Eettisyys työn ytimessä huippuosaajista Lääke- Orionin Kasvihuone- Energiansäästö Työtapaturma- ABC*-koulutus, liiketoiminnan toteuttamat GxP- kaasupäästöt (
Slide 39: Liitteet
Liitteet 39 9.2.2023 © Orion Oyj
Slide 40: Track record vs. financial objectives
Track record vs. financial objectives Liikevaihto Liikevoitto Osinko 500 35% 1.60 1 600 35% 450 30% 30% 1.55 1 400 400 25% 1.50 1 200 350 25% 20% 1.45 1 000 300 20% 15% 1.40 250 800 1.35 10% 200 15% 600 1.30 5% 150 10% 400 0% 100 1.25 5% 1.20 200 -5% 50 0 -10% 0 0% 1.15 2020 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 41: Liikevaihto ja –voitto vuosineljänneksittäin (milj. EUR)
Liikevaihto ja –voitto vuosineljänneksittäin (milj. EUR) Liikevaihto Liikevoitto 600 300 500 250 400 200 300 150 200 100 100 50 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2018 247 246 222 264 2018 70 70 45 69 2019 241 252 284 274 2019 55 52 91 55 2020 280 292 250 255 2020 84 96 65 34 2021 269 255 241 277 2021 75 7
Slide 42: Yksiköiden liikevaihto vuosineljänneksittäin (milj. EUR)
Yksiköiden liikevaihto vuosineljänneksittäin (milj. EUR) Alkuperälääkkeet Erityistuotteet 150 300 100 200 100 50 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Eläinlääkkeet Fermion & sopimusvalmistus 40 30 30 20 20 10 10 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2018 2019 2020 2021
Slide 43: Parkinson-lääkkeet ja Easyhaler®-tuoteportfolio
Parkinson-lääkkeet ja Easyhaler®-tuoteportfolio Parkinson-lääkkeet Easyhaler® 40 40 35 35 30 30 25 25 MEUR MEUR 20 20 15 15 10 10 5 5 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 Muut Budesonidi-formoterol
Slide 44: Simdax® ja dexdor®
Simdax® ja dexdor® Simdax® dexdor® 20 20 15 15 MEUR MEUR 10 10 5 5 0 0 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 44 9.2.2023 © Orion Oyj
Slide 45: Avainluvut
Avainluvut Muutos vs. Orionin avainluvut 2018 2019 2020 2021 2022 2021 Liikevaihto, MEUR 977,5 1 051,0 1 078,1 1 041,0 1,340,6 +28,8 % Käyttökate (EBITDA) 293,9 308,9 336,5 289,1 487,1 +68,5 % Liikevoitto, MEUR 252,8 252,8 280,1 243,3 439,6 +80,7 % Voitto ennen veroja, MEUR 248,4 250,8 278,3 242,3 4
Slide 46: Tuloslaskelma
Tuloslaskelma Muutos vs. MEUR 2018 2019 2020 2021 2022 2021 Liikevaihto 977,5 1 051,0 1 078,1 1 041,0 1 340,6 +28,8 % Myytyjen suoritteiden kulut -387,9 -417,6 -434,4 -447,5 -491,7 +9,9 % Bruttokate 589,6 633,4 643,7 593,5 848,9 +43,0 % Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 5,5 2,2 5,4 6,4 5,7 -11,5 %
Slide 47: Rojaltit ja etappimaksut
Rojaltit ja etappimaksut Sisältää 228 MEUR ennakkomaksun MSD:ltä liittyen ODM- 208-yhteistyösopimukseen 300 Sisältää merkittävän osan Bayerilta saadusta 50 250 MEUR allekirjoitusmaksusta liittyen darolutamidi- yhteistyöhön 200 Sisältää 28 MEUR etappimaksut Bayerilta liittyen darolutamidin kaupallist
Slide 48: Alkuperäislääkkeiden myynnin kehitys
Alkuperäislääkkeiden myynnin kehitys 650 600 88 550 Nubeqa® 500 450 17 Muut 2 256 400 24 26 65 61 39 350 44 18 Simdax® MEUR 46 56 26 25 31 27 20 59 62 300 13 29 47 56 57 68 25 51 57 43 48 Easyhaler® 250 35 59 51 64 77 90 115 35 105 200 117 130 30 45 57 Dexdor® 150 18 64 63 249 20 57 55 37 25 26 13 1
Slide 49: Tase
Tase MEUR 12/22 12/21 Muutos % MEUR 12/22 12/21 Muutos % Pitkäaikaiset varat yhteensä 624,9 423,7 +47,5 % Vaihto-omaisuus 315,6 265,2 +19,0 % Oma pääoma yhteensä 908,1 747,9 +21,4 % Myyntisaamiset 180,7 174,8 +3,4 % Pitkäaikaiset korolliset velat 196,8 104,7 +88,0 % Muut saamiset 44,8 30,2 +48,3 % P
Slide 50: Investoinnit
Investoinnit 160 140 120 100 EUR million 80 60 40 20 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet Depreciation, amortisation and impairment 50 9.2.2023 © Orion Oyj
Slide 51: Nettokäyttöpääoman kehitys
51 -30% -20% -10% 0% 20% 30% 40% 10% Sep15 Dec15 Mar16 9.2.2023 Jun16 Sep16 Dec16 Mar17 Jun17 % liikevaihdosta Sep17 Dec17 Mar18 Saatavat Jun18 Sep18 Dec18 Mar19 Vaihto-omaisuus Jun19 Nettokäyttöpääoma Sep19 © Orion Oyj Dec19 Mar20 Jun20 Sep20 Lyhytaikaiset korottomat velat Dec20 Mar21 Jun21 Sep21 D
Slide 52: Osinkopolitiikka ja osinkohistoria
Osinkopolitiikka ja osinkohistoria • Orion ottaa osingonjaossaan huomioon yhtiön jakokelpoisten voittovarojen lisäksi taloudellisten tavoitteiden saavuttamisen vaatimat keskipitkän ja pitkän aikavälin investointi- ja muut rahoitustarpeet. EUR Osinkohistoria 1.75 110% 0.20 0.12 105% 1.50 0.06 100% 1.
Slide 53: Easyhaler® - erilaisia hoitovaihtoehtoja astmaan ja keuhkoahtaumatautiin
Easyhaler® - erilaisia hoitovaihtoehtoja astmaan ja keuhkoahtaumatautiin samalla laiteteknologialla ● Easyhaler®-tuoteportfolio koostuu kuudesta kuivajauheinhalaattorista, joissa hyödynnetään useita tunnettuja geneerisiä lääkeaineita astmasta ja keuhkoahtaumataudista kärsivien potilaiden hoitoon. ●
Slide 54: Tulevia tapahtumia
Tulevia tapahtumia Yhtiökokous 2023 suunniteltu pidettäväksi 22.3.2023 Osavuosikatsaus 1-3/2023 27.4.2023 Puolivuosikatsaus 1-6/2023 17.7.2023 Osavuosikatsaus 1-9/2023 26.10.2023 54 9.2.2023 © Orion Oyj
Slide 55: Save the date Orionin pääomamarkkinapäivä
Save the date Orionin pääoma- markkinapäivä 25.5.2023 55 9.2.2023 © Orion Oyj