Tinc Nv · EURONEXT:TINC
Tinc Nv — Shareholder Meeting (October 2022)
64 slides from Tinc Nv's shareholder meeting presentation, Oct 19, 2022
Slide 1: Gewone en Buitengewone Algemene Vergadering 2021–2022
Gewone en Buitengewone Algemene Vergadering 2021 – 2022 19 oktober 2022
Slide 2: Aantal aanwezige en vertegenwoordigde aandelen
Aantal aanwezige en vertegenwoordigde aandelen Aantal uitgegeven aandelen 36 363 637 Aantal vertegenwoordigde aandelen 9.054.002 Percentage vertegenwoordigde aandelen 24,90 % 2 Gewone en Buitengewone Algemene Vergadering TINC – 19 oktober 2022
Slide 3: Gewone Algemene Vergadering
Gewone Algemene Vergadering 3 Gewone Algemene Vergadering TINC – 19 oktober 2022
Slide 4: Agenda Gewone Algemene Vergadering
Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Kennisname van het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire bestuurder over het boekjaar afgesloten op 30 juni 2022 2. Kennisname en bespreking van de verslagen van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening over het boe
Slide 5: Toelichting bij het jaarverslag door Manu Vandenbulcke CEO
Toelichting bij het jaarverslag door Manu Vandenbulcke CEO 5 Gewone Algemene Vergadering TINC – 19 oktober 2022
Slide 6: Duurzame waarde creëren door te investeren in de infrastructuur
Duurzame waarde creëren door te investeren in de infrastructuur voor de wereld van morgen TINC 6
Slide 7: Investeringsthema's
Onze activiteiten TINC investeert in vier focusgebieden Energie Infrastructuur Investeringsthema's Selectief Vastgoed Digitale Infrastructuur Publieke Infrastructuur 7
Slide 8: Portefeuille
Boekjaar 2021 – 2022 Portefeuille 25 € 415 m € 30,4 m 7,67 % Participaties Reële waarde Portefeuille- Portefeuille- (+ 4,7 %) resultaat rendement 8
Slide 9: Resultaat
Boekjaar 2021 – 2022 Resultaat € 25,0 m € 0,54 78,6% Netto-resultaat Uitkering per Uitkerings- aandeel ratio 9
Slide 10: Investeringen
Boekjaar 2021 – 2022 € 62,3 m Investeringen Totale toezeggingen € 24,0 m 3 3 € 63,3 m Effectieve Nieuwe Add-on Uitstaande Investeringen participaties investeringen toezeggingen 10
Slide 11: Publieke Infrastructuur
BLARICUM
Slide 12: Publieke Infrastructuur
Publieke Infrastructuur Reële waarde (FV) Aandeel in totale investeringsportefeuille (FV) 133 (in miljoen €) 32% Publieke Infrastructuur Gewogen gemiddelde Overig verdisconteringsvoet 68% Aantal participaties 7,00 % 7 12
Slide 13: Participaties Publieke Infrastructuur
Publieke Infrastructuur Participaties Prinses Beatrixsluis Sluis / Lekkanaal bij Utrecht A15 Maasvlakte Vaanplein Snelweg / Ring Rotterdam-Zuid Nederland Sociale huisvesting Ierland Sociale huisvesting / Dublin Ierland VIA A11 Snelweg / langs Zeebrugge VIA R4 GENT Snelweg / Ring Gent Zuid België Pro
Slide 14: Prinses Beatrixsluis
Belang stijgt tot 40,63% na overname participatie van een mede-aandeelhouder 14 Prinses Beatrixsluis
Slide 15: Sociale Huisvesting Ierland
Volledig in gebruik sinds najaar 2021 met 534 wooneenheden op 4 locaties in de omgeving van Dublin 15 Sociale Huisvesting Ierland
Slide 16: Energie Infrastructuur
BLARICUM
Slide 17: Energie Infrastructuur
Energie Infrastructuur Reële waarde (FV) Aandeel in totale investeringsportefeuille (FV) 117 (in miljoen €) 72% Energie Infrastructuur Gewogen gemiddelde Overig verdisconteringsvoet 28% Aantal participaties 8,35 % 11 17
Slide 18: Participaties Energie Infrastructuur
Energie Infrastructuur Zelfstroom 15 MW Participaties Kroningswind 80 MW Kreekraksluis 40 MW Nederland Storm 207 MW Ierland Northwind 216 MW Nobelwind 165 MW Storm Ierland 11 MW Lowtide 7 MW België Berlare Wind 9 MW Solar Finance 19 MW Sunroof 12 MW • Quasi 100% operationeel • Volatiele stroomprijze
Slide 19: Zelfstroom
Verhuur van zonnestroominstallaties aan particulieren in Nederland ---- Een initiële toezegging door TINC van €5 miljoen 19 Zelfstroom
Slide 20: Sunroof
Overname van operationele zonnestroominstallaties op bedrijfsdaken ---- Een toezegging door TINC van € 5 miljoen 20 Sunroof
Slide 21: Kroningswind
Ontwikkeling van € 150 miljoen ----- Stroom voor circa 60.000 gezinnen ----- Operationeel vanaf het najaar 2022 Kroningswind 21 Kroningswind
Slide 22: Digitale Infrastructuur
BLARICUM
Slide 23: Digitale Infrastructuur
Digitale Infrastructuur Reële waarde (FV) Aandeel in totale investeringsportefeuille (FV) 87 (in miljoen €) 79% Digitale Infrastructuur Gewogen gemiddelde Overig verdisconteringsvoet 21% Aantal participaties 8,68 % 2 23
Slide 24: Participaties Digitale Infrastructuur
Digitale Infrastructuur Participaties GlasDraad Hilversum Nederland Datacenter United Antwerpen (6 datacentra verspreid over België) België 24
Slide 25: GlasDraad
GlasDraad Uitbater van snelle FttH netwerken in Nederland ---- Circa 60.000 homes passed ---- Samenwerking met o.a. KPN 25
Slide 26: Datacenter United
Datacenter United Uitbater van 6 datacentra met een colocatie dienstenaanbod ---- Overname van sectorgenoot DC Star in voorjaar 2022 26
Slide 27: Selectief Vastgoed
BLARICUM
Slide 28: Selectief Vastgoed
Selectief Vastgoed Reële waarde (FV) Aandeel in totale investeringsportefeuille (FV) 79 (in miljoen €) 19% Selectief Vastgoed Gewogen gemiddelde Overig verdisconteringsvoet 81% Aantal participaties 7,57 % 5 28
Slide 29: Participaties Selectief Vastgoed
Selectief Vastgoed Participaties Garage Park Eemplein Blaricum Amersfoort Nederland De Haan Vantiehuizen De Haan Yally Antwerpen Bioversneller Gent Réseau Abilis Mons (Bergen, Wallonië) België • Diverse verdienmodellen, gebruikers en huurders • Verkoop van het bedrijvencentrum Bioversneller 29 Exit
Slide 30: Garagepark
Ontwikkelaar en exploitant van innovatieve opslag- en werkruimtes in Nederland ---- € 25 miljoen investeringstoezegging voor de uitbreiding met nieuwe locaties 30 Garagepark
Slide 31: Residentiële woningen investering
“Vroeger ging wonen over bakstenen. Nu gaat het ook om diensten, technologie en energie.” Aankoop, energetische renovatie en verhuur van residentiële woningen ---- € 12 miljoen investeringstoezegging door TINC 31
Slide 32: Investeren in de wereld van morgen
Duurzaamheid Investeren in de wereld van morgen TINC en ESG in 2021-2022 • United Nations Principles of Responsible Investment (UN PRI) • Integratie duurzaamheid in de werking • Bewustzijn bij participaties inzake ESG • Meting van CO2 emissie in de werking • Sustainable Finance Framework 32
Slide 33: Duurzaamheid Bijdrage aan SDG's
Duurzaamheid Impact analyse - voorbeeld Prinses Beatrix sluis (PPS) Positieve bijdrage Negatieve bijdrage Inputs Outputs Resultaat Bijdrage aan SDG’s Investering in een sluis Prinses Beatrixsluis: • Faciliteert maritieme verbinding tussen Rotterdam Ontwikkeling van kwaliteitsvolle en Sluis in het Le
Slide 34: Kerncijfers 2021-2022
TINC in een oogopslag Kerncijfers 2021-2022 Eigen vermogen (NAV) 464 (in miljoen €) Gediversifieerde portefeuille Reële waarde (FV) portefeuille Per activiteit (FV) Per land (FV) 415 (in miljoen €) 3% 79 19% 133 32% Gewogen gemiddelde in miljoen in € verdisconteringsvoet 35% 7,81% 87 21% % 62% Porte
Slide 35: Beurskoers TINC versus BEL20
12/05/2015 12/05/2016 12/05/2017 12/05/2018 12/05/2019 12/05/2020 12/05/2021 12/05/2022 wre TINC =—=BEL20 35
Slide 36: Kerncijfers
Kerncijfers (in ‘000 €) Jun 2018 Jun 2019 Jun 2020 Jun 2021 Jun 2022 Marktkapitalisatie 327.273 347.727 469.091 454.545 478.545 300.000 Eigen vermogen (NAV) 325.072 331.321 445.697 457.863 463.624 250.000 Reële waarde portefeuille (FV) 243.428 267.106 340.317 396.890 415.437 200.000 Gewogen gemiddel
Slide 37: Duurzame waarde creëren door te investeren in de infrastructuur
Duurzame waarde creëren door te investeren in de infrastructuur voor de wereld van morgen TINC 37
Slide 38: Agenda Gewone Algemene Vergadering
Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Kennisname van het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire bestuurder over het boekjaar afgesloten op 30 juni 2022 2. Kennisname en bespreking van de verslagen van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening over het boe
Slide 39: Statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire bestuurder
Statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire bestuurder - Bij dit agendapunt moet geen besluit worden genomen door de algemene vergadering omdat het een kennisname betreft. 39 Gewone Algemene Vergadering TINC – 19 oktober 2022
Slide 40: Agenda Gewone Algemene Vergadering
Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Kennisname van het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire bestuurder over het boekjaar afgesloten op 30 juni 2022 2. Kennisname en bespreking van de verslagen van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening over het boe
Slide 41: Verslagen van de commissaris
Verslagen van de commissaris Bij dit agendapunt moet geen besluit worden genomen door de algemene vergadering omdat het een kennisname betreft. 41 Gewone Algemene Vergadering TINC – 19 oktober 2022
Slide 42: Agenda Gewone Algemene Vergadering
Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Kennisname van het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire bestuurder over het boekjaar afgesloten op 30 juni 2022 2. Kennisname en bespreking van de verslagen van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening over het boe
Slide 43: Remuneratieverslag
Remuneratieverslag 1. Remuneratiebeleid door TINC – vergoeding van de statutaire bestuurder ▪ Vastgelegd in de statuten, bestaand uit een vast en een variabel deel ▪ De vaste vergoeding is gelijk aan 4% van het netto resultaat ▪ vóór bezoldiging van de statutaire bestuurder ▪ vóór belastingen ▪ excl
Slide 44: Vergoeding bestuurders TINC Manager
Vergoeding bestuurders TINC Manager 44 Gewone Algemene Vergadering TINC – 19 oktober 2022
Slide 45: Agendapunt 3: Goedkeuring remuneratieverslag
Agendapunt 3: Goedkeuring remuneratieverslag Voorstel tot besluit De algemene vergadering bevestigt het statutair vastgelegd remuneratiebeleid en keurt het remuneratieverslag goed zoals opgenomen in het jaarverslag van de statutaire bestuurder over het boekjaar afgesloten op 30 juni 2022. 45 Gewone
Slide 46: Agenda Gewone Algemene Vergadering
Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Kennisname van het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire bestuurder over het boekjaar afgesloten op 30 juni 2022 2. Kennisname en bespreking van de verslagen van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening over het boe
Slide 47: De jaarrekening en bestemming van het resultaat (BGAAP)
De jaarrekening en bestemming van het resultaat (BGAAP) Resultaatverwerking (EUR) Te bestemmen resultaat van het boekjaar 14.150.952 Overgedragen winst (+) 45.453.771 Te bestemmen resultaat 59.604.723 Toevoeging aan de wettelijke reserves (-) 707.548 Toevoeging aan de overige reserves (-) 38.851.721
Slide 48: Agendapunt 4: Goedkeuring statutaire jaarrekening
Agendapunt 4: Goedkeuring statutaire jaarrekening Voorstel tot besluit De algemene vergadering keurt de statutaire jaarrekening over het boekjaar dat liep van 1 juli 2021 tot en met 30 juni 2022 goed. 48 Gewone Algemene Vergadering TINC – 19 oktober 2022
Slide 49: Agenda Gewone Algemene Vergadering
Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Kennisname van het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire bestuurder over het boekjaar afgesloten op 30 juni 2022 2. Kennisname en bespreking van de verslagen van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening over het boe
Slide 50: Geconsolideerde jaarrekening
Geconsolideerde jaarrekening Bij dit agendapunt moet geen besluit worden genomen door de algemene vergadering omdat het een kennisname betreft. 50 Gewone Algemene Vergadering TINC – 19 oktober 2022
Slide 51: Geconsolideerde jaarrekening: resultatenrekening
Geconsolideerde jaarrekening: resultatenrekening 51 Gewone Algemene Vergadering TINC – 19 oktober 2022
Slide 52: Geconsolideerde jaarrekening: balans
Geconsolideerde jaarrekening: balans 52 Gewone Algemene Vergadering TINC – 19 oktober 2022
Slide 53: Agenda Gewone Algemene Vergadering
Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Kennisname van het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire bestuurder over het boekjaar afgesloten op 30 juni 2022 2. Kennisname en bespreking van de verslagen van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening over het boe
Slide 54: Agendapunt 6: Kwijting statutaire bestuurder
Agendapunt 6: Kwijting statutaire bestuurder Voorstel tot besluit De algemene vergadering verleent kwijting aan de statutaire bestuurder van de Vennootschap, TINC Manager NV, voor de uitoefening van haar mandaat gedurende het boekjaar afgesloten op 30 juni 2022. 54 Gewone Algemene Vergadering TINC –
Slide 55: Agenda Gewone Algemene Vergadering
Agenda Gewone Algemene Vergadering 1. Kennisname van het statutair en geconsolideerd jaarverslag van de statutaire bestuurder over het boekjaar afgesloten op 30 juni 2022 2. Kennisname en bespreking van de verslagen van de commissaris m.b.t. de statutaire en geconsolideerde jaarrekening over het boe
Slide 56: Agendapunt 7: Kwijting commissaris
Agendapunt 7: Kwijting commissaris Voorstel tot besluit De algemene vergadering verleent kwijting aan de commissaris van de Vennootschap, EY Bedrijfsrevisoren BV, vertegenwoordigd door de heer Ronald Van den Ecker, voor de uitoefening van zijn mandaat gedurende het boekjaar afgesloten op 30 juni 202
Slide 57: Vennootschapskalender
Vennootschapskalender Datum Gebeurtenis 19 oktober 2022 Jaarvergadering en buitengewone algemene vergadering 24 oktober 2022 Datum ex-uitkering (dividend + kapitaalvermindering) 25 oktober 2022 Datum registratie uitkering 26 oktober 2022 Betalingsdatum totale uitkering (dividend + kapitaalverminderi
Slide 58: Buitengewone Algemene Vergadering
Buitengewone Algemene Vergadering 58 Buitengewone Algemene Vergadering TINC – 19 oktober 2022
Slide 59: Agenda Buitengewone Algemene Vergadering
Agenda Buitengewone Algemene Vergadering 1. Uitkering aan de aandeelhouders ten belope van een (bruto) bedrag van € 0,54 per aandeel - Vaststelling gedeeltelijke aanrekening als kapitaalvermindering - Machtiging statutaire bestuurder tot uitvoering van de uitkering 2. Alternatieve uitkering aan de a
Slide 60: Agendapunt 1: Uitkering aan de aandeelhouders
Agendapunt 1: Uitkering aan de aandeelhouders - Vaststelling gedeeltelijke aanrekening als kapitaalvermindering - Machtiging Voorstel tot besluit ▪ De algemene vergadering besluit om een uitkering aan de aandeelhouders goed te keuren ten belope van een (bruto) bedrag van € 0,54 per aandeel of in tot
Slide 61: Agendapunt 2: Alternatieve uitkering aan de aandeelhouders
Agendapunt 2: Alternatieve uitkering aan de aandeelhouders ten belope van een (bruto) bedrag van € 0,54 per aandeel Voorstel tot besluit ▪ De algemene vergadering besluit een tussentijds dividend ten belope van een (bruto) bedrag van € 0,54 per aandeel (of in totaal € 19.636.363,98) goed te keuren,
Slide 62: Agendapunt 3: Wijziging statuten m.b.t. het boekjaar
Agendapunt 3: Wijziging statuten m.b.t. het boekjaar Voorstel van besluit ▪ De algemene vergadering besluit om het boekjaar voortaan te laten lopen van 1 januari tot 31 december en daartoe de volgende wijzigingen in de statuten te brengen : - Artikel 30, eerste alinea te vervangen als volgt: “Het bo
Slide 63: Agendapunt 4: Machtigingen met het oog op formaliteiten
Agendapunt 4: Machtigingen met het oog op de vervulling van formaliteiten Voorstel van besluit ▪ De vergadering besluit om een machtiging toe te kennen: ▪ aan de statutaire bestuurder, TINC Manager NV, vertegenwoordigd door de heer Manu Vandenbulcke, met recht tot indeplaatsstelling, van de ruimste
Slide 64: Contact
Karel Oomsstraat 37 2018 Antwerpen, België T: +32 3 290 21 73 www.tincinvest.com