Sociedad Matriz Saam S.A. · BCS:SMSAAM
Sociedad Matriz Saam — FY2015 Earnings Presentation
37 slides from Sociedad Matriz Saam's earnings presentation, Mar 11, 2016
Slide 1: Presentación Resultados 2015
Presentación Resultados 2015 11 de marzo de 2016
Slide 2: Nota Aclaratoria
Nota Aclaratoria Esta presentación entrega información general sobre Sociedad Matriz SAAM S.A. (“SM SAAM”) y empresas relacionadas. Se trata de información resumida y no pretende ser completa. No está destinada a ser considerada como asesoramiento a potenciales inversionistas. No se hacen representa
Slide 3: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto General Resultados 2015 Guidance
Slide 4: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto General Resultados 2015 Guidance
Slide 5: Líder en América Latina
Líder en América Latina Terminales Remolcadores Logística Portuarios 11 188 (1) +350(2) ha. Terminales Remolcadores Áreas de apoyo y bodegas • Empresa multinacional presente en 15 países de América en 84 puertos • Cuarto operador de remolcadores a nivel mundial • Segundo mayor operador de puertos de
Slide 6: Accionistas SM SAAM al 29 de Febrero de 2016
Accionistas SM SAAM al 29 de Febrero de 2016 3.441 Accionistas Market Cap (1) MMUS$674 Otros (Retail) 19,83% Grupo Luksic Total Acciones (2) 9.736.791.983 49,79% Free Float 45,15% Extranjeros 6,74% Dividend yield 2013 3,1% Dividend yield 2014 4,5% Dividend yield 2015 4,2% AFP´s 6,61% (1) Precio de l
Slide 7: Stock Watch
Stock Watch YTD 2015 Cumulative Total Return (Gross Dividends 02-01-2015 / 30-12-2015) CLP US$ SM-SAAM -0,6% -14,1% IPSA -4,4% -17,4% 122,0 MSCI Latin America --- -29,0% 117,0 MSCI Latin America S C --- -29,7% 112,0 107,0 102,0 97,0 92,0 87,0 -14.1% 82,0 -17.4% 77,0 -29.0% 72,0 -29.7% 67,0 Dividend
Slide 8: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto General Resultados 2015 Guidance
Slide 9: Contexto General
Contexto General Factores Externos - Economías donde opera SAAM crecieron a tasas muy moderadas. Tasas de crecimiento 2015 estimadas 2015 2014 Chile (E) 2,1% 1,9% Perú 3,1% 2,4% México 2,5% 2,1% Brasil -3,8% 0,1% Uruguay (E) 2,0% 3,5% - Devaluación importante de las monedas en los principales países
Slide 10: Baja en el precio de los commodities; cierres y paralización de inversiones
Baja en el precio de los commodities; cierres y paralización de inversiones Petróleo WTI (US$/barril) Cobre US$ /Lb Carbón (US$/short ton, Impo EEUU-Canadá) Fuente: U.S. Energy Information Administration (EIA) Valor Futuro 10
Slide 11: Contexto General
Contexto General Factores Externos - Crecimientos muy moderados / decrecimiento en carga transferida en los mercados donde opera SAAM: País Toneladas transferidas % Variación YOY 2015 vs 2014 Chile V y VIII región +3,5% Perú Total mercado +9,0% Brasil Total mercado +4,0% Ecuador Mercado de Guayaquil
Slide 12: Contexto General
Contexto General • Reconfiguración del mercado naviero: Generación de alianzas estables Nuevas licitaciones para atender servicios Resultados financieros a la baja durante el 2015 • Adquisiciones/ fusiones: Hapag-Lloyd/CSAV, Hamburg Sud/CCNI , CMA-CGM/NOL, China Shipping/Cosco: Aumento del p
Slide 13: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto General Resultados 2015 Guidance
Slide 14: Hitos Relevantes año 2015
Hitos Relevantes año 2015 En un escenario más complejo……. nos enfocamos en: • Imprimir un sello de excelencia operacional • Fortalecer nuestros negocios actuales • Capitalizar oportunidades de crecimiento en nuevos negocios y mercados
Slide 15: Hitos Relevantes año 2015
Hitos Relevantes año 2015 Imprimir un sello de excelencia operacional • Inicio Proyecto Excelencia Operacional (Infraestructura, Mantenimiento, Operaciones) • Implementación de Abastecimiento Corporativo • Fortalecimiento de relaciones laborales en terminales portuarios • Avance en reducción de los
Slide 16: Hitos Relevantes año 2015
Hitos Relevantes año 2015 Fortalecer nuestros negocios actuales • Primer aniversario de operación conjunta con Boskalis, logrando sinergias en Saam Smit Towage (SST) Brasil por sobre MMUS$15 • Renovación de concesión Florida International Terminal, USA (FIT) con Condado de Broward, por 10+5+5 años •
Slide 17: Hitos Relevantes año 2015
Hitos Relevantes año 2015 Capitalizar oportunidades de crecimiento en nuevos negocios y mercados • Incorporación de Terminal Internacional del Sur (TISUR) en Perú al portfolio de negocios, lo que implicó la reducción de participación en Tramarsa pasando de un 49% a 35% • Desarrollo de Contract Logis
Slide 18: Resultado SMSAAM (Consolidado + VP)
Resultado SMSAAM (Consolidado + VP) VENTAS MMUS$ Nota: Coligadas a valor proporcional. EBITDA MMUS$ Nota: Coligadas a valor proporcional. 18
Slide 19: Resultado SMSAAM (Consolidado + VP)
Resultado SMSAAM (Consolidado + VP) UTILIDAD CONTROLADORA MMUS$ DISTRIBUCIÓN EBITDA – POR GEOGRAFÍA DISTRIBUCIÓN EBITDA – POR NEGOCIO Nota: Consolidado+VP 19 Nota : America del Sur no considera Chile
Slide 20: Resultados SMSAAM IV Trimestre 2015 (Consolidado + VP)
Resultados SMSAAM IV Trimestre 2015 (Consolidado + VP) VENTAS US$ Millones EBITDA US$ Millones 400,0 120,00 30% 25% 26% 350,0 100,00 25% 300,0 80,00 20% 250,0 -10,4% 201 200,0 180 60,00 -7,5% 15% 50 46 150,0 80 83 40,00 10% 24 100,0 30 121 20,00 5% 50,0 97 26 16 ,0 ,00 0% 4T2014 4T2015 4T2014 4T2015
Slide 21: Capex 2015
Capex 2015 Inversiones 2015 División del (Consolidado + VP) Principales inversiones Negocio US$ Millones • Renovación de equipos en Iquique • Extensión muelle y compra equipos Terminal Portuario Guayaquil Terminales • Extensión y reconstrucción San Vicente Terminal Internacional (27F) 46,3 Portuario
Slide 22: Terminales Portuarios
afisaam Terminales Portuarios
Slide 23: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios Chile Extranjeros Terminal Puerto Iquique Terminal Florida Terminal Marítimo Arica S.A. Internacional S.A. International Mazatlán, México Terminal, USA Antofagasta San Antonio Terminal Portuario Puerto Buenavista Terminal Terminal de Guayaquil, S.A., Colombia Internacional S.A.
Slide 24: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios Hitos Relevantes 2015: • Incorporación de Terminal Internacional del Sur (TISUR) en Perú al portfolio de negocios, lo que implicó la reducción de participación en Tramarsa pasando de un 49% a 35% • Renovación de concesión Florida International Terminal, USA (FIT) con Condado de
Slide 25: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios Terminal Internacional del Sur • Concesión a 30 años (1999 – 2029) en la región de Arequipa en Perú • Muelle de 832 mt., calado de 15 mts. y 160 hectáreas de áreas de respaldo • El año 2015 movilizó 3,8 millones de toneladas • Principales cargas: concentrados de mineral, gránel
Slide 26: Terminales Portuarios acumulado a Diciembre 2015 (Consolidado + VP)
Terminales Portuarios acumulado a Diciembre 2015 (Consolidado + VP) VENTAS US$ Millones EBITDA US$ Millones TONELADAS Miles DISTRIBUCIÓN VENTAS 26
Slide 27: Remolcadores
Remolcadores
Slide 28: Remolcadores
Remolcadores Hitos Relevantes 2015 • Primer aniversario de operación conjunta con Boskalis, logrando sinergias en Saam Smit Towage (SST) Brasil por sobre MMUS$15 • Renovación de contratos de remolque a largo plazo en México: Veracruz, Lázaro Cárdenas y Altamira (hecho posterior) • Adjudicación de se
Slide 29: Remolcadores acumulado a Diciembre 2015 (Consolidado + VP)
Remolcadores acumulado a Diciembre 2015 (Consolidado + VP) VENTAS US$ Millones EBITDA US$ Millones FAENAS DISTRIBUCIÓN VENTAS Nota: No considera trabajos efectuados en contratos offshore 29
Slide 30: Logística
Logística
Slide 31: Logística
Logística Hitos Relevantes 2015: • Logística Chile Impacto por disminución de volúmenes por pérdida de servicios a Hapag - Lloyd en Depósito y Maestranza Menor actividad de comercio exterior impacta volumen de servicios asociados a exportaciones e importaciones • Logística Brasil Cierre de ope
Slide 32: Logística acumulado a Diciembre 2015 (Consolidado + VP)
Logística acumulado a Diciembre 2015 (Consolidado + VP) VENTAS US$ Millones EBITDA US$ Millones DISTRIBUCIÓN VENTAS 32
Slide 33: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto General Resultados 2015 Guidance
Slide 34: Guidance
Guidance Contexto Externo: • Débil crecimiento de las economías de la región • Baja en el precio de los commodities • Apreciación del dólar SAAM • Fortalecimiento de nuestros negocios actuales con un sello de excelencia operacional y gestión comercial • Transformación de nuestro negocio de Logística
Slide 35: Endeudamiento (Consolidado + VP)
Endeudamiento (Consolidado + VP) DEUDA FINANCIERA NETA (MMUS$ Diciembre 2015) Rentabilidad Valores Consolidados dic-15 dic-14 ROE (1) 9,7% 8,8% 414 ROA (2) 6,6% 6,1% 202 247 Leverage Valores Consolidados dic-15 dic-14 167 DFN / Patrimonio 0,12 0,17 149 53 DFN / EBITDA (3) 1,06 1,35 212 (1) Ganancia
Slide 36: Contacto
Contacto Paula Raventós Fernando Lyon Head of Investor Relations Investor Relations Sociedad Matriz SAAM S.A. Sociedad Matriz SAAM S.A. Hendaya 60, piso 9, Santiago, Chile Hendaya 60, piso 9, Santiago, Chile (56-2) 2731-8240 (56-2) 2731-8215 praventos@saamsa.com flyons@saamsa.com www.smsaam.com www.
Slide 37: Presentación Resultados 2015
Presentación Resultados 2015 11 de marzo de 2016