Ab Artea Bankas · OMXVSE:ROE1L
Ab Artea Bankas — INVL besivystančios Europos obligacijų subfondas — Investor Presentation (September 2024)
24 slides from Ab Artea Bankas's investor presentation, September 2024
Slide 1: INVL besivystančios Europos obligacijų subfondas
nu[X <p sanxas | INVL besivystancios Europos obligacijy subfondas 2024 rugséjis
Slide 2: Svarbu žinoti
Svarbu Zinoti INVL besivystanéios Europos obligacijy subfondas (toliau — subfondas) yra UAB ,,SB Asset Management" (toliau — Valdymo jmoné) valdomo atvirojo suderintojo investicinio fondo ,,INVL sudétinis fondas” subfondas. Subfondas veikia kaip finansuojantysis subjektas ir ne maziau kaip 85 proc.
Slide 3: Investavimo strategija
Investavin
Slide 4: Informacija apie subfondą
Informacija apie subfonda + |steigimas: 2010-10-29 Morningstar + AUM:EUR 8M / EUR 45 M (master fund) / Strategy AUM: EUR 274M + Subfondo ISIN: LTIFOO000468 * * * * + Valdymo mokestis: 0.45% Lipper Leaders* + Didziausias subfondo lygio BIK*: iki 2% + Salyginis BIK**: 2.13% AukSciausias bendras reitin
Slide 5: Strategija
Strategija Tikslingi besivystancios Europos vyriausybiy ir jmoniy emitenty obligacijy TOP pasirinkimai Tikslas: Strategija: pagal rizika jvertintos grazos maksimizavimas (Sharpe rodiklis) ir vertés nuosmukio minimizavimas Fundamentaliai stipriy trumpalaikiy skolos bei vyriausybiy vertybiniy popieriy
Slide 6: Subfondo grąža ir lyginamasis indeksas
80% INVL besivystančios Europos obligacijų subfondas Lyginamasis indeksas 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 2010-10-29 2012-10-29 2014-10-29 2016-10-29 2018-10-29 2020-10-29 2022-10-29
Slide 7: Subfondas ir Bloomberg Euro Aggregate Corporate indeksas
80% INVL besivystančios Europos obligacijų subfondas 70% Bloomberg Euro Aggregate Corporate Total Return Index Value Unhedged EUR 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 2010-10-29 2012-10-29 2014-10-29 2016-10-29 2018-10-29 2020-10-29 2022-10-29
Slide 8: Subfondo grąžos dėmenys
Inu] * Subfondo grazos dedamosios CRE obligacijy rinkos Galimybiy mazesnése neefektyvumas ij obligacijose isnaudojimas Lankstumas keisti portfelio struktira tarp vyriausybés ir jmoniy obligacijy Aktyvus dalyvavimas pirmineéje rinkoje
Slide 9: Globalworth: tipinės obligacijos, į kurias investuojame
Globalworth: Stambus biury paskirties NT valdytojas vidurio ir rytu Europoje, kurio portfelis sudaro daugiau nei 1,4 min. kv.m. turto: + Investicinio turto verté virgija 3 mird. euru; + Objektai daugiausiai Lenkijoje ir Rumunijoje. StabilUs pinigu srautai, solidus skolos lygis — skola 2024 m. birzel
Slide 10: Pagrindinės charakteristikos ir palyginimai
Slide 11: 9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0
9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0
Slide 12: Portfelio struktūra pagal šalis, valiutą ir trukmę
7% Lenkija Rumunija EUR Lietuva USD Čekija Estija 93% Bulgarija Grynieji 5% Latvija Makedonija 23% iki 1 metų Moldova 1-3 metai 28% Turkija 3-5 metai 5-7 metai 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% nuo 7 metų Įmonės VP Vyriausybės VP 37%
Slide 13: Pagrindinės obligacijų pozicijos
- Baltijos šalyse dominuojantis prekybos ir pramogų centrų operatorius; AKRPLS 2 7/8 06/02/26 - Patrauklus maždaug 5 % pajamingumas BB+ reitingo emisijai trumpesne 5.0% (Akropolis) nei 3 metų trukme; – 2024 m. II ketv. duomenimis, grynoji skola tesudarė 26% turto vertės. - Stambaus masto pigių preki
Slide 14: INVL palyginimas su konkurentais
4% 0% 0% -4% -4% -8% -8% -12% -12% -16% -16% 2011-06-06 2011-07-06 2011-08-06 2011-09-06 2011-10-06 2011-11-06 2011-12-06 2013-05-08 2013-08-08 2013-11-08 2014-02-08 2014-05-08 INVL Konkurentas #1 Konkurentas #2 Konkurentas #3 INVL Konkurentas #1 Konkurentas #2 Konkurentas #3 Konkurentas #4 Konkuren
Slide 15: INVL palyginimas su konkurentais
5% 5% 0% 0% -5% -10% -5% -15% -10% -20% -25% -15% -30% -35% -20% -40% 2020-02-19 2020-04-19 2020-06-19 2020-08-19 2020-10-19 2020-12-19 2021-08-31 2022-02-28 2022-08-31 2023-02-28 2023-08-31 2024-02-29 2024-08-31 INVL Konkurentas #1 Konkurentas #2 Konkurentas #3 INVL Konkurentas #1 Konkurentas #2 Ko
Slide 16: Subfondo rezultatų palyginimas su konkurentais per pastaruosius 10 metų
Subfondo rezultaty palyginimas su konkurentais per pastaruosius 10 mety Performance Time period | 10years Vv Total Return eos RETURN RANK 23.3% 47/16 20% 1056 @ INVL Emerging Europe Bond ox nf a Sector Average: Bonds - Emerging M... -105 Q Add another fund / ticker -2056 JULIS MAY16 MARI7 JANIS NOVI
Slide 17: Kodėl verta investuoti į Centrinę Europą ir Baltijos šalis?
Slide 18: ES-27 vidurkis ir regiono šalių palyginimas
140.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 ES-27 vidurkis EE, LV, LT, PL, RO svertinis vidurkis (pagal BVP) DE, FR, IT, ES svertinis vidurkis (pagal BVP)
Slide 19: Valstybės skolos ir BVP santykis
Valstybės skolos ir BVP santykis (%) 0 50 100 150 200 250 300 Estija Bulgarija Kazachstanas Liuksemburgas Danija Bosnija ir Herc. JAE Turkija Peru Vietnamas Švedija Lietuva Šveicarija Moldavija Norvegija Gruzija Indonezija Čilė Airija Latvija Čekija Nyderlandai Serbija Australija Rumunija Malta Kolu
Slide 20: Apibendrinimas
Turto klasé Mazai istirtas regionas, siulantis patrauklias galimybes aktyviems investicijy j obligacijas valdytojams. Apibendrinimas eral Komanda Patyrusi komanda, turinti vertinga patirt) aktyviai valdant besivystanéios Europos rinku obligacijas ir akcijas. Q S Strategija Bottom-up” principu analiz
Slide 21: Papildoma informacija
Slide 22: ESG ir tvarumas
Slide 23: ESG integracija (SFDR straipsnis)
ESG integracija (SFDR 6 straipsnis*) INL xt Investuojant vengiama kreipti kapitala j maziau tvarias veiklas, taip sumazinant nuostoliy rizika Du pagrindiniai investicijy atrankos elementai ESG kontekste, naudojami obligacijy strategijose: Neigiamy veiksniy iSskyrimas * Emitentai nedalyvauja 7 negaun
Slide 24: Ačiū už dėmesį ir sėkmės
INVL besivystančios Europos obligacijų subfondas — Investor Presentation (September 2024) on 6ix