Nihon M&a Center Holdings Inc. · TSE:2127
Nihon M&a Center — FY2011 Earnings Presentation
13 slides from Nihon M&a Center's earnings presentation, Apr 28, 2011
Slide 1: 2011年3月期 決算説明資料
2011年３月期 決算説明資料 2011年４月28日 -M&A業務を通じて企業の「存続と発展」に貢献する- 本資料における業界の動向や分析、今後の計画、見通し等は、現在入手可能な情報による判断に 基づいております。今後、将来の事業を取り巻く環境が大きく変動するリスクや不確実性が存在し ます。従いまして、今後の計画や見通しの実現を保証するものではありません。 http://www.nihon-ma.co.jp/ 東証１部 ： 2127
Slide 2: はじめに
はじめに 日本Ｍ＆Ａセンターは、「中堅・中小企業Ｍ＆Ａ」という プレーヤー間の競争の少ない分野に特化しております。 さらに、事業承継問題の深刻化により、 市場は高成長が見込めます。 日本最大級のＭ＆Ａ情報ネットワーク※を活用し、 効率よくM&A情報を入手できます。 ※会計事務所226、地域金融機関243等（2011年3月末時点）との提携により、日本全国をカバー 長期にわたり高い利益成長が期待できます。 http://www.nihon-ma.co.jp/ (ｃ) Nihon M&A Center Inc. 1
Slide 3: 長期的な業績推移
長期的な業績推移 過去最高益を達成、長期的成長軌道を回復 売上高 実績 （百万円） 当初予想 経常利益 実績 （ 百万円） 当初予想 2,500 5,008 2,171 5,000 3,655 1,376 4,009 2,000 1,651 4,800 2,000 1,485 3,423 1,800 3,500 1,500 2,631 4,400 1,650 1,005 3,820 2,099 1,000 733 1,200 3,160 2,000 850 2,540 500 530 1,800 500 0 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 06/3 07/3 08/
Slide 4: 決算サマリー（累計損益）
決算サマリー（累計損益） 売上高5,008百万円は前期3,655百万円に対して137.0％、 営業利益2,282百万円は前期1,364百万円に対して167.3％ 2011/3期 対前年 2011/3期 2010/3期 （通期実績） 同期比 （通期予想） （通期実績） (単位：百万円、％) 金額 比率 比率 金額 比率 金額 比率 ■持分法による投資利益 ■持分法による投資損失 売上高 5,008 100.0 137.0 4,800 100.0 3,655 100.0 （うちM&A売上高） （4,901） （97.9） （3,543） （96.9） 売上原価 1,643 32.8 1,438 3
Slide 5: 部門別損益推移
部門別損益推移 連結売上高を「M&A売上高」と「その他売上高」に分解し、 比較したものは以下のとおり (単位：千円) 2008/3期 2009/3期 2010/3期 2011/3期 対前年 対前年 対前年 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 同期比 同期比 同期比 売上高 3,423,052 100.0% 4,009,611 100.0% 117.1% 3,655,284 100.0% 91.2% 5,008,810 100.0% 137.0% 直接原価 ※1 434,538 12.7% 609,755 15.2% 140.3% 534,815 14.6% 87.7% 57
Slide 6: 決算サマリー（財政状態）
決算サマリー（財政状態） 純資産は50億円を超過し、自己資本比率は77.9％と健全なＢ/Ｓを維持 ⇒株主への配当による還元を強化（後述） 【資産】 （単位：百万円、％） 2011/3期 構成 対前期末 2010/3期 期末 比率 比増減額 （前期末） Ⅰ流動資産 5,578 75.4 1,283 4,295 (うち現金及び預金) （3,305） （44.7） （214） （3,090） (譲渡性預金・売掛金等) （2,272） （30.7） （1,067） （1,205） Ⅱ固定資産 1,823 24.6 377 1,446 資産合計 7,401 100.0 1,660 5,741 【負債・純
Slide 7: 成約件数等の推移
成約件数等の推移 年間成約件数が150件を超え、過去最高記録を更新 （単位：件、百万円） 09/3期 10/3期 11/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 売り案件成約数 19 13 11 17 60 13 13 16 18 60 10 21 27 20 78 買い案件成約数 19 12 11 19 61 14 11 15 19 59 9 20 26 20 75 その他（再編等）成約数 - - - 1 1 1 1 1 - 3 - 3 - - 3 成約数計（会社数カウント） ※1 38 25 22 37 122 28 25 32 37
Slide 8: 第４四半期成約案件のご紹介
第４四半期成約案件のご紹介 第４四半期は２２件の成約、このうち９件が東日本大震災の後に成約したもの 譲渡企業 譲受け企業 取引スキーム 事業内容 所在地 事業内容 所在地 1 食品卸 中国・四国 食品加工 中国・四国 株式譲渡 2 電気工事 関東 空調工事 関東 株式譲渡 3 消費財製造 関東 アパレル関連卸 関西 株式譲渡 4 自動車部品小売 中部 電気機械器具卸 関東 事業譲渡 5 ASPサービス提供 関東 ソフトウェア開発 関西 株式譲渡 6 金属部品製造 関東 金属部品製造 中部 株式譲渡 7 機械製造 北海道・東北 繊維製品製造 関東 株式譲渡 8 食品卸 関東 個人 関東 MBO
Slide 9: 連結ベースの人員数推移
連結ベースの人員数推移 新事業年度は中途で15名以上のコンサルタント採用を目指す (単位：人) 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 11/4 期末 期末 期末 期末 期末 期末 期末 ※C コンサル数 22 32 38 49 63 71 74 77 売上原価 非コンサル数 ※a - - 3 4 5 4 5 5 販管費 非コンサル数 6 8 9 12 8 10 10 10 計 28 40 50 65 76 85 89 92 (コンサル期中単純平均数) 19.5 27 35 43.5 56 67 72.5 - ※b ※a 売上原価の非コンサル数は営業本部所属の事務
Slide 10: 業績向上の内部要因について
業績向上の内部要因について 業績好調の要因として、2011年3月期に実施した施策の奏功があった Ⅰ． ２事業本部制の開始 従前の並列的なコンサルタントのチーム組織を２事業本部のもとに再編し、 効率化やチーム横断的課題の解決が実現した 「統括事業本部」＝情報ネットワークを通じて主に譲渡企業の情報を開発 「法人事業本部」＝主に譲受企業となる一般事業法人に関しての情報を開発 Ⅱ．上場企業チャネルの発足 上場企業対応の専門チーム創設により、顧客層の拡大が実現した Ⅲ．札幌営業所の開設 開設初年度より着実な成果 ⇒北海道関連では４ディール５件が成約 http://www.nihon-ma.co
Slide 11: 新事業年度の業績見通し
新事業年度の業績見通し 上期に東日本大震災の影響を短期的に受け案件成立までの長期化を見込むが、 下期に正常化していくことを想定 （単位：百万円） 2012年3月期予想 2011年3月期実績 中間 期末（A） （B） 売上高 2,160 5,280 5,008 営業利益 800 ※2,200 2,282 経常利益 800 2,200 2,171 当期純利益 450 1,250 1,200 一株当たり当期純利益 6,751.89 円 18,755.25 円 18,029.61 円 ※ 売上原価1,829百万円（うち人件費・交通費1,307百万円、紹介料等M&A売上原価474百万円）、販管費1,25
Slide 12: M&A情報を増加させるための取組み
ＴＯＰＩCS M&A情報を増加させるための取組み １．士業の情報会員制度発足 ２．テレビＣＭ 士業を対象に、事業承継支援に関する情報配信や 2011年4月より、テレビ東京系列「ガイアの夜明け」の セミナー優待サービスなどを行い、M&A案件の紹介を 提供スポンサーに。4/12（火）よりＣＭ放映中。 増加させる。 従来の地域M&Aセンターよりも参加資格を緩和して幅 広く組織化。 「情報会員制度」で間接情報を、「テレビＣＭ」で直接情報を獲得 http://www.nihon-ma.co.jp/ (ｃ) Nihon M&A Center Inc. 11
Slide 13: 予想配当について
予想配当について 増配：連結配当性向の目安を40％へ（従来30％） 配当推移 配当金額（通期） 配当金額内訳 種類 連結配当性向 2012年3月期 中間 3,500円 7,000円 普通配当 37.3％ （予想） 期末 3,500円 中間 3,000円 2011年3月期 （記念配500円含む） 普通配当 6,500円 期末 3,500円 +記念配当 36.1％ （修正予想） （記念配500円＋当初予想に対する増配500円） 2011年3月期 中間 3,000円（記念配500円含む） 普通配当 6,000円 +記念配当 34.7％ （当初予想） 期末 3,000円（記念配500円含む） 2010
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